וואָס איז דיסענטראַלייזד פינאַנסע (דעפי)?

דיסענטראַלייזד פינאַנצן איז אַ טערמין געניצט צו באַשרייַבן בלאַקכייוואַן-באזירט פּראָטאָקאָלס וואָס געבן ניצערס אַקסעס צו פינאַנציעל באַדינונגס אַזאַ ווי טריידינג, באַראָוינג און לענדינג.

אין קאַנטראַסט צו טראדיציאנעלן פינאַנצן, ווו צוטרוי פיעסעס אַ פונדאַמענטאַל ראָלע, דיסענטראַלייזד פינאַנצן פּראָטאָקאָלס זענען געבויט מיט קלוג קאַנטראַקץ צו עלימינירן מידאַלמען און די פאָדערונג פֿאַר די פּאַרטיעס ינוואַלווד אין אַ טראַנסאַקטיאָן צו צוטרוי יעדער אנדערער. 

דעפי באַסיקס

דיסענטראַלייזד פינאַנצן פּראָטאָקאָלס קענען זיין לאָנטשט אויף פּראַקטאַקלי קיין בלאַקכייוואַן פּלאַטפאָרמע וואָס שטיצט גענעראַל-ציל סמאַרט קאַנטראַקץ.

אין פיר, די מערהייַט פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן טעטיקייט איז געשעעניש אויף עטהערעום, ווייַל עס איז די מערסט פאָלקס בלאַקכייוואַן פֿאַר קלוג קאַנטראַקץ און ינדזשויז די העכסטן לעוועלס פון ליקווידיטי. אָבער, אנדערע בלאַקשאַינס אַזאַ ווי Tron, BNB Chain, Polygon, Avalanche און Solana זענען אויך געזען עטלעכע דעפי קינדער.

דעפי פּראָטאָקאָלס זענען געבויט מיט סמאַרט קאַנטראַקץ, אַ צוגאַנג וואָס האט זיין אייגענע אַפּפּס און דאַונסיידז. 

אויף די positive זייַט, DeFi יוזערז ינטעראַקט מיט פּראָטאָקאָלס גלייַך פֿון זייער אייגן קריפּטאָקוררענסי וואָלאַץ, און בלייבן אין קאָנטראָל פון זייער פּריוואַט שליסלען אַלע מאָל. דעפי פּראָטאָקאָלס אויך אַרבעטן אויף אַ 24/7 יקער אָן דזשיאַגראַפיקאַל ריסטריקשאַנז, און ווער עס יז קענען נוצן זיי אַזוי לאַנג ווי זיי האָבן אַ גענוג סומע פון ​​געלט אין זייער קריפּטאָ בייַטל צו באַצאָלן פֿאַר די טראַנזאַקשאַנז זיי ווילן צו דורכפירן.

אָבער, DeFi פּראַדזשעקס זענען אויך שפּירעוודיק צו עקספּלויץ. אַטאַקערז קענען געפֿינען באַגז אין די קאָד פון די קלוג קאָנטראַקט אָדער אַ פלאָ אין די עקאָנאָמיש פּלאַן פון דעם פּראָטאָקאָל צו גאַנווענען געלט פון די פּראָטאָקאָל ניצערס. דעפי פּראָטאָקאָלס קענען זיין גאַנץ ומגעלומפּערט צו אַפּגרייד, ווייַל פּראָטאָקאָל אַפּגריידז קענען דאַרפן יוזערז צו מייגרייט טאָקענס אָדער דורכפירן אנדערע טידיאַס טאַסקס. 

אפילו כאָטש אַלע די אַנדערלייינג קאַמף נעמט אָרט אויף די בלאַקכייוואַן, רובֿ מענטשן נוצן דיסענטראַלייזד פינאַנצן פּראָטאָקאָלס דורך וועבסיטעס וואָס צושטעלן אַן גרינג-צו-נוצן וויזשאַוואַל צובינד פֿאַר ינטעראַקטינג מיט דעם פּראָטאָקאָל. פֿאַר בייַשפּיל, רובֿ יוזערז וואָס ווילן צו ויסבייַטן טאָקענס אויף Uniswap טאָן דאָס דורך די app.uniswap.org צובינד.

א (זייער) קורץ געשיכטע פון ​​דעפי אין קריפּטאָ 

דער טערמין "דיסענטראַלייזד פינאַנצן", וואָס איז אָפט פאַרקירצט צו "דעפי", אנגעהויבן גיינינג פּראַמאַנאַנס אין 2018. אָבער, עס גענומען ביז 2020 פֿאַר דיסענטראַלייזד פינאַנצן צו טאַקע נעמען אַוועק - די צייט אין 2020 ווען דיסענטראַלייזד פינאַנצן עקספּלאָדעד אין פּאָפּולאַריטעט איז אָפט ריפערד צו. ווי דער "דעפי זומער".

אין 2020, די TVL (גאַנץ ווערט פארשפארט) פון די דעפי סעקטאָר געוואקסן פון אונטער $ 1 ביליאָן מאי צו אַ שפּיץ פון $ 15.5 ביליאָן אין דעצעמבער. דער דערשיינונג איז געווען באקאנט ווי "דעפי זומער". בילד מקור: DeFi Llama.

איינער פון די ביגאַסט קאַטאַליסץ פֿאַר דעם פּלוצעמדיק וווּקס פון די DeFi סעקטאָר איז געווען ווען Compound, אַ פאָלקס דיסענטראַלייזד לענדינג פּראָטאָקאָל, לאָנטשט זייער COMP גאַווערנאַנס סימען און אנגעהויבן דיסטריביוטינג עס צו ניצערס פון דעם פּראָטאָקאָל דורך ליקווידיטי מיינינג. 

דאַנק צו די געלעגנהייט צו פאַרדינען טאָקענס, יוזערז אנגעהויבן גיסן אין קאָמפּאָונד, און יווענטשאַוואַלי אנדערע דעפי פּראָטאָקאָלס נאכגעגאנגען פּאַסן מיט ענלעך סימען ינסענטיווז.

הייַנט, די גאַנץ ווערט פון אַסעץ אין דעפי פּראָטאָקאָלס איז וועגן $ 50 ביליאָן, אָבער עס ריטשט אַזוי הויך ווי $ 177 ביליאָן בעשאַס די כייץ פון די 2021 קריפּטאָקוררענסי ביק מאַרק. 

טייפּס פון דעפי פּראָטאָקאָלס

צו בעסער פֿאַרשטיין וואָס דעפי איז, לאָזן אונדז קוק אין די מערסט פאָלקס טייפּס פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן פּראָטאָקאָלס און וואָס זיי פאָרשלאָגן צו יוזערז.

אַוטאָמאַטעד מאַרק מייקערז (אַממס) - דיסענטראַלייזד טאָקען סוואַפּס

די מערסט פאָלקס טיפּ פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן פּראָטאָקאָלס איז אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז (אַממס). דאָס זענען פּראָטאָקאָלס וואָס נוצן ליקווידיטי פּאָאָלס צו געבן ניצערס צו ויסבייַטן צווישן פאַרשידענע טאָקענס גלייַך אויף די בלאַקכיין. דער פּיאָניר פון די AMM פּלאַן, און נאָך די ביגאַסט אַמם אין טערמינען פון טריידינג באַנד, איז Uniswap.

חוץ ניצן דעם פּראָטאָקאָל צו האַנדלען צווישן פאַרשידענע טאָקענס, יוזערז קענען אויך קלייַבן צו צושטעלן ליקווידיטי דורך דאַפּאַזיטינג טאָקענס אין ליקווידיטי פּאָאָלס. יוזערז זענען ינסענטיווייזד צו טאָן דאָס ווייַל זיי קלייַבן אַ אָפּצאָל יעדער מאָל אַ סימען ויסבייַטן איז פאַסילאַטייטיד דורך די ליקווידיטי בעקן זיי צושטעלן ליקווידיטי צו. די סומע פון ​​פיז אַ באַניצער קאַלעקץ איז פּראַפּאָרשאַנאַל צו די סומע פון ​​ליקווידיטי זיי צושטעלן צו די בעקן.

ווערן אַ ליקווידיטי שפּייַזער אויף אַ פאָלקס אַמם אַזאַ ווי Uniswap קענען זיין אַ פייַן וועג צו מאַכן נאָך האַכנאָסע, כאָטש צושטעלן ליקווידיטי איז נישט ריזיקירן פריי - אין עטלעכע פאלן, פשוט האַלטן טאָקענס אין דיין אייגענע בייַטל איז מער רעוועכדיק ווי ניצן זיי צו צושטעלן ליקווידיטי. . דאָס איז רעכט צו דער באַגריף באקאנט ווי ימפּערמאַנענט אָנווער. 

איינער פון די ביגאַסט בענעפיץ פון דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז באזירט אויף די AMM מאָדעל איז אַז ווער עס יז קענען רשימה קיין סימען זיי ווילן, אַזוי לאַנג ווי זיי צושטעלן ליקווידיטי פֿאַר עס. דעם מיטל אַז איר קענען אָפט געפֿינען טאָקענס פון נייַע קריפּטאָקוררענסי פּראַדזשעקס אויף אַממס איידער זיי זענען ליסטעד אויף הויפּט סענטראַלייזד קריפּטאָקוררענסי יקסטשיינדזשיז.

אָבער, איר אויך דאַרפֿן צו זיין אויף די לוקאַוט פֿאַר סקאַמז, ווייַל עטלעכע מענטשן וועלן פּרובירן צו נאַרן אַנסאַספּעקטינג ניצערס דורך ליסטינג אַ שווינדל קלאָון פון אַ סימען וואָס איז אין הויך פאָדערונג.

חוץ Uniswap, אנדערע פאָלקס ביישפילן פון אַממס אַרייַננעמען PancakeSwap, SushiSwap, Balancer, QuickSwap, TraderJoe און Osmosis. 

דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז טריידינג - אויף-קייט קריפּטאָ קאָנטראַקט טריידינג מיט ליווערידזש

כאָטש די פּלאַן פון אַממס איז זייער קלוג, זיי לעסאָף דורכפירן אַ זייער פּשוט אַרבעט - סוואַפּינג צווישן פאַרשידענע טאָקענס. דערווייַל, דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז יקסטשיינדזשיז לאָזן ניצערס צו ספּעקולירן די פּרייַז פון קריפּטאָקוררענסי אין אַ מער סאַפיסטאַקייטיד שטייגער, און אויך געבן יוזערז די אָפּציע צו נוצן לעווערידזש צו פאַרגרעסערן זייער טריידינג רעזולטאַטן.

איינער פון די בענעפיץ פון דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז יקסטשיינדזשיז איז אַז זיי לאָזן ניצערס צו ספּעקולירן אפילו אויף קריפּטאָ אַסעץ וואָס זענען נישט אויף דער זעלביקער בלאַקכייוואַן ווי די דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז פּראָטאָקאָל זיך. פֿאַר בייַשפּיל, איר קענען נוצן די GMX פּראָטאָקאָל, וואָס איז בנימצא אויף די לאַווינע און אַרביטרום בלאָקטשיין פּלאַטפאָרמס, צו ספּעקולירן די פּרייַז פון ביטקאָין. 

הייַנט, די מערסט באַטייַטיק דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז טריידינג פּראָטאָקאָלס זענען dYdX און GMX.  

לענדינג פּראָטאָקאָלס - באָרגן קריפּטאָ אָדער פאַרדינען טראָגן אויף דיין פאַרמעגן

לענדינג איז אַ שליסל פינאַנציעל דינסט, און עס זענען פילע דעפי פּראָטאָקאָלס וואָס לאָזן ניצערס צו באָרגן קריפּטאָקוררענסי אָדער אַנטלייַען זייער קריפּטאָ צו פאַרדינען אינטערעס.

אין רובֿ פּראָטאָקאָלס, די סומע וואָס ניצערס פאַרדינען אין אינטערעס פלאַקטשוייץ לויט צו מאַרק פאָדערונג. לענדינג אַ קריפּטאָ אַסעט וואָס איז אין הויך פאָדערונג קען באַלוינונג איר מיט כעפטי אינטערעס ראַטעס, בשעת לענדינג אַ קריפּטאָ אַסעט וואָס איז אין נידעריק פאָדערונג קען ברענגען איר כּמעט קיין פּראַפיץ.

דעפי לענדינג פּראָטאָקאָלס זענען יוזשאַוואַלי אָוווערקאַלאַטעראַליזעד, וואָס מיטל אַז די ווערט פון די קאַלאַטעראַל איר צושטעלן מוזן זיין העכער ווי די ווערט פון די אַסעץ איר זוכט צו באָרגן.

א זייער פאָלקס לענדינג פּראָטאָקאָל איז מאַקער, וואָס אַלאַוז ניצערס צו באָרגן אַ סטאַבילקאָין גערופן דאַי דורך פּראַוויידינג קריפּטאָקוררענסי ווי קאַלאַטעראַל. אן אנדער זייער וויכטיק לענדינג פּראָטאָקאָל פֿאַר די DeFi יקאָוסיסטאַם איז Aave.

ליקוויד סטאַקינג - ריטיין ליקווידיטי בשעת ערנינג סטייקינג ריוואָרדז

ליקוויד סטאַקינג פּראָטאָקאָלס לאָזן יוזערז צו פאַרדינען סטאַקינג ריוואָרדז בשעת זיי האַלטן אַקסעס צו ליקווידיטי. 

פֿאַר בייַשפּיל, אויב איר נוצן די לידאָ פּראָטאָקאָל צו פלעקל דיין ETH קאָינס, איר וואָלט באַקומען אַן עקוויוואַלענט סומע פון ​​סטטה טאָקענס, וואָס ענג שפּור די פּרייַז פון ETH זינט זיי קענען זיין אויסגעקויפט פֿאַר ETH קאָינס סטאַקעד דורך די לידאָ פּראָטאָקאָל. 

אין דעם וועג, איר קענען פאַרדינען סטאַקינג ריוואָרדז מיט דיין ETH בשעת איר האַנדל אָדער לענדינג דיין סטטה אין אנדערע דעפי פּראָטאָקאָלס. ווען איר ווילן צו אַנסטייק, איר קענען ויסלייזן דיין סטטה צו באַקומען דיין סטייק ETH צוריק.  

פליסיק סטאַקינג פּראָטאָקאָלס עקסיסטירן אויף רובֿ פּרוף-פון-סטייק בלאַקכייאַנז וואָס פאָרשלאָגן גענעראַל-צוועק קלוג קאַנטראַקץ. אויף עטהערעום, די מערסט פאָלקס אָפּציעס זענען לידאָ און ראַקעט פּול. דערווייַל, אויב איר זענט אַ סאָלאַנאַ באַניצער, איר קענען אַקסעס פליסיק סטאַקינג דורך די מאַרינאַדע פּראָטאָקאָל. 

דער בעסטער דעפי וואָלאַץ

אויב איר ווילן צו נוצן דעפי פּראָטאָקאָלס, איר וועט דאַרפֿן אַ בייַטל וואָס איז קאַמפּאַטאַבאַל מיט די בלאַקכייוואַן נעץ אויף וואָס פּראָטאָקאָל איז דיפּלויד. דאָ זענען עטלעכע פון ​​​​די בעסטער דעפי וואָלאַץ איר קענען נוצן פֿאַר פריי. אַלע די וואָלאַץ פיטשערד אונטן זענען ניט-קאַסטאַדיאַל, וואָס מיטל אַז דער באַניצער האט די פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט צו האַלטן זייער פּריוואַט שליסלען זיכער.

• MetaMask - די וועלט 'ס מערסט פאָלקס בייַטל פֿאַר עטהערעום און EVM-קאַמפּאַטאַבאַל נעטוואָרקס
• Trust Wallet - אַ שפּיץ-ריי בייַטל מיט שטיצן פֿאַר אַ גרויס פאַרשיידנקייַט פון קריפּטאָקוררענסי
• 1 אינטש דעפי וואַללעט - א קריפּטאָ בייַטל פון איינער פון די מערסט פּראָליפיק טימז אין די דעפי יקאָוסיסטאַם
• XDEFI - אַ בייַטל ספּעשאַלייזד פֿאַר דעפי יוזערז און NFT קאַלעקטערז
• פאַנטאָם - דער בעסטער בייַטל פֿאַר סאָלאַנאַ דעפי ענטוזיאַסץ

זיין אויף די לוקאַוט פֿאַר DeFi כאַקס

ווי מיר האָבן דערמאנט פריער, דעפי פּראָטאָקאָלס זענען שפּירעוודיק צו פאַרשידן טייפּס פון עקספּלויץ. אַ אַטאַקער קען זיין ביכולת צו געפֿינען אַ זשוק אין די קלוג קאַנטראַקץ פון די DeFi פּראָטאָקאָל און נוצן עס צו גאַנווענען געלט פון יוזערז. 

אַלטערנאַטיוועלי, אַ אַטאַקער קען ידענטיפיצירן אַ פלאָ אין די עקאָנאָמיש פּלאַן פון דעם פּראָטאָקאָל און נוצן דעם פּראָטאָקאָל אַנדערש ווי בדעה דורך זייַן דעוועלאָפּערס צו מאַכן אַ נוץ אויף די קאָסט פון אנדערע ניצערס. 

אין גאַנץ, ביליאַנז פון דאָללאַרס זענען סטאָלען פון דעפי יוזערז דורך סאַווי כאַקערז איבער הונדערטער פון דעפי עקספּלויץ. דאָ איז בלויז אַ קורץ סעלעקציע פון ​​עטלעכע פון ​​​​די ביגאַסט דעפי כאַקס פון אַלע מאָל:

• פעברואר 2022: 320 מיליאָן דאָללאַרס סטאָלען פֿון וואָרמהאָלע
• מערץ 2022: 600 מיליאָן דאָללאַרס סטאָלען פֿון ראָנין נעטוואָרק
• אפריל 2022: 182 מיליאָן דאָללאַרס סטאָלען פֿון בעאַנסטאַלק פאַרמס
• יוני 2022: $100 מיליאָן סטאָלען פון האָריזאָן בריק
• מערץ 2023: $ 200 מיליאָן סטאָלען פֿון Euler Finance
• יולי 2023: $ 126 מיליאָן סטאָלען פֿון Multichain

די פּראָס און קאָנס פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן (DeFi)

איצט אַז מיר האָבן געלערנט די באַסיקס פון דעפי, לאָזן אונדז געשווינד דורכגיין די הויפּט אַדוואַנידזשיז און דיסאַדוואַנטידזשיז פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן.

די דנאָ שורה

אין די קריפּטאָקוררענסי קהל, DeFi איז אָפט קאַנטראַסט מיט TradFi, וואָס שטייט פֿאַר "טראדיציאנעלן פינאַנצן". כאָטש פילע פון ​​די דעפי בענעפיץ פון קריפּטאָ ענטוזיאַסץ זענען פאַקטיש (אַזאַ ווי דיסענטראַליזיישאַן און ימפּרוווד פּריוואַטקייט), דעפי איז נישט ספּעציעל אָנהייבער-פרייַנדלעך און יוזערז דאַרפֿן צו קוקן פֿאַר הויך טראַנסאַקטיאָן פיז און טייַער עקספּלויץ.

אויב איר זוכט צו לערנען מער וועגן ווי איר קענען באַקומען ינוואַלווד אין קריפּטאָ און בלאַקכייוואַן, מאַכן זיכער צו טשעק אונדזער לעצט וועגווייַזער צו ינוועסטינג אין וועב3.