Glassnode און CryptoSlate Deep Dive: ווי אַ קאַלט ווינטער איז ימפּאַקטינג ביטקאָין מיינערז און וואָס די מורא האט נאָר אנגעהויבן - ישו 01

ויספאָרשן אַלע די לעבן טשאַרץ באדעקט אין דעם באַריכט אין גלאַסנאָדע סטודיאָ. 

⚡ספּעציעל פאָרשלאָגן⚡

פֿאַר אַ לימיטעד צייט, איר קענען שפּאָרן 40% אויף אַ כוידעשלעך אָדער יערלעך Glassnode Advanced פּלאַן און אַקסעס די דאַטן און ינסייץ וואָס העלפֿן טויזנטער פון קריפּטאָ טריידערז און ינוועסטערז אַרום די וועלט. פאָרשלאָג ענדס 29 נאוועמבער.

געפֿינען דיין ברעג אין Glassnode

די 2022 בער מאַרק איז געווען אַ ספּעציעל ברוטאַל, מיט דיגיטאַל אַסעט פּרייסאַז וואָס האָבן פּערסיסטענט דאַונטרענדז, אינטערעס קורס כייקס טייטנינג ליקווידיטי טנאָים און שטרענג קרעדיט קאַנטיידזשאַן אין קריפּטאָ לענדינג מארקפלעצער.

די וואָך, די אָרט פּרייַז פון ביטקאָין איז געפאלן צו אַ מאַלטי-יאָר נידעריק פון $ 15,801 צווישן די FTX ייַנבראָך, מיט BTC איצט -76.9% אונטער די ציקל שפּיץ שטעלן אין נאוועמבער 2021. פֿריִערדיקע דזשענעריישאַנאַל לאָוז האָבן רעקאָרדעד> 75% מאַרק דיוואַליויישאַנז פון די שפּיץ , ברענגען דעם בער מאַרק אין שורה מיט פריערדיק ציקל דראַוודאַונז.

BTC דראַדאָוונס מער ווי 75% האָבן פּערסיסטאַד פֿאַר עטלעכע חדשים אין פריערדיקן סייקאַלז, סאַגדזשעסטינג געדויער קען נאָך זיין פאָרויס אויב געשיכטע ריימז.

כאָטש בער מארקפלעצער קענען זיין האַרט פֿאַר ינוועסטערז, עס איז איין קאָהאָרט וואָס זענען אונטער אַן עקסטרעם סומע פון ​​פינאַנציעל דרוק: ביטקאָין מיינערז. ניט בלויז די מאַטבייע פּרייסאַז האָבן דיקליינד, און קרעדיט קאָנטראַקטעד, אָבער מיינינג אַרייַנשרייַב ענערגיע קאָס האָבן אויך געווען אויף די העכערונג רעכט צו ינפלאַציע. דערצו, האַשראַטע איז רילענטלאַסלי קליימד צו נייַע אַלע-צייט-כייז אין די לעצטע וואָכן.

דעם מיטל אַז ביטקאָין ווערט מער טייַער צו פּראָדוצירן, און איז סיימאַלטייניאַסלי סאָלד אין דערשלאָגן פּרייסיז.

ביטקאָין מיינערז זענען סקוויזד פון אַלע זייטן, און אין דעם אַרטיקל, מיר וועלן פאָקוס אויף די ימפּלייד דרוק אויף די אינדוסטריע. דער ציל איז צו אַססעסס מאַרק ריסקס וואָס קען אויפשטיין אין ענטפער צו דעם דרוק אויף מיינערז.

איבער די לאַנג בער מארקפלעצער, עס איז טיפּיש פֿאַר די פּרייַז פון ביטקאָין פּראָדוקציע צו יקסיד די אָרט פּרייַז. דעם סקוויזיז מיינער נוץ מאַרדזשאַנז, און פאָרסעס די מערסט באַטלאָניש מיינערז צו באַשטימען אַוועק אַנפּראַפיטאַבאַל ויסריכט. אַלע מיינערז מוזן פאַרקויפן מער פון די בטק זיי מייַן, און יווענטשאַוואַלי, קען דאַרפֿן צו טונקען אין זייער אַקיומיאַלייטיד טרעאַסוריעס.

די פאלגענדע מעטריק טראַקס דעם סייקליקאַל נאַטור, דורך דיפיינינג צוויי באַנדס דערייווד פון האַשראַטע:

• נידעריקער באַנד 🔵: 1 יאָר מאָווינג דורכשניטלעך פון האַשראַטע.
• אויבערשטן באנד 🢤: 1 יאָר מאָווינג דורכשניטלעך פון האַשראַטע, פּלוס צוויי נאָרמאַל דיווייישאַנז.

באַמערקן ווי האַשראַטע אַסאַלייץ צווישן די נידעריקער און אויבערשטער באַנדס איבער די לאַנג טערמין.

איינער פון די סטאַנדאַוט דערשיינונגען פון די 2022 בער מאַרק איז אַז Hashrate האט נישט געזען קיין באַטייטיק אַראָפּגיין צו דער נידעריקער באַנד, אפילו מיט אָנגאָינג פינאַנציעל דרוק אויף די אינדוסטריע. מיר קענען אויך זען די מאַסיוו וואָג פון די גרויס מיינער מיגראַטיאָן מאי-יולי 2021, ווען בעערעך 52% פון די האַשפּאָווער אין טשיינאַ איז געווען שאַטדאַון כּמעט איבער נאַכט.

דער קעסיידערדיק האַשראַטע וווּקס באמערקט אין דעם בער מאַרק איז מסתּמא אַ כאַנגאָוווער פון פּראָדוקציע און צושטעלן קייט דילייז פֿאַר די ווייַטער דור ASIC טשיפּס אין 2021. די ASIC מאשינען זענען פּערטשאַסט לעצטע יאָר, אָבער נאָר נאָר אנגעקומען, אינסטאַלירן און פארקערט אַפּעריישאַנאַל, דרייווינג פּראָדוקציע. קאָס העכער אין די לאָוז פון אַ שוין ווילד בער מאַרק.

בעשאַס די דנאָ פאָרמירונג פאַסע פון ​​די 2018-2019 ציקל, מיר קענען זען אַז שוועריקייט יקספּיריאַנסט עטלעכע גרויס דיקליינז פון אַרויף צו -16% פּער וואָך. דאָס ווייזט אַז מיינערז זענען געגאנגען אָפפלינע רעכט צו פינאַנציעל שפּאַנונג.

דעם מוסטער האט נישט ריפּיטיד דעם ציקל. אין פאַקט, נאָך אַ קורץ מעהאַלעך פון באַשיידן שוועריקייט רעדוקציעס בעשאַס די LUNA קאַפּיטולאַטיאָן, מיינינג שוועריקייט איז ינקריסינג, ריטשינג לעוועלס +68% העכער ווי די נאוועמבער 2021 ATH.

דעם מיטל אַז בטק דינאַמאַנייטאַד מיינער רעוועך האט דיקריסט 68% איבער די לעצטע 12 חדשים, איידער מיר אפילו אַקאַונץ פֿאַר די -76.9% אַראָפּגיין אין בטק פּרייסיז.

צו שפּור וסד ​​דינאַמאַנייטאַד רעוואַנוז, מיר קענען נוצן אַ מעטריק גערופן די האַש פּרייס, וואָס מאָדעל די רעוועך ערנד פּער עקסאַהאַש. דאָס איז איצט ביי אַן אַלע-צייט נידעריק פון $ 58.3k ערנד פּער עקסאַהאַש פּער טאָג, וואָס ווייַזן אַז מיינינג איז די מערסט קאַמפּעטיטיוו עס איז געווען טאָמיד.

די Puell Multiple איז אַן אַסאַלייטער טראַקינג וסד מיינער האַכנאָסע קאָרעוו צו די יערלעך דורכשניטלעך. מיר קענען איצט זען אַז ביטקאָין מיינערז האָבן אַ -41% צונויפצי אין זייער האַכנאָסע טייַך קאַמפּערד מיט לעצטע יאָר.

מיינינג ינקאַמז האָבן שוין אונטער דעם עקסטרעם דרוק פֿאַר 150-טעג ביז איצט, וואָס איז פאַרגלייַכלעך צו די לעצטע בער מאַרק לאָוז.

ווי מיינינג שוועריקייט קליימז, אַזוי טוט די בטק פּראָדוקציע פּרייַז. דער מאָדעל אונטן דערייווז אַ שייכות צווישן שוועריקייט און מאַרקעט קאַפּ צו אָפּשאַצן די דורכשניטלעך פּראָדוקציע פּרייַז פּער אַפּאַראַט פון בטק.

דער פּראָדוקציע קאָס מאָדעל איז דערווייַל טריידינג ביי $ 17,008, וואָס איז 7% העכער ווי די אָרט פּרייַז. ווי אַ רעזולטאַט, די דורכשניטלעך מיינער איז ביי אָדער העכער זייער ווייטיק שוועל, און עס איז ינקריסינגלי מסתּמא אַז האַשראַטע וועט אָנהייבן צו סטאָל, אָדער אַראָפּגיין אין די חדשים פאָרויס.

איצט אַז מיר האָבן באשטעטיקט אַז מיינינג רעוואַנוז זענען סקוויזד, און פּראָדוקציע קאָס זענען הויך, מיר האָבן אַ זייער הויך-ריזיקירן סוויווע פֿאַר אַ מיינער קאַפּיטאַליישאַן געשעעניש. דער ווייַטער שריט איז צו פאָרשן די פּאָטענציעל מאַרק פּראַל אויב דאָס קומט צו פאָרן.

זינט די פאַרקויף-אַוועק פון מערץ 2020, מיינערז האָבן שוין באַטייטיק אַקיומיאַלייטערז פון בטק, וואָס האָבן אַמאַסינג איבער 88.4 ק בטק אין זייער טרעאַסוריעס זינט די אָנהייב פון נאוועמבער. באַמערקונג אָבער אַז זייער וואָג אנגעהויבן צו פּלאַטאָ אין די אָנהייב פון 2022. דעם סאַגדזשעסץ פרי מיינער דרוק קען האָבן סטאַרטעד ביי בטק פּרייסיז ווי הויך ווי $ 40 ק.

די טשאַרט אונטן ווייזט די פּראָצענט פון טעגלעך מיינד צושטעלן אַז מיינערז זענען ספּענדינג, וואָס האט לעצטנס שלאָגן 135%. געגעבן די קראַנט בלאָק באַלוינונג איז ~ 900 בטק פּער טאָג, דאָס מיטל אַז מיינערז אין געמיינזאַם דיסטריביוטינג אַלע 900 ניי מינטיד קאָינס, ווי געזונט ווי דיפּליטינג זייער טרעאַסוריעס מיט אַ קורס פון 315 בטק פּער טאָג (גאַנץ פון 1,215 בטק / טאָג).

ווי נייַעס פון די פטקס ינסאַלוואַנסי רייסט דעם וואָך, מיינערז ריספּאַנד דורך ליקווידייטינג אַן נאָך 8.25 ק בטק איבער די לעצטע צוויי וואָכן. דאָס ברענגט אַראָפּ זייער קראַנט פאַרמעגן צו 78.0 ק בטק, און ירייסיז אַלע מיינער וואָג ינקריסאַז אין 2022.

מיט בטק פּרייסאַז נאָך לאַנגגווישינג אונטער די $ 17.0 ק דורכשניטלעך פּרייַז פון פּראָדוקציע, דאָס לאָזן אַ פּאָטענציעל ריזיקירן פון אַ $ 1.287 ב צושטעלן אָוווערכאַנג סאָורסעד פון מיינער טרעאַסוריעס סייַדן פּרייסאַז קענען צוריקקריגן.

צווישן די כאַאָטיש געשעענישן אַנפאָולדינג אַרום די FTX ינסאַלוואַנסי, די מיינינג אינדוסטריע איז ראַפּאַדלי שיין אן אנדער געגנט פון דייַגע אין די מאַרק. מיינינג רעוואַנוז האָבן יקספּיריאַנסט אַ באַטייטיק רעדוקציע אין זייער רעוועך סטרימז, מיט פּראָדוקציע קאָס אַרויף צו +68%, און מאַטבייע פּרייסאַז אַראָפּ -76% איבער די לעצטע יאָר.

מיינער באַלאַנסעס דערווייַל זיצן אַרום 78.0 ק בטק, עקוויוואַלענט צו איבער $ 1.2 ב ביי קראַנט בטק פּרייסאַז פון $ 16.5 ק. כאָטש עס איז אַנלייקלי אַז די גאַנץ פון די ריזערווז וועט זיין פונאנדערגעטיילט, עס גיט אַ מאָס אויף די פּאָטענציעל ריזיקירן. ביז בטק פּרייסיז האָבן קלירד עטלעכע דיסטאַנסע העכער די עסטימאַטעד פּרייַז פון פּראָדוקציע מדרגה ביי $ 17.0 ק, עס איז מסתּמא אַז מיינערז וועט זיין אונטער אַקוטע פינאַנציעל דרוק, און נעץ דיסטריביאַטערז פון בטק.