דעריוואַטיוועס מארקפלעצער אין סענטראַלייזד פינאַנצן האָבן לאַנג געווען אַ פאָקוס פֿאַר רעגיאַלייטאַד יקסטשיינדזשיז. האלטן ויסערגעוויינלעך ווערט - די פּינטלעך סומע נאָך דעבאַטע - דעריוואַטיווז אַקאַונץ פֿאַר אַ גרויס באַנד פון קאַנטראַקטשואַל טריידינג אַרום דער וועלט.
לויט צו די באַנק פֿאַר אינטערנאַציאָנאַלער סטאַטעמענץ (BIS), די דעריוואַטיווז מאַרק געהאלטן אַ גאַנץ פון אַרום $ 600 טריליאַן אין בוילעט קאַנטראַקץ. כאָטש די גראָב מאַרק ווערט פון די קאַנטראַקץ איז געווען פיל ווייניקער, בלויז אַרום $ 12.4 טריליאַן, דאָס נאָך דעמאַנסטרייץ די מאָס אין וואָס דעריוואַטיווז זענען אַ האַרץ טייל פון אונדזער מאָדערן פינאַנציעל יקאָוסיסטאַם.
ווי דעריוואַטיווז קאַנטראַקץ לאָזן טריידערז צו ינוועסטירן אין פּרייַז מווומאַנץ פון אַ מאַרק אָדער אַסעט אָן צו קויפן די פאַקטיש אַסעט, עס לענדז זיך געזונט צו באַנד. שוין פאַרקנאַסט אין טעאָרעטיש טריידינג באזירט אויף דערייווינג ווערט פון קאַנטראַקץ, דעם פעלד איז פיייק פֿאַר יקספּאַנשאַן אין די דיגיטאַל קויל.
איבער די לעצטע יאָרן, בלאַקכייוואַן קאָמפּאַניעס האָבן געפרוווט צו ברענגען אַ סאַסטיינאַבאַל דעריוואַטיווז מאַרק צו די וועב3 קויל. ווי אַ דיגיטאַל פּלאַטפאָרמע מיט הויך אַקסעסאַביליטי, דאָס איז געווען טכילעס פּראַמאַסינג. אָבער, נאָך אַ ביסל יאָרן פון אַנסטייבאַל יקסטשיינדזשיז, קיין רעגולירן און פעלנדיק אַפּערטונאַטיז, דער מאַרק האט נישט יוואַלווד דער הויפּט ווייַט.
אין דעם אַרטיקל, מיר וועלן ונטערטוקנ זיך אין דער וועלט פון וועב3 דעריוואַטיווז טריידינג, רירנדיק די הויפּט כיסאָרן פון פרייַערדיק פּראַדזשעקס, אַוטליינינג די סיבות הינטער די פייליערז, און קאַמענטינג אויף פּלאַטפאָרמס ווי Ithaca וואָס קען פאָרשטעלן אַ נייַע תקופה אין דיסענטראַלייזד פינאַנצן.
ווי טוט די וועב 3 דעריוויץ מאַרק פאַלן קורץ?
טראָץ די גאַנץ דאַמאַנאַנס פון די דעריוואַטיווז מאַרק אין טראדיציאנעלן פינאַנצן, דעם פאָרעם פון טריידינג איז ניט קימאַט ווי פאָלקס. אָבער, נאָר ווייַל עס איז נישט ווי געוויינטלעך טוט נישט מיינען אַז עס טוט נישט עקסיסטירן. אויף די פאַרקערט, עס זענען מאַסיוו קריפּטאָ דעריוואַטיווז מארקפלעצער דערווייַל אין קאַמף.
פֿאַר בייַשפּיל, אין מאַרץ פון 2023, די קריפּטאָ דעריוואַטיווז מאַרק רויז פֿאַר די דריט קאָנסעקוטיווע חודש. אין דעם חודש, דעריוואַטיווז טריידינג אַקאַונאַד פֿאַר 74% פון די $ 4 טריליאַן קריפּטאָ מאַרק באַנד. די ינקריסאַז געקומען באַלד נאָך דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז אנגעהויבן צו לייגן דעריוואַט טריידינג צו זייער הויפט פּאָרטפעל פון פֿעיִקייטן פֿאַר יוזערז צו האַנדלען מיט.
אָבער, כאָטש די יסודות זענען דאָרט, עס זענען עטלעכע האַרץ סיבות אַז די וועב3 דעריוואַטיווז מאַרק נאָך האט נישט גאַנץ געפֿונען זיין באַזע.
- פעלן פון רעגיאַלייטאַד דיגיטאַלס: אין טראדיציאנעלן פינאַנציעל ספערעס, דיגיטאַל דעריוואַטיווז יקספּאַנד די קאַנוויניאַנס און אַקסעסאַביליטי פון דעם פאָרעם פון טריידינג. דיגיטאַליזאַטיאָן פון אַסעץ פאַסילאַטייץ גיך טריידינג און אַנדערפּינס די הצלחה פון דעם מאַרק. אָבער, אין דיסענטראַלייזד מארקפלעצער, עס איז אַ פעלן פון סטאַנדערדייזד דיגיטאַל רעפּראַזאַנטיישאַנז פון אַסעץ. אָן אַ הויפט נאָרמאַל, יעדער דיסענטראַלייזד וועקסל קען פאָרשלאָגן עפּעס וואָס אנדערע טאָן ניט אָננעמען ווי ומעטומיק.
- פעלן פון קאַלאַטעראַל אָפּציעס: אין סדר צו מאַקסאַמייז עפעקטיווקייַט ווען טריידינג דעריוואַטיווז, טריידינג אינסטיטוציעס וועלן נוצן קאַלאַטעראַל. קאַלאַטעראַל איז אָפט אָדער סיקיוראַטיז אָדער געלט, וואָס אינסטיטוציעס קענען מאָניטאָר יעדער טאָג צו דעפינירן ינוועסטינג אַגרימאַנץ. דעפי פּלאַטפאָרמס קען אָדער פעלן די טעקנאַלאַדזשיקאַל אַדוואַנטידזשיז צו יפעקטיוולי מעסטן און פאָרשלאָגן קאַלאַטעראַל אַדישאַנז צו זייער סיסטעמען אָדער קענען נישט פּלאַן אַ סיסטעם וואָס קענען פירן די צוגעלייגט קאַמפּלעקסיטיז פון דעפי טריידינג.
- פּלאַטפאָרם פראַגמענטאַטיאָן: יעדער דיסענטראַלייזד וועקסל אָפפערס אַ באַזונדער דינסט, יעדער פון וואָס אַפּערייץ ינדיפּענדאַנטלי פון איין אנדערן. ווי אַ סיסטעם וואָס איז קאַמפּרייזד פון פאַרשידן סיילד יקאָוסיסטאַמז, עס איז לימיטעד קאָמוניקאַציע און ינטעראַקשאַן מיט פונדרויסנדיק פּלאַטפאָרמס. אָן ינטעראָפּעראַביליטי און דורכזעיקייַט צווישן פּלאַטפאָרמס, די DeFi דעריוואַטיווז מאַרק וועט געראַנגל ווען יפישאַנטלי פּרייסינג און אָנפירונג ליקווידיטי.
כאָטש עס איז נישט אַ ברייט רשימה, די פּראָבלעמס רעפּראַזענץ די האַרץ שוועריקייטן וואָס די קריפּטאָקוררענסי מאַרק פייסיז ווען טריינג צו יקספּאַנד ווייַטער אין דעריוואַטיווז.
ווי בלאָקקטשאַין קאָמפּאַניעס זוכן צו ריסטראַקטשער די קריפּטאָ דעריוואַטיווז מאַרק
ווי אַ אינדוסטריע וואָס סענטערס זיך ווי אַן אָלטערנאַטיוו צו טראדיציאנעלן פינאַנציעל ספערעס, בלאַקכייוואַן געשעפטן האָבן לאַנג ארבעטן אויף פּאָטענציעל סאַלושאַנז צו חסרונות אין זייער דעריוואַטיווז מאַרק.
אין די לעצטע חדשים, איינער פון די מערסט סטרייקינג ינאָווויישאַנז איז געווען די אַנטוויקלונג פון יטהאַקאַ. Ithaca יימז צו בויען אַ בלאַקכייוואַן-באזירט, פּערמיססיאָנלעסס, קרייַז-קייט ינפראַסטראַקטשער וואָס וועט באטייטיק פֿאַרבעסערן די ינטעראָפּעראַביליטי פון יקאָוסיסטאַמז און געבן אָפּטימאַל ריזיקירן ייַנטיילונג.
פֿאַר דער דעריוואַטיווז מאַרק, די דיוועלאַפּמאַנץ קומען מיט אַ קייט פון פּאָטענציעל סאַלושאַנז:
- סטאַנדערדיזיישאַן: Ithaca וועט העלפֿן צו סטאַנדערדייז די דיגיטאַליזעד אַסעץ, ווי אַן ינפראַסטראַקטשער אויף די קייט וואָס קענען אָנווייַזן די דיגיטאַל פאַרטרעטונג פון ווערט. דאָס איז איינער פון די האַרץ פאַנגקשאַנז פון דעריוואַטיווז, מיט דעם פֿאַרבעסערונג וואַסט ימפּרוווינג די קוילעלדיק דערפאַרונג פֿאַר טריידערז ינוואַלווד אין דעם פּלאַץ.
- קאַלאַטעראַל אָפּטימיזאַטיאָן: Ithaca אָפפערס אַ קאַלאַטעראַל אַפּטאַמאַזיישאַן און ליקווידיישאַן מאָטאָר. דורך ינקאָרפּערייטינג די פאַנגקשאַנז אין די אַנדערלייינג ינפראַסטראַקטשער פון דער פּלאַטפאָרמע, Ithaca וועט אַפּטאַמייז קאַלאַטעראַל באַניץ אין בלאַקכייוואַן דעריוואַט טריידינג, בוסטינג קאַפּיטאַל עפעקטיווקייַט.
- ינטעראָפּעראַביליטי: ווי איינער פון די האַרץ פּילערז פון אַנטוויקלונג, Ithaca פּלאַנז צו פאַרבעסערן די ינטעראָפּעראַביליטי פון בלאַקכייוואַן יקאָוסיסטאַמז, פאָרשלאָגן קרייַז-קייט ברידגינג קייפּאַבילאַטיז וואָס וועט לאָזן פאַרשידענע פּלאַטפאָרמס צו יבערגעבן מיט איינער דעם אנדערן און סטרימליין דעריוואַטיווז פאַרוואַלטונג.
כאָטש Ithaca איז נישט די בלויז פירמע אין דער וועלט פון בלאַקכייוואַן וואָס אַנטוויקלט אַן ימפּרוווד יקאָוסיסטאַם צו פאַסילאַטייט טריידינג, זיין לאַנג-טערמין פּלאַנז פֿאַר יקספּאַנשאַן און קראַנט אַרקאַטעקטשעראַל קאַמפּאָונאַנץ מאַכן עס איינער פון די מערסט באַוווסט אין דעם פּלאַץ.
לעצט טאָץ
בשעת די וועלט פון וועב3 דעריוואַטיווז טריידינג האט פּיקס און טראָוז, די צוקונפֿט איז קוקן פֿאַר דעם אינדוסטריע. ווי נייַ טעכנאָלאָגיע, פּראָטאָקאָלס און סיסטעמען קאַטער, טריידערז אין דעם מאַרק באַקומען נעענטער צו אַ דערפאַרונג וואָס ענג ריזעמבאַלז סענטראַלייזד פינאַנצן - אָן די דאַונסיידז אַז TradFi ינקלודז.
בראַנדז ווי Ithaca פּרווון צו פאָרשלאָגן אַ פולשטענדיק לייזונג וואָס אַדרעסז די האַרץ טשאַלאַנדזשיז איצט פייסט אין די וועב3 דעריוואַטיווז מאַרק. דורך סיסטאַמאַטיקלי סאַלווינג די ישוז וואָס האָבן געהאלטן דעם אינדוסטריע, די בלאַקכייוואַן וועלט וועט קענען צו ריסטראַקטשער די מאַרק צו ברענגען מער טריידערז אויף ברעט און פאָרשלאָגן אַ מער האָליסטיק טריידינג יקאָוסיסטאַם.
ווען די ענדערונגען קומען אין ווירקונג, די צוקונפֿט קען זיין ליכטיק פֿאַר קריפּטאָ דעריוואַטיווז טריידינג.
.
מקור: https://www.crypto-news-flash.com/blockchain-technology-could-take-web3-derivatives-to-the-next-level-tracing-the-evolution-of-crypto-derivatives/?utm_source =rss&utm_medium=rss&utm_campaign=בלאָקקטשאַין-טעכנאָלאָגיע-קען-נעמען-וועב3-דעריוואַטיווז-צו-דער-ווייַטער-מדרגה-טרייסינג די עוואָלוציע-פון-קריפּטאָ-דעריוואַטיווז