דעפי טראַנספאָרמינג לענדינג רוץ אויף די בלאָקטשיין

די וועלט פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן (DeFi) איז ביסלעכווייַז יקספּאַנדיד צו ענקאַמפּאַס אַ באַטייטיק טיילן פון די גלאבאלע פינאַנציעל לענדינג פּלאַץ דורך די ינכעראַנטלי טראַסטלאַס שטייגער פון אָפּעראַציע און די יז פון אַקסעסינג קאַפּיטאַל. ווי די קריפּטאָ יקאָוסיסטאַם איז געוואקסן צו אַ $ 2-טריליאַן אינדוסטריע דורך מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן, נייַ פּראָדוקטן און אָפרינגז האָבן ימערדזשד דאַנק צו בערדזשאַנינג כידעש אין בלאָקטשיין טעכנאָלאָגיע.

לענדינג און באַראָוינג האָבן ווערן אַ ינטאַגראַל טייל פון די קריפּטאָ יקאָוסיסטאַם, ספּעציעל מיט די ימערדזשאַנס פון דעפי. לענדינג און באַראָוינג זענען איינער פון די האַרץ אָפרינגז פון די טראדיציאנעלן פינאַנציעל סיסטעם, און רובֿ מענטשן זענען באַקאַנט מיט די טערמינען אין די פאָרעם פון מאָרגידזשיז, תּלמיד לאָונז, אאז"ו ו.

אין טראדיציאנעלן באַראָוינג און לענדינג, אַ באַל - האַלוואָע גיט אַ אַנטלייַען צו אַ באַראָוער און ערנז אינטערעס אין וועקסל פֿאַר גענומען די ריזיקירן, בשעת די באַראָוער גיט אַסעץ אַזאַ ווי גרונטייגנס, צירונג, אאז"ו ו, ווי קאַלאַטעראַל צו באַקומען די אַנטלייַען. אַזאַ אַ טראַנסאַקטיאָן אין די בעקאַבאָלעדיק פינאַנציעל סיסטעם איז פאַסילאַטייטיד דורך פינאַנציעל אינסטיטוציעס אַזאַ ווי אַ באַנק, וואָס נעמט מיטלען צו מינאַמייז די ריסקס פֿאַרבונדן מיט צושטעלן אַ אַנטלייַען דורך קאַנדאַקטינג הינטערגרונט טשעקס אַזאַ ווי וויסן דיין קונה און קרעדיט סקאָרז איידער אַ אַנטלייַען איז באוויליקט.

פֿאַרבונדענע: ליקווידיטי האט געטריבן די וווּקס פון DeFi ביז אַהער, אַזוי וואָס איז די צוקונפֿט דערוואַרטונג?

באַראָוינג, לענדינג און בלאָקטשיין

אין די בלאָקטשיין יקאָוסיסטאַם, לענדינג און באַראָוינג אַקטיוויטעטן קענען זיין דורכגעקאָכט אין אַ דיסענטראַלייזד שטייגער, אין וואָס די פּאַרטיעס ינוואַלווד אין אַ טראַנסאַקטיאָן קענען האַנדלען גלייַך מיט יעדער אנדערע אָן אַ ינטערמידיערי אָדער אַ פינאַנציעל ינסטיטושאַן דורך קלוג קאַנטראַקץ. סמאַרט קאַנטראַקץ זענען זיך-עקסאַקיוטינג קאָמפּיוטער קאָודז וואָס האָבן אַ זיכער לאָגיק ווו די כּללים פון אַ טראַנסאַקטיאָן זענען עמבעדיד (קאָדעד) אין זיי. די כּללים אָדער אַנטלייַען טערמינען קענען זיין פאַרפעסטיקט אינטערעס ראַטעס, די אַנטלייַען סומע אָדער קאָנטראַקט עקספּיירי טאָג און זענען אויטאָמאַטיש עקסאַקיוטאַד ווען זיכער טנאָים זענען באגעגנט.

לאָונז זענען באקומען דורך פּראַוויידינג קריפּטאָ אַסעץ ווי קאַלאַטעראַל אויף אַ DeFi פּלאַטפאָרמע אין וועקסל פֿאַר אנדערע אַסעץ. יוזערז קענען אַוועקלייגן זייער קאָינס אין אַ דעפי פּראָטאָקאָל קלוג קאָנטראַקט און ווערן אַ באַל - האַלוואָע. אין צוריקקומען, זיי זענען ארויס געבוירן טאָקענס צו דעם פּראָטאָקאָל, אַזאַ ווי cTokens for Compound, aTokens for Have אָדער דיי פֿאַר MakerDao צו נאָמען אַ ביסל. די טאָקענס זענען רעפּריזענאַטיוו פון די הויפּט און די אינטערעס סומע וואָס קענען זיין אויסגעקויפט שפּעטער. באַראָוערז צושטעלן קריפּטאָ אַסעץ ווי קאַלאַטעראַל אין וועקסל פֿאַר אנדערע קריפּטאָ אַסעץ וואָס זיי ווילן צו באָרגן פון איינער פון די דעפי פּראָטאָקאָלס. יוזשאַוואַלי, די לאָונז זענען אָוווער-קאַלאַטעראַליזעד צו חשבון פֿאַר אומגעריכט הוצאות און ריסקס פארבונדן מיט דיסענטראַלייזד פינאַנסינג.

פֿאַרבונדענע: איר זוכט צו נעמען אַ קריפּטאָ אַנטלייַען? דאָ ס וואָס איר דאַרפֿן צו וויסן

באַראָוינג, לענדינג און גאַנץ ווערט פארשפארט

מען קען אַנטלייַען און באָרגן דורך פאַרשידן פּלאַטפאָרמס אין די דיסענטראַלייזד וועלט, אָבער איין וועג צו מאָס די פאָרשטעלונג פון אַ פּראָטאָקאָל און אויסקלייַבן די רעכט איז דורך אָבסערווירן די גאַנץ ווערט פארשפארט (TVL) אויף אַזאַ פּלאַטפאָרמס. TVL איז אַ מאָס פון די אַסעץ אין סמאַרט קאַנטראַקץ און איז אַ וויכטיק גראדן געניצט צו אָפּשאַצן די אַדאַפּשאַן וואָג פון דעפי פּראָטאָקאָלס ווי די העכער די TVL, די מער זיכער דער פּראָטאָקאָל ווערט.

סמאַרט קאָנטראַקט פּלאַטפאָרמס האָבן ווערן אַ הויפּט טייל פון די קריפּטאָ יקאָוסיסטאַם און מאַכן עס גרינגער צו באָרגן און אַנטלייַען רעכט צו דער יפעקטיוונאַס געפֿינט אין די פאָרעם פון נידעריקער טראַנסאַקטיאָן קאָס, העכער גיכקייַט פון דורכפירונג און פאַסטער ייִשובֿ צייט. עטהערעום איז געניצט ווי אַ דאָמינאַנט קלוג קאָנטראַקט פּלאַטפאָרמע און איז אויך דער ערשטער בלאַקכייוואַן צו באַקענען קלוג קאַנטראַקץ. די TVL אין דעפי פּראָטאָקאָלס האט דערוואַקסן מיט איבער 1,000% פון בלויז $ 18 ביליאָן אין יאנואר 2021 צו איבער $ 110 ביליאָן מאי 2022.

עטהערעום נעמט מער ווי 50% פון די TVL ביי $ 114 ביליאָן לויט דעפיללאַמאַ. פילע דעפי לענדינג און באַראָוינג פּראָטאָקאָלס זענען געבויט אויף שפּיץ פון עטהערעום רעכט צו דער ערשטער-מאָווער מייַלע. אָבער, אנדערע בלאַקשאַינס, אַזאַ ווי Terra, Solana און Near Protocol, האָבן אויך געוואקסן טראַקשאַן רעכט צו זיכער אַדוואַנטידזשיז איבער עטהערעום אַזאַ ווי נידעריקער פיז, העכער סקאַלאַביליטי און מער ינטעראָפּעראַביליטי.

Ethereum DeFi פּראָטאָקאָלס אַזאַ ווי Aave און Compound זענען עטלעכע פון ​​​​די מערסט באַוווסט DeFi לענדינג פּלאַטפאָרמס. אָבער איין פּראָטאָקאָל וואָס איז באטייטיק געוואקסן אין די לעצטע יאָר איז אַנקער, וואָס איז באזירט אויף די Terra blockchain. די שפּיץ דעפי לענדינג פּראָטאָקאָלס באזירט אויף TVL קענען זיין געזען אין די גראַפיק אונטן.

די דורכזעיקייַט צוגעשטעלט דורך DeFi פּלאַטפאָרמס איז ניט ענלעך צו קיין טראדיציאנעלן פינאַנציעל ינסטיטושאַן און אויך אַלאַוז פֿאַר פּערמיססיאָנלעסס אַקסעס, ימפּלייינג אַז קיין באַניצער מיט אַ קריפּטאָ בייַטל קענען אַקסעס באַדינונגס פֿון קיין טייל פון דער וועלט.

פונדעסטוועגן, די פּאָטענציעל פֿאַר וווּקס פון די DeFi לענדינג פּלאַץ איז מאַסיוו, און די נוצן פון Web3 קריפּטאָ וואָלאַץ אַדישנאַלי ינשורז אַז DeFi פּאַרטיסאַפּאַנץ האַלטן אַ האַלטן איבער זייער אַסעץ און האָבן גאַנץ קאָנטראָל איבער זייער דאַטן דורך די קריפּטאָגראַפיק זיכערהייט צוגעשטעלט דורך בלאָקטשיין אַרקאַטעקטשער.

דער אַרטיקל כּולל נישט ינוועסמאַנט עצה אָדער רעקאַמאַנדיישאַנז. יעדער ינוועסמאַנט און טריידינג מאַך ינוואַלווז ריזיקירן, און לייענער זאָל דורכפירן זייער אייגן פאָרשונג ווען זיי מאַכן אַ באַשלוס.

די מיינונגען, געדאנקען און מיינונגען אויסגעדריקט דאָ זענען די מחבר אַליין און טאָן ניט דאַווקע פאַרטראַכטן אָדער רעפּראַזענץ די מיינונגען און מיינונגען פון קאָינטעלעגראַף.