פינאַנציעל אינסטיטוציעס נאָך בעטינג אויף קריפּטאָ - אפילו נאָך ריקט אין 2022

ווי ביטקאָין כאַווערד אַרום $ 38,000 לעצטע אפריל -אַראָפּ 45% פון זיין שפּיץ- Fidelity Investments מודיע זיין קאַסטאַמערז קענען באַלד לייגן די דיגיטאַל אַסעט צו זייער ריטייערמאַנט אַקאַונץ דורך אַ ערשטער-פון-זייַן-סאָרט קרבן.

ווען די פירמע 'ס 401 (ק) פּראָדוקט לאָנטשט די פאלגענדע פאַל, די ווערט פון ביטקאָין האט סאַנגק אפילו מער, כאַמערד איבער די זומער דורך אַ טייטנינג עקאנאמיע און פאָלאַוט פון די $ 60 ביליאָן ימפּלאָוזשאַן פון קריפּטאָקוויזשאַנז לונאַ און טערראַוסד. ביטקאָין איז געווען טשאַנגינג הענט ביי $ 20,000 אין פרי נאוועמבער.

און דערנאָך די קריפּטאָ וועקסל FTX, אַמאָל וואַליוד בייַ $ 32 ביליאָן, באַקט אין טשאַפּטער 11 באַנקראָט, קאַסטינג אַ שאָטן איבער קריפּטאָ ווי קאַנטיידזשאַן פון זייַן ייַנבראָך פאַרשפּרייטן ווי ווילדפירע. דער גיך אונטערגאַנג פון דער וועקסל וואָלט טרייסלען בטחון אין דיגיטאַל אַסעץ אפילו ווייַטער, דראַגינג אַראָפּ ביטקאָין ביז $ 15,480, זיין לאָואַסט פּרייַז אין צוויי יאָר.

עס איז געווען נאָר וועגן די ערגסט טיימינג פֿאַר אַ טראַסטיד נאָמען מיט זיבן דעקאַדעס פון ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג דערפאַרונג צו פאָרשלאָגן קריפּטאָ צו ריטייערמאַנט סייווערז. 

א גרופּע פון ​​יו סענאַטאָרס, אַרייַנגערעכנט עליזאַבעטה וואָראַן און דיק דורבין, ערדזשד Fidelity צו יבערקלערן זייַן ביטקאָין אַרומנעמען, אַרגיוינג אַז דיגיטאַל אַסעץ יקספּאָוזד ריטייערמאַנט סייווערז צו ומנייטיק ריזיקירן. "יעדער ינוועסמאַנט סטראַטעגיע באזירט אויף קאַטשינג בליץ אין אַ פלאַש, אָדער מאָוטאַווייטאַד דורך די מורא פון פעלנדיק אויס, איז דומד צו פאַרלאָזן," זיי סטייטיד אין אַ בריוו. "מיר זענען שוין אין אַ ריטייערמאַנט זיכערהייט קריזיס, און עס זאָל נישט זיין ערגער."

אבער Fidelity ס ביטקאָין קרבן נאָך שטייט. עס איז "מיט אַ פאַראַנטוואָרטלעך אָפּציע פֿאַר פּלאַן ספּאָנסאָרס וואָס ווילן צו טרעפן די אינטערעס אין קריפּטאָ," אַ פירמע ספּאָוקספּערסאַן געזאגט.

און Fidelity איז בלויז איינער פון פילע סייזאַבאַל פירמס וואָס האט נישט צוריק אַוועק - עס האלט צו עפנטלעך דערקלערן אַז דיגיטאַל אַסעץ זענען רייף מיט געלעגנהייט.

קאַנסידערינג ביטקאָין איז געווען באשאפן ווי אַ וועג צו שנייַדן אויס פינאַנציעל מידאַלמען און לאָזן מענטשן פאַרמאָגן זייער אייגן געלט, די קעסיידערדיק אַדאַפּטיישאַן פון קריפּטאָ דורך טראדיציאנעלן פינאַנציעל דזשייאַנץ קען זיין ווי ייראַניק. זייער אַרייַנגאַנג האט די פּאָטענציעל צו יבעררוק קריפּטאָ אַוועק פון זייַן רוץ און דאַמפּען די ינדאַסטרי ס דיפיינינג טרייץ, אַזאַ ווי טראַנסאַקטיאָן דורכזעיקייַט און זיך-קאַסטאַדי פון איינער ס אַסעץ.

סטעפּינג אַוועק די סיידליינז

"עס איז אַ ריזיק געלעגנהייט רעכט איצט צו באַקומען מאַרק טיילן," האט געזאגט Mike Boroughs, אָנפירונג שוטעף אין בלאַקכייוואַן ינוועסמאַנט פירמע פאָרטיס דיגיטאַל ווענטורעס. "גרויס קאָמפּאַניעס ווי BlackRock און Fidelity זענען געטינג אין ווייַל זיי האָבן די ינפראַסטראַקטשער צו קענען צו בויען מכשירים וואָס מענטשן וועלן גלייך צוטרוי."

בלאַקראָקק, די וועלט 'ס גרעסטער אַסעט פאַרוואַלטער מיט $ 8.6 טריליאַן אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג, ינקערד אַ שוטפעס מיט קאָינבאַסע לעצטע אויגוסט וואָס אַלאַוז קלייאַנץ פון בלאַקראָקק ס ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג פּלאַטפאָרמע אַלאַדדין צו פאַרמאָגן און האַנדל דיגיטאַל אַסעץ, סטאַרטינג מיט ביטקאָין.

דער פּאַקט "טאַקע רעפּראַזענץ אַ ינפלעקשאַן פונט פֿאַר די אינדוסטריע," האט געזאגט Louis LaValle, אָנפירונג דירעקטאָר פון טאָראָנטאָ-באזירט ינוועסמאַנט פאָנד 3iQ דיגיטאַל אַסעץ. "דאָס איז דער ערשטער מאָל אַז מיר געזען אַ הויפּט, הויפּט פינאַנציעל ינסטיטושאַן אין די יו. עס. טריינג צו פאַרבינדן די פּייפּס און גערער צו די קריפּטאָ פּלאַץ."

נאַסדאַק ס קריפּטאָ פירנעם, נאַסדאַק דיגיטאַל אַסעץ, איז אַנוויילד אין סעפטעמבער. דער וועקסל קליימז אַז זיין נייַע געשעפט וועט פאַסילאַטייט אַ ברייטערער גראַד פון ינסטיטושאַנאַל אָנטייל אין דיגיטאַל אַסעץ, סטאַרטינג אַוועק דורך געבן פירמס אַ וועג צו בעשאָלעם האַלטן קריפּטאָ.

BNY Mellon, אַמעריקע ס אָולדאַסט באַנק, לאָנטשט אַ דינסט אין אקטאבער וואָס אויך האלט קריפּטאָ פֿאַר קלייאַנץ, אָנהייב מיט ביטקאָין און עטהערעום - דער ערשטער און צווייט גרעסטער קריפּטאָקוררענסי לויט מאַרק ווערט. זינט סעפטעמבער 30, BNY Mellon האט $ 42.2 טריליאַן אין אַסעץ אונטער קאַסטאַדי און $ 1.8 טריליאַן אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג.

וואנט סטריט טייטאַנז פידעליטי, טשאַרלעס שוואַב און סיטאַדעל סעקוריטיעס לאָנטשט אַ קריפּטאָ קראַנטקייַט וועקסל צוזאַמען גערופן עדקסם. די וועניו "קאַמביינז ינאַווייטיוו טעכנאָלאָגיע מיט בעסטער פּראַקטיסיז פון טראדיציאנעלן פינאַנצן," אַזאַ ווי אַ פאָקוס אויף רעגולאַטאָרי העסקעם און מיטאַגייטינג קאָנפליקט פון אינטערעס, לויט EDXM ס וועבזייַטל.

ינוועסטמענט באַנק דזשפּמאָרגאַן באַקט די סטאַרטאַפּ אָונעראַ אין אַ $ 20 מיליאָן סעריע א פאַנדינג קייַלעכיק. Ownera איז געבויט אַ נעץ פֿאַר פינאַנציעל אינסטיטוציעס וואָס לאָזן זיי וועקסל אַסעץ ווי סטאַקס, קייטן און גרונטייגנס אין די פאָרעם פון דיגיטאַל טאָקענס.

פילע פון ​​די פירמס אלנגעזאמלט אין SALT אין סעפטעמבער, די פינאַנצן זיצונג פון SkyBridge Capital CEO Anthony Scaramucci וואָס האט צוגעגעבן מער קריפּטאָ-פאָוקיסט פּאַנאַלז יעדער יאָר. אין דעם יאָר ס SALT געשעעניש, Scaramucci מודיע אַז FTX האט גענומען אַ פלעקל פון 30% אין SkyBridge - FTX וואָלט פאָרלייגן באַנקראָט בלויז צוויי חדשים שפּעטער.

Dan Ariely, דער פּראָפעסאָר פון פּסיכאָלאָגיע און ביכייוויעראַל עקאָנאָמיק פון דוק אוניווערסיטעט באַוווסט פֿאַר זיין בעסצעלער בוך "פּרידיקטאַבלי יראַשאַנאַל," איז געווען צווישן די סאַלט אַטענדאַנץ. די גראָוינג ינסטיטושאַנאַל קינדער פון קריפּטאָ, Ariely רימאַרקט צו דעקריפּט, איז "אַ נאַטירלעך ענטפער. איך טראַכטן, ווי אַלץ, מענטשן און אינסטיטוציעס נאָכפאָלגן די סטאַדע, און עס קוקט ווי דאָס איז אַ זאַך וואָס מענטשן וועלן נישט פאַרפירן.

די אינסטיטוציעס האָבן סיגנאַלד אַז זיי בפֿרט טאַפּינג דיגיטאַל אַסעץ ווי אַן אָלטערנאַטיוו ינוועסמאַנט צו סטאַקס און קייטן. א מערהייט פון כעדזש געלט ינוועסטאַד אין קריפּטאָקוררענסי לעצטע יאָר געזוכט צו לייגן מער דיווערסאַפאַקיישאַן צו זייער פּאָרטפאָוליאָוז דורך דיגיטאַל אַסעץ, לויט אַ יבערבליק דורך PwC.

דער גאַנג רעפּראַזענץ אַ גראָוינג געפיל צווישן אינסטיטוציעס אַז דיגיטאַל אַסעץ זענען דאָ צו בלייַבן, האט געזאגט Richard Galvin, קאָ-גרינדער און הויפּט יגזעקיאַטיוו פון דיגיטאַל אַססעט קאַפּיטאַל מאַנאַגעמענט.

"מיט די דיסקוסיעס יעדער טאָג מיט ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז, עס איז אַ פיל העכער מדרגה פון איבערצייגונג אין די אַסעט קלאַס ווי מיר האָבן געזען דורך די פריערדיקע סייקאַלז," ער האט געזאגט. "א פארקויפונג איז אַקשלי געזען דורך אַ נומער פון זיי פֿאַר מיסטאָמע די ערשטער מאָל ווי אַ באַטייטיק געלעגנהייט."

ערנסט ינוועסטערז גלויבן קריפּטאָ געהערט אין דער פּאָרטפעל

עטלעכע פירמס זענען באַקאַנט מיט בלאַקכייוואַן טעכנאָלאָגיע, ענוויסיאָן עס ווי די יקער פֿאַר ווי מיינסטרים מארקפלעצער פונקציאָנירן אין דער צוקונפֿט. בלאַקקראַק סעאָ לערי פינק גלויבט אַז בלאָקטשיין טעכנאָלאָגיע וועט זיין לעווערידזשד צו שאַפֿן דיגיטאַל אַסעץ וואָס רעפּראַזענץ סיקיוראַטיז ווי סטאַקס און קייטן, אַ פּראָצעס ריפערד צו ווי טאָקעניזאַטיאָן.

"דער ווייַטער דור פֿאַר מארקפלעצער, דער ווייַטער דור פֿאַר סיקיוראַטיז, וועט זיין טאָקעניזאַטיאָן פון סיקיוראַטיז," ער האט געזאגט ביי New York Times DealBook Summit לעצטע נאוועמבער.

אפילו צווישן אַ מאַרק-ברייט מעלטדאַון לעצטע יאָר, קריפּטאָ פארבליבן צו ווערן מער געשמאַק פֿאַר דעם גאַנג ווי עס איז געווען פריער. א יבערבליק פון מער ווי 1,000 ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז דורך Fidelity געפֿונען 51% האָבן אַ positive מערקונג פון דיגיטאַל אַסעץ אין 2022 קאַמפּערד צו 45% אין 2021.

די מערסט פּראָסט אַפּעלירן פון דיגיטאַל אַסעץ צווישן ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז איז געווען זייער הויך פּאָטענציעל קאַפּויער, נאכגעגאנגען דורך די אַסעט קלאַס ס טעק כידעש. מער ווי 8 פון 10 ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז סערווייד געזאגט אַז דיגיטאַל אַסעץ האָבן אַ ראָלע אין ינוועסמאַנט פּאָרטפאָוליאָוז.

סטרעטטשינג קריפּטאָ ס אָריגינעל אידעאלן פון דיסענטראַליזיישאַן

עס זענען קלאָר ווי דער טאָג מניעות האלטן ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז צוריק. אין אַדישאַן צו די וואַלאַטילאַטי פון קריפּטאָקוררענסי פּרייסיז, אַ פּראָסט דייַגע סייטאַד איז די רעגולאַטאָרי קלאַסאַפאַקיישאַן פון קריפּטאָ טאָקענס.-די איצטיקע סעק האט עס גאָר קלאָר קוקן רובֿ טאָקענס ווי ומלעגאַל סיקיוראַטיז-ווי געזונט ווי סייבערסעקוריטי קאַנסערנז.

"טראַדיציאָנעל אינסטיטוציעס, עטלעכע פון ​​זיי טאָן ניט וועלן צו האַלטן קריפּטאָ בייַ אַלע ווייַל עס איז קיין צוריקצאָל אין די סוף פון די טאָג אויב עס איז אַ זיכערהייט בריטש און דיין קאָינס זענען סטאָלען," האט געזאגט Brian Johnson, עלטער דירעקטאָר פון פירנעם קאַפּיטאַל פירמע רעפובליק. קאַפּיטאַל.

נאָך די ימפּלאָוזשאַן פון FTX, לאַכאָדימ ינוועסטערז ראַשט צו זיך-קאַסטאַדי זייער קריפּטאָ, שיקט טאָקענס צו דיגיטאַל וואָלאַץ זיי קאַנטראָולד ווי אַסעץ פלאָוד אַוועק פון יקסטשיינדזשיז אין אַ נאָענט-רעקאָרד קורס. גלאַסנאָדע. 

אָבער די פיייקייט צו האָבן גאַנץ קאָנטראָל איבער די אַסעץ - אַן אידעאל האַרץ צו קריפּטאָ - איז נישט די קשיא פֿאַר אַ מערהייַט פון פינאַנציעל פירמס. פילע זענען רעגיסטרירט מיט די סעק ווי ינוועסמאַנט אַדווייזערז און פארלאנגט צו האַלטן אַסעץ מיט קוואַלאַפייד קאַסטאַדיאַנז, וואָס האַלטן קליענט געלט אויף אַ זיכער שטייגער.

פינאַנציעל פירמס זענען ינטראָודוסינג צוטרוי אין אַ סיסטעם וואָס איז בדעה צו זיין טראַסטלאַס. זיי אויך אַבסקיורירן די אָראַ פון דורכזעיקייַט פון די אַסעט קלאַס און טילטינג די מאַרק אַוועק פון לאַכאָדימ טריידערז ווי זיי פלעקל אַ גרעסערע פאָדערן.

"ביגער ינוועסטערז זענען ינוואַלווד, און זיי אָנהייבן צו פירן די טריידינג באַנד, סטאַרטינג צו פירן די פּרייַז ופדעקונג פּראָצעס פיל מער קאַמפּערד מיט לאַכאָדימ," האט געזאגט Ben Tsai, פּרעזידענט און אָנפירונג שוטעף אין Wave Financial.

פירמס האָבן אויך ינדזשעקטיד מער וואַלאַטילאַטי אין די קריפּטאָ מאַרק, האט געזאגט Johnson פון רעפובליק קאַפּיטאַל. בשעת לאַכאָדימ טריידערז זענען מער מסתּמא צו קויפן און האַלטן קריפּטאָקוררענסי, פינאַנציעל אינסטיטוציעס טענד צו האַנדלען מיט טאָקענס מער אָפט, ער דערקלערט.

ינסטיטושאַנאַל אַדאַפּשאַן האט יראָודאַד די דיסטינגקשאַן פון קריפּטאָקוררענסי ווי אַ אַסעט וואָס ביכייווז באַזונדער פון אנדערע ינוועסטמאַנץ, ספּעציעל סטאַקס. לעצטע יאָר, די פּרייַז פון ביטקאָין איז געווארן מער קאָראַלייטאַד מיט די S&P 500 ווי אין קיין אנדערע פונט אין צייט צוריק צו 2013. דאַטע פֿון קאָין מעטריקס.

"ווי מער און מער געלט אין קריפּטאָ איז געראטן דורך אינסטיטוציעס וואָס זענען ינוועסטאַד אין אנדערע אַסעט קלאסן, איך טראַכטן זיי קאַנווערדזש אין טערמינען פון די קאָראַליישאַנז ווייַל פון די ימאָושאַנז פון די מענטשן וואָס פירן די געלט - דאָס איז די זעלבע מענטשן, די זעלבע ימאָושאַנז," האט באָראָוגהס פון פאָרטיס דיגיטאַל ווענטורעס. "אַלע פינאַנציעל מארקפלעצער זענען פסיכאלאגישן מארקפלעצער פון מורא און גריד."

די קריפּטאָ אַסעט קלאַס איז געטריבן דורך מאַקראָויקאַנאַמיק סיבות ווי אַ רעזולטאַט פון אינסטיטוציעס 'באַטייליקונג, עטלעכע אַנאַליס געזאגט. בשעת סופּפּאָרטערס פון דיגיטאַל אַסעץ האָבן פּראָמאָטעד קריפּטאָקוררענסי ווי אַ רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל קעגן ינפלאַציע און די אַקשאַנז פון הויפט באַנקס, פּרייסיז רעאַגירן אין פאַקטיש-צייט צו כוידעשלעך ינפלאַציע ריפּאָרץ און ינסייט אין אינטערעס קורס כייקס פון די פעדעראלע רעסערווע.

קריפּטאָקוררענסיעס האָבן שוין דיפּיקטיד דורך אַדוואַקאַץ ווי מער טראַנספּעראַנט ווי טראדיציאנעלן ינוועסטמאַנץ ווייַל זייער אָונערשיפּ איז רעקאָרדעד אויף דיגיטאַל לעדזשערס וואָס זענען עפנטלעך און בנימצא פֿאַר ווער עס יז צו זען. דאָס אויך מאכט עס גרינגער צו שפּור די לויפן פון געלט צווישן מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ, אין טעאָריע.

אָבער, פילע פינאַנציעל אינסטיטוציעס טאָן ניט וועלן צו טעלעגראַף זייער מאָוועס. עטלעכע אויסדערוויילטע צו האַנדלען קריפּטאָקוררענסי איבער די טאָמבאַנק מיט קאָמפּאַניעס ווי גאַלאַקסי דיגיטאַל אָדער גענעסיס צו דעקן זייער טראַקס, האט געזאגט Adam Struck, אָנפירונג שוטעף און גרינדער פון פירנעם קאַפּיטאַל פירמע Struck Capital, אַדינג עס קען אויך געבן בעסער פּרייסאַז ווי טריידינג אויף אַן וועקסל.

"די אַרויסגעבן איז אַז אַלע סדר ביכער אויף די [קריפּטאָקוררענסי] יקסטשיינדזשיז זענען עפנטלעך," ער האט געזאגט. "אויב איר טאָן עפּעס אָטק, דיין האַנדל גייט נישט אין די סדר בוך, אַזוי אין דעם זינען עס קען זיין זייער אַדוואַנטיידזשאַס פֿאַר אַ ינסטיטושאַנאַל ינוועסטער."

ווען די שטויב סעטאַלז אַרום די פאַלן פון FTX, פילע סקעפּטיקס האָבן ווייד אין צו פאַרשילטן קריפּטאָ, פֿון עקאָנאָמיסט און קאָלומניסט פאולוס קרוגמאַן צו Berkshire Hathaway טשאַרלי מונגער.

אבער די אקציעס פון גרויסע פינאנציעלע אינסטיטוציעס ווייזן אז זיי גלייבן אז קריפטא איז דא צו בלייבן — "אנדערש," האט באראס געזאגט, "זיי וואלטן נישט געבויט אין דעם."