עטהערעום (עטה) מיטגרינדער וויטאַליק בוטערין האט קריטיקירט די Stock-to-Flow (S2F) model for predicting and measuring the value of Bitcoin (בטק), claiming that it creates a false sense of financial security about the digital asset’s value.
According to Buterin, financial models like the S2F give people false assurance that the “number will go up” before adding that such models “are harmful and deserve all the mockery they get.”
סטאַק-צו-לויפן איז טאַקע נישט קוקן גוט איצט.
איך ווייס אז ס'איז אומבאהאלטיג זיך צו גלייבן און דאס אלעס, אבער איך מיין אז פינאנציעלע מאדעלן וואס געבן מענטשן א פאלשע געפיל פון זיכערקייט און פארדיסטינאציע אז די נומער-וועלן-גיין-אַרויף זענען שעדלעך און פארדינט אלע שפּאָט זיי באַקומען. https://t.co/hOzHjVb1oq pic.twitter.com/glMKQDfSbU
- vitalik.eth (@VitalikButerin) יוני קסנומקס, קסנומקס
What is Plan B’s stock-to-flow model?
Crypto analyst Plan B developed the now infamous stock-to-flow model. The model quantifies the value of an asset based on its scarcity. Although originally used for precious metals such as silver and gold, Plan B used it to predict that Bitcoin value would increase 10x every four years.
It gained widespread attention last year when it correctly predicted the future prices of Bitcoin during the bull run, despite minor deviations. But critics claim the major problem with the theory is that it only considers the supply aspect of BTC while assuming demand will keep growing.
Using the model, Plan B פּרעדיקטעד that Bitcoin would reach $100k by the end of 2021; however, the coin only touched an all-time high of $69,000 in November before crashing.
Bitcoin’s decline shines a light on the S2F model
With Bitcoin’s price recovering from its crash to under $20,000, crypto analysts are beginning to take a more cursory look at the S2F model.
The ‘Stock to flow’ model is such an epic failure that PlanB should just delete his account
He won’t though because he sadly still has 1.8 million followers who eat up all of his hopium garbage on a daily basis
— סאַסאַל.עטה ??? (@sassal0x) יוני קסנומקס, קסנומקס
According to Sassal, the S2F model has been an “epic failure,” adding that Plan B should delete his Twitter account.
Reminds me of the false ‘mathematical’ models @hashed_official posted to con people into thinking UST demand would grow exponentially and LUNA would hit insane price targets like $1,000 pic.twitter.com/T7PIyTULmj
— FatMan (@FatManTerra) יוני קסנומקס, קסנומקס
FatManTerra also used the opportunity to criticize the “mathematical” models that predicted that LUNA’s value could reach $1,000.
Plan B responds
Plan B has responded to the many criticisms of his S2F model, saying that “people are looking for scapegoats.”
נאָך אַ קראַך מענטשן זענען קוקן פֿאַר סקאַפּעגאָאַץ פֿאַר זייער ניט אַנדערש פּראַדזשעקס אָדער פאַלש ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז. ניט בלויז נעווביעס אָבער אויך "לידער" פאַלן קאָרבן צו באַשולדיקן אנדערע און שפּילן די קאָרבן. געדענק די וואס באַשולדיקן אנדערע און די וואס שטיין שטאַרק נאָך אַ קראַך. https://t.co/4nJdHq84pm
- פּלאַנב (@ 100 טריליאַן וסד) יוני קסנומקס, קסנומקס
Plan B continued that “leaders” in the space like Vitalik Buterin are “blaming others and playing the victim.”
#bitcoin S2F אָריגינעל 2019 מאָדעל (גרוי) און די לעצטע פּאַסיק פֿאַר די לעצטע דאַטן (ווייַס דאַץ). S2F מאָדעל אַוואַדע האט אַ גוט לויפן פון Mar2019 (BTC 4K) צו Mar2022 (BTC 45K). פֿאַר איצט: אָדער בטק איז גאָר אַנדערוואַליוד און וועט אָפּשפּרונג צוריק באַלד, אָדער S2F וועט זיין ווייניקער נוציק אין דער צוקונפֿט pic.twitter.com/JdnLINpzTV
- פּלאַנב (@ 100 טריליאַן וסד) יוני קסנומקס, קסנומקס
On June 20, Plan B שערד a graph showing that the S2F model was accurate between March 2019 and March 2022 and said that “either BTC is extremely undervalued and will bounce back soon, or S2F will be less useful in the future.”
Source: https://cryptoslate.com/vitalik-buterin-calls-plan-bs-stock-to-flow-bitcoin-model-harmful/