רעגירונג כויוו אָוווערטייקס קריפּטאָ ייעלדס אין קראַנט מאַקראָ

Amid the current macro conditions and fall of the crypto market, yields in digital assets have tanked under that offered by the safest U.S. government debt. The fall of the crypto hedge funds and lending players has also created a negative sentiment toward crypto lending putting pressure on yields.

The Fed’s monetary tightening measures amid soaring inflation include raising interest rates everywhere. Thus, in speculative markets like crypto, the yields have collapsed along with volumes. Thus, the lucrative double-digit crypto yields are to be seen nowhere today.

Jaime Baeza, chief executive officer of ANB Investments, a crypto-focused hedge fund notes:

"צוויי יאָר צוריק, קריפּטאָ אינטערעס ראַטעס זענען געווען בייַ מינדסטער 10% און אין דער עמעס וועלט ראַטעס זענען נעגאַטיוו אָדער נאָענט נול. איצט עס איז כּמעט די פאַרקערט, ווייַל ייעלדס אין קריפּטאָ האָבן קאַלאַפּסט און הויפט באַנקס זענען רייזינג ראַטעס.

Also, cryptocurrencies are still far from proving their mettle as a hedge against inflation and market volatility. Rather, they have been forming closer correlations to the volatile equity markets.

Note that cryptocurrencies behave differently from traditional markets where falling yields don’t signal lower risks for crypto. In crypto, yields are shaped by trading volumes instead of risk sentiment. Lower yields mean it is less likely that investors will buy more tokens to lend.

This could play a cascading effect leading to lower demand and lower price. Sidney Powell, the chief executive of crypto lending company Maple Finance said: “Higher appetite for Treasuries has sucked out liquidity from crypto”.

DeFi TVL Collapses

The total value locked (TVL) in decentralized finance (DeFi) is a key measure of interest in yield-generating digital assets. From its peak of $182 billion in December 2021, the TVL of the entire DeFi space has dropped to $60 billion now.

Andrew Sheets, chief cross-asset strategist at Morgan Stanley האט: “Now the environment is very different. A key cross-asset theme has been the shift from a near zero and negative rate environment to one where you can get over 3% on a triple A-rated T-bill that’s guaranteed by the US government. This will have an impact on the performance of assets with no yield such as gold, some tech stocks and crypto.”

Bhushan איז אַ FinTech ענטוזיאַסט און האלט אַ גוט פלער אין פארשטאנד פינאַנציעל מארקפלעצער. זיין אינטערעס אין עקאָנאָמיק און פינאַנצן ציען זיין ופמערקזאַמקייט צו די נייַע ימערדזשינג בלאָקקטשאַין טעכנאָלאָגיע און קריפּטאָקוררענסי מאַרק. ער איז קאַנטיניואַסלי אין אַ לערנען פּראָצעס און האלט זיך מאָוטאַווייטאַד דורך ייַנטיילונג זיין קונה וויסן. אין פריי צייט ער לייענט ראָמאַנס פון טהריללער פיקשאַנז און יז ויספאָרשן זיין קולינאַריש סקילז.

די דערלאנגט אינהאַלט קען אַרייַננעמען די פערזענלעכע מיינונג פון די מחבר און איז אונטערטעניק צו די מאַרק צושטאַנד. טאָן דיין מאַרק פאָרשונג איידער ינוועסטינג אין קריפּטאָקוררענסי. דער מחבר אָדער די ויסגאַבע איז ניט פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר דיין פערזענלעכע פינאַנציעל אָנווער.