12 סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס באַקינג די דאַונסייקאַל גאַנג

איבער לאַנג פּיריאַדז, ינוועסטערז ליבע צו זען קאָנסענסוס עסטאַמאַץ פֿאַר קאָמפּאַניעס 'סאַלעס און פּראַפיץ ינקריסינג סטעדאַלי. וואָס קען זיין בעסער ווי אַ גלאַט אַרוף שיפּוע צו די רעכט?

די מערסט פּראָסט וואַלואַטיאָן מעטריק געניצט דורך לאַגער ינוועסטערז איז די פאָרויס פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש - אַ פירמע 'ס קראַנט טיילן פּרייַז צעטיילט דורך די קאָנסענסוס פאַרדינסט פּער שער אָפּשאַצונג פֿאַר די פאלגענדע 12 חדשים. עס איז גלייַך צו דערוואַרטן די ראָולינג 12-חודש עסטאַמאַץ צו פאַרגרעסערן ווי די צייט פּאַסיז דורך. די ינקריסאַז שטיצן רייזינג לאַגער פּרייסאַז איבער צייַט.

א קוק אין די PHLX Semiconductor Index
סאָקס,
-קסנומקס%
יללוסטרירט אַז עטלעכע פון ​​די פּ / E דינאָמאַנייטערז האָבן געפאלן שווער לעצטנס. דער אינדעקס פון 30 יו. עס.-ליסטעד שפּאָן מייקערז איז ווייטיד דורך מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן און טראַקט דורך די iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-קסנומקס%.
דאָ איז אַ מאָמענטבילד פון די פאָרויס פּ / E ריישיאָוז פון די וועקסל-טרייד פאָנד פון 2 סעפטעמבער און 30 יוני:

דאָס קען נישט קוקן אַזוי שלעכט - SOXX ס ייַנטיילן פּרייַז איז אויפגעשטאנען זינט דעם סוף פון יוני און די ETF ס ראָולינג 12-חודש קאָנסענסוס עפּס אָפּשאַצונג איז דיקליינד מיט 7%. דערנאָך, ינוועסטערז זענען נישט צופרידן - SOXX איז אַראָפּ מיט 34% דעם יאָר.

איצט לאָזן אונדז גראָבן די SOXX 30 פֿאַר עטלעכע מיעס נומערן. דאָ איז אַ קוק אויף ענדערונגען אין ראָולינג פאָרויס EPS און פארקויפונג עסטאַמאַץ צווישן אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet פֿאַר די 12 גרעסטער יו.

געזעלשאַפט	טיקער	ענדערונג אין EPS אָפּשאַצונג	EPS אָפּשאַצונג - NTM	EPS אָפּשאַצונג - NTM - 30 יוני	טוישן אין פארקויפונג אָפּשאַצונג	עסטימאַטעד פארקויפונג - NTM ($ ביל)	עסטימאַטעד פארקויפונג - NTM - יוני 30 ($ ביל)
טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער מאַנופאַקטורינג קאָו לטד	צם, -קסנומקס%	5%	$6.27	$5.97	4%	$79,992	$77,099
Nvidia Corp.	NVDA, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$4.04	$5.88	-קסנומקס%	$30,071	$36,005
בראָאַדקאָם ינק.	אַווגאָ, -קסנומקס%	3%	$40.23	$39.23	2%	$34,878	$34,204
ASML Holding NV ADR	ASML, + קסנומקס%	-קסנומקס%	$18.06	$19.69	-קסנומקס%	$24,505	$25,706
טעקסאַס ינסטרומענץ ינק.	טקסן, + קסנומקס%	2%	$9.09	$8.88	2%	$19,893	$19,583
Qualcomm ינק.	QCOM, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$12.98	$13.08	-קסנומקס%	$46,838	$47,269
אַוואַנסירטע מיקראָ דעוויסעס ינק.	אַמד, -קסנומקס%	3%	$4.67	$4.54	3%	$28,641	$27,907
Intel Corp.	אינטק, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$2.57	$3.47	-קסנומקס%	$68,033	$76,143
Applied Materials ינק.	אַמאַט, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$7.98	$8.31	-קסנומקס%	$26,215	$27,097
Analog Devices ינק.	אַדי, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$9.64	$9.82	-קסנומקס%	$12,135	$12,259
מיקראָן טעכנאָלאָגיע ינק.	מו, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$5.18	$10.67	-קסנומקס%	$26,976	$37,165
די פירמע Lam Research Corp.	LRCX, -קסנומקס%	-קסנומקס%	$37.29	$37.83	-קסנומקס%	$19,045	$19,417
מקור: FactSet

דריקט אויף די טיקקערס פֿאַר מער וועגן יעדער פירמע, אַרייַנגערעכנט די רייטינגז פון אַנאַליס און די לעצטע פינאַנציעל רעזולטאַטן און פֿירמע גיידאַנס וואָס האָבן געטריבן די אָפּשאַצונג ריוויזשאַנז. דריקט דאָ פֿאַר Tomi Kilgore ס דיטיילד פירער צו די עשירות פון אינפֿאָרמאַציע בנימצא פֿאַר פריי אויף מאַרקעטוואַטטש ציטירן בלעטער.

פֿאַר די שפּאָן מאַניאַפאַקטשערערז, 2022 איז געווען שווער ווייַל ינדאַסטרי-סופּפּאָרטינג טרענדס פון די פריערדיקע צוויי יאָר האָבן ריווערסט. סטימול, קאַנסומער געוווינהייטן און צושטעלן דוחק געארבעט אין די טויווע פון ​​​​די ינדאַסטרי אָדער אין מינדסטער געשטיצט פּרייַז ינקריסאַז.

די טיש אויבן האט עטלעכע נאָוטאַבאַל קאַץ אין EPS און פארקויפונג עסטאַמאַץ:

• די פירמע Nvidia Corp
  NVDA,
  -קסנומקס%
  ראָולינג קאָנסענסוס 12-חודש עפּס אָפּשאַצונג איז דיקליינד מיט 31% זינט דעם סוף פון יוני, בשעת זיין קאָנסענסוס 12-חודש פארקויפונג אָפּשאַצונג איז געפאלן מיט $ 5.9 ביליאָן, אָדער 16%.

• די פירמע Intel Corp
  אינטק,
  -קסנומקס%
  קאָנסענסוס EPS אָפּשאַצונג איז אַראָפּ 26% זינט דעם סוף פון יוני, בשעת זיין פארקויפונג אָפּשאַצונג איז געפאלן $ 8.1 ביליאָן, אָדער 11%.

• די פירמע Micron Technology Inc
  מו,
  -קסנומקס%
  EPS אָפּשאַצונג איז דיקליינד מיט 51% זינט יוני 30, ווייַל זיין פארקויפונג אָפּשאַצונג איז פּלאַנדזשד מיט $ 10.2 ביליאָן, אָדער 27%.

אַלע אָבער פיר פון די גרעסטער 12 SOXX קאָמפּאַניעס האָבן געוואקסן EPS און פארקויפונג עסטאַמאַץ זינט דעם סוף פון יוני.

ווען איר קוק ווידער אין די פול SOXX 30, די 12 קאָמפּאַניעס האָבן באַקט דעם גאַנג זינט דעם סוף פון יוני, מיט קאָנסענסוס פאַרדינסט און פארקויפונג עסטאַמאַץ ביידע ינקריסינג:

(די מאַרק קאַפּס זענען נישט אַרייַנגערעכנט אין די טיש, צו רעדוצירן זייַן ברייט. איר קענען זען די קאָמפּאַניעס 'מאַרק קאַפּס אויב איר קליקט אויף די טיקערז.)

טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער קאָו.
צם,
-קסנומקס%
איז דער גרעסטער יו. עס.-ליסטעד שפּאָן פאַבריקאַנט דורך מאַרק היטל, כאָטש נווידיאַ האט דעם דיסטינגקשאַן איידער זייַן שער פּרייַז איז געפאלן 54% אין 2022. TSM זיך איז אַראָפּ 33% דעם יאָר.

האָבן סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס געפאלן גענוג?

די סעמיקאַנדאַקטער אינדוסטריע גרופּע טענדז צו פאָרן העכער און פאַלן האַרדער ווי די יו. עס. לאַגער מאַרק טוט. דאָ ס אַ דריי-יאָר טשאַרט וואָס קאַמפּערינג גאַנץ קערט פֿאַר SOXX און די SPDR S&P 500 Trust
שפּיאָן,
-קסנומקס%
:

די דריי-יאָר טשאַרט ילאַסטרייץ די הויך וואַלאַטילאַטי פון די סעמיקאַנדאַקטער גרופּע איבער קורץ פּיריאַדז - ניט בלויז דעם יאָר, אָבער אין מאַרץ, אפריל און מאי 2021, ווען SOXX האט צוויי גרויס אַסאַליישאַנז, בשעת די ספּי טשאַרט איז געווען גאַנץ גלאַט, סלאָופּינג אַרויף.

פֿאַר לאַנג-טערמין, באגאנגען ינוועסטערז, SOXX האט אַוטפּערפאָרמד פֿאַר פאַרשידן פּיריאַדז:

איצט די קשיא איז צי סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס האָבן שוין בייקט סלאָודאַון אין די ינדאַסטרי.

אויב מיר קוקן אין נווידיאַ, אפילו מיט דעם יאָר ס ייַנטיילן-פּרייַז אַראָפּגיין פון 54%, די לאַגער ס פאָרויס פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש איז 33.7, קאַמפּערד מיט פאָרויס פּ / E ריישיאָוז פון 14 פֿאַר SOXX און 16.7 פֿאַר ספּי. אַלע די וואַליויישאַנז זענען אַראָפּ דעם יאָר, און SOXX זיך טריידז מיט אַ נאָוטאַבאַל אַראָפּרעכענען צו ספּי.

קען עס זיין אַ אָפּשפּרונג אין די אַרבעט פֿאַר סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס אין די ווייַטער 12 חדשים? אַזאַ דראַסטיק דיקליינז אין עסטאַמאַץ פֿאַר עטלעכע פון ​​זיי קען אָנהייבן צו פאַרקערט.

אַנאַליסץ דערוואַרטן די סטאַקס צו ברום צוריק

צוריק צו דער פול רשימה פון 30 SOXX קאָמפּאַניעס, עס זענען 14 פֿאַר וואָס בייַ מינדסטער דריי-פערטל פון אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet אָפּשאַצן די סטאַקס אַ "קויפן" אָדער די עקוויוואַלענט. דאָ זיי זענען, אויסגעשטעלט דורך 12-חודש קאַפּויער פּאָטענציעל ימפּלייד דורך קאָנסענסוס פּרייַז טאַרגאַץ:

פֿאַר ינטעל, בלויז 22% פון אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet אָפּשאַצן די שאַרעס אַ קויפן, בשעת עס זענען 54% נייטראַל רייטינגז און 24% "פאַרקויפן" אָדער עקוויוואַלענט רייטינגז. ווי געזאָגט, די קאָנסענסוס פּרייַז ציל פֿאַר ינטעל איז $ 38.35, וואָס איז 23% העכער ווי די קלאָוזינג פּרייַז פון די לאַגער פון $ 31.22 אויף 2 סעפטעמבער.

דו פאַרפירן: איר דאַרפֿן קוואַליטעט סטאַקס אין צייט פון בעהאָלע. דאָ ס איין גוט סטראַטעגיע פֿאַר פּיקינג זיי

הערן פון Ray Dalio ביי MarketWatch's בעסטער ניו אידעעס אין געלט פעסטיוואַל דעם 21סטן און 22סטן סעפטעמבער אין ניו יארק. דער פּיאָניר פון העדגע-פאָנד האט שטאַרק מיינונגען אויף ווו די עקאנאמיע איז כעדאַד.