אינטערעס ראַטעס זענען אויף די העכערונג. די פעדעראלע רעסערווע באוויליקט זיין ערשטער אינטערעס ראַטעס העכערונג זינט שפּעט 2018 אויף מיטוואך - און עס זענען מסתּמא זעקס ריסעס קומענדיק דעם יאָר.
בשעת עס ס קאַנווענשאַנאַל חכמה אַז בונד ייעלדס מאַך פאַרקערט אינטערעס ראַטעס, נייַע פאָרשונג פון Morningstar ווייזט וואָס טראדיציאנעלן פּאָרטפעל דייווערסאַפאַקיישאַן טעקניקס טאָן ניט אַרבעט ווי געזונט ווען אינטערעס ראַטעס קריכן.
אַז ס ווייַל די קאָראַליישאַן צווישן סטאַקס און קייטן אויך ינקריסיז ווען רייץ ספּייקס, פּונקט דער פאַרקערט פון וואָס איז דארף פֿאַר דיווערסאַפאַקיישאַן. Morningstar אָפפערס עטלעכע טאַקטיש מאָוועס וואָס ינוועסטערז קענען נוצן צו אַפּטאַמייז זייער פּאָרטפאָוליאָוז פֿאַר קומענדיק קורס כייקס, אָבער געדולדיק ינוועסטערז מיט לאַנג-טערמין צייט כערייזאַנז קען נאָך זיין בעסטער פּאַסיק צו האַלטן זיך מיט טראדיציאנעלן דייווערסאַפאַקיישאַן פון סטאַקס און קייטן.
א פינאַנציעל אַדווייזער קענען העלפֿן איר פּלאַנירן פֿאַר טשאַנגינג אינטערעס ראַטעס און באַצירן דיין פּאָרטפעל קעגן ינפלאַציע. געפֿינען אַ טראַסטיד פידסיאַרי אַדווייזער הייַנט.
פארוואס אינטערעס ראַטעס כייקס מאַכן דיווערסאַפאַקיישאַן מער שווער
צו פֿאַרשטיין וואָס דיווערסאַפאַקיישאַן פון פּאָרטפעל ווערט מער טשאַלאַנדזשינג ווען אינטערעס ראַטעס העכערונג, אַ ינוועסטער ערשטער מוזן האָבן אַ גענעראַל פארשטאנד ווי סיקיוראַטיז מאַך אין באַציונג צו יעדער אנדערער. דאָס איז באקאנט ווי קאָראַליישאַן.
סעקוריטיעס קענען זיין קאָראַלייטאַד אָדער דורכויס, טייַטש זיי בכלל מאַך אין דער זעלביקער ריכטונג, אָדער נעגאַטיוולי, טייַטש זיי מאַך אין פאַרקערט אינסטרוקציעס. פֿאַר בייַשפּיל, סטאַקס וואָס טיפּיקלי גיין אַרויף און אַראָפּ אין ווערט אין דער זעלביקער צייט האָבן אַ positive קאָראַליישאַן. קאָנווערסעלי, די וואָס מאַך אין פאַרקערט אינסטרוקציעס זענען נעגאַטיוולי קאָראַלייטאַד.
אויב אַ געזונט-דיווערסאַפייד פּאָרטפעל רילייז אויף קייטן צו שפּילן ווי אַ קאַונטערווייט צו ריזיקאַליש סטאַקס, די וואָג ווערט מער שווער צו דערגרייכן ווען רייזינג אינטערעס ראַטעס שטעלן אַ גרעסערע דרוק אויף קייטן, ספּעציעל יענע מיט מער געדויער.
"בכלל, קאָראַליישאַנז צווישן סטאַקס און קייטן פאַרגרעסערן ווען דער מאַרק יקספּעקץ באַראָוינג קאָס צו קריכן," Morningstar געשריבן אין זיין 2022 דיווערסאַפאַקיישאַן לאַנדשאַפט באַריכט. "דאָס איז ווייַל די אָפּטראָג כעזשבן פון אַ בונד, וואָס איז גלייַך אַפעקטאַד דורך אינטערעס ראַטעס, קאַמפּרייזיז אַ גרויס טייל פון די באמערקט ווערט פון די זיכערהייט. לאנג-צייַטיקייַט קייטן וואָס פירן אַ באַטייטיק געדויער (אַ מאָס פון אינטערעס-קורס ריזיקירן) זענען אין אַ כיסאָרן.
ווי מאָרנינגסטאַר הערות, 10 יאָר יו ש טרעאַסורי קייטן זענען אַ "פּראַקטיש פּראַקסי" פֿאַר אינטערעס קורס מווומאַנץ. צווישן 1950 און 2021, די יאָרצענדלינג מיט די העכסטן כוידעשלעך 10-יאָר טרעאַסורי בונד ייעלדס זענען אויך די דעקאַדעס (1970 ס, 80 ס און 90 ס) ווען סטאַקס און קייטן זענען מערסט דורכויס קאָראַלייטאַד.
ווי צו דיווערסאַפיי בעשאַס ינטערעס ראַטעס כייקס
אַזוי וואָס איז אַ ינוועסטער צו טאָן ווען אינטערעס ראַטעס זענען אויף די מאַך אַרוף? די Morningstar באַריכט אָפפערס עטלעכע געדאנקען. ערשטער, ינוועסטערז וואָס זוכן צו האַלטן אַ דייווערסאַפייד פּאָרטפעל קען באַטראַכטן יבערגאַנג אויס פון קייטן / געלט פון מער געדויער און אין ינטערמידייט אָדער קורץ געדויער קייטן, דער באַריכט סאַגדזשעסץ.
פלאָוטינג-קורס געלט, וואָס ינוועסטירן אין קייטן וועמענס אינטערעס ראַטעס טוישן באזירט אויף פונדרויסנדיק בענטשמאַרקס, קען אויך זיין אַן אָפּציע ווען ראַטעס זענען געריכט צו העכערונג. אָבער, Morningstar הערות אַז פלאָוטינג-קורס געלט קומען מיט מער קרעדיט ריזיקירן ווי אַ רעגירונג בונד.
דערנאָך עס איז וואָס מאָרנינגסטאַר רופט "נישע יקספּאָוזשערז," ווי גאָלד און יוישער נייטראַל מאַרק געלט. די אַסעץ קענען זיין גוט אָפּציעס פֿאַר ינוועסטערז וואָס זוכן נידעריק קאָראַליישאַנז צו סטאַקס און מער דיווערסאַפאַקיישאַן ווי וואָס קייטן פאָרשלאָגן. אָבער ווי געלט מיט פלאָוטינג קורס, זיי קומען מיט זייער אייגענע ריסקס, דער באַריכט מוסיף.
"גאָלד פּרייזן זענען שטארק ינפלואַנסט דורך סענטימענט, און עס איז בעשאַס מאַרק קרייסיז אַז גאָלד גיינז אַ פאַרנאַרן," דער באַריכט זאגט. "נייטראַל סטראַטעגיעס פון יוישער מאַרק זענען שווער צו באַקומען רעכט און פילע אָפרינגז האָבן סתירה פאָרשטעלונג פּראָופיילז. לעסאָף, נישע יקספּאָוזשערז צוזאמען די שורות זענען פֿאַר ינוועסטערז וואָס פֿאַרשטיין די ריסקס.
דער פערט, און טאָמער מערסט פּאַסיק אנדער ברירה, קען ליגן אין אַקטיוולי געראטן בונד געלט. אַקטיוולי געראטן געלט האָבן מער בייגיקייט ווי אינדעקס געלט און קענען ויסמיידן די פּיטפאָלז פון רייזינג אינטערעס ראַטעס, Morningstar הערות.
אָבער, עס קען זיין קיין פאַרטרעטער פֿאַר הויך-קוואַליטעט קייטן און אַ פּאָרטפעל 60/40, אפילו ווען די אינטערעס ראַטעס זענען רייזינג. אין די דריי יאָרצענדלינג ווען די קאָראַליישאַן צווישן סטאַקס און קייטן איז געווען העכסטן, די שייכות קיינמאָל יקסיד 0.5 (די מאַקסימום קאָראַליישאַן איז 1.0).
"רובֿ ימפּאָרטאַנטלי, בעשאַס מער צייט כערייזאַנז, אַרייַנגערעכנט פּיריאַדז פון סטאַביל אָדער פאַלינג רייץ, די דיווערסאַפאַקיישאַן בענעפיץ צווישן סטאַקס און קייטן באטייטיק ימפּרוווז אַ פּאָרטפעל ס ריזיקירן-אַדזשאַסטיד קערט," דער באַריכט אויס. "פון 1950 ביז דעם סוף פון 2021, די ריזיקירן אַדזשאַסטיד קערט (ווי געמאסטן דורך אַ שאַרפּע פאַרהעלטעניש) פון אַ 60/40 פּאָרטפעל איז געווען פאָרויס פון די יחיד לאַגער און בונד קאַמפּאָונאַנץ.
אויב דיין צייט האָריזאָנט איז לאַנג, עס איז מיסטאָמע ווייניקער דאַרפֿן צו דרוקן וועגן פּונקט דיין אַסעט אַלאַקיישאַן וועט וועטער די רייזינג-קורס סוויווע. "אזוי אלא ווי אַבסעסינג איבער אַ פּעריאָד פון קורס ריסעס, פּאַציענט ינוועסטערז זאָל צוטרוי דיווערסאַפאַקיישאַן איבער די לאַנג טערמין," דער באַריכט זאגט.
דנאָ ליניע
די פעדעראלע רעסערווע האט געוואקסן אינטערעס ראַטעס פֿאַר די ערשטער מאָל זינט 2018 אויף מיטוואך ווען די ציל פעדעראלע אינטערעס ראַטעס זענען פון 0-0.25% צו 0.25-0.50%. דער קורס שפּאַציר איז דער ערשטער פון זיבן ינקריסאַז דערוואַרט אין 2022.
מאָרנינגסטאַר געפונען אַז ווען אינטערעס ראַטעס העכערונג, די קאָראַליישאַן צווישן סטאַקס און קייטן אויך ינקריסיז. דאָס מאכט דיווערסאַפאַקיישאַן אין פּאָרטפאָוליאָוז מער טשאַלאַנדזשינג. אָבער, ינוועסטערז קענען באַטראַכטן טאַקטיש מאָוועס ווי ראָוטייטינג אויס פון לאַנג-דורך קייטן און אין קירצער געדויער אָנעס, ינוועסטינג אין פלאָוטינג-קורס געלט, ווי געזונט ווי אַקטיוולי געראטן בונד סטראַטעגיעס.
עצות פֿאַר וואַלאַטילאַטי פון די וועטער מאַרקעט
מאל מיט אַ פאַכמאַן פינאַנציעל אַדווייזער אין דיין ווינקל טאַקע פּייַס אַוועק, ספּעציעל אין צייט פון מאַרק וואַלאַטילאַטי. געפֿינען אַ קוואַלאַפייד פינאַנציעל אַדווייזער טוט נישט האָבן צו זיין שווער. סמאַרטאַססעט ס פריי געצייַג גלייַכן איר מיט אַרויף צו דריי פינאַנציעל אַדווייזערז וואָס דינען דיין געגנט, און איר קענען אינטערוויו מיט דיין אַדווייזער שוועבעלעך אָן קיין קאָס צו באַשליסן וואָס איינער איז רעכט פֿאַר איר. אויב איר זענט גרייט צו געפֿינען אַן אַדווייזער וואָס קען העלפֿן איר דערגרייכן דיין פינאַנציעל גאָולז, באַקומען סטאַרטעד איצט.
ווען אַסעסינג מאַרק וואַלאַטילאַטי, עס איז אָפט סייכלדיק צו געדולד דיין ינסטינגקץ צו צוריקציען. בלייבן ינוועסטאַד אין צייט פון קריזיס קענען טאַקע באַצאָלן אַוועק אין די לאַנג לויפן. נאָר נעמען אַ קוק בייַ די די פאָרשטעלונג פון S&P 500 זינט די הויפּט אינטערנאַציאָנאַלע קרייסיז פון די לעצטע 23 יאָר.
פאָטאָ קרעדיט: ©iStock.com/cnythzl, ©iStock.com/pabradyphoto, ©iStock.com/insta_photos
די פּאָסטן 4 מאָוועס צו מאַכן אין דיין פּאָרטפעל ווי ינטערעס ראַטעס קריכן ארויס ערשטער אויף SmartAsset בלאָג.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/4-moves-portfolio-interest-rates-204856211.html