א קאַנטראַריאַן הויך-טראָגן צוגאַנג צו ינוועסטינג

די וואָך, מיר דעקן אַ סטראַטעגיע וואָס פאָוקיסיז אויסשליסלעך אויף בלוי-שפּאָן קאָמפּאַניעס און פּערטשאַסינג זיי ווען זיי ווערן אַנדערוואַליוד קאָרעוו צו יעדער אנדערער. דאָגס פון די דאָוו איז אַ דיסאַפּלאַנד צוגאַנג פֿאַר מענטשן וואָס זוכן ווערט-אָריענטיד, גרויס היטל סטאַקס און אַ פעסט מקור פון דיווידענד האַכנאָסע. לייענען אויף צו לערנען ווי צו נוצן די AAII דאָגס פון די דאַו פאַרשטעלן און זען רשימות פון קאָמפּאַניעס וואָס טרעפן די קרייטיריאַ.

דער צוגאַנג איז פּאָפּולערייזד אין דעם בוך ביטינג די דאַו (פּאַפּערבאַקק ווערסיע ארויס אין 1992 דורך Harper Perennial, אַ אָפּטייל פון HarperCollins) דורך Michael O'Higgins און John Downes. דער בוך גיט אַ יקערדיק אַוטליין פון דעם צוגאַנג, צוזאמען מיט דיסקריפּשאַנז פון יעדער פון די דאַו סטאַקס. דער עקראַן איז באזירט בפֿרט אויף דעם בוך.

דאָגס פון די דאַו: אַ קאַנטראַריאַן הויך-יעלדע אַפּראָוטש

די דאָגס פון די דאַו איז אַ פּשוט און ריין מעטשאַניקאַל צוגאַנג וואָס רופט פֿאַר אַ ינוועסטער צו קויפן די צען העכסטן-יילדינג סטאַקס אין די דאַו דזשאָנעס ינדאַסטרי דורכשניטלעך אין די אָנהייב פון יעדער קאַלענדאַר יאָר. אַן גלייך דאָלאַר סומע איז אַלאַקייטיד צו יעדער פון די צען סטאַקס, און דער פּאָרטפעל איז געהאלטן פֿאַר 12 חדשים. אויף דער ערשטער טריידינג טאָג פון דער ווייַטער קאַלענדאַר יאָר, דער פּראָצעס איז ריפּיטיד, און דער פּאָרטפעל איז ריקאַנסטראַקטיד מיט די נייַ העכסטן ייעלערז.

טיש 1 כיילייץ די צען קאָמפּאַניעס וואָס דורכגעגאנגען די דאָגס פון די דאַו פאַרשטעלן ווי פון 31 דעצעמבער 2021. צו דורכפירן אַ יאָר-סוף קאָנטראָל, AAII געקוקט אויף די צען קאָמפּאַניעס וואָס פאָרן די פאַרשטעלן אין די סוף פון 2022 און דערהייַנטיקט די פינאַנציעל אינפֿאָרמאַציע און פאָרשטעלונג ביז 31 דעצעמבער 2022.

טיש 1. קאָמפּאַניעס וואָס פאָרן דאָגס אויף 12/31/2021: 10 העכסטן ייעלערז און נידעריק פּרייז 5 פאַרשטעלן (ראַנגקט לויט לאַגער פּרייַז, נידעריק צו הויך)

די טעאָריע הינטער דאָגס פון די דאַו איז אַ הויך טראָגן ימפּלייז אַז אַ לאַגער איז אַנדערוואַליוד קאָרעוו צו די אנדערע דאַו סטאַקס. ינוועסטערז אָפט זוכן צו קויפן סאַפּאָוזאַדלי אויס-פון-טויווע, הויך-יילדינג סטאַקס וועמענס קאָרעוו ייעלדס פֿאָרשלאָגן אַז זייער וואַליויישאַנז זענען אַנדערפּרייז. דאָס איז ניט שטענדיק דער פאַל, ווייַל אַ לאַגער קען האָבן אַ הויך טראָגן און האַנדל מיט הויך מאַלטאַפּאַלז פון ביידע פאַרדינסט און בוך ווערט.

לויט די דאָגס פון די דאָוו צוגאַנג, די ידענטיפיינג אַנדערוואַליוד דאָוו סטאַקס איז מערסט יפעקטיוולי געטאן דורך יגזאַמינינג די דיווידענד טראָגן - אַ פירמע 'ס גאַנץ דיווידענדז דערוואַרט צו זיין באַצאָלט איבער די ווייַטער 12 חדשים צעטיילט דורך קראַנט טיילן פּרייַז.

אויב די פּרייַז פון אַ אַקציעס ריסעס פאַסטער ווי זייַן דיווידענד, די טראָגן קען זיין נידעריק, וואָס ינדיקייץ אַז די פּרייַז קען זיין בייד אַרויף צו ווייַט און קען זיין גרייט פֿאַר אַ אַראָפּגיין. קאָנווערסעלי, אויב די דיווידענד טראָגן איז צו הויך, דער לאַגער קען זיין גרייט פֿאַר אַ פאַרגרעסערן אין פּרייַז אויב די דיווידענד קענען זיין סוסטאַינעד. די דיווידענד טראָגן קענען פאַרגרעסערן אויב די לאַגער פּרייַז פאלן אָדער די פירמע רייזאַז זייַן דיווידענד צאָלונג. דאָך, די יענער איז שטענדיק בילכער.

בשעת סטאַקס פאָרן די דאָגס פון די דאַו פאַרשטעלן ווייַל פון זייער הויך קראַנט דיווידענד טראָגן קאָרעוו צו אנדערע דאָוו סטאַקס, אַ לערנען פון די פירמע 'ס היסטארישן דיווידענד טראָגן קענען זיין גלייַך ריווילינג. א קראַנט דיווידענד טראָגן וואָס איז העכער ווי זיין היסטארישן דורכשניטלעך וואָלט זיין אַ צייכן אַז אַ לאַגער איז פּאַטענטשאַלי אַנדערוואַליוד.

שעווראַןCVX
- אַן אמעריקאנער מאַלטינאַשאַנאַל אָיל און גאַז עקספּלעריישאַן און פּראָדוקציע פירמע וואָס מאַנידזשיז איר ינוועסטמאַנץ אין סאַבסידיעריז און אַפיליאַץ, און גיט אַדמיניסטראַטיווע, פינאַנציעל, פאַרוואַלטונג און טעכנאָלאָגיע שטיצן אין ינאַגרייטיד ענערגיע און קעמיקאַלז אַפּעריישאַנז - איז געווען די שפּיץ פּערפאָרמער פון די דאָגס פון די דאָוו רשימה פֿאַר 2022 , אַרויף 53.0%.

טשעווראָן האט בענעפיטירט פון געוואקסן גראָב ייל פּרייז, ווי ינפלאַציע און דזשיאָופּאַליטיקאַל קאָנפליקט געוואקסן קאָס צו די פירמע. טשעווראָן איז ביכולת צו פאָרן געוואקסן קאָס צו די קאַנסומער און געזען פארקויפונג וווּקס און נעץ האַכנאָסע וווּקס פון 64.7% און 381.9% ריספּעקטיוולי אין 2022. די ענערגיע סעקטאָר יקסעלד אין 2022, אַ גאַנג וואָס איז אַנלייקלי צו פאָרזעצן אין 2023 ווי ינפלאַציע קערטיילז און פּרייסאַז צוריקקומען צו "נאָרמאַל" לעוועלס. אַדדיטיאָנאַללי, די השתדלות צו רעדוצירן טשאַד פוטפּרינץ, דורך קאָמפּאַניעס און קאָנסומערס ענלעך, לאָזן טשעווראָן יקספּאָוזד צו פּאָטענציעל מאַרק טיילן אָנווער צו קאָמפּאַניעס וואָס פאָקוס מער ינוועסמאַנט אין רינואַבאַל ענערגיע פּראַדזשעקס.

די ערגסט פּערפאָרמער פון די דאָגס פון די דאָוו רשימה פֿאַר 2022 איז געווען ינטעלINTC
, אַראָפּ 48.7%. ינטעל איז דער גרעסטער עפנטלעך סעמיקאַנדאַקטער פאַבריקאַנט אין די יו. עס. לויט רעוועך און בלויז רגע אין דער וועלט צו טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער מאַנופאַקטורינג קאָו לטד (TSM). די סעמיקאַנדאַקטער אינדוסטריע און רובֿ טעכנאָלאָגיע קאָמפּאַניעס סטראַגאַלד אין 2022, מיט די S&P 500 אינפֿאָרמאַציע טעכנאָלאָגיע אינדעקס אַראָפּ 28.2% אויף אַ גאַנץ-צוריקקער יקער. ינטעל האט באטייטיק מיסט זיין פאַרדינסט אָפּשאַצונג פון די צווייטע פערטל 2022 מיט 58.0%, געפֿירט מורא אַז די פירמע האט מער קאָנפליקט ווי אנדערע אין מיטאַגייטינג די יפעקץ פון ינפלאַציע און צושטעלן קייט קאַנסטריינץ.

בשעת ינטעל האט אַ שטיינערדיק 2022, די פירמע איז נאָך די צווייט-גרעסטן מיקראָטשיפּ פאַבריקאַנט אין דער וועלט דורך רעוועך און האט אַ אַטראַקטיוו וואַלואַטיאָן. די פירמע דערווייַל האט אַ דיווידענד טראָגן פון 5.5%, באטייטיק העכער די פינף-יאָר דורכשניטלעך הויך פון 3.3%. אין יאנואר 2022, די פירמע געוואקסן די דיווידענד צאָלונג מיט 5.0% פֿאַר די אַכט קאָנסעקוטיווע יאָר פון ינקריסאַז. ינטעל אויך האט אַ פּרייַז-פאַרדינסט (פּ / E) פאַרהעלטעניש פון 8.2, אונטער זיין פינף-יאָר דורכשניטלעך פון 12.0.

אין אויגוסט 2022, פרעזידענט Biden האָט אונטערגעשריבן די טשיפּס אקט, א 280 ביליאָן דאָלער בייפּאַרטיזאַן רעכענונג וואָס איז אַימעד צו בוסט דינער הויך-טעק מאַנופאַקטורינג. די טשיפּס אקט ינקלודז $54 ביליאָן אין דירעקט סובסידיעס און $24 ביליאָן אין שטייער קרעדיץ פֿאַר מאַניאַפאַקטשערערז. די סובסידיעס וועלן העלפן פינאַנצן נייע דינער שפּאָן פאבריקן.

די דאָגס פון די דאָוו פילאָסאָפיע איז אַ קאַנטראַריאַן צוגאַנג. ווי אַלע יקערדיק ווערט-אָריענטיד טעקניקס, די דיווידענד-טראָגן סטראַטעגיע פרווון צו ידענטיפיצירן ינוועסטמאַנץ וואָס זענען נישט טויווע. קאַנטראַריאַן טעקניקס אַזאַ ווי דעם זענען באזירט אויף די האַנאָכע אַז מארקפלעצער טענד צו אָווועררעאַקט צו נייַעס - ביידע גוט און שלעכט - און שטופּן די פּרייַז פון אַ זיכערהייט אַוועק פון זיין ינטרינסיק ווערט.

די ביגאַסט אַרויסרופן מיט די דאָגס פון די דאָוו סטראַטעגיע איז אַז עס לימאַץ זייַן אַלוועלט צו אַ העכסט ריסטריקטיוו גרופּע פון ​​סטאַקס - די 30 סטאַקס קאַמפּרייזינג די דאָוו. דאס זענען גרויס, געזונט-באקאנט קאָמפּאַניעס מיט לאַנג היסטאָריעס פון פּראַפיטאַביליטי. ינוועסטערז קוקן אין הויך-טראָגן סטאַקס זאָל שטענדיק ענשור אַז די פירמע קענען פאָרזעצן צו באַצאָלן זייַן דיווידענד.

די סטאַקס וואָס פאָרן די דאָגס פון די דאָוו פאַרשטעלן זענען אויסגעשטעלט לויט פּרייַז, נידעריק צו הויך. טאן אַזוי מאכט עס גרינג צו ידענטיפיצירן די וואָס אויך פאָרן די דאָגס פון די דאַו נידעריק פּרייז 5 פאַרשטעלן, וואָס סאַלעקץ די פינף לאָואַסט-פּרייז קאַמפּאָונאַנץ פון די 10 דאַו סטאַקס מיט די העכסטן דיווידענד ייעלדס. דער יענער צוגאַנג איז אפילו מער קאַנסאַנטרייטאַד און איז מער שפּירעוודיק צו אַ הויפּט שטערונג אין איין באַזונדער לאַגער.

ווי דערמאנט אויבן, דער דאָגס פון די דאָוו צוגאַנג ריקווייערז אַ ינוועסטער צו קויפן די 10 העכסטן-יילדינג סטאַקס אין די דאָוו אין די אָנהייב פון יעדער קאַלענדאַר יאָר. זינט 31 דעצעמבער 2022, די קאָמפּאַניעס כיילייטיד אין טיש 2 מאַכן די נייַע דאָגס פון די דאָוו רשימה. עס זענען איצט 10 קאָמפּאַניעס וואָס פאָרן די פאַרשטעלן. עס זענען בלויז אַ ביסל דיפעראַנסיז צווישן די קאָמפּאַניעס וואָס פאָרן די דאָגס פון די דאַו פאַרשטעלן אין די סוף פון 2021 און די סוף פון 2022.

עס זענען צוויי דילישאַנז און צוויי אַדישאַנז צו דער רשימה פון קאָמפּאַניעס וואָס דערווייַל פאָרן די דאָגס פון די דאַו פאַרשטעלן קאַמפּערד צו די סוף פון 2021. Merck מרק
ניט מער פאָרן די פאַרשטעלן אין 2022 און איז ריפּלייסט דורך JPMorgan Chaseדזשפּם
, דער גרעסטער יו. עס. באַנק דורך אַסעץ. אין דערצו, קאָקאַ-קאָלאַKO
ניט מער פּאַסיז און איז ריפּלייסט דורך Cisco SystemsCSCO
.

גרויס יו. אַקאַונץ און די קאָסטן באַצאָלט פֿאַר די אַסעץ. יסענשאַלי, עס איז דער חילוק אין ווי פיל באַנקס אָפּצאָל פֿאַר לאָונז קעגן די קורס אין וואָס זיי זיך קענען באָרגן געלט. אין אַ רייזינג-אינטערעס-ראַטעס סוויווע, באַנקס זענען ביכולת צו באַשולדיקן העכער די פעדעראלע געלט ציל קורס, אַזוי דזשענערייטינג מער NII. JPMorgan Chase איז איינער פון די פינאַנציעל אינסטיטוציעס וואָס ינוועסטערז וואַך פֿאַר אַ דערהייַנטיקן וועגן ווי די באַנקס האָבן דורכגעקאָכט אין 2022, ווי געזונט ווי זייער דערוואַרטונג פֿאַר 2022, ווייַל פילע פאָרויסזאָגן אַ ריסעשאַן סוויווע.

אן אנדער טשיקאַווע ענדערונג איז די דיווידענד אַנאַליסיס ווען קאַמפּערינג די דאָגס פון די דאָוו אין די סוף פון 2021 צו די סוף פון 2022. מיר זען אַז ביידע די דורכשניטלעך טראָגן און ינדאַקייטיד יערלעך דיווידענד פון דער רשימה האָבן געוואקסן יאָר איבער יאָר, מיט די דורכשניטלעך טראָגן ינקריסינג. פון 3.9% צו 4.5% און די גאַנץ ינדיקייץ יערלעך דיווידענדז פון די 10 קאָמפּאַניעס רייזינג פון $ 38.70 צו $ 42.07.

כאָטש עס זענען געווען צוויי ענדערונגען אין די דורכגעגאנגען פירמע זאַץ פון די דאָגס פון די דאָוו ווען איר פאַרגלייכן 2021 צו 2022, רימוווינג די קאָמפּאַניעס וואָס טאָן ניט דערשייַנען אויף ביידע רשימות גיט אַ ענלעך רעזולטאַט: די דורכשניטלעך טראָגן געוואקסן פון 4.1% צו 4.9% און די גאַנץ יערלעך דיווידענדז פון די אַכט קאָמפּאַניעס זענען געוואקסן פון $34.26 צו $35.55.

טיש 2. קאָמפּאַניעס איצט פאָרן דאָגס אויף 12/31/2022: 10 העכסטן ייעלדער און נידעריק פּרייז 5 פאַרשטעלן (ראַנגקט לויט לאַגער פּרייַז, נידעריק צו הויך)

___

די סטאַקס וואָס טרעפן די קרייטיריאַ פון די צוגאַנג טאָן ניט רעפּראַזענץ אַ "רעקאַמענדיד" אָדער "קויפן" רשימה. עס איז וויכטיק צו דורכפירן רעכט דיליאַנס.

אויב איר ווילט דעם ברעג וואַלאַטילאַטי, ווערן אַ אַריי מיטגליד.