באַוועגונג אָדער אָפּשפּרונג פון טעניס פּילקע אפגעזונדערט אויף שוואַרץ הינטערגרונט.
getty
אויב איר 'רע ווי מיר, איר קעסיידער הערן פון פריינט וואָס באַרימענ זיך וועגן ווי זיי האָבן הצלחה טיימד די מאַרק אין דער פאַרגאַנגענהייט. וואָס די מענטשן וועלן קיינמאָל זאָגן איר איז די נומער פון מאל זיי האָבן מיסט די שיפל!
נעמען לעצטע וואָך, ווען מיליאַנז פון מענטשן זענען פּאַרקט אויף די סיידליינז, דערשראָקן (דאַנק צו סקאַרעמאָנגערינג מעדיע ריפּאָרץ) אַז די יולי קפּי דרוק וואָלט קומען אין ערגער ווי דערוואַרט, טריגערינג אַ סעלאָף.
פון קורס, מיר איצט וויסן אַז די פּונקט פאַרקערט איז געשען — און איך רעכן אז איר וועט ניט הערן פון אייערע פריינט וואס האבן נישט געקענט כאפן אַז אָפּשפּרונג!
קוק, ווען אנדערע מענטשן קענען צו ציען דעם טריק, איך באַגריסן זיי. עס שטענדיק פילז גוט צו געווינען אַ געוועט. אָבער צו זיין ערלעך, די שאַנסן פון טיימינג די מאַרק הצלחה יקווייט צו אַ מאַטבייע פליפּ (בייַ בעסטער).
מיר בעסער וועלן צו העכערן די גאנצע צייט - אויף דיווידענדז אַליין
ווען עס קומט צו ינוועסטינג פֿאַר די לאַנג-טערמין, מיר קאַנטראַסט דיווידענד ינוועסטערז נעמען אַ אַנדערש צוגאַנג. ביי מיין CEF ינסידער דינסט - וואָס איז דעדאַקייטאַד צו הויך-טראָגן פארמאכט-ענד געלט (CEFs)- מיר ווי צו האַלטן אונדזער CEFs, פילע פון וואָס טראָגן 7% אָדער מער און באַצאָלן כוידעשלעך דורך רייזינג און פאַלינג מארקפלעצער. (איך וועט אַנטדעקן דריי אַזאַ געלט, מיט ייעלדס אַרויף צו 9.2% און טריידינג אין מעציע פּרייז, אונטן.)
אויב איר האָט גענומען אַ קוק אין די היסטארישע קערט פון די לאַגער מאַרק איבער די לאַנג טערמין, איר וועט וויסן אַז זיי קומען אין דורכשניטלעך 7%, אין דיווידענדז און פּרייַז גיינז, דיפּענדינג אויף די צייט איר קוק אין. מיט אונדזער CEFs, מיר גלייַכן, אויב נישט ביטינג, די פיגור בלויז אין דיווידענדז.
עס איז פיל מער צו CEFs ווי דיווידענדז, כאָטש. די געלט באַרימערייַ מיט אַ געבויט-אין גראדן וואָס איז יינציק פֿאַר זיי גערופן די "די אַראָפּרעכענען צו נעץ אַסעט ווערט," אָדער "די אַראָפּרעכענען צו נאַוו," פֿאַר קורץ. עס דערציילט אונדז פּונקט ווען אַ CEF איז ביליק און ווען עס איז טייַער.
דאָ ס ווי עס אַרבעט - און ווי איר קענען נוצן עס צו לייגן עטלעכע שיין באָנוס קאַפּויער, אויף שפּיץ פון די "נאַטירלעך" גיינז (און הויך דיווידענדז) איר וואָלט באַקומען פֿון CEFs אַליין.
די אָפּמאַך אויף די אַראָפּרעכענען
די אַראָפּרעכענען צו NAV שטאַמט פון דעם פאַקט אַז זינט CEFs האָבן מער אָדער ווייניקער די זעלבע נומער פון שאַרעס פֿאַר זייער גאַנץ לעבן, זיי זענען אָפט פּרייסט אַנדערש אויף די אָפֿן מאַרק ווי די ווערט פון אַלע די שאַרעס זיי האַלטן. און זייער אָפט האַנדלען זיי מיט דיסקאַונץ - טיף דיסקאַונץ אין דעם.
שטעקן מיט מיר דאָ ווייַל אכטונג צו די אַראָפּרעכענען צו NAV קענען ופשליסן עטלעכע ערנסט גיינז אין CEFs, פֿאַר אַ פּאָר פון סיבות.
דער ערשטער, דאָך, איז אַז איר באַקומען אַ אָפּמאַך: אַ CEF טריידינג מיט אַ 10% אַראָפּרעכענען צו NAV מיטל אַז איר יסענשאַלי צאָלן 90 סענס אויף דער דאָלאַר פֿאַר די סטאַקס, קייטן, REITs אָדער וועלכער די פאָנד האלט. אַז אויף זיך דראָז אין נייַ ינוועסטערז, וואָס פאָרשלאָגן אַרויף די פּרייַז.
די רגע - און פֿאַרבונדענע - נוץ איז די פיייקייט צו געלט אין אַ אַראָפּרעכענען ווי עס נעראָוז און (אַלעווייַ) פליפּס צו אַ פּרעמיע. ווען דאָס כאַפּאַנז, עס אַקערז ווי אַ אַפטערבורנער אויף די מאַרק פּרייַז פון CEF.
ווי אַ קלאָוזינג CEF אַראָפּרעכענען האט אַ שנעל 145% געווינען
צו זען די דראַמאַטיק ווירקונג אַ קלאָוזינג אַראָפּרעכענען קען האָבן, באַטראַכטן די BlackRock Science and Technology Trust (BST), וואָס פאָוקיסיז אויף גרויס-נאָמען טעק סטאַקס ווי מייקראָסאָפֿט (MSFT), עפּל (AAPL) און מאַסטערקאַרד (מאַ). אין אַ ביסל מער ווי צוויי יאָר, די טיף אַראָפּרעכענען פון BST איז געראטעוועט צו אַ פּרעמיע פון 8.6% ווי דער לאַגער מאַרק פארדינט ערד און האַכנאָסע-זוכט ינוועסטערז האָבן באמערקט די פאָנד ס פּייאַוט, וואָס יילדאַד אַרום 6% אין דער צייט.
דער רעזולטאַט איז געווען אַ מאַסיוו "באָנוס" געווינען אויף שפּיץ פון די נאַטירלעך פאַרגרעסערן אין BST ס פּאָרטפעל.
דער עקסטרע געווינס איז פּונקט וואָס קען פּאַסירן ווען איר קויפן אַ CEF מיט אַ אַראָפּרעכענען!
און די טעג, עס זענען נאָך פילע טיף-דיסקאָונטעד CEFs דאָרט, אפילו מיט די מאַרק באַונסינג פון זיין לעצטע לאָוז. זאל ס קוק בייַ דריי, וואָס ספּאָרט דיסקאַונץ ווי נידעריק ווי 16.2% און ייעלדס אַלע די וועג אַרויף צו 9.2%.
CEF קלייַבן נומ 1: אַ 9.2% אָיל און גאַז דיווידענד מיט "דיסקאָונט-געטריבן" קאַפּויער
ערשטער אַרויף איז די Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), אַ 7.5% ייעלדער טריידינג מיט די ריזיק 16.2% אַראָפּרעכענען איך נאָר דערמאנט. ווי גרויס די אַראָפּרעכענען איז, עס איז שוין סטאַרטינג צו ייַנשרומפּן (עס איז געווען 20% לעצטנס), און די פאָנד איז פּאָסטינג שטאַרק גאַנץ קערט, סיי אויף אַ מאַרק-פּרייַז יקער און אַ נאַוו יקער.
דאָס איז נישט חידוש ווייַל (נאָך) ענג ייל מארקפלעצער און די פאַקט אַז דער פאָנד ספּעשאַלייזיז אין בעל לימיטעד פּאַרטנערשיפּס (מלפּס), הויך-יילדינג פירמס וואָס דער הויפּט אַרבעטן ייל און גאַז פּייפּליינז און סטאָרידזש פאַסילאַטיז.
די זאַך צו האַלטן אין זינען מיט KMF איז אַז די אויבן געווינס געקומען טראָץ דעם פאַקט אַז די אַראָפּרעכענען פון די פאָנד בלייבט אַניוזשואַלי גרויס: עס איז פיל ביגער ווי די 3.8% דורכשניטלעך אַראָפּרעכענען צווישן CEFs ברייט. אָבער אַז ס טשאַנגינג שנעל און וועט מסתּמא פאָרזעצן צו אין די לאַנג טערמין, ווייַל ייל סאַפּלייז בלייבן ענג.
CEF קלייַבן נומ 2: בלו טשיפּ סטאַקס ייעלדס 5.8% (און סעלינג פֿאַר 89 סענס אויף די דאָללאַר)
אן אנדער קאַמפּעלינג ביליק פאָנד איז די 5.8% יילדינג Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), וואָס איז באַונסט נייסלי זינט די מאַרק ס יוני דנאָ אויף ביידע אַ נאַוו און מאַרק-פּרייַז יקער. עס קוקט נאָך העכער, דאַנק צו זיין 11% אַראָפּרעכענען.
GDV האט געטאן גוט אין די לעצטע אָפּבאַלעמענ זיך, דאַנק צו הויך-געלט-לויף האָלדינגס ווי אלפאבעט (GOOG), Swedish Match (SWMA), אמעריקאנער עקספּרעסס (אַקספּ), מאַסטערקאַרד (מאַ) און Microsoft (MSFT).
דער פאָנד, וואָס איז געפירט דורך ווערט-ינוועסטינג לעגענדע Mario Gabelli, האט אנגעהויבן צו זען מער ינוועסטערז קויפן אין, בשעת די פונדאַמענטאַל ווערט פון זיין פּאָרטפעל איז אויך קליימד וועגן 10%. דערווייַל, די אַראָפּרעכענען איז נישט פֿאַרמאַכט זייער פיל, אַזוי מיר קענען דערוואַרטן מער קאַפּויער ווי ינוועסטערז נעמען טאָן פון דעם פאָרשלאָג דאָ און קויפן זיך.
סעף נומ 3: אַ גוואַלדיק מעציע אין גרונטייגנס (יעלדינג 9.2%)
די לעצט פאָנד צו באַטראַכטן איז די הויפּט גרונטייגנס האַכנאָסע פאַנד (PGZ), וואָס האט אן אנדער אַראָפאַנג אַראָפּרעכענען, ביי 9.5%, און אויך אַן גלייבן טראָגן, ביי 9.2%. גרויס דיסקאַונץ ווי אַז טענד צו פאַרשווינדן געשווינד אין רייזינג לאַגער מארקפלעצער, און PGZ איז אַ גוט בייַשפּיל פון דעם.
אין 2017 האט דער פאנד, וואס אינוועסטירט בעיקר אין ריעל עסטעיט הלוואות און מארטגעדזשן, געזען א ריזיקע פאדערונג ווען דער ריעל עסטעיט מארקעט האט זיך געשטארקט. אַקקאָרדינגלי, די אַראָפּרעכענען פון PGZ דראַמאַטיקלי ינדזשערד.
דאָס, פון קורס, איבערגעזעצט אין גרויס פּראַפיץ פֿאַר שערכאָולדערז אין דער זעלביקער צייט, ווי די נאַוו און מאַרק פּרייַז פון די פאָנד גענומען אַוועק.
און מיר זען שוין אַ ריפּליי פון דעם דערציילונג אין 2022.
אפילו אַזוי, די אַראָפּרעכענען פון PGZ איז נאָך כאַווערינג לעבן 10%, סאַגדזשעסטינג די מעגלעכקייט פון טאָפּל-ציפֿער קאַפּיטאַל גיינז ווען עס פאַרשווינדן, אויף שפּיץ פון די פּראַפיץ פון די מאַרק ס אָפּזוך פֿאַר קאַנטראַריאַנס וואָס קוקן צו די אנדערע זייַט פון די קורס כייקס, צו אַ (ינעוואַטאַבלי) ) ריקאַווערינג גרונטייגנס מאַרק. און איר וואָלט באַקומען אַ דיווידענד פון 9.2% בשעת איר וואַרטן.
Michael Foster איז דער ליד פאָרשונג אַנאַליסט פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. קליקט דאָ פֿאַר אונדזער לעצט רעפּאָרט פֿאַר מער גרויס האַכנאָסע יידיאַז.ינדאַסטראַקטיבאַל האַכנאָסע: 5 מעציע געלט מיט זיכער 8.4% דיווידענדז."
אַנטפּלעקונג: גאָרניט
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/16/3-cheap-funds-yielding-9-to-buy-in-this-market-bounce/