קריפּטאָ קאַלאַפּס לאָזן אַ גרעסערע ראַמפּע פֿאַר קאַנווענשאַנאַל קרעדיט ראַטינגס

די בוליש דערציילונג אַרום דיסענטראַלייזד פינאַנצן איז קאַלאַפּסט, און דאָס איז אַ גרויס געלעגנהייט פֿאַר לעגאַט ינקאַמבאַנץ.

די ייַנבראָך לעצטע וואָך פון FTX געכאפט רובֿ ינוועסטערז אַוועק היטן. די קריפּטאָקוררענסי וועקסל איז געווען אַ גרויס טייל פון די יבערגאַנג צו דורכזעיקייַט אין פינאַנציעל טראַנזאַקשאַנז. זיין אָופּאַסאַטי לעסאָף געפֿירט צעשטערן.

ינוועסטערז זאָל באַטראַכטן בייינג Fair Isaac Corp. (FICO) זאל מיר דערקלערן.

דיסענטראַלייזד פינאַנצן צוגעזאגט צו צעשטערן אָפּצאָל-גענומען ינערמידיעריז. דעפי נעטוואָרקס נוצן אַ שטענדיק קריפּטאָגראַפיק לעדזשער גערופן בלאָקטשיין. די לעדזשערס קענען ניט זיין טשיינדזשד אָדער דופּליקייטיד, און פאָרשלאָגן גאַנץ דורכזעיקייַט ווייַל פּאַרטיסאַפּאַנץ אויף ביידע זייטן פון יעדער טראַנסאַקטיאָן קענען זען יעדער פּאָזיציע. די דורכזעיקייַט ניגט די נויט פֿאַר מיטל אָרעווס. אין מינדסטער דאָס איז די טעאָריע.

Sam Bankman-Fried built his career taking advantage of DeFi network transparency. After graduating in 2014 from MIT, the trader known in the industry as SBF co-founded Alameda Research with Caroline Ellis, a friend. The quantitative trading firm began arbitraging the slight price differences between bitcoin trading in Japan versus the United States. The launch of FTX in 2019, a full cryptocurrencies derivatives exchange, underpinned by blockchain, was the next logical step.

Despite his youth, SBF took full command in negotiations with venture capital firms seeking to invest. From Sequoia and Blackrock, to Tiger Global and Softbank, investors were warned up front they should “support him and observe”, לויט די New York Times. One by one they lined up to invest a total of $2 billion in FTX. The Bahamas-based company was valued at $32 billion in October, even as other crypto firms began to fail.

Allegations of self-dealing by SBF and his cronies are stacking up. Quite ironic for an industry whose goal was financial transparency. Among the accusations are a scheme to lend clients money to make risky bets on so-called alt coins, then using those half-baked profits to shore up the value of the exchange. Or something like that. It’s complicated and dumb.

Suffice to say this really isn’t great for cryptos’ supposed focus on decentralized financial fairness.

Two years ago, investors bought-in to the idea DeFi would quickly disrupt legacy intermediaries. DeFi pitchmen געשפּעט at old school businesses built to process credit card transactions, and resell insurance. Vouching for credit scores with banks was something eaten by software.

פער יצחק און קאָרפּ איז אַלט שולע. די סאַן דזשאָסע, קאַליפאָרניאַ-באזירט קרעדיט סקאָרינג פירמע איז געגרינדעט אין 1956 נאָך ביל פער און ערל יצחק באגעגנט בשעת געלערנט אין סטאַנפֿאָרד אוניווערסיטעט. די פּאָר האט די ראַדיקאַל געדאַנק צו יבערמאַכן באַנק לענדינג מיט אַלגערידאַמז וואָס מאַכן זינען פון פאַרגאַנגענהייט קאַנסומער נאַטור און פּרידיקטיוו אַנאַליטיקס.

הייַנט, FICO טעקנאַלאַדזשיז אַנדערלייינג 65% פון אַלע קרעדיט-קאַרטל דיסיזשאַנז. ניינציק פון די גרעסטע 100 יו. עס. קרעדיט-קאַרטל ישוערז, און 95 פון די גרעסטער 100 דינער פינאַנציעל אינסטיטוציעס זענען קלייאַנץ. די פירמע אויך אַרבעט מיט 600 גלאבאלע ינשורערז, און מער ווי 400 רעטאַילערס און אַלגעמיינע מערטשאַנדייזערז.

FICO געשעפט מאַנאַדזשערז האָבן שוין ביכולת צו קאַנסיסטאַנטלי וואַקסן די געשעפט יאָר נאָך יאָר. סאַלעס געוואקסן פון $ 1.29 ביליאָן אין 2020 צו $ 1.38 ביליאָן אין 2022, אַ פאַרגרעסערן פון 6.9%. די דינאַמיק פון די געשעפט איז ריאַלאַביליטי.

עקסעקוטיוועס ביי FICO געמאלדן אויף מיטוואך אַז פערט פערטל רעוואַנוז געוואקסן צו $ 348.7 מיליאָן, אַרויף 4.2% יאָר-איבער-יאָר. נעץ האַכנאָסע אין ק4 איז געשוואָלן מיט 5.8% צו $ 90.7 מיליאָן. פאַרדינסט פּער שער דזשאַמפּט 18%, צו $ 3.55, און די פירמע צוגעשטעלט אַ טאָפּל-ציפֿער EPS וווּקס פאָרויסזאָגן פֿאַר די ווייַטער פערטל.

Will Lansing, chief executive officer, said the strength of the business in the face of current macroeconomic turbulence shows resilience. He’s being modest.

Customers are locked in.

לויט צו דאָקומענטן פיילד at the Securities and Exchange Commission, the net customer retention rate during Q4 was 107%. Platform software retention was 128%, and non-platform software retention was 100%. Despite DeFi alternatives, customers across all business segments are not leaving. They’re OK paying the fee.

Instead of changing the game, it’s now DeFi disruptors are imploding. One of them,

Upstart (UPST), makes artificial intelligence software used by banks and credit unions to evaluate consumer loans. The San Mateo, Calif.-based company reported last week that per share losses in Q3 missed estimates by 50%, according to דאַטע at Nasdaq.

אין אַ פּרייַז פון $ 607.57, FICO שאַרעס האַנדלען מיט 27 קס פאָרויס פאַרדינסט און 10.6 קס פארקויפונג. דער לאַגער איז אַרויף 40.1% אין 2022. און עס איז בייאַבאַל אַרויף פּולבאַקקס צו $ 550.

זיכערקייַט איז פֿאַר סאַקערז. אונדזער סוויט פון פאָרשונג באַדינונגס האָבן געהאָלפֿן טויזנטער פון פרייַ ינוועסטערז וואַקסן עשירות דורך כאַרנאַסינג די מאַכט פון געפאַר. לערן צו ווענדן מורא און צעמישונג אין קלעריטי, בטחון - און אַ מאַזל. פּרוּווט אונדזער פלאַגשיפּ דינסט פֿאַר בלויז $ 1. טאַקטיש אָפּציעס נוזלעטער רעקאַמענדז פּאָזיציע, ציל, און האַלטן לעוועלס פֿאַר אין-די-געלט, נאָענט-חודש, העכסט פליסיק אָפּציעס פון גרויס קאָמפּאַניעס. טריידז טיפּיקלי נעמען איין צו פינף טעג צו שפּילן און ציל פֿאַר גיינז פון 40% צו 80%. רעזולטאַטן אין 2022 ביז 1 אויגוסט זענען וועגן 180%. דריק דא פֿאַר אַ 2-וואָך 1 $ פּראָצעס.