עקספּאָונענשאַל ס 'שטאַט פון דעפי' באריכט ריווילז שליסל ינסייץ פֿאַר קריפּטאָ ינוועסטערז

די מערסט פריש וואונדער פונט צו ביידע וווּקס און אַ ראַדיקאַל ענדערונג. די איצטיקע מאַטשוריישאַן פון די מאַרק צו לאָגיק, עפעקטיווקייַט און געוואקסן ריזיקירן וויסיקייַט איז אין לויט מיט די גראָוינג אינטערעס אין DeFi קערט. "די שטאַט פון דעפי" באַריכט פון עקספּאָונענשאַל, אַ ינוועסמאַנט פּלאַטפאָרמע פֿאַר קריפּטאָ האָלדערס האט אָפּדאַך ליכט אויף שליסל פיינדינגז.

שטעלן זיכערקייַט העכער הויך ייעלדס

אונדזער פיינדינגז ווייַזן אַז ינוועסטערז שטארק קלייַבן זיכערהייט העכער די יאָגן פון ריזיק קערט. א וואַפּינג 75% פון דעפי ס גאַנץ ווערט פארשפארט (TVL) איז איצט געהאלטן אין פּאָאָלס מיט נידעריק יערלעך פּראָצענט ייעלדס פון 0-5%. דעם אָפּגעהיט אַלאַקיישאַן, וואָס איז ספּעציעל באמערקט אין עטהערעום סטייקינג פּאָאָלס, רעפּראַזענץ אַ באַטייטיק יבעררוק אין ינוועסטער סענטימענט. ייבערהאַנט פֿאַר פּרידיקטאַביליטי און זיכערקייַט איז באטייטיק שיפטיד פון בלויז פּערסוינג טראָגן צו געגרינדעט פּראַקטיסיז ווי לידאָ.

ביי עקספּאָונענשאַל, אונדזער ברייט ריזיקירן פריימווערק דעמאַנסטרייץ אונדזער היסכייַוועס צו באַשיצן אייער אינטערעסן. מיר צושטעלן אַ ברייט אַנאַליסיס פון די ריסקס שייַכות צו DeFi פּאָאָלס דורך אַנאַלייזינג פילע אויף-קייט און אַוועק-קייט עלעמענטן. די סטראַטעגיע דעמאַנסטרייץ אַ דעפיינג דעפי אינדוסטריע וואָס שטעלט אַ פּרעמיע אויף אַ סטאַביל און זיכער סוויווע, קאַמביינד מיט אַ ינקריסינג טענדענץ צו ינוועסטירן אין פּאָאָלס מיט גוט זיכערהייט און ריזיקירן פאַרוואַלטונג רעקווירעמענץ (רייטאַד א אָדער ב).

א ריסערדזשאַנס פון האָפענונג אין דעפי

פון $ 26.5 ביליאָן אין די דריט פערטל פון 2023 צו $ 59.7 ביליאָן אין דער ערשטער פערטל פון 2024, די TVL אין טראָגן-דזשענערייטינג דעפי פּראָטאָקאָלס איז סטעדאַלי געוואקסן. די דעפי מארקפלעצער ווייַזן וואונדער פון באנייט בטחון און ליקווידיטי ווי אַ רעזולטאַט פון דעם ופלעב.

דעפי באַשעפטיקונג טרענדס זענען אויך טשאַנגינג. ביי עקספּאָונענשאַל, מיר קאַטאַגערייז פּראָטאָקאָלס לויט די 'אַרבעט' זיי דורכפירן צו צושטעלן אָפּטרעטן. אינטערעס אין ינדאַסטריז ווי פאַרזיכערונג און דעריוואַטיווז איז דיקליינד, טראָץ אַ נאָוטאַבאַל מאַך צו נידעריק ריזיקירן ווענטורעס ווי סטייינג און סיקיורד לענדינג. רעכט צו ינטרינסיק וויסן אַסיממעטריעס צווישן ליקווידיטי סאַפּלייערז און טראָגן סיקערז, דעם יבעררוק עמפאַסייזיז די שוועריקייטן אין ינקאָרפּערייטינג זיכער פינאַנציעל אַקטיוויטעטן אין די דעפי פריימווערק.

סטאַקינג און ריסטאַקינג

די פאָדערונג פֿאַר עטהערעום סטייקינג איז געוואקסן אפילו מער מיט די הקדמה פון ריסטאַקינג דורך EigenLayer. ריסטאַקינג רייזאַז קערט, אָבער אויך ינקריסאַז ריזיקירן דורך געבן סטייקערז צו נוצן זייער סטאַק יטער צו באַוואָרענען מער נעטוואָרקס. די יקספּלאָוסיוו העכערונג פון EigenLayer - זיין TVL האט יקסידיד $ 12 ביליאָן - ערטער וואָס זענען ריסטייקינג אויף די 2024 גאַנג מאַפּע, וואָס אָפפערס געוואקסן ייעלדס און די פּאָטענציעל פֿאַר עטלעכע אַירדראָפּס.

מאַרק מאַקינג

מאַרק מאַקינג ינייבאַלז ינסטאַנטאַניאַס ליקווידיטי טנייַ פֿאַר טריידערז צו וועקסל דיגיטאַל אַסעץ אויף דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז, בשעת ערנינג פיז פֿאַר ליקווידיטי פּראַוויידערז אויף טראַנזאַקשאַנז.

די העכערונג פון דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז, אָדער DEXs, איז ריסטריינד. די ומכיישעק אַרום DEXs האט געפֿירט צו אַ יאָר-איבער-יאָר TVL רעדוקציע פֿאַר די מערהייַט פון DEXs, מערסטנס ווייַל פון קאַנסערנז וועגן טראַנזשאַנט אָנווער און ווי עס איז געשילדערט אין די מידיאַ. דער חילוק צווישן די ווערט פון אַסעץ סטאָרד אין אַ בעקן און זייער ווערט אויב זיי זענען געהאלטן אַרויס, אָן גענומען אין באַטראַכטונג די רעוועך פון טריידינג פיז, איז באקאנט ווי ימפּערמאַנאַנט אָנווער.

ברידגינג און די העכערונג פון שיכטע 2 ס

דיגיטאַל אַסעץ קענען זיין אריבערגעפארן אַריבער בלאַקכייוואַן נעטוואָרקס מיט די הילף פון ברידזשינג, און ליקווידיטי פּראַוויידערז זענען באַצאָלט אַ אַריבערפירן אָפּצאָל פֿאַר יעדער טראַנסאַקטיאָן.

די העכערונג פון שיכטע 2 ראָולופּס האט געפֿירט די ברידזשינג סעקטאָר ס TVL צו קריכן מיט 51% אין די לעצטע יאָר, פון $ 94.8 מיליאָן צו $ 143.6 מיליאָן. דאַנק צו מער רעוועכדיק און זיכער ברידזשינג מאָדעלס, דריט-פּאַרטיי ברידזשינג פּראָטאָקאָלס ווי Across און Synapse נוץ פון גרעסערע פיז ווי די DeFi יקאָוסיסטאַם ספּרעדז אַריבער נעטוואָרקס.

די ברידזשינג אינדוסטריע איז מאַטשורינג, און די יבעררוק צו טראַסטלאַס אָדער צוטרוי-מינאַמייזד מאָדעלס - ווי אָפּטימיסטיש בריקן און נול-וויסן (ZK) פּראָוועס - אָפפערס אַ מער קאָוכיסיוו און עפעקטיוו דעפי יקאָוסיסטאַם.

פון אַקטיוויטעט-געטריבן ייעלדס צו ריוואָרדז-באזירט ייעלדס

א ווייַטער קוק אין די טראָגן קאַמפּאָונאַנץ ריווילז אַ אַראָפּגיין אין די טיילן פון ריוואָרדז-באזירט ייעלדס, ווייזן צו אַ דעפי אינדוסטריע וואָס איז מאַטיורינג און ווערן מער און מער געשטיצט דורך עכט אויף-קייט טעטיקייט.

די ינסענטיווז קאָמפּאָנענט דראַפּט פון אַרום 35% אין 1ק23 צו 28% אין 1ק24 ווען קאַמפּערינג יאָר איבער יאָר. א נייַע בינע פון ​​דעפי ס אַנטוויקלונג און קאַמפּלעקסיטי איז אנגעוויזן דורך די מאַך אַוועק פון ינסעניוו-באזירט אַפּראָוטשיז. פונדעסטוועגן, ינסענטיווז בלייבן אַ ווייאַבאַל סטראַטעגיע צו ציען נייַ ניצערס און געלט צו DeFi, אַקאַונטינג פֿאַר אַרום XNUMX/XNUMX פון די קוילעלדיק צוריקקער.

סאָף

די טשאַנגינג דעפי סצענע ווייזט אַז מענטשן ווערן מער אָפּגעהיט וועגן זייער פינאַנציעל דיסיזשאַנז. די פאַרלאַנג פֿאַר פעסטקייַט איבער ספּעקולאַטיווע הויך קערט און די מאַך צו ריזיקירן וויסיקייַט אָנווייַזן אַז די DeFi יקאָוסיסטאַם איז נישט בלויז ריבאַונדינג אָבער אויך מאַטשורינג. DeFi האט אַ העל צוקונפֿט פאָרויס, דאַנק צו זיין שעפעריש פינאַנציעל סאַלושאַנז און סאַסטיינאַבאַל געשעפט מעטהאָדס ווען מיר אַרייַן אַ נייַע פאַסע פון ​​יקספּאַנשאַן.