Cryptocurrencies are going to suffer even more if the Federal Reserve significantly shrinks its balance sheet
אָפּלייקענונג: די מיינונג אויסגעדריקט דאָ איז נישט ינוועסמאַנט עצה - עס איז בלויז פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. דאָס ריפלעקס ניט דאַווקע די מיינונג פון יו. יעדער ינוועסמאַנט און אַלע טריידינג ינוואַלווז ריזיקירן, אַזוי איר זאָל שטענדיק דורכפירן דיין אייגענע פאָרשונג איידער איר מאַכן דיסיזשאַנז. מיר טאָן נישט רעקאָמענדירן צו ינוועסטירן געלט איר קענען נישט פאַרגינענ זיך צו פאַרלירן.
FS Investments Chief Market Strategist Troy Gayeski is קאַנווינסט that cryptocurrencies could face more selling pressure if money supply growth goes negative.
The U.S. Federal Reserve shrinking its balance sheet is going to be a major bearish catalyst for Bitcoin.
“You should never own more crypto than you could tolerate losing,” Gayeski said.
Bitcoin is currently changing hands slightly above the $20,000 level after shedding recent gains together with U.S. stocks on Tuesday.
Yet, crypto is still one of those asset classes that could potentially quintuple in value over the next four years, according to Gayeski.
Bitcoin is down more than 70% from its record high, CoinGecko data shows.
Source: https://u.today/heres-why-bitcoin-may-drop-even-more-according-to-fs-investments-chief-market-strategist