3 הויך-יעלדע רייץ פֿאַר זיכער דיווידענד האַכנאָסע

גרונטייגנס ינוועסמאַנט טראַסץ, אָדער REITs, זענען בכלל אַ גרויס אָרט צו ווענדן פֿאַר זיכער און אַטראַקטיוו דיווידענד האַכנאָסע. דאָס איז ווייַל זיי נוץ פון נול פֿירמע באַשטייַערונג און זענען פארלאנגט דורך געזעץ צו באַצאָלן בייַ מינדסטער 90% פון שטייַערדיק האַכנאָסע ווי דיווידענדז צו זייער שערכאָולדערז. דערצו, די וואַסט מערהייַט פון REITs נוץ פון די דיפענסיוו און סטאַביל נאַטור פון גרונטייגנס קאַנטראַקטשואַל פּראָקאַט האַכנאָסע.

ווי אַ רעזולטאַט, עס איז נישט חידוש אַז פילע בלוי-שפּאָן REITs וואָס האָבן שוין אַרום פֿאַר דעקאַדעס האָבן איצט זיך איינגעשריבן די רייען פון די וועלט 'ס מערסט עליט דיווידענד גראָוט קאָמפּאַניעס ווי דיווידענד אַריסטאָקראַץ (25+ קאָנסעקוטיווע יאָרן פון דיווידענד וווּקס) און / אָדער דיווידענד מלכים (50+ קאָנסעקוטיווע יאָרן פון דיווידענד וווּקס).

דאָ, מיר וועלן קוקן אין דריי הויך-טראָגן REITs וואָס פאָרשלאָגן זיכער דיווידענדז און זענען אָדער אַ דיווידענד מלך אָדער אַ דיווידענד אַריסטאָקראַט.

א יונגער אַריסטאָקראַט אין 'מאַך אין' צושטאַנד

Essex Property Trust (עס) האָט זיך לעצטנס אייַנגעשלאָסן אין די דיווידענד אַריסטאָקראַץ קלוב, ווייַל עס איז געוואקסן זיין דיווידענד פֿאַר 28 קאָנסעקוטיווע יאָרן. געגעבן זיין זייער אַטראַקטיוו לאַנג-טערמין וווּקס פּראַספּעקס, סטעלער וואָג בלאַט און קאָנסערוואַטיווע פּייאַוט פאַרהעלטעניש, מיר דערוואַרטן אַז עס וועט פאָרזעצן צו וואַקסן די דיווידענד פֿאַר פילע יאָרן צו קומען.

זיין געשעפט מאָדעל באשטייט בפֿרט פון דעוועלאָפּינג, רידיוועלאַפּינג, אָנפירונג, אַקוויירינג און סעלינג מולטיפאַמילי רעזידענטשאַל וווינונג קהילות אויף די וועסט קאָוסט. עס אָונז איצט איבער 60,000 וווינונג וניץ פאַרשפּרייטן איבער הונדערטער פון קהילות.

עס ינדזשויז דריי הויפּט אַלף-דזשענערייטינג קאַמפּעטיטיוו אַדוואַנטידזשיז פון דעם געשעפט מאָדעל.

ערשטער, עס קענען אַנטוויקלען מולטיפאַמילי פּראָפּערטיעס און דעמאָלט פאַרקויפן זיי מיט באַטייַטיק פּראַפיץ. צווייטנס, עס קענען לעווערידזש זיין עקספּערטיז און געשעפט נעץ צו קויפן פּראָפּערטיעס און דאַן דינגען אין ווערט-אַקרעטיווע רידיוועלאַפּמאַנט אַקטיוויטעטן וואָס געבן זייער אַטראַקטיוו ריזיקירן-אַדזשאַסטיד קערט פֿאַר שערכאָולדערז. דריט, זיין דזשיאַגראַפיק פאָקוס מיטל אַז עס אַפּערייץ אין צושטעלן-קאַנסטריינד מארקפלעצער מיט שטאַרק עקאָנאָמיש פאַנדאַמענטאַלז. ווי אַ רעזולטאַט, עס איז אַ קליין סאַקאָנע פון ​​וידעפדיק צושטעלן פלאַדינג די מארקפלעצער, וואָס מיטל אַז זייַן פּראָפּערטיעס האָבן אַ שטאַרק מאָוט אַרום זיי. ESS האט אַ העל צוקונפֿט, לויט די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר-פיואַלד אַרבעט וווּקס אין זייַן מארקפלעצער און קאַנסטריינד צושטעלן צוזאַמען מיט זייַן אַנטוויקלונג און רידיוועלאַפּמאַנט קייפּאַבילאַטיז.

ESS האט אויך פּראָווען צו זיין גאַנץ קעגנשטעליק צו ריסעשאַנז רעכט צו פאָרשלאָגן אַ יקערדיק נייטיקייַט, וואָס מאכט זיין געלט לויפן און דיווידענד וווּקס פּראָפיל אפילו מער פּראַמאַסינג אויב מיר טרעפן אַ שטרענג ריסעשאַן אין דעם לעבן צוקונפֿט. פֿאַר בייַשפּיל, אויב געלט פון אַפּעריישאַנז (FFO) פּער שער אַקשלי געוואקסן בעשאַס די לעצטע ריסעשאַן, פון $ 5.57 אין 2007 צו $ 6.14 אין 2008 און דעמאָלט $ 6.74 אין 2009.

ווען קאַמביינינג זייַן קאַמפּעטיטיוו אַדוואַנטידזשיז און נידעריק-ריזיקירן פּראָפיל מיט זיין 4% דיווידענד טראָגן און געריכט 5-6% FFO און דיווידענד פּער שער CAGR אין דער ווייַטער האַלב יאָרצענדלינג, ESS אָפפערס אַ זייער אַטראַקטיוו ריזיקירן-באַלוינונג פּראָפיל פֿאַר ינוועסטערז וואָס זוכן פֿאַר זיכער הויך טראָגן. .

די לעגענדע פון ​​'אָ'

רעאַלטי האַכנאָסע (O) איז אַ לעדזשאַנדערי דיווידענד וווּקס לאַגער רעכט צו זיין שפּור רעקאָרד פון קראַשינג די גאַנץ קערט פון די S&P 500 זינט עס איז געווען עפנטלעך צוריק אין 1994 און צאָלן אַ אַטראַקטיוו כוידעשלעך דיווידענד אַז עס איז געוואקסן פֿאַר 27 קאָנסעקוטיווע יאָרן.

עס ינדזשויז גוואַלדיק וואָג, מיט אַ פּאָרטפעל פון 11,733 פאַרמאָג ליסט אויף קאָנסערוואַטיוועלי סטראַקטשערד דרייַיק נעץ ליסיז צו 1,147 טענאַנץ. אָ האט אַ 8.8-יאָר ווייטיד דורכשניטלעך דינגען טערמין און דזשענערייץ 43% פון זיין פּראָקאַט האַכנאָסע פון ​​ינוועסמאַנט מיינונג טענאַנץ, וואָס גיט עס הויך וויזאַביליטי אין זיין צוקונפֿט געלט לויפן טייַך. דער געלט לויפן טייַך האט אויך פּראָווען צו דורכפירן זייער גוט בעשאַס ריסעשאַנז, און נאָך אַדינג צו די שטאַרקייט פון זיין פּראָפיל.

מיט אַן A- קרעדיט ראַנג, אַ 6.3-יאָר ווייטיד דורכשניטלעך טערמין צו צייַטיקייַט פֿאַר זיין הערות און קייטן, אַ פאַרפעסטיקט אָפּצאָל קאַווערידזש פאַרהעלטעניש פון 5.5 קס, 95% פון כויוו איז אַנסיקיורד, 88% פון כויוו ביי פאַרפעסטיקט אינטערעס ראַטעס, ליקווידיטי פון איבער $ 2.5 ביליאָן, און אַ נעץ כויוו צו אַניווואַלייזד פּראָ פאָרמאַ אַדזשאַסטיד EBITDA פון 5.2 קס, אָ ס וואָג בלאַט איז פעסטונג-ווי.

אָ לאַגער דערווייַל אָפפערס אַ אַטראַקטיוו 4.5% דיווידענד טראָגן וואָס איז זייער זיכער און וועט מסתּמא פאָרזעצן צו וואַקסן פֿאַר פילע יאָרן צו קומען, ווייַל פון זיין שטאַרק געשעפט מאָדעל און שפּור רעקאָרד. אָ אויך טריידז מיט אַ מינינגפאַל אַראָפּרעכענען צו זיין היסטארישע אַוורידזשיז אויף אַן EV / EBITDA, P / AFFO און P / NAV יקער. קאַמביינד מיט די דערוואַרט פארבליבן מיטן איין-ציפֿער אַניווואַלייזד AFFO פּער שער וווּקס און די 4.5% דיווידענד טראָגן, דאָס קריייץ אַ אַטראַקטיוו ריזיקירן-אַדזשאַסטיד גאַנץ צוריקקער פּראָפיל.

מאַכן אַ פעדעראלע פאַל פון דעם REIT

צום סוף, Federal Realty Trust (FRT) איז אַ לידינג רעטאַיל-פאָוקיסט REIT וואָס אָונז, דעוועלאָפּס און רידיוועלאַפּס שאַפּינג סענטערס אין הויך-האַכנאָסע, דענסלי פּאַפּיאַלייטאַד קאָוסטאַל מארקפלעצער אין די יו. .

מיט מער ווי 3,100 טענאַנץ אין איבער 105 פּראָפּערטיעס און קיין איין לאָקאַטאָר פּראַוויידינג אפילו 3% פון זיין אַניווואַלייזד באַזע רענט, FRT איז געזונט ינסאַלייטיד קעגן לאַכאָדימ באַנגקראַפּציז וואָס קען אַנטוויקלען ווי E- האַנדל האלט צו וואַקסן און פּאָטענציעל צוקונפֿט ריסעשאַנז נעמען זייער אָפּצאָל אויף רעטאַילערס. און זײערע בעלי־בתּים.

אין אַדישאַן צו זיין קאַנסאַנטריישאַן אויף מארקפלעצער מיט גינציק האַכנאָסע און דעמאָגראַפיק טרענדס, FRT אויך קריייץ ווערט פֿאַר שערכאָולדערז דורך לעווערידזשינג זיין שטאַרק A-רייטאַד וואָג בלאַט צו ינוועסטירן אין זיין קראַנט און נייַ פּראָפּערטיעס מיט אַטראַקטיוו צוריקקער רייץ. אין אַדישאַן צו פירן פּראָקאַט האַכנאָסע וווּקס, די ינוועסטמאַנץ אויך האַלטן זייַן אַסעץ פריש און אַטראַקטיוו פֿאַר טענאַנץ און שאָפּפּערס, און נאָך פֿאַרשטאַרקונג זייער קאַמפּעטיטיוו פּאַזישאַנינג.

כאָטש אַוואַדע נישט ריסעשאַן דערווייַז, FRT איז געווען שיין גוט בעשאַס די לעצטע הויפּט ריסעשאַן און וועט מסתּמא טאָן דאָס ווידער בעשאַס דער ווייַטער ריסעשאַן ווייַל פון זיין דייווערסאַפאַקיישאַן, די שטאַרקייט פון זיין מארקפלעצער און די קוואַליטעט פון זיין טענאַנץ און פּראָפּערטיעס. אין די לעצטע הויפּט ריסעשאַן, זייַן FFO פּער שער געוואקסן מיט 6.4% יאָר איבער יאָר אין 2008, דיקליינד מיט 8.8% אין 2009, און דעמאָלט געוואקסן מיט 10.5% אין 2010. ווי אַ רעזולטאַט, מיר האָבן צוטרוי אין די קאַנטיניויישאַן פון זייַן קאַנטיניויישאַן. לאַנג-טערמין דיווידענד גראָוט סטרייק.

דנאָ ליניע

מיט די עקאָנאָמיש אַנסערטאַנטי אין אַ זייער הויך מדרגה, זיכער און אַטראַקטיוו האַכנאָסע ינוועסטמאַנץ זענען מער ווערטפול ווי אלץ פֿאַר ינוועסטערז. מיט פּראָווען און אַטראַקטיוולי פּרייז הויך-טראָגן REITs ווי ESS, O, און FRT, ינוועסטערז האָבן אַקסעס צו עטלעכע פון ​​​​די בעסטער גרונטייגנס פּאָרטפאָוליאָוז, פאַרוואַלטונג טימז און געשעפט מאָדעלס אין דער וועלט וואָס זאָל פאָרזעצן צו מאַכן גראָוינג סטרימז פון האַכנאָסע פֿאַר פילע. יאָרן צו קומען.