פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס איז דער פּראָצעס פון דערגייונג די ינטרינסיק ווערט פון אַ אַסעט, מיט דער ציל צו באַשליסן צי די אַסעט איז אָוווערוואַליוד אָדער אַנדערוואַליוד. די אינפֿאָרמאַציע קענען זיין לעווערידזשד צוזאַמען מיט טעכניש אַנאַליסיס צו באַשליסן צי צו ינוועסטירן אין אָדער האַנדל אַ אַסעט.
אין קריפּטאָקוררענסי פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס, דער צוגאַנג איז עפּעס אַנדערש ווי אַז טיפּיקלי געניצט צו אָפּשאַצן לעגאַט מאַרק אַסעץ. קריפּטאָ אַסעץ טאָן ניט האָבן די היסטארישע דאַטן פארלאנגט, ווייַל עס איז יוזשאַוואַלי קיין געשיכטע פון פאַרדינסט ריפּאָרץ אָדער נוץ און אָנווער סטייטמאַנץ.
פֿאַר קריפּטאָקוררענסי אַנאַליסיס, אַלע די בנימצא אינפֿאָרמאַציע וועגן די אַסעט דאַרף זיין געזוכט דורך פאָרשונג וואָס כולל ינוועסטאַגייטינג זייַן נוצן קאַסעס, זייַן נעץ, די מאַנשאַפֿט הינטער די פּרויעקט, וועסטינג סקעדזשולז - די רשימה גייט אויף. דורך קוקן אין די רעכט גאַנג פון סיבות, טריידערז קענען באַשטימען די פונדאַמענטאַל ווערט פון אַ אַנדערלייינג פּרויעקט איידער ינוועסטינג.
דאָ זענען די 10 סטעפּס וואָס זענען מערסט נוציק:
1. לייענען די ווייַס פּאַפּיר
ספּעציעל פֿאַר לאַנג-טערמין, קויפן-און-האַלטן ינוועסטינג, עס איז קריטיש צו לייענען די ווייַס פּאַפּיר פון אַ סימען. דאָס איז דער דאָקומענט וואָס גיט אַ ינטענשאַנאַל, דיטיילד איבערבליק פון אַ פּרויעקט. א גוט ווייַס פּאַפּיר דערקלערט:
- די צילן פון די פּרויעקט
- די נוצן קאַסעס און פאַרשפּרייטונג
- די זעאונג פון די מאַנשאַפֿט
- די טעכנאָלאָגיע הינטער די סימען
- פּלאַנז פֿאַר אַפּגריידז און נייַע פֿעיִקייטן
- ווי די סימען גיט ווערט צו יוזערז
2. אַססעסס די קליימז פון די ווייַס פּאַפּיר
זיין סקעפּטיקאַל ווייַל די מענטשן הינטער פּראַדזשעקס קענען בייגן, אָדער אפילו ברעכן, די אמת.
דאָס כאַפּאַנז מער אָפט ווי רובֿ פאַרשטיין. פֿאַר בייַשפּיל, Michael Alan Stollery, דער גרינדער און סעאָ פון טיטאַניום בלאָקקטשאַין ינפראַסטראַקטשער באַדינונגס, אויפשטיין $ 21 מיליאָן אין אַן ערשט מאַטבייע קרבן (יקאָ).
שפעטער האט ער מודה געווען אז ער האט פארפאלשן טייל פון די ווייסע צייטונג פונעם פראיעקט.
עס איז וויכטיק צו פרעגן עטלעכע שווער פראגעס און באַקומען פולשטענדיק ענטפֿערס איידער איר שטעלן געלט אין אַ פּרויעקט.
עטלעכע פֿראגן צו באַטראַכטן:
- זענען די טאָקענס טאַקע פונאנדערגעטיילט ווי זיי צוזאָג?
- טרעפן זיי די עקספּעקטיישאַנז פון די וועג מאַפּע?
- זענען זיי ינווענטינג אַ פּראָבלעם נאָר צו סאָלווע עס?
- וואָס זענען אנדערע מענטשן זאָגן וועגן אים?
- זענען דאָרט קיין רויט פלאַגס?
- צי די צילן ויסקומען רעאַליסטיש?
3. קוק בייַ קאָמפּעטיטאָרס
לויט עטלעכע ינדאַסטרי קוואלן, קימאַט 40% פון קריפּטאָקוררענסי ליסטעד אין 2021 ניט מער עקסיסטירן.
דאָס דינט ווי אַ וויכטיק אמת וואָס ינוועסטערז דאַרפֿן צו נעמען אין חשבון: א פּלאַץ פון פּראַדזשעקס - נאָענט צו האַלב, און עס קען זיין אפילו מער - דורכפאַל און דורכפאַל.
סקרוטיניזינג די ווייַס פּאַפּיר פון אַ פּרויעקט ריווילז די נוצן פאַל די קריפּטאָ אַסעט איז טאַרגאַטינג און די פּראָבלעם עס איז טריינג צו סאָלווע. מען זאָל דעריבער באַטראַכטן צי דער נוצן פאַל איז, אין פאַקט, ווייאַבאַל און געוואלט.
דערצו, עס איז וויכטיק צו ידענטיפיצירן קאַמפּיטינג פּראַדזשעקס און ונטערזוכן יגזיסטינג פּראַדזשעקס וואָס די נייַע קען פאַרבייַטן אויב געראָטן. די דנאָ שורה: סמאַרט ינוועסטערז זוכן צו זען אויב די פּרויעקט איז בעסער ווי אנדערע אָדער נישט.
4. קוק אין די מאַנשאַפֿט הינטער די פּרויעקט
א פּרויעקט איז בלויז ווי גוט ווי די מאַנשאַפֿט הינטער אים.
די מענטשן וואָס פאָרשלאָגן די פּרויעקט מוזן האָבן די רעכט סקילז צו מאַכן זייער פּרויעקט אַרבעט. די ווייַס פּאַפּיר זאָל האָבן אינפֿאָרמאַציע וועגן יעדער מיטגליד פון דער מאַנשאַפֿט, אָבער טאן עטלעכע פרייַ פאָרשונג קענען אויך זיין נוציק.
עטלעכע פראגעס צו באַטראַכטן וועגן די מענטשן הינטער קיין פּרויעקט:
- האָבן זיי געארבעט אויף אנדערע רעפּיאַטאַבאַל, מצליח פּראַדזשעקס אין דער פאַרגאַנגענהייט?
- וואָס זענען זייער קראַדענטשאַלז? זענען זיי יקספּיריאַנסט?
- זענען זיי רעפּיאַטאַבאַל מיטגלידער פון די קריפּטאָ קהל און בלאָקטשיין יקאָוסיסטאַם?
- האָבן זיי געווען ינוואַלווד אין קיין פּראָבלעמאַטיש פּראַדזשעקס אָדער סקאַמז?
וואָס אויב עס איז קיין מאַנשאַפֿט? דערנאָך קוק צו די דעוועלאָפּער קהל.
געפֿינען זיך אויב די פּרויעקט האט אַ עפנטלעך GitHub. קוק צו זען די נומער פון מיטארבעטערס און טעטיקייט לעוועלס. די מער קאָנסיסטענט אַנטוויקלונג טעטיקייט אויף אַ פּרויעקט, די בעסער.
5. קוק אין אויף-קייט מעטריקס
אויף-קייט מעטריקס זענען בארעכטיגט דורך קוקן אין דאַטן אויף די בלאָקטשיין.
די דאַטן קענען זיין פּולד פֿון וועבסיטעס אָדער אַפּיס - אַזאַ ווי אַנאַליסיס פון די קייט, דאַטן טשאַרץ און פּרויעקט ריפּאָרץ - ספּאַסיפיקלי דיזיינד צו מיטטיילן ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז.
עטלעכע פון די דאַטן וואָס זענען ווערט באַטראַכט:
- טראַנסאַקטיאָן ציילן: אַ מאָס פון אַקטיוויטעט גענומען אויף אַ נעץ. די מער טעטיקייט, די בעסער.
- טראַנסאַקטיאָן ווערט: ווי פיל ווערט איז טראַנסאַקטאַד אין אַ צייט. די העכער דעם נומער איז, די בעסער.
- אַקטיוו אַדרעסעס: ווי פילע בלאַקכייוואַן ווענדט זענען אַקטיוו אין קיין צייט. ווידער, די מער אַקטיוו אַדרעסעס, די בעסער.
- באַצאָלט פיז: ווי די פאָדערונג פֿאַר בלאָק פּלאַץ איז גראָוינג אָדער שרינגקינג פֿאַר אַ סימען באזירט אויף פיז.
- האַש קורס: אַ מאָס פון די נעץ געזונט אין דערווייַז-פון-אַרבעט קריפּטאָקוררענסי. די העכער די האַש קורס, די מער שווער עס איז צו הצלחה אָנקלאַפּן אַ 51% באַפאַלן.
- סטאַקינג: די סומע וואָס איז געשטעלט אין אַ געגעבן צייט ווייזט די אינטערעס מדרגה, אָדער פעלן פון עס, אין די פּרויעקט.
6. קוק אין די טאָקענאָמיקס
ינוועסטירן אין פּראַדזשעקס וואָס מאַכן נוציק טאָקענס; אַנדערש, די טאָקען קען נישט האָבן נוצן אין די מאַרק.
אין אַדישאַן, אויב די סימען איז נוצלעך, עס נאָך דאַרף זיין באשלאסן ווי דער מאַרק וועט אַרומנעמען עס, דערמיט מאַכן זינען פון די סימען ס פּרייַז מווומאַנץ און אַלאַוינג ינוועסטערז נוץ אַפּערטונאַטיז אויף אַ אָנגאָינג יקער.
עטלעכע פֿראגן צו באַטראַכטן:
- איז די סימען נוציק?
- ווי טאָן מענטשן באַקומען דעם צייכן?
- וואָס איז די ינפלאַציע אָדער דעפלאַציע קורס?
- איז עס אַן יקאָ אַסעט?
7. מאַרק היטל, טריידינג באַנד און ליקווידיטי
עטלעכע פון די מערסט וויכטיק אַנאַליסיס זענען וועגן די פינאַנציעל מעטריקס פון די סימען פֿאַרבונדן מיט אַ פּרויעקט, אַרייַנגערעכנט:
- מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן: די נעץ ס ווערט רעפּריזענטיד דורך די כייפּאַטעטיקאַל פּרייַז צו קויפן יעדער אַפּאַראַט פון די אַסעט. די "מאַרק היטל" גיט ינסייט אין די וווּקס פּאָטענציעל פון די נעץ, און עס איז קאַלקיאַלייטיד דורך מאַלטאַפּלייינג די סערקיאַלייטינג צושטעלן דורך די קראַנט פּרייַז.
- טריידינג באַנד: די סומע פון ווערט וואָס איז געווען טריידיד אין אַ זיכער צייט (טעגלעך, וויקלי, כוידעשלעך). עס ווייזט צי אַ סימען האט גענוג ליקווידיטי.
- ליקווידיטי: אַ גראדן וואָס מעסטן ווי לייכט אַ סימען קענען זיין געקויפט און סאָלד. די מער פליסיק אַ סימען איז, די גרינגער עס איז צו פאַרקויפן עס אין זיין קראַנט טריידינג פּרייַז.
8. קהילה
ווען אַ קהל איז הינטער אַ פּרויעקט, עס טענדז צו העלפן די פּראָיעקט ס סימען אָפּשאַצן אין ווערט.
סאציאל מעדיע, פֿאַר בייַשפּיל, קענען האָבן אַ באַטייטיק פּראַל אויף די פּרייַז קאַמף פון אַ קריפּטאָ אַסעט. מעמעקאָינס אַזאַ ווי דאָגעקאָין (DOGE) און שיבאַ ינו (shib) סקייראַקאַטיד אין פּרייַז רעכט, אין טייל, צו געזעלשאַפטלעך מידיאַ יקסייטמאַנט.
לעצטנס, Solana's BONK token האָט באַקומען אַ ריזיק פּרייז בוסט ווי געזעלשאַפטלעך מידיאַ טעטיקייט פּושט אינטערעס לעוועלס אין די אַסעט צו נייַע כייז.
א קהילה וואָס שטיצט אַ מאַטבייע איז אַ שטאַרק קאַטאַליסט, אַזוי דאָ זענען עטלעכע פֿראגן צו באַטראַכטן:
- איז די קהילה אַקטיוו און יקסייטאַד?
- זענען דאָרט אַ פּלאַץ פון שילינג אַקאַונץ?
- איז סענטימענט גוט?
- זענען דאָרט פילע דעוועלאָפּערס?
געדענקט, די פּרייַז פון אַ סימען גייט אַרויף בלויז אויב עס איז אינטערעס און מאַרק קאַמף. די מער מענטשן רעדן וועגן און ינוועסטירן אין אַ סימען, די מער מסתּמא די פּרייַז וועט אָפּשאַצן.
קסנומקס. אָפּזעצערייַ
דערווייַל, עס זענען וועגן 21,910 קריפּטאָקוררענסי ינוועסטערז קענען קלייַבן פון - דאָס איז אַ פּלאַץ פון פאַרמעסט!
די מאַנשאַפֿט הינטער אַ פּרויעקט דאַרף אַקטיוולי מאַרקייט זיין סימען אין סדר צו דיפערענטשיייט זיך פון די מאַסע, און ינדאַסטרי ינסידערז זאָגן אַז עס איז איצט האַרדער ווי אלץ צו שטיין אויס.
אין אַדישאַן, מיט די קעסיידערדיק אַדווענט פון נייַ טאָקענס אויף די מאַרק, געגרינדעט קריפּטאָקוררענסי סטראַגאַלינג צו ריטיין מאַרק טיילן.
אַזוי, די מאַנשאַפֿט הינטער די פּרויעקט מוזן אַקטיוולי בויען סאָרט וויסיקייַט, באַקומען קאַסטאַמערז און ריטיין קאַסטאַמערז צו פֿאַרבעסערן פארקויפונג און פּראַפיץ.
עטלעכע פראגעס צו באַטראַכטן איידער ינוועסטינג אין אַ פּרויעקט:
- איז די האַרץ מאַנשאַפֿט פֿאַרקויף די פּראָדוקט געזונט?
- צי זיי האָבן אַ דעדאַקייטאַד פֿאַרקויף מאַנשאַפֿט?
- זענען זיי ינקריסינג מאַרק טיילן אָדער נישט?
10. אויב די האַרץ פּראָדוקט איז בנימצא, פּרובירן עס אויס
דאָס קען זיין אַ ביסל האַרט פֿאַר עמעצער וואס איז נאָר קוקן צו ינוועסטירן אין די אַנדערלייינג סימען פון אַ פּרויעקט. אָבער, לאָזן ס זאָגן אַז איינער איז קאַנסידערינג אַ ינוועסמאַנט אין עטהערעום ס יטער (עטה).
זינט עטהערעום איז אַ דיסענטראַלייזד גלאבאלע ווייכווארג פּלאַטפאָרמע, אַ פאַנגקשאַנאַל, סיקיורד דיגיטאַל נעץ טעכנאָלאָגיע וואָלט באַווייַזן פֿאַר זיכער ווי די פּלאַטפאָרמע אַקשלי אַרבעט.
ווייל דאָס קען באשטימט העלפֿן מיטטיילן אַ פּאָטענציעל ינוועסטינג באַשלוס.
נאָך אַלע, אויב די פּלאַטפאָרמע איז שווער צו נוצן, צייט-קאַנסומינג אָדער אַנדערש קריייץ מער פראבלעמען ווי עס סאַלווז, עס קען זיין קלוג צו קערעווען אַוועק פון ינוועסטינג אין אַזאַ אַ פּלאַטפאָרמע ביז די ישוז זענען אַדרעסד.
אַזוי, עס איז - 10 סטעפּס פֿאַר געזונט פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס צו העלפן אָפּשאַצן די נוץ פּאָטענציעל פון קיין אַסעט איידער ינוועסטינג אָדער טריידינג.
זען ווי קאָינטעלעגראַף מאַרקעץ פּראָ דיליווערז מאַרק-מאָווינג דאַטן איידער די אינפֿאָרמאַציע ווערט עפנטלעך וויסן.
קאָינטעלעגראַף איז אַ אַרויסגעבער פון פינאַנציעל אינפֿאָרמאַציע, נישט אַן ינוועסמאַנט אַדווייזער. מיר טאָן ניט צושטעלן פערזענליכען אָדער ינדיווידזשואַלייזד ינוועסמאַנט עצה. קריפּטאָקוררענסי זענען וואַלאַטאַל ינוועסטמאַנץ און פירן אַ באַטייטיק ריזיקירן אַרייַנגערעכנט די ריזיקירן פון שטענדיק און גאַנץ אָנווער. פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג איז נישט ינדיקאַטיוו פון צוקונפֿט רעזולטאַטן. פיגיערז און טשאַרץ זענען ריכטיק אין דער צייט פון שרייבן אָדער ווי אַנדערש ספּעסיפיעד. לעבן-טעסטעד סטראַטעגיעס זענען נישט רעקאַמאַנדיישאַנז. באַראַטנ זיך דיין פינאַנציעל אַדווייזער איידער איר מאַכן פינאַנציעל דיסיזשאַנז.
אַלע ציטירטע ROIs זענען פּינטלעך ווי פון 16 פעברואר 2023.
מקור: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis