פילע ינוועסטערז פּרובירן צו ידענטיפיצירן קאָמפּאַניעס וואָס זיי גלויבן וועט זיין אַרום פֿאַר די לאַנג צייט איידער זיי מאַכן באַטייַטיק ינוועסטמאַנץ. זיי האָפן אַז אויב די אַקציעס פון קיין פון די קאָמפּאַניעס נעמען אַ נאָסעסיוו, עס וועט נאָר זיין אַ ענין פון צייט ביז עס ריבאַונדז.
איין וועג צו ידענטיפיצירן אַ פירמע מיט די קעראַקטעריסטיקס איז צו קוקן פֿאַר קאָמפּאַניעס מיט הויפּט פריי געלט לויפן (FCF). FCF איז די געלט לויפן וואָס איז בנימצא צו אַ פירמע; עס קענען זיין גענוצט צו צוריקצאָלן קרעדיטאָרס אָדער צאָלן דיווידענדז און אינטערעס צו ינוועסטערז. עטלעכע ינוועסטערז בעסער צו באַצאָלן ופמערקזאַמקייט צו דעם אַספּעקט פון אַ פירמע 'ס פינאַנציעל, אלא ווי פאַרדינסט אָדער פאַרדינסט פּער שער, ווי אַ מאָס פון זייַן פּראַפיטאַביליטי.
שליסל נעמען
- איין וועג צו ידענטיפיצירן אַ פירמע וואָס איז מסתּמא צו אָפּבאַלעמענ זיך אין די לאַנג-לויפן - אפילו אויב זייַן לאַגער נעמט אַ נאָסעסיוו - איז צו קוקן פֿאַר קאָמפּאַניעס מיט הויפּט פריי געלט לויפן (FCF).
- פריי געלט לויפן (FCF) איז די געלט לויפן וואָס איז בנימצא צו אַ פירמע; פריי געלט לויפן קענען ווערן גענוצט צו צוריקצאָלן קרעדיטאָרס אָדער צאָלן דיווידענדז און אינטערעס צו ינוועסטערז.
- עטלעכע ינוועסטערז בעסער צו באַצאָלן ופמערקזאַמקייט צו דעם אַספּעקט פון אַ פירמע 'ס פינאַנציעל, אלא ווי פאַרדינסט אָדער פאַרדינסט פּער שער, ווי אַ מאָס פון זייַן פּראַפיטאַביליטי ווייַל ניט ענלעך רעוועך אָדער פאַרדינסט, געלט לויפן פיגיערז קענען ניט זיין מאַניפּיאַלייטיד.
- עפּל (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) און Pfizer (PFE) זענען פינף קאָמפּאַניעס וואָס קען זיין געהאלטן פריי געלט לויפן (FCF) "מאָנסטערס" ווי אַ רעזולטאַט פון זייער געשיכטע פון אַ ריזיק סומע פון פריי געלט לויפן (FCF).
פארוואס איז פריי געלט לויפן וויכטיק?
רעוועך און פאַרדינסט זיי זענען ביידע ימפּעראַטיוו מעטריקס, אָבער ביידע קענען זיין מאַניפּיאַלייטיד. פֿאַר בייַשפּיל, רעטאַילערס קענען מאַניפּולירן רעוועך דורך עפן מער סטאָרז. פאַרדינסט נומערן קענען זיין סקיוד דורך פֿירמע בויבאַקס, וואָס ראַדוסאַז די טיילן ציילן און, לעסאָף, ימפּרוווז פאַרדינסט פּער שער (עפּס).
ינוועסטערז זאָל קיינמאָל פאַרזען די פיגיערז וואָס אָנווייַזן אַ פירמע 'ס FCF ווייַל, ניט ענלעך רעוועך און פאַרדינסט, געלט לויפן קענען קיינמאָל זיין מאַניפּיאַלייטיד. אין אַדישאַן, אַ פירמע מיט אַ גוט סומע פון פריי געלט לויפן קען אויך זיין מער מסתּמא צו מאַכן דיווידענד פּיימאַנץ, און דינגען אין בייבאַקקס, אַקוואַזישאַנז פֿאַר ינאָרגאַניק וווּקס, און כידעש פֿאַר אָרגאַניק וווּקס. ניט צו דערמאָנען אַז פריי געלט לויפן אויך גיט אַפּערטונאַטיז פֿאַר כויוו רעדוקציע.
די ביגער די FCF פיגור איז, די מער מאַנווועראַביליטי די קאָרפּאָראַציע וועט האָבן. דאָס קען לאָזן positive וווּקס בעשאַס עקאָנאָמיש בומז און בייגיקייט בעשאַס אַן עקאָנאָמיש דאַונטערן, ראַגאַרדלאַס פון אויב די שלעכט צייט זענען שייַכות צו די ברייט מאַרק, די אינדוסטריע אָדער די פירמע זיך.
אַלע פינף פון די קאָמפּאַניעס מיט הויפּט FCF זענען אויך הויזגעזינד נעמען. דער פאַקטאָר קען שפּילן אַ גרויס ראָלע אין די סטייינג מאַכט פון אַ פירמע ווייַל פון די מדרגה פון קאַנסומער צוטרוי די בראַנדז האָבן גאַרנערד.
כאָטש FCF איז אַ וויכטיק מעטריק, עס איז נאָך בלויז איינער פון פילע מעטריקס. עס איז אויך וויכטיק צו באַטראַכטן אויב אַ פירמע איז גראָוינג זייַן שפּיץ שורה און איז קאַנסיסטאַנטלי רעוועכדיק, ווי געזונט ווי די פירמע 'ס כויוו-צו-יוישער פאַרהעלטעניש, איין-יאָר לאַגער פאָרשטעלונג, און דיווידענד טראָגן.
פינף קאָמפּאַניעס מיט הויפּט פריי געלט לויפן (FCF)
דאָ זענען פינף ביישפילן פון קאָמפּאַניעס וואָס האָבן כיסטאָריקלי געוויזן גרויס פריי געלט לויפן פיגיערז. די סטאַטיסטיק רעפּראַזענץ דאַטן פון 27 דעצעמבער 2022:
| | פקף | ד / E פאַרהעלטעניש | 1-יאָר סטאַק פאָרשטעלונג | דיווידענד טראָגן |
| עפּל (APPL) | $ קסנומקס ביליאָן | 2.37 | -קסנומקס% | קסנומקס% |
| Verizon (VZ) | $ קסנומקס ביליאָן | 1.691 | -קסנומקס% | קסנומקס% |
| Microsoft (MSFT) | $ קסנומקס ביליאָן | . קסנומקס | -קסנומקס% | קסנומקס% |
| וואַלמאַרט (WMT) | $ קסנומקס ביליאָן | 0.6395 | קסנומקס% | קסנומקס% |
| Pfizer (PFE) | $ קסנומקס ביליאָן | 0.3852 | -קסנומקס% | קסנומקס% |
אַלע פינף פון די קאָמפּאַניעס האָבן קאַנסיסטאַנטלי רעוועכדיק, כאָטש ניט אַלע פון זיי האָבן איבערגעגעבן קאָנסיסטענט רעוועך וווּקס אין דער זעלביקער צייט ראַם. א הויך כויוו-צו-יוישער פאַרהעלטעניש איז יוזשאַוואַלי אַ נעגאַטיוו צייכן, אָבער ווען אַ פירמע האט אַ שטאַרק געלט לויפן דור, עס קענען מינאַמייז די כויוו ריזיקירן.
די דנאָ שורה
די פינף פריי געלט לויפן מאָנסטערס אויבן זאָל זיין קאַנסידערד פֿאַר ווייַטער פאָרשונג, אָבער נאָר אויב איר זענט אַ לאַנג-טערמין ינוועסטער. עס זענען פילע פֿראגן אין מארקפלעצער וועגן די גלאבאלע עקאנאמיע רעכט איצט און קיין לאַגער איז ינווינסאַבאַל. אָבער, אויב די געשיכטע האלט צו איבערחזרן זיך, די פינף סטאַקס אויבן זאָל זיין סאַפער ווי רובֿ.
דן מאָסקאָוויטש טוט נישט האָבן קיין שטעלעס אין AAPL, VZ, MSFT, WMT אָדער PFE.
מקור: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo