6 עצות פֿאַר לאַגער אָפּציעס און RSUs אין וואַלאַטילאַטי און אַראָפּ מאַרקעץ

וואַלאַטילאַטי פון לאַגער-פּרייַז און מאַרק דיקליינז קענען שאָקלען ווער עס יז - ספּעציעל דאָס מאָל. צווישן די מאַרק לאָוז פון 2008-2009 און די לעצטע מאַרק שאַקס געפֿירט דורך די פּאַנדעמיק און ינפלאַציע, פילע עמפּלוייז מיט לאַגער אָפּציעס און ריסטריקטיד לאַגער וניץ (RSUs) געזען בלויז רייזינג לאַגער פּרייסיז. פֿאַר פילע פון ​​איר, די לעצטע קאַפּ פון די מאַרק קען זיין דיין ערשטער מאָל אויף די וואַלאַטילאַטי ראָולערקאָוסטער. זאָל איר טוישן דיין פינאַנציעל פּלאַן אָדער האַלטן זיך מיט אים?

פינאַנציעל סטראַטעגיעס פֿאַר יוישער פאַרגיטיקונג צווישן וואַלאַטילאַטי און פאַלינג לאַגער פּרייסאַז זענען דאָמינאַנט טעמעס אין צוויי לעצטע וועבינאַרס געהאלטן דורך myStockOptions.com, אַ וועבזייטל מיט ברייט רעסורסן אויף אַלע אַספּעקץ פון לאַגער קאַמפּ, אָנגעשטעלטער לאַגער קויפן פּלאַנז (ESPPs), און פאַרמעגן פון פירמע שאַרעס. אין איין וועבינאַר אויף אַקציעס אָפּציעס טריינינג סטראַטעגיעס און אנדערן וועגן פּלאַנירונג פֿאַר לימיטעד לאַגער און RSUs, פּאַנאַלז פון פינאַנציעל אַדווייזערז און שטייער עקספּערץ דיסקאַסט ווי צו נאַוויגירן וואַלאַטילאַטי און אַראָפּ מארקפלעצער. די דייווערס גרופּע, אַרייַנגערעכנט CFPs, EAs און JDs, דערלאנגט אַ פאַרשיידנקייַט פון ינסייץ פֿון פאַרשידענע אַנגלעס.

1. הערן צו דיין ריזיקירן טאָלעראַנץ

David Marsh, אַ פינאַנציעל פּלאַנירונג פאַל פאַרוואַלטער אין אַמעריקע (מיננעאַפּאָליס), שפּיציק אין די לאַגער אָפּציע וועבינאַר אַז מאַרק דיקליינז פאָרשלאָגן אַ נוציק צייט צו "באַשטעטיקן אָדער באַשטעטיק ריזיקירן טאָלעראַנץ." אין גוטע צייט פֿאַר דיין פירמע 'ס לאַגער פּרייַז, ער באמערקט, עס איז גרינג צו זיין אַגרעסיוו און בוליש אין דיין פינאַנציעל סטראַטעגיע. עס איז שווער צו האַלטן דעם באַשלוס ווען די לאַגער פּרייַז טאַמבאַלז. אין פאַקט, ער פארבליבן, אַ פאַלינג לאַגער פּרייַז קענען געבן איר אַ נוציק פאַקט טשעק אויף דיין טאָלעראַנץ פֿאַר ינוועסמאַנט ריזיקירן.

ער סאַגדזשעסץ איר הערן צו וואָס דיין ימאָושאַנז אין אַ דאַונטערן זאָגן איר. "ווי פיל פון אַ דאַונטערן זענען איר גרייט און קענען צו מאָגן, און ווי קען דאָס פּראַל דיין גאָולז? אויב איר האָט פאַרלאָזנ זיך אויף יוישער קאָמפּ צו טרעפן רעגולער לעבעדיק הוצאות, דאָס איז אַ פאַקטיש געפאַר זאָנע וואָס קומט צו ליכט אין וואַלאַטילאַטי און דאַונטערן פון לאַגער פּרייַז. ינסייץ וואָס איר באַקומען פֿון פינצטער צייט פֿאַר די לאַגער פּרייַז קענען העלפֿן איר ווידער ונטערזוכן דיין גאָולז פֿאַר ייַנטיילונג לייזונג און שייַעך אַססעסס די חלק פון זיי וואָס איז דיסקרעשאַנערי.

מיט ניט-קוואַלאַפייד לאַגער אָפּציעס, האט ער געזאגט, אַ רעדוקציע אין די חילוק צווישן די לאַגער פּרייַז און די געניטונג פּרייַז קען ויסקומען צו מאַכן אַ טעמפּטינג געלעגנהייט צו געניטונג די אָפּציעס. אַז סטאַרץ די האלטן צייַט פֿאַר די וווילטויק שטייער באַהאַנדלונג אויף לאַנג-טערמין קאַפּיטאַל גיינז ביי פאַרקויף ווען די לאַגער פּרייַז יווענטשאַוואַלי ריקאַווערד. דאָס איז אַ פּראָסט סטראַטעגיע פֿאַר ינסעניוו לאַגער אָפּציעס (ISOs).

אָבער, מיט ניט-קוואַלאַפייד לאַגער אָפּציעס (NQSOs) עס קען זיין בעסער ניצט פֿאַר די זעלבע געלט. "איר זאָל פאַרגלייַכן צי צו געניטונג און האַלטן NQSOs אָדער אפֿשר נאָר האַלטן אויף די אָפּציע און שטעלן די געלט צו אַרבעטן אין אן אנדער וועג," ער אַדווייזד. "באַטראַכטן ינוועסמאַנט ריזיקירן און שטייַער סיבות. וואָס איך וואָלט האַלטן אין זינען איז אַז אויב איר זענט גענוג גענוג צו געניטונג NQSOs אין דעם צייט, איך וואָלט זאָגן לאָזן אונדז נעמען די געלט און פשוט קויפן מער שאַרעס. אויב טאַקע די אַקציעס פּרייַז ריקאַווערד, דורך ינקריסינג די יוישער שטעלע אין די פירמע, מיר קען פּראָדוצירן אַ בעסער רעזולטאַט.

2. באַגריסונג ניו אָפּציע גראַנץ, אָבער האָבן אַ אָפּלייקענונג פּלאַן

מעגאַן גאָרמאַן, דער גרינדער פון טשעקקערס פינאַנציעל מאַנאַגעמענט (סאַן פֿראַנסיסקאָ), קאַמפּלאַמענטיד דוד ס געדאנקען אין די לאַגער אָפּציע וועבינאַר מיט די פאַקט אַז אַ דערשלאָגן לאַגער פּרייַז איז אַ ויסגעצייכנט צייט צו באַקומען נייַ לאַגער אָפּציע גראַנץ. פּלייינג אַ לאַנג שפּיל, זי אונטערגעשטראכן, איז שליסל צו הצלחה מיט יוישער פאַרגיטיקונג. "אויב איר גיין צוריק צו מערץ 2009, ווען די לאַגער מאַרק איז געווען צאָרעדיק, עס איז געווען אַן אַמייזינג צייט צו באַקומען אַ שענקען מיט אַ זייער נידעריק געניטונג פּרייַז," זי באמערקט. די אַקציעס-פּרייַז ינקריסאַז בעשאַס די לאַנג אָפּזוך געמאכט אָפּציע גראַנץ אַוואָרדיד אין דער צייט גאָר עשירות-דזשענערייטינג.

אבער היט אייך פון לייאָפס, זי וואָרענען. אָפּציע גראַנץ האָבן ענדלעך טערמינען און טיפּיקלי בלויז זייער קורץ פּיריאַדז ווען אָפּציעס קענען זיין עקסערסייזד נאָך אַרבעט טערמאַניישאַן. "עס איז וויכטיק צו האָבן אַ סטראַטעגיע פֿאַר עקסערסייזינג אָפּציעס און סעלינג לאַגער אויב איר זענט געלייגט אַוועק. אין די מער וואַלאַטאַל מארקפלעצער, טראַכטן וועגן דעם פאַקט אַז איר זענט אין ריזיקירן לוזינג דיין אַרבעט. דו זאלסט נישט פאַרלירן די יוישער אַוואַרדס פֿאַר וואָס איר האָט געארבעט אַזוי שווער.

3. דו זאלסט נישט פאַרגעסן די גרויס בילד, אָבער ריוויו דיין געלט שטעלע

האַלטן דיין גרויס-בילד פינאַנציעל גאָולז אין זינען, אַדווייזד Chloé Moore, דער גרינדער פון פינאַנציעל סטאַפּלעס (אַטלאַנטאַ), אין די ריסטריקטיד לאַגער / RSU וועבינאַר. "דאס זענען אַ ביסל וואַלאַטאַל איצט, אָבער האַלטן אַ שעפּן אויף דיין פינאַנציעל גאָולז. פאָקוס אויף וואָס איר קענען קאָנטראָלירן: פאָרזעצן צו בויען סייווינגז, צאָלן אַוועק כויוו און שטעלן זיך אין אַ שטארקער פינאַנציעל שטעלע צו באַשיצן זיך ווי פיל ווי איר קענען פון די פּראַל פון וואַלאַטאַל מארקפלעצער.

צו דעם סוף, איצט איז אַ גוט צייַט צו פאַרגרעסערן דיין געלט שטעלע, זי באמערקט. "דיין לימיטעד לאַגער וניץ קענען העלפן מיט דעם," זי ווייזט אויס. "דאָס איז אַ גוטע סיבה צו פאַרקויפן די שאַרעס ווי באַלד ווי די לאַגער וועסץ." אויב איר נוצן דיין RSUs צו פאָנד דיין לייפסטייל, עס איז קריטיש "צו ריוויזן געלט לויפן," זי געזאגט.

4. פּרוּווט צו בלייבן לאַדזשיקאַל אלא ווי עמאָציאָנעל

דאָס איז אָפט גרינגער געזאגט ווי געטאן, אָבער עס איז אַ שטעלונג צו פאַרשטאַרקן. אין די RSU וועבינאַר, Meg Bartelt, דער גרינדער פון לויפן פינאַנציעל פּלאַנירונג (בעללינגהאַם, וואַשינגטאָן), גערעדט די יראַשאַנאַל טענדענץ צו שטעלן צו פיל וויכטיקייט אויף די שענקען פּרייַז פון ריסטריקטיד לאַגער / RSUs. אויב די לאַגער פּרייַז פאלן צווישן שענקען און וועסטינג, דאָס גייַסטיק "אַנקערינג" מאכט עס גרינג צו פילן ווי אויב איר האָט פאַרפאַלן עפּעס.

"אויב איר באקומען Google RSU מיט אַ יאָר צוריק, די פיל העכער שענקען ווערט איז טאַקע דיפּרעסינג איצט," זי דערמאנט ווי אַ בייַשפּיל. "דיין פּראַדזשעקטאַד קאַמפּ איז געווען $ 500,000. איצט עס איז $ 300,000. אבער עס איז וויכטיק צו געדענקען אַז די $ 500,000 איז ממש קיינמאָל דייַן. דער בלויז זאַך אַז is דייַן איז די נומער פון שאַרעס, אויב איר שטעקן לאַנג גענוג אין די פירמע. זייט אַווער פון דעם פאָרורטייל. ”

זאָל איר האַלטן דיין RSU שאַרעס אָדער פאַרקויפן זיי? די פּראָבע פֿאַר ענטפֿערן דעם קשיא, Meg שפּיציק אויס, "טוט נישט טוישן מיט די לאַגער פּרייַז." אלא, זי איז געווען אויף, עס איז שטענדיק דאָס: "אויב איר האָט געלט פון דער זעלביקער סומע, וואָלט איר קויפן לאַגער אין דער זעלביקער פירמע?" אויב דער ענטפער איז יאָ, איר מיסטאָמע ווילן צו האַלטן דיין שאַרעס. אויב דער ענטפער איז ניט, איר מיסטאָמע ווילן צו פאַרקויפן זיי. "דער ענטפער קען טוישן מיט די לאַגער פּרייַז און מאַרק טנאָים, אָבער נישט די לאַדזשיקאַל פריימווערק," זי אונטערגעשטראכן.

Daniel Zajac, דער אָנפירונג שוטעף פון Zajac Group (עקסטאָן, פּעננסילוואַניאַ), געבראכט אַן אָלטערנאַטיוו צוגאַנג צו מינאַמייז דאַונסייד ריזיקירן אין וואַלאַטאַל מארקפלעצער אויב איר האָבן ביידע לאַגער אָפּציעס און RSUs. גערעדט צוזאמען מיט Meg און Chloé אין די RSU וועבינאַר, ער סאַגדזשעסטיד צו טאָן אַן אַנאַליסיס צו באַשליסן צי עס מאכט זינען פֿאַר איר צו האַלטן דיין געוווסט RSU שאַרעס און אַנשטאָט געניטונג דיין אָפּציעס און פאַרקויפן די שאַרעס. וואָס קענען באַוואָרענען די פּראָדוקציע פון ​​​​די לייזונג איר דאַרפֿן פֿאַר ספּעציפיש צילן.

5. היטן דיין עסטימאַטעד טאַקסעס; קוק פאָרויס צו צוקונפֿט גראַנץ

Meg אויך באמערקט אַז אַ גרויס קאַפּ אין האַכנאָסע צווישן לעצטע יאָר און דעם יאָר מיטל אַז אויב איר באַצאָלן געשאצטע שטייער צו האַלטן זיך מיט האַכנאָסע ספּייקס פון RSU וועסטינגז, איר זאָל צוריקקוקן ווי פיל עסטימאַטעד שטייער איר באַצאָלן. "עסטימאַטעד שטייער וואָוטשערס פֿאַר די קראַנט שטייער יאָר זענען באזירט אויף לעצטע יאָר ס האַכנאָסע. אויב איר נוצן לעצטע יאָר ס עסטימאַטעד שטייער וואָוטשערס פֿאַר דעם יאָר ס נידעריקער האַכנאָסע, איר וועט זיין וועג איבערצאָלן געשאצטע שטייערן דאָס יאָר. ”

דער פאַרקערט איז אויך אמת, זי פארבליבן, אויב איר נידעריקער דיין עסטימאַטעד שטייער פּיימאַנץ דעם יאָר. אויב די לאַגער פּרייַז גייט צוריק ווייַטער יאָר, איר ווילן צו זיין זיכער אַז איר טאָן ניט אונטערצאָלן עסטימאַטעד טאַקסיז אויף דער באזע פון ​​דיין נידעריקער האַכנאָסע דעם יאָר.

דניאל האָט ווידערקאָלירט Meg'ס באמערקונגען דורך אונטערשטרייכן די וויכטיגקייט פון "אקטיוו ארבעטן מיט א קפא" צו זיין זיכער אז איר באצאלט נישט איבער און באצאלט נישט די געשאצטע שטייער דורכאויס די יארן, אנשטאט פשוט זיך צו פארלאזן אויף די זיכערע הארבערס באזירט אויף אייער איינקונפט פון פריערדיקן יאר. "אויב איר האָט באַטייטיק יוישער קאַמפּלעקסאַז," ער סטייטיד, "איר זאָל טאָן קאָרטערלי טשעק-ינס פֿאַר עסטימאַטעד טאַקסיז."

דניאל און די אנדערע פּריזענטערז אין די RSU וועבינאַר אויך אנגעוויזן אַז אַ געפאלן לאַגער פּרייַז גיט נייַע אַפּערטונאַטיז. אויב דיין יערלעך יוישער קאָמפּ גראַנץ זענען באזירט אויף אַ פּראָצענט פון דיין געצאָלט, "איר קען באַקומען נאָך שאַרעס ווייַל די לאַגער פּרייַז איז נידעריקער." דאָס איז גוט נייַעס צו אָפסעט די שלעכט נייַעס פון אַ נידעריקער לאַגער פּרייַז.

6. איצט איז די צייט צו זוכן פאַכמאַן פינאַנציעל עצה

Bill Dillhoefer, דער סעאָ פון נעץ ווערט סטראַטעגיעס (בענד, אָרעגאָן), וואָס האָט אַנטוויקלט די StockOpter אַנאַליסיס געצייַג, ערדזשיז עמפּלוייז מיט יוישער קאָמפּ אין אַ דאַונטערן צו זוכן עצה פון אַ פאַכמאַן פינאַנציעל פּלאַנער, אויב זיי האָבן ניט שוין. "ווען די לאַגער פּרייַז איז העכער, איר קען באַקומען עצה פון די וואָטערקאָאָלער שמועסן און טראַכטן איר טאָן ניט דאַרפֿן אַ פינאַנציעל אַדווייזער," ער האט געזאגט אין די לאַגער אָפּציע וועבינאַר. בטחון איז גרינג אין ביק מארקפלעצער. אָבער, די שפּיל ענדערונגען ווען לאַגער פּרייסיז טאַנק און אַ בער מאַרק לומז.

ביל האָט אונטערגעשטראָכן ווי פיל אַ פינאַנציעל אַדווייזער קענען העלפֿן איר מאַכן בעסער דיסיזשאַנז און ויסמיידן מיסטייקס מיט לאַגער פאַרגיטיקונג. א גוט אַדווייזער קענען "פאַרלייגן און שפּור דיווערסיפיקאַטיאָן קרייטיריאַ באזירט אויף ריזיקירן." ער רעקאַמענדאַד צו פֿאַרשטיין דיין "פאַרפאַלן ווערט," אַ מעטריק וואָס אַן אַדווייזער קענען רעכענען וואָס ווייזט די ווערט פאַרפאַלן אויב איר פאַרלאָזן דיין פירמע צו אַרבעטן פֿאַר אַ קאָנקורענט. אפילו אויב איר זענט בכלל זיכער אין דיין וויסן פון פערזענלעכע פינאַנצן, אַדווייזערז קענען העלפֿן איר "זיין אַ ביסל מער זיכער וועגן בלייַביק דורך די וואַלאַטאַל מארקפלעצער אָן ווערן משוגע."

ווייַטער רעסאָורסעס

די וועבינאַרס אין וואָס די פינאַנציעל פּלאַנירונג עקספּערץ גערעדט זענען בארעכטיגט אויף מאָנען ביי די myStockOptions וועבינאַר טשאַננעל:

דער וועבזייטל myStockOptions.com האט אנדערע רעסורסן און מכשירים פֿאַר פינאַנציעל פּלאַנירונג צווישן וואַלאַטילאַטי און אַראָפּ מארקפלעצער.