עטלעכע באַטייטיק קריפּטאָ רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט און טראדיציאנעלן כעדזש געלט מיט קריפּטאָ ויסשטעלן האָבן אָדער קאַלאַפּסט אָדער קוים אנטרונען אין 2022. קריפּטאָ פּרייַז דיקליינז האָבן טעסטעד די ריזיקירן טאָלעראַנץ פון די פירמס און האָבן סטאַרטעד סטאַקינג דרוק אויף לעווערידזשד בעץ.
כעדזש געלט בעקן ינוועסטער געלט צו מאַכן באַטייַטיק קערט ניצן אַוואַנסירטע ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס. לויט די סעקוריטיעס און עקסטשאַנגע קאַמישאַן (SEC), אַ רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל פאָנד דאַרף נישט נאָכגיין ספּעציפיש כּללים דיזיינד צו באַשיצן ינוועסטערז, און טאָן ניט דאַרפֿן צו פאָרלייגן ריפּאָרץ מיט די סעק.
די ריסקס פון ליווערידזש
רעכט צו דער ריזיקאַליש נאַטור פון כעדזש פאָנד ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס, געלט אָפט בלויז אָננעמען אַקרעדיטיד ינוועסטערז. טייל פון די סטראַטעגיעס כולל לעווערידזשד ינוועסטמאַנץ, וואָס אַרייַנציען באַראָוינג געלט צו פאַרגרעסערן די פּאָטענציעל צוריקקער אויף ינוועסמאַנט.
אָבער, דער באַל - האַלוואָע, אַזאַ ווי אַ הויפּט בראָוקערידזש, וועט אָפט דאַרפן אַ ינוועסטער צו צושטעלן אַ מינימום סומע צו באָרגן קעגן, גערופן גרענעץ. דער באַראָוער איז פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר ינשורינג אַ באַזונדער פאַרהעלטעניש איז מיינטיינד צווישן די סומע זיי באָרגן און זייער גרענעץ. אויב דער באַראָוער פיילז צו האַלטן דעם פאַרהעלטעניש, דער באַל - האַלוואָע ליקווידייץ זיין שטעלע, און דער באַראָוער פארלירט זייער גרענעץ ינוועסמאַנט.
א העדגע פאָנד קענען באָרגן סיקיוראַטיז דורך אַ הויפּט בראָוקערידזש צו מאַקסאַמייז קערט פֿאַר ינוועסטערז בשעת פּראַקטיסינג טויגן ריזיקירן פאַרוואַלטונג.
ווען אַ כעדזש פאָנד איז ליקווידייטיד, עס קען זיין אַראָפּ צו שאַרף דיקליינז אין די ווערט פון אַסעץ אַרייַנגעשיקט ווי גרענעץ פֿאַר לעווערידזשד ינוועסטמאַנץ אָדער נעבעך ריזיקירן פאַרוואַלטונג. די אָנגאָינג קריפּטאָ ווינטער האט געזען אַ שיין טיילן פון טראפנס אין די ווערט פון דיגיטאַל אַסעץ, עטלעכע פון וואָס האָבן ריזאַלטיד אין קריפּטאָ-פאָוקיסט און רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט.
3AC Hedge Fund געפאלן ערשטער
דער ערשטער דאָמינאָ צו פאַלן איז סינגאַפּאָר-באזירט דריי אַרראָווס קאַפּיטאַל, וועמענס קאָ-גרינדער Kyle Davies געמאכט אַ סעריע פון לעווערידזשד בעץ אויף רייזינג קריפּטאָ פּרייסאַז באזירט אויף די אַזוי גערופענע סופּערסיקלע טעזיס פּראָמאָטעד דורך יונגערמאַן גרינדער סו זשו.
די סופּערסיקלע טעזיס שטעלט אַז קריפּטאָ פּרייסאַז וועט אָפּשאַצן ווי קינדער וואקסט אָן די ריזיקירן פון אַ נאָענט-טערמין בעריש דרייפּונקט.
צום באַדויערן פֿאַר זשו און דאַוויעס, די טעזיס האט נישט האַלטן, מיט ביטקאָין פאַלינג איבער 50% אין יוני 2022 פון זיין אַלע-צייט הויך פון $ 69,000 אויף 10 נאוועמבער 2021. די קאַפּ אין פּרייסיז געקומען קעגן די באַקדראַפּ פון די ייַנבראָך פון די TerraUSD סטאַבילקאָין אין מאי 2022. די ייַנבראָך ראַטאַלד צוטרוי אין די קריפּטאָ אינדוסטריע און געשיקט פילע ינוועסטערז פליינג פֿאַר די היללס.
איינער פון די ערליאַסט קריפּטאָ רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט, פּאַנטעראַ קאַפּיטאַל, קאַשט אַ ינוועסמאַנט אין די ערד/לונאַ יקאָוסיסטאַם, סעלינג וועגן 80% פון זייַן פאַרמעגן איבער 12 חדשים איידער די יקאָוסיסטאַם קאַלאַפּסט מאי 2022. די פירמע געמאכט וועגן צען מאל איר $ 17 מיליאָן ינוועסמאַנט אין לונאַ.
ליקווידיישאַן באַלד נאכגעגאנגען
קאָורט דאָקומענטן פיילד אין די בריטיש ווירגין אינזלען, ווו דריי אַרראָווס איז געווען דאָמיסילעד, אנטפלעקט אַז די העדגע פאָנד האט באַראָוד ביטקאָין און יטער פון דעריוואַטיווז וועקסל Deribit. אָבער, עס איז ניט אַנדערש צו צושטעלן נאָך געלט ווען די פּרייסאַז פון באַטייַטיק קריפּטאָקוויזשאַנז אנגעהויבן טאַמבאַלינג אין מיטן יוני 2022. דריי אַרראָווס אויך שולדיק געווען קאַנאַדיאַן קריפּטאָ מעקלער Voyager Digital איבער $600 מיליאָן און קריפּטאָ באַל - האַלוואָע BlockFi וועגן $80 מיליאָן. עס דיפאָלטיד אויף ביידע לאָונז.
ווען Three Arrows קען נישט טרעפן די באדערפענישן פון דעריביט, דער וועקסל ליקווידייטיד די כעדזש פאָנד ס שטעלעס. עס האָט אויך אַדוואָקאַט אַז די פירמע וועט דורכגיין ליקווידיישאַן פאַרהאַנדלונג.
ליקווידאַטאָר טענעאָ שפּעטער גענומען קאָנטראָל פון די ליקווידיישאַן פאַרהאַנדלונג אין די בריטיש ווירגין אינזלען. דריי אַראָוז פיילד פֿאַר טשאַפּטער 15 באַנקראָט אין די יו. עס. באַלד נאָך.
ליקווידאַטאָרס דערציילט געריכטן דעם 2טן דעצעמבער 2022, אז זיי האבן געכאפט איבער 35 מיליאן דאלאר פון דריי עראָוז 'סינגאַפּאָר באנק אקאונטס און אנדערע קריפּטאָ טאָקענס, אַרייַנגערעכנט ניט-פונגיבלע טאָקענס.
Alameda רוינד דורך נעבעך ריזיקירן מאַנאַגעמענט
א פאַל פון נעבעך ריזיקירן פאַרוואַלטונג און פאַלינג קריפּטאָ פּרייסאַז געפירט צו די פאַלן פון Alameda Research LLC. דעם קוואַזי-קריפּטאָ העדגע פאָנד באַראָוד שווער, ניצן אַ לעפיערעך יליקוויד קריפּטאָ סימען FTT ווי קאַלאַטעראַל.
זיין גרינדער, געוועזענער FTX סעאָ סאַם באַנקמאַן-פריד, האט ריפּאָרטאַדלי דיפּריאָריטיזעד ריזיקירן פאַרוואַלטונג בעשאַס די פיר טעג פון די פירמע. דעם אָפּגעלאָזן צוגאַנג איז געווען שנייבאָל, ריזאַלטינג אין די פירמע 'ס שאַטדאַון און סאַבסאַקוואַנט באַנקראָט פאַרהאַנדלונג. דער מאַנגל פון ריזיקירן פאַרוואַלטונג איז געווען אַלע די מער טשודנע, קאַנסידערינג Bankman-Fried ס פריער סטינט אין טריידינג פירמע Jane Street Capital, וואָס האָט אָנגעשטעלט פולשטענדיק ריזיקירן פאַרוואַלטונג.
לויט צו פרי עמפּלוייז פון Alameda פאָרשונג, די כעדזש פאָנד געמאכט פרי וויידזשערז אויף די פּרייַז מווומאַנץ פון עטלעכע קריפּטאָקוויזשאַנז, פילע פון וואָס פארקערט זויער.
אַדדיטיאָנאַללי, Alameda באַראָוד שווער צו מאַכן עטלעכע ינוועסטמאַנץ אָן די נוץ פון רעגולאַטאָרי גאַרדריילז וואָס באַגרענעצן די סומע פון ריזיקירן וואָס טראַדיציאָנעל וואנט סטריט קאָמפּאַניעס קענען נעמען אויף.
ווען קריפּטאָ פּרייסיז אנגעהויבן פאַלינג פריער דעם יאָר, די פּרייַז פון FTT אויך געפאלן. דאָס האָט געפֿירט Alameda ס שוועסטער פירמע FTX צו נוצן קונה געלט צו צוריקצאָלן די ריזיקאַליש לאָונז. ביידע פירמעס זענען באלד באנקראטירט געווארן.
SkyBridge קאַפּיטאַל העדגע פאַנד יקספּאָוזד צו קריפּטאָ אַראָפּגיין
Anthony Scaramucci ס ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג פירמע SkyBridge Capital סוספּענדעד ווידדראָאַלז פון זיין לעגיאָן סטראַטעגיעס פאַנד אויף יולי 19, 2022, צווישן פאַלינג קריפּטאָ פּרייסאַז. די לעגיאָן פאָנד גאַינעד ויסשטעלן צו קריפּטאָקוויזשאַנז דורך עטלעכע פון די אנדערע געלט פון SkyBridge.
SkyBridge אויך אַפּערייץ אַ פאָנד, וואָס ינוועסטערז געקוקט צו צוריקציען פון פריער אין די יאָר. די מולטי-אַדווייזער פאַנד טריידז די סטייקס פון אנדערע טראדיציאנעלן כעדזש געלט. עס האט 27% פון זייַן פּאָרטפעל אַלאַקייטיד צו דיגיטאַל אַסעט ינוועסטמאַנץ, לויט אַ קאָנסאָלידאַטעד פּלאַן פון ינוועסטמאַנץ ארויס אויף 30 סעפטעמבער 2022.
עס איז אויך געווען אַ האַרט יאָר פֿאַר טראדיציאנעלן כעדזש געלט אָן קריפּטאָ ויסשטעלן, ווי מאַקראָויקאַנאַמיק טנאָים געפֿירט אַ פּולבאַק אין לעווערידזשד בעץ צו נידעריקער ריזיקירן ויסשטעלן. רייזינג אינטערעס ראַטעס און דזשיאָופּאַליטיקאַל טענטשאַנז האָבן געטריבן אַרויף די קאָס פון באַראָוינג פֿאַר כעדזש געלט.
העדגע פאַנד פאָרשונג האט אַז כעדזש פאָנד ליקווידיישאַנז געוואקסן בעערעך 24% אין Q2 2022 קאַמפּערד צו די פריערדיקע פערטל.
פֿאַר זיין [אין] קריפּטאָ ס לעצט ביטקאָין (BTC) אַנאַליסיס, דריק דא.
מקור: https://beincrypto.com/top-crypto-hedge-funds-tested-2022-bear-market-bite/