אדם בלום איז אַ אינהאַלט שרייבער, פּאָדקאַסטער, און טראָגן פּויער באזירט אין לאס אנדזשעלעס.
די באַרבעלל סטראַטעגיע איז געשטיצט דורך נאַסים טאַלעב. דאָ ס ווי עס אַרבעט און ווי עס קען זיין געווענדט צו קריפּטאָ. 🏋️♀️
אין קיצער
- Nassim Taleb טענהט אַז מיר קענען נישט אַקיעראַטלי פאָרויסזאָגן טריידינג ריזיקירן, און מער דאַטן אַקשלי פירן צו ערגער טריידז
- אויף דעם, זיין באַרבעלל אופֿן ימפּלייז אַלאַקייטינג אַ גרויס טייל פון זיין פּאָרטפעל צו נידעריק-ריזיקירן אַסעץ, אַ קליין טייל צו הויך-ריזיקירן אַסעץ, און גאָרניט צו מיטל-ריזיקירן אַסעץ.
- דעם צוגאַנג קענען מאַכן זינען פֿאַר קריפּטאָ, אָבער עס קומט מיט נואַנסיז
אַלץ איז הויך ריזיקירן
נאַסים ניקאַלאַס טאַלעב האט פארבראכט דעקאַדעס צו לערנען ראַנדאַמנאַס און ווי מיר פּרובירן צו פֿאַרשטיין עס. אין אנדערע ווערטער, ווי טאָן מיר אַססעסס ריזיקירן (און זענען מיר גוט אין עס)?
זיין גרונט מסקנא איז אַז מיר האָבן קיין געדאַנק וואָס מיר טאָן. לויט זיין מיינונג, מיר געפֿינען פּאַטערנז ווו עס זענען נישט קיין. מיר מאַכן פֿאָרויסזאָגן באזירט אויף פאַלש אַסאַמפּשאַנז. מיר פרובירן צו פארשטיין זאכן וואס קענען נישט זיין פארשטאנען, און מיר פרובירן קאנטראלירן זאכן וואס מען קען נישט קאנטראלירן.
טאלעב ענדיגט ווייטער אז וואס שווערער מיר פרובירן, אלץ ערגער טוען מיר. מיר טראַכטן אַז אויב מיר שטופּן זיך האַרדער, לייענען מער, פאַרנוצן מער דאַטן, מער דאַטן, מער דאַטן, מיר קענען באַקומען אויף שפּיץ פון די דאַטן, בעל עס, פֿאַרשטיין עס, פאָרויסזאָגן עס און מאַכן געלט דערפון. פאַלש.
אין פאַקט, טאַלעב טענהט די פאַרקערט. די מער דאַטן מיר פאַרנוצן, די מער מסתּמא מיר זענען צו טרעפן שלעכט אינפֿאָרמאַציע, זען פאַלש פּאַטערנז, און שיקן זיך אַראָפּ אַ קיניגל לאָך באזירט אויף פאַלש אַסאַמפּשאַנז.
ווי טאַלעב לייגט עס אין אַנטיפראַגיל:
"מער דאַטן מיטל מער אינפֿאָרמאַציע, טאָמער, אָבער עס אויך מיטל מער פאַלש אינפֿאָרמאַציע."
אַנשטאָט, טאַלעב לייגט אַז אונדזער סטראַטעגיע פֿאַר טריידינג (צוזאמען מיט אַלץ אַנדערש) זאָל זיין אַנטיפראַגיל.
ווי צו האַנדלען מיט די אַנטיפראַגיל וועג
טאַלעב זאגט אַז "אַנטיפראַגיל" איז דער פאַרקערט פון "שוואַך." אָבער רובֿ פון אונדז טראַכטן די פאַרקערט פון שוואַך איז "שטאַרק." אויב עפּעס איז שוואַך, עס ברייקס לייכט. אַזוי דער פאַרקערט פון שוואַך זאָל זיין עפּעס וואָס קען נישט ברעכן לייכט, רעכט? נישט צו טאלעב.
טאלעב לייגט פאר אז "שברוך" מיינט עפעס וואס ווערט שוואכער ווען מען פארוואונדעט, דערפאר איז "אנטיפראגיל", א זאך וואס ווערט שטארקער ווען מען פארוואונדעט.
מוסקלעס אַרבעט אַזוי. ווען איר געניטונג, איר ברעכן דיין מאַסאַלז אַראָפּ, און זיי וואַקסן צוריק שטארקער.
פאָרעסט אַרבעט אַזוי. װע ן א װאלד־פײע ר ברײ ט זי ך אויס , רײם ט ע ר א ן אלטע ר װאקס , מאכ ט פלא ץ פא ר נײע ם װאקס ן או ן דע ר גאנצע ר װאלד , װער ט שטארקער .
מארקפלעצער אויך אַרבעט דעם וועג. ווען געשעפטן אַרייַן די מאַרק, עטלעכע דורכפאַל, אנדערע געראָטן, און דער גאנצער מאַרק ווערט שטארקער.
פון קורס, דאָס אַרבעט נאָר אויב די שאָדן איז נישט אַזוי דעסטרוקטיווע אַז די אַנטיפראַגיל זאַך שטאַרבן. א מעסיקע וואלד פייער איז גוט פארן וואלד, אבער נאר אויב עס זענען געבליבן גענוג ביימער צו ווייטער וואקסן ווייטער.
טאַלעב לייגט צו איר קענען בויען דעם געדאַנק אין דיין פּאָרטפעל דורך ניצן די באַרבעלל סטראַטעגיע.
וואָס איז די באַרבעלל סטראַטעגיע?
טאַלעב האט צוויי הויפט טענעץ פון טריידינג:
- אונדזער מאַרק פֿאָרויסזאָגן זענען שלעכט, און אַנאַלייזינג דאַטן מאכט זיי ערגער, אַזוי מיר האָבן קיין געדאַנק וואָס וועט פּאַסירן
- מיר ווילן צו זיין אַנטיפראַגיל, אַזוי ווען וואַלאַטילאַטי קומט אויף די מאַרק, מיר ניט בלויז בלייַבנ לעבן עס אָבער נוץ פון עס
אין אנדערע ווערטער, מיר טאָן ניט וויסן ווען וואַלאַטילאַטי קומט, אָבער ווען עס קומט, מיר וועלן זיין גרייט צו נוץ פון עס. און אויב מיר שרויף אַרויף, מיר דאַרפֿן צו בלייַבנ לעבן.
די באַרבעלל סטראַטעגיע, טאַלעב טענהט, קענען דינען ביידע די באדערפענישן אויב מיר סאָרט יעדער פּאָטענציעל האַנדל לויט זיין ריזיקירן מדרגה:
- נידעריק. טריידערז אָפט באַטראַכטן געלט און יו. עס. רעגירונג קייטן צו זיין נידעריק-ריזיקירן.
- מיטל. זיי אָפט זען קעגנצייַטיק געלט ווי די Vanguard 500 צו זיין מיטל-ריזיקירן.
- הויך. קריפּטאָ, אָפּציעס, סטאַרטאַפּס און הויך-גראָוט טעק סטאַקס זענען יוזשאַוואַלי געזען ווי הויך-ריזיקירן.
באַרבעלל טריידינג ימפּלייז לאָוערינג איינער ס ויסשטעלן צו די ריסקס פון די "מיטל" קאַטעגאָריע. די, טאַלעב גלויבט, האָבן לימיטעד קאַפּויער אָבער אַנלימאַטאַד דאַונסייד ווייַל אונדזער ריזיקירן אַסעסמאַנץ זענען אַלע פאַלש. אין דעם זינען, "מיטל" ריסקס זענען נישט טאַקע מיטל ריסקס - זיי זענען אומבאַקאַנט ריסקס מיט לימיטעד קאַפּויער.
דערנאָך, די באַרבעלל ימפּלייז סטאַקינג אַסעץ יוזשאַוואַלי געזען ווי נידעריק-ריזיקירן, אַזאַ ווי געלט. טאַלעב ס ריזאַנינג איז אַז ווייַל מיר קענען נישט אַקיעראַטלי מעסטן ריזיקירן, מיר דאַרפֿן צו יבערנעמען אַז מיר קען פאַרלירן אַלץ מיר ינוועסטירן. דערפֿאַר רעקאַמענדז ער צו קויפן גענוג נידעריק-ריזיקירן אַסעץ צו בלייַבנ לעבן, קיין ענין וואָס כאַפּאַנז.
צום סוף, די באַרבעלל סטראַטעגיע ימפּלייז פּערסוינג אַגרעסיוו, הויך-ריזיקירן טריידז - מיט אַ קליין טייל פון דיין פּאָרטפעל. דאָס זענען אַסיממעטריק אַפּערטונאַטיז ווייַל אויב אונדזער האַנדל קראַטערס, אונדזער מאַקסימום אָנווער איז לימיטעד צו די קליין אַלאַקיישאַן. אויב אַ גינציק כוואַליע קומט אין, אויף די אנדערע האַנט, מיר קען כאַפּן עס און מאַקסאַמייז אונדזער פּראַפיץ.
ווען עס איז שטעלן אַרויף, אַ באַרבעלל פּאָרטפעל קוקט ווי דאָס -
טאַלעב סאַמערייזיז עס אַזוי:
"אַנטיפראַגיליטי איז די קאָמבינאַציע פון אַגרעסיוונאַס פּלוס פּאַראַנאָיאַ ... באַשיצן זיך פון עקסטרעם שאָדן, און לאָזן די קאַפּויער ... נעמען קעיר פון זיך."
די קריפּטאָ באַרבעלל
ווו קען קריפּטאָ פּאַסיק אין דעם מישן?
מיט עטלעכע וואָכן צוריק, מיר ארויס אַ בלאָג וועגן ווי עטה קאָראַלייץ צו די S&P 500. בייסיקלי, עטה קומט מיט אַ פּלאַץ מער קאַפּויער אָבער אויך אַ פּלאַץ מער וואַלאַטילאַטי (כיסטאָריקלי גערעדט) ווי די S&P 500. S&P 500 קעגנצייַטיק געלט, אָבער, זענען יוזשאַוואַלי געהאלטן מיטל ריזיקירן - ניט גוט פֿון די פונט פון מיינונג פון די באַרבעלל סטראַטעגיע.
איצט, קריפּטאָ טריידינג קומט מיט פיל העכער ריזיקירן - אָבער אויך מיט מער קאַפּויער. פייסט מיט די ברירה פון אַלאַקייטינג אַ טייל פון זיין פּאָרטפעל אָדער אין אַ S&P 500 פאָנד אָדער אין קריפּטאָ, די באַרבעלל סטראַטעגיע וואָלט פֿאָרשלאָגן אַקוויירינג אַ קליין קריפּטאָ שטעלע און בלייַבן אַוועק פון די S&P 500 פאָנד. אָבער דאָס איז נישט דער סוף פון דער געשיכטע: עס איז אַ באַרבעל אין די באַרבעלל.
קריפּטאָ איז געווען אַרום פֿאַר אַ בשעת איצט און עטלעכע קריפּטאָ אַסעץ, ווי בטק און ETH, האָבן קונה עפּעס נאָענט צו אַ בלוי שפּאָן סטאַטוס. קאַמפּעראַטיוולי, קלענערער און נייַער טאָקענס קומען מיט אפילו מער ריזיקירן - אָבער אויך אפילו מער קאַפּויער. אַפּלייינג די באַרבעלל צוגאַנג, אין דעם פאַל, קען מיינען אַלאַקייטינג אַ גרויס טייל פון זיין קריפּטאָ שטעלע צו "בלוי שפּאָן" טאָקענס, און אַ קליין טייל צו אפילו העכער ריזיקירן אַסעץ, אַזאַ ווי אַרויף און קומענדיק אַלטקאָינס.
ווער ווייסט ווי די ווייַטער כוואַליע וועט קוקן ווי?
סערפינג איז אַרויף.
דער אַרטיקל איז צוגעשטעלט בלויז פֿאַר ינפאָרמאַטיאָנאַל צוועקן. עס רעפּראַזענץ די מיינונגען פון די מחבר(ס) און עס טוט נישט רעפּראַזענץ די מיינונגS OF OKX און איז קייןעס איז בדעה צו צושטעלן קיין ינוועסמאַנט, שטייער אָדער לעגאַל עצה, און עס זאָל זיין געהאלטן אַ פאָרשלאָג צו קויפן אָדער פאַרקויפן דיגיטאַל אַסעץ. דיגיטאַל אַסעץ האָלדינגס, אַרייַנגערעכנט סטאַבלעקאָינס, אַרייַנציען אַ הויך ריזיקירן פון ריזיקירן, קענען וואַקלענ זיך זייער, און קענען אפילו ווערן ווערטלאַס. איר זאָל קערפאַלי באַטראַכטן צי האַנדל אָדער האלטן דיגיטאַל אַסעץ איז פּאַסיק פֿאַר איר אין ליכט פון דיין פינאַנציעל צושטאַנד.
מקור: https://www.okx.com/academy/en/crypto-barbell-strategy-the-very-basics