וואכנשריפט מאַקראָסלייט: פעד סקאָרז אַ הוט-ריק פון 75 בפּס כייקס ווי קעראַנסיז אָנהייבן צו ייַנבראָך ווערלדווייד קעגן די DXY אַרייַנגערעכנט ביטקאָין

פעד סקאָרז אַ הוט-טריק

די פעד איבערגעגעבן זיין דריט קאָנסעקוטיווע 75 יקער פונט שפּאַציר באגלייט דורך העכער פאָרקאַסץ פון צוקונפֿט רייץ, פּושינג די דאָלאַר אינדעקס און פאַרפעסטיקט האַכנאָסע ייעלדס צו נייַע כייז. וואַלאַטילאַטי אין אַלע אַסעט קלאסן האט פּיקט זיך, וואָס האט געזען די צען-יאָר מינוס צוויי-יאָר ייעלדס יווענטשאַוואַלי נאָענט די וויידאַסט זינט דעם יאָר 1988.

די FOMC ס 75bps שפּאַציר גענומען די ציל קייט פון 3% צו 3.25%, מיט פאָרקאַסץ פֿאַר די בענטשמאַרק פּראַדזשעקטאַד צו דערגרייכן די סוף פון 2022 ביי 4.4%. אַרבעטלאָזיקייַט פֿאַר 2023 געוואקסן צו 4.4% פון 3.9%, מיט קורס כייקס געריכט צו קילן די אַרבעט מאַרק.

ווי אַ רעזולטאַט, די יוראַ שלאָגן זייַן לאָואַסט פונט זינט 2002 ווס וסד (0.96). די פונט איז געפאלן צו 1.08, און USDJPY האט סמאַשט דורך 145, מיט 10-יאָר יאַפּאַניש רעגירונג קייטן נאָך היטטינג 0.25%. 

וויימאר רעפובליק וו

דייַטש אויגוסט פּראָדוצירער פּריסעס אינדעקס (פּפּי) סערדזשד 45.8% (ווס 37.1% דערוואַרט) פון אַ יאָר צוריק. דאָס איז געווען געטריבן דער הויפּט דורך סאָרינג ענערגיע פּרייסיז, רייזינג גיכער פון העכער קפּי ינפלאַציע אין דער ווייַטער לייענען.

וועגן ענערגיע, PPI רויז כּמעט 15% קאַמפּערד צו אויגוסט 2021; אָבער, ענערגיע פּרייסיז זענען צוויי מאָל ווי הויך ווי אין דער זעלביקער צייַט לעצטע יאָר, אַ פאַרגרעסערן פון 139%. דאָס וואָלט זיין וואָס ענערגיע פּרייסאַז זענען נישט קאַנסידערד אין די קפּי דרוק, ווייַל צענטראל באַנקס וואָלט האָבן צו פאַרגרעסערן אינטערעס ראַטעס אַגרעסיוו.

די דייטשן האָבן שלעכט זכרונות פון כייפּערינפלאַציע ווי עס אַפעקטאַד די דייַטש פּאַפּיערמאַרק, די קראַנטקייַט פון די ווייַמאַר רעפובליק, אין די פרי 1920 ס. צו באַצאָלן פֿאַר די רעפּעריישאַנז פון WW1, דייַטשלאַנד סוספּענדעד די גאָלד נאָרמאַל (קאַנווערטאַביליטי פון זייַן קראַנטקייַט צו גאָלד). ד י דײטש ן פלעג ן באצאל ן קריג־רעפעראציעס , דור ך מאסן־דרוקן , באנק־נאטן , כד י צ ו קויפ ן פרעמד ע װאלוטע ט צ ו באצאל ן פא ר ד י רעפעראציעס , װא ס הא ט געפיר ט צ ו אל ץ גרעסער ע אינפלאציע .

"א ברויט אין בערלין וואָס קאָסט אַרום 160 מאַרקס אין די סוף פון 1922 קאָס 200,000,000,000 מאַרקס אין שפּעט 1923" - History Daily

די גאָלד פּרייַז אין Weimar מאַרקס אין 1914 יקוואַלד 1, ווייַל גאָלד צושטעלן געוואקסן בלויז אַרום 2% פּער יאָר, אַ לעפיערעך סטאַביל אַסעט. אָבער, אין דער ווייַטער יאָרצענדלינג, די פּראָצענט ענדערונג אין גאָלד פּרייַז פלאַקטשוייטיד ווייַל די דענאָמינאַטאָר (וויימאַר מאַרקס) דראַסטיקלי געוואקסן אין די געלט צושטעלן.

א ענלעך סיטואַציע פארגעקומען אין די 2020 ס, ווי ביטקאָין האט ענלעך קעראַקטעריסטיקס צו גאָלד. ביטקאָין איז וואַלאַטאַל אין נאַטור אָבער אויך יגזאַספּערייטיד רעכט צו דער פאַרגרעסערן אין מ 2 געלט צושטעלן (באשטייט פון מ 1 פּלוס סייווינגז דיפּאַזאַץ).

קאָראַליישאַנז

מאַניפּיאַליישאַן פון קראַנטקייַט

דער באנק פון יאפאן האט איבערגעלאזט איר פאליסי ראטע אנטשיינדזשד ביי נעגאטיווע 0.1% און האט זיך באגאנגען צו האלטן די צען-יעריגע שאַצקאַמער צו 0.25%, שיקט דעם יען צו א 24-יאָר נידעריק קעגן דער דאָלאַר.

אָבער, אויף 22 סעפטעמבער, יאַפּאַן ס שפּיץ קראַנטקייַט דיפּלאָמאַט קאַנדאַ באשטעטיקט אַז זיי ינערווינד אין די FX מאַרק. די יאפאנעזער רעגירונג איז אריינגעקומען אין מארק צו קויפן יען פאר דאלאר און דורכגעפירט די ערשטע FX אריינמישונג זינט יוני 1998. דער יען האט געשטארקט קעגן די דקסי, אראפגעפאלן פון 145 צו 142.

 "אויב איר מאַניפּולירן די שליסל אַספּעקט פון געלט, איר מאַניפּולירן אַלע אונדזער צייט. און ווען איר האָבן מאַניפּיאַליישאַן in געלט, איר האָבן, איר מוזן האָבן מיס אינפֿאָרמאַציע אומעטום אין געזעלשאַפט ... ביטקאָין איז דער פאַרקערט סיסטעם. האָפענונג, אמת, בעסער צוקונפֿט. פאַרברענגען צייט דאָרט. ” – דזשעף בוט. 

עקוויטיעס & וואַלאַטילאַטי מאָס

עקוויטיעס פאָרזעצן צו אַראָפּוואַרפן

עקוויטיעס געפרוווט צו שטעלן אויף אַ העלדיש פּנים אָבער פארבליבן צו באַקומען באַטערד דורך רייזינג אינטערעס ראַטעס. ביז איצט, אין 2022, יוישער מארקפלעצער האָבן שוין דאַונגריידאַד מאַסיוולי אין וואַליויישאַנז. מיט די סוף פון די פערטל און קאָרטערלי פאַרדינסט סעזאָן אַפּראָוטשינג, דערוואַרטן דאַונגרייידז אין פאַרדינסט צו פאָרזעצן דעם אָנסלאָט.

ווי צושטעלן קייטן פאָרזעצן צו ברעכן אַראָפּ, די פּרייַז פון קאַפּיטאַל ינקריסאַז, און אַ סערדזשינג DXY זענען אַלע לייאַביליטיז פֿאַר ציבור קאָמפּאַניעס. דערוואַרטן צו זען די אַרבעטלאָזיקייַט קורס אָנהייבן צו פאַרגרעסערן פֿון ק 4 און ווייטער.

קאַמאַדאַטיז

דו זאלסט נישט באַקומען לינקס האלטן די גרונטייגנס זעקל

די דורכשניטלעך פאַרפעסטיקט 30-יאָר היפּאָטעק קורס איז אַקסעלערייטיד מיט +104.5% אויף אַ יאָר-איבער-יאָר יקער. דאָס איז די פאַסטאַסט ענדערונג קורס זינט די דאַטן זענען געזאמלט אין 1972.

די איצטיקע 30-יאָר פאַרפעסטיקט היפּאָטעק אויף 21 סעפטעמבער איז געווען 6.47% העכסטן זינט 2008; עס איז געווען בלויז 2.86% אין סעפטעמבער 2020.

סעפטעמבער 2020: אַ מעדיאַן היים פּרייַז פון $ 337 ק מיט אַ 30 יאָר היפּאָטעק קורס פון 2.86% וואָלט זען אַ גאַנץ באַצאָלט איבער 30 יאָר פון $ 502 ק.

אָבער, קאַמפּערד צו סעפטעמבער 2022: אַ מידיאַן היים פּרייַז פון $ 440 ק מיט אַ 30 יאָר היפּאָטעק קורס פון 6.47% וואָלט זען אַ גאַנץ באַצאָלט איבער 30 יאָר פון $ 998 ק.

פּראָבלעמס פאָרזעצן צו הויפן זיך פֿאַר גרונטייגנס ינוועסטערז. די איין-משפּחה קאַפּ קורס קעגן זעקס-חודש יו. די 6-חודש יו. עס. טרעאַסורי איצט ייעלדס כּמעט די זעלבע, אויב נישט מער, אין זיכער שטאַטן ווי בייינג און רענטינג אַ הויז אין אַמעריקע (אַקאַ קאַפּ ראַטע).

גרונטייגנס האט ווייניקער ינסעניוו פֿאַר ינוועסטערז צו זיין אין די מארקפלעצער רעכט צו פּרייז אַראָפּ. דער ווייַטער קלאָר צייכן איז רידוסט ינוועסטער פאָדערונג און גרענעץ רופט צו פאַרקויפן פּראָפּערטיעס און באַקומען די אַסעט אַוועק די ביכער. יעדער מאָל די פעדעראלע רעזערוו ינקריסיז אינטערעס ראַטעס, די קאַפּיטאַל קאָס ינקריסיז אויף יגזיסטינג פּאָרטפאָוליאָוז. א גאַנג צו נאָכפאָלגן איז צו זען וואַנט סטריט און גרויס באַנקס זוכן צו אַרויסגאַנג ווי געשווינד ווי מעגלעך, ווייַל זיי האָבן שוין ערנד זייער פיז.

אן אנדער ינדיקאַטאָר וואָס סיגנאַפייז אַ דאַרקאַנינג דערוואַרטונג פֿאַר יו. עס. האָמעבוילדערס איז די NAHB האָוסינג מאַרק אינדעקס וואָס איז ארויס אויף 19 סעפטעמבער. דער אינדעקס איז טרעטאַנד צו זינקען צו די לעוועלס לעצטע געזען בעשאַס די האָוסינג קריזיס צווישן 2006 און 2013, מיט אַקטיוויטעט אין פארקויפונג אין די נייַ האָמעס מאַרק כּמעט גרינדינג צו אַ אָפּשטעלן.

ראַטעס & קראַנטקייַט

60/40 פּאָרטפעל איז בלידינג

די 60/40 פּאָרטפעל האט געדינט ינוועסטערז געזונט פֿאַר די לעצטע 40 יאָר, מיט נידעריק ינפלאַציע, וואַלאַטילאַטי און פאַלינג אינטערעס ראַטעס. די באַלאַנסט פּאָרטפעל וואָלט זען 60% אין עקוואַטיז און 40% אין קייטן.

פארוואס איז די סטראַטעגיע די לעצט פאַרזיכערונג

1. שטאַרק ריזיקירן: אין אַ תקופה פון נידעריק-אינטערעס ראַטעס, די קויפן-און-האַלטן סטראַטעגיע איז געווען גאנץ פֿאַר עקוואַטיז. אין דער זעלביקער צייט, קייטן צוגעשטעלט פּאָרטפעל פאַרזיכערונג בעשאַס מאַרק דרוק, ספּעציעל בעשאַס די 2000 טעק בום און GFC.
2. עטלעכע דיסינפלאַטיאָנאַרי פאָרסעס, אַזאַ ווי גלאָובאַליזיישאַן, דער וווּקס פון טשיינאַ, און יידזשינג דעמאָגראַפיקס און קאַנטיינד ינפלאַציע.

פארוואס עס איז נישט מער 

1. שפּירעוודיק צו ינפלאַציע: ינוועסטערז באקומען גלייַך נאָמינאַל קערט אין די 1970 ס, אָבער ווען איר באַטראַכטן הויך ינפלאַציע, פּאָרטפאָוליאָוז פאַרפאַלן אַ באַטייטיק ווערט. אין אַ ינפלאַנערי סוויווע, קייטן ליידן מער ווי עקוויאַטיז; זיי וועלן נישט באַשיצן די פונדאַמענטאַל וויכטיקייט פון פּאָרטפאָוליאָוז.
2. לויט די CAPE פאַרהעלטעניש, קייטן און עקוואַטיז זענען כּמעט אַלע-צייט וואַליויישאַנז. די פאַרהעלטעניש ווערט קאַלקיאַלייטיד דורך דיטיילד אַ פירמע 'ס לאַגער פּרייַז דורך די דורכשניטלעך פון די פירמע 'ס פאַרדינסט פֿאַר די לעצטע צען יאר, אַדזשאַסטיד פֿאַר ינפלאַציע. די קראַנט פאַרהעלטעניש איז וואַליוד אַרום 29, קומען אַראָפּ פון לעוועלס פון 35. דער אינדעקס איז אין ענלעך לעוועלס צו שוואַרץ דינסטיק (1929 גרויס דעפּרעסיע) און באטייטיק מער עלעוואַטעד ווי די GFC.

א 60/40 פּאָרטפעל פון יו.

• ביטקאָין איז געווען ריינדזשינג צווישן די $ 18k און $ 20k קייט פֿאַר די וואָך סטאַרטינג 19 סעפטעמבער.
• ווענדט און גאַז פיז זענען ביי מאַלטי-יאָר לאָוז.
• מיקראָססטראַטעגי געקויפט אַן נאָך 301 ביטקאָינס דעם 9טן סעפטעמבער; מיקראָסטראַטעגי איצט האלט 130,000 ביטקאָין.
• מיינערז 'רעוועך האלט צו באַקומען סקוויזד.
• בטק איז ראַנגלערייַ מיט די איינגעזען פּרייַז זינט עס איז געווען אונטער אים אין מיטן יוני

גייַסט שטאָט

אַקטיוו אַדרעסעס זענען די נומער פון יינציק אַדרעסעס אַקטיוו אין די נעץ, אָדער ווי אַ אָפּשיקער אָדער ופנעמער. בלויז אַדרעסעס וואָס זענען אַקטיוו אין מצליח טראַנזאַקשאַנז זענען גערעכנט. אַדרעסעס זענען אַ גרויס וועג צו פֿאַרשטיין וואָס טעטיקייט איז געשעעניש אויף די נעץ. אַקטיוו אַדרעסעס האָבן שוין פלאַך / מיוטיד פֿאַר כּמעט צוויי יאָר איצט, ווייַזונג קליין טעטיקייט אויף די נעץ ווי ספּעקיאַלייטערז האָבן לינקס די יקאָוסיסטאַם.

אין דערצו, גאַז פיז זענען קנאַפּ און מיוטיד אין לעוועלס געזען כּמעט זינט 2018. פיז וועט גיין אַרויף באזירט אויף טראַנסאַקטיאָנאַל טעטיקייט, וואָס אויך שטיצט די פאַל אַז עס איז אַ גייַסט שטאָט אויף די ביטקאָין נעץ.

וויילז פאָרזעצן צו פאַרקויפן

די נומער פון ענטיטיז מיט אַ וואָג פון 1,000 אָדער מער ביטקאָין איז געהאלטן אַ וואַלפיש. בעשאַס די שפּיץ פון די פרי 2021 ביק לויפן, עס זענען געווען כּמעט 2,500 וויילז ווען ביטקאָין אַפּראָוטשט $ 60,000. אָבער, ווי וויילז זענען געהאלטן די קלוג געלט פון די ביטקאָין יקאָוסיסטאַם, זיי פארקויפט ווען די פּרייַז איז הויך; דערוואַרטן צו זען די אַקיומיאַליישאַן פון דעם קאָהאָרט אויב ביטקאָין טרענדס נידעריקער אין פּרייַז.

די אַקיומיאַליישאַן גאַנג כעזשבן דורך די קאָהאָרט קאַנפערמז די טעזיס אויבן; די פאַרשפּרייטונג און אַקיומיאַליישאַן פון די מעטריק מאָניטאָר דורך די בייַטל פון יעדער ענטיטי. די 1 ק-10 ק ענטיטי האט אנגעהויבן צו פאַרגרעסערן זייַן פאַרמעגן זינט סעפטעמבער 19, סיגנאַפייד דורך די טונקל בלוי, וואָס איז ינקעראַדזשינג צו זען ווי זיי זען ביטקאָין ווי ווערט פֿאַר געלט אין די פּרייַז ריינדזשאַז.

מיינערז דאַרפֿן צו קאַפּיטולירן פֿאַר די דנאָ צו זיין באשטעטיקט

קוקן צוריק אין די 2017-18 ציקל, די לעצט קאַפּיטאַליישאַן איז געווען ניט ביז די מיינערז קאַפּיטאַלייטיד. די ביטקאָין האַש קורס איז געפאלן איבער 30% פון די שפּיץ ווי מיינערז פאַרמאַכן אַראָפּ רעכט צו זיין אַנפּראַפיטאַבאַל. מיט רייזינג ענערגיע ביללס און רייץ, עפּעס ענלעך רובֿ מסתּמא אַקערז בעשאַס די ווינטער ווי די שפּאַנונג וועט פאַרשטאַרקן אויף אַנפּראַפיטאַבאַל מיינערז.

אין אַדישאַן, מיינער רעוועך פּער טעראַהאַש (האַש קורס / מיינער רעוועך) האט נישט צעבראכן אַראָפּ אונטער זיין אַלע-צייט לאָוז, וואָס האט די פּאָטענציעל צו פּאַסירן רעכט צו רייזינג האַש קורס און בטק פאַלינג פּרייסאַז.

די מיינינג אינדוסטריע איז אַ שפּיל פון ניצל פון די פיטאַסט; קיין לייַטיש מינערווערטיק ניצט סטראַנדיד ענערגיע און האט אַ פאַרפעסטיקט פּפּאַ. ווי באַראָוינג ראַטעס פאַרגרעסערן מיט ענערגיע פּרייסיז, אַנפּראַפיטאַבאַל מיינערז וועלן אָנהייבן צו קאַפּיטולירן און פאַלן אַוועק די נעץ.

ביטקאָין אויף-קייט טעטיקייט קוקט ומבאַפעלקערט

אויף-קייט טעטיקייט קענען באַשטימען ווי פילע קאָינס זענען פארבראכט צו און פון יקסטשיינדזשיז. דער ערשטער מעטריק קאָנטעקסטואַליזעס דעם, גאַנץ אַריבערפירן באַנד צו יקסטשיינדזשיז. אויף סעפטעמבער 19, 250 ק בטק איז געשיקט צוריק אַנטו יקסטשיינדזשיז וואָס וואָלט זיין די העכסטן סומע זינט מערץ 2020.

דאָס איז ווייַטער געשטיצט דורך די מעטריק וועקסל נעץ שטעלע טוישן, וואָס ווייזט אַז ינפלאָוז זענען די דאָמינאַנט רעזשים. דאס איז פארגעקומען בלויז פיר מאל דעם יאָר, סיי אַרום די רוסישע ינוואַזיע און די לונאַ ייַנבראָך. א פּלאַץ פון בעריש סענטימענט איז דורכגעקאָכט דורך אַנטו יקסטשיינדזשיז.

גיי די דאַטן

די גאַנץ צושטעלן פון יליקוויד, פליסיק און העכסט פליסיק ענטיטיז. די ליקווידיטי פון אַן ענטיטי איז דיפיינד ווי די פאַרהעלטעניש פון קיומיאַלאַטיוו אַוטפלאָוז און ינפלאָוז איבער די לעבן פון די ענטיטי. אַן ענטיטי איז גערעכנט ווי יליקוויד / פליסיק / העכסט פליסיק אויב זייַן ליקווידיטי L איז ≲ 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ ל, ריספּעקטיוולי.

ביטקאָין איז קלאָוזינג אין 15 מיליאַנז פון ביטקאָין ווערן יליקוויד; דאָס זענען קאָינס געהאלטן אָפפלינע אין הייס אָדער קאַלט סטאָרידזש וואָלאַץ. די סערקיאַלייטינג צושטעלן איז אַרום 19, מיט אַ סטאַגערינג סומע פון ​​די יליקוויד צושטעלן דערווייַל זיצן ביי 79%.

דער מעטריק אויך ברייקס אַראָפּ די פליסיק און העכסט פליסיק צושטעלן. זינט די אָנהייב פון די יאָר, פליסיק און העכסט פליסיק בטק איז דיקריסט מיט אַרום 400 ק בטק און ווערן יליקוויד, וואָס איז בוליש איבער די לאַנג טערמין ווייַל ווייניקערע ינוועסטערז ספּעקולירן איבער די אַסעט און האַלטן עס ווי אַ ווערט קראָם.

ווו זענען מיר אין טערמינען פון קאָס-יקער?

רעאַליזעד פּרייַז איז געווען די געמיינזאַם פּרייַז ווען יעדער מאַטבייע איז לעצטע פארבראכט אויף די קייט. ווייַטער אַנאַלייזינג קורץ און לאַנג-טערמין האָלדער קאָהאָרץ, מיר קענען רעכענען די איינגעזען פּרייַז צו פאַרטראַכטנ די געמיינזאַם פּרייַז יקער פון יעדער גרופּע.

דער מעטריק קאַלקיאַלייץ די פאַרהעלטעניש צווישן LTH און STH איינגעזען פּרייַז:

• ופּטרענד ווען STHs פאַרשטיין אַ אָנווער וואָס איז אַ גרעסערע קורס ווי LTHs (למשל, אַקיומיאַליישאַן אין אַ בער מאַרק)
• דאַונטראָנד ווען LTH ס פאַרברענגען קאָינס און אַריבערפירן זיי צו STH (למשל, ביק מאַרק פאַרשפּרייטונג)

בעשאַס בער מארקפלעצער, ווי די פּרייַז האלט צו פאַלן, STH איינגעזען פּרייַז וועט פאַלן אונטער LTH איינגעזען פּרייַז. ווען קאַפּיטולאַטיאָן אַקערז, כיילייטיד דורך די לילאַ זאָנע, די געשעענישן יוזשאַוואַלי פּאַסירן בעשאַס שפּעט-בינע בער מארקפלעצער.

די פּרייַז איז געווען אין אַ דאַונווערד ספּיראַליש פֿאַר כּמעט אַ יאָר, זינט נאוועמבער 2021, און מיר זענען נאָך צו פאָרן איבער; די דערוואַרטונג פון דעם קראָסאָוווער קען פּאַסירן איידער די סוף פון סעפטעמבער. אין פריערדיקן בער מאַרק סייקאַלז, עס יוזשאַוואַלי נעמט אין דורכשניטלעך 220 טעג צו צוריקקריגן נאָך די קראָסאָוווער.