(בלומבערג) - די נייסאַנט ופלעב אין צפון אַסיאַן עקוואַטיז איז טאַוטיד ווי דער אָנהייב פון אַ פּאָטענציעל ביק לויפן ווי בעץ פֿאַר די גראַדזשואַל ריאָופּאַנינג פון טשיינאַ ווי געזונט ווי די אַראָפּגיין פון די שפּאָן אינדוסטריע פאַרשטאַרקן.
מערסט לייענען פֿון בלומבערג
סטראַטעגיסץ אין Goldman Sachs Group ינק. דערוואַרטן אַז אזיע ס יוישער פירערשאַפט וועט יבעררוק פון סאָוטהעאַסט אזיע און ינדיאַ צו מארקפלעצער ווי טשיינאַ און קארעע ווייַטער יאָר, בשעת Societe Generale SA זאגט אַז טייוואַן ס טעק-שווער מאַרק איז אויך אין אַ ינפלעקשאַן פונט. Jefferies Financial Group ינק. האט עקאָוד ענלעך קוקן.
סטאַקס ליסטעד אין האָנג קאָנג ווי געזונט ווי קארעע און טייוואַן האָבן פאַרלאָרן פֿאַר רובֿ פון די יאָר רעכט צו זייער שווער צוטרוי אין טשיינאַ ס עקאנאמיע, וואָס איז קרימפּעד דורך שטרענג קאָוויד קאָנטראָלס און אַ פאַרמאָג קריזיס. דערווייַל, די דינער פאָדערונג-געטריבן דרום מארקפלעצער פון ינדאָנעסיאַ און ינדיאַ באָוסטיד ריזיליאַנס. די טישן האָבן זיך אויסגעדרייט דעם חודש נאָך אַ פּלאַץ פון positive פּאָליטיק מאָוועס פון בעידזשינג.
"אונדזער זארגן איז אַז סאָוטהעאַסט אזיע הייבט צו אַנדערפּערפאָרם אין די לעצטע וואָכן, ווי ינוועסטערז דרייען צוריק אין צפון אזיע," האט געזאגט אלעקסאנדער רעדמאַן, הויפּט יוישער סטראַטעג ביי CLSA. "אינדאָנעסיאַ, ווי אַ דיפענסיוו, דאַמעסטיקלי-אָריענטיד סכוירע עקספּאָרטער, איז געווען אַ לאַדזשיקאַל אָפּדאַך צו פאָרן די יוישער שטורעם," ער האט געזאגט, צוגעלייגט אַז דער מאַרק וועט זיין "ווייניקער פייווערד ווי ינוועסטערז ריינדזשאַז עטלעכע טיף ווערט סיקליקאַל ויסשטעלן אין צפון אזיע."
שליסל יוישער מאָס אין האָנג קאָנג האָבן ראַליד וועגן 20% אין נאוועמבער, לייכט שפּיץ די רעשט פון אזיע און הויפּט גלאבאלע פּירז, ווי טשיינאַ ערדזשד מער טאַרגעטעד קאָוויד ריסטריקשאַנז און בוסטיד פּאָליטיק שטיצן פֿאַר די גרונטייגנס סעקטאָר.
פאָרעיגנערס האָבן 5.8 ביליאָן דאָללאַרס אין טייוואַן סטאַקס דעם חודש, אויף שפּור פֿאַר די ערשטער ינפלאָוז אין זעקס חדשים און די ביגאַסט אין 15 יאָר. נעץ פּערטשאַסאַז פון קאָרעיִש שאַרעס זענען באַשטימט צו יקסיד $ 2 ביליאָן פֿאַר אַ צווייט גלייַך חודש.
אין קאַנטראַסט, ינדאָנעסיאַ ס מאַרק - אַמאָל די באַליבסטע ינוועסטערז ווי אַ ינפלאַציע רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל - איז פלאַך אין נאוועמבער, און גרייט צו זען כוידעשלעך פלאָוז ווערן נעגאַטיוו פֿאַר די ערשטער מאָל זינט יולי. ינוועסטערז זענען אויך מער אָפּגעהיט וועגן וואַליויישאַנז אין ינדיאַ, ווו בענטשמאַרקס לעצטנס שלאָגן רעקאָרד כייז, מיט גאָלדמאַן סאַקס דערוואַרטן די מאַרק צו לעפיערעך אַנדערפּערפאָרמז אין 2023.
"יעדער positive קאַטאַליסץ אַזאַ ווי אַ פּאָטענציעל שייַעך-עפענונג פון טשיינאַ און פּאָליטיק שטיצן, לאָוערינג פון דזשיאָופּאַליטיקאַל טענטשאַנז אָדער טעק ציקל באָוטינג איז מסתּמא צו פירן אַ שאַרף רירייטינג" פון צפון אַסיאַן מארקפלעצער, דזשעפעריעס סטראַטעגיסץ געפירט דורך דעש פּעראַמוניטילקע געשריבן אין אַ טאָן. די בראָוקערידזש איז יבערוואָג האָנג קאָנג, טשיינאַ, קארעע און טייוואַן, נייטראַל אויף ינדאָנעסיאַ און אַנדערווייט ינדיאַ.
לייענען: אָפּזוך אין צפון אַסיאַן עקוויטיעס קען שאַטן די אַפּעלירן פון ינדיאַ: BNP
טשיפּס, טשיינאַ
די בוליש פאַל פֿאַר דרום קארעע און טייוואַן איז אויך געבויט אויף זייער שפּאָן דאַמאַנאַנס, ווייַל די מארקפלעצער זענען היים פון ינדאַסטרי כעוויווייץ אַזאַ ווי סאַמסונג עלעקטראָניקס קאָו און טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער מאַנופאַקטורינג קאָו זיי אויך האָבן טשיינאַ ווי זייער גרעסטער טריידינג שוטעף.
SocGen און Lombard Odier פּריוואַטע באַנק האָבן דעם חודש זיך איינגעשריבן מאָרגאַן סטאַנליי אין געזאגט אַז ינוועסטערז זאָל שטיפט צוריק אין אזיע ס סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס.
"טייל פּרייסאַז טיפּיקלי אַראָפּ צוויי-צו-דרייַ קוואַרטערס פאָרויס פון די דנאָ פון די סעמיקאַנדאַקטער ציקל," SocGen סטראַטעגיסץ געפירט דורך Alain Bokobza געשריבן אין אַ טאָן לעצטע וואָך. "מיר קען זיין אין דעם פונט."
כינעזיש שאַרעס אין האָנג קאָנג זענען גרייט פֿאַר זייער בעסטער כוידעשלעך ווייַזן זינט 2006, ווי אַסעט מאַנאַדזשערז פון M&G Investments און Eastspring Investments צו Franklin Templeton Investments קויפן זיך אין די מיטינג.
אויף די יאַבאָשע, פרעמד געלט האָבן סנאַפּט אַרויף וועגן 49 ביליאָן יואַן ($6.8 ביליאָן) ווערט פון סטאַקס דורך טריידינג פֿאַרבינדונגען מיט האָנג קאָנג.
ריסקס בלייבן
דאָס איז נישט צו זאָגן אַז די וועג אַראָפאַנג פֿאַר צפון אזיע וועט זיין גלאַט.
מיט זייער שווער אַרויספירן אָפענגיקייַט, די מארקפלעצער זענען שפּירעוודיק צו די ריזיקירן פון אַ גלאבאלע ריסעשאַן און זענען אָפט אין דער צענטער פון דזשיאָופּאַליטיקאַל טענטשאַנז וואָס אַרייַנציען די יו. עס. און טשיינאַ. דערצו, אַ שפּרונג אין ווירוס קאַסעס אין טשיינאַ צו אַ רעקאָרד איז אויך טעמפּערינג די positive מאַרק מאָמענטום.
"עס זענען אָנגאָינג קאַנסערנז פון די דזשיאָופּאַליטיקאַל זייַט פון די באַטראַכטונג," האט געזאגט וויוויאַן לין טהורסטאָן, פּאָרטפעל פאַרוואַלטער אין וויליאם בלער ינוועסטמענט מאַנאַגעמענט. און אפילו כאָטש די ינדאַסטרי ציקל איז טורנינג, "אויב די גלאבאלע עקאנאמיע קומט אין אַ סלאָודאַון, איך טראַכטן מיר האָבן צו ריוואַליוייט די ציקל און די טעזיס," זי צוגעגעבן.
פונדעסטוועגן, מיט פאַרדינסט פאָרקאַסץ שוין טיף געפאלן איבער די צאָפנדיק עקאָנאָמיעס, די מארקפלעצער קען האָבן מער קאַפּויער פּאָטענציעל. יוישער בענטשמאַרקס אין טשיינאַ, קארעע און טייוואַן זענען נאָך אַראָפּ מיט מער ווי 15% יאָר-צו-טאָג, בשעת יענע אין ינדאָנעסיאַ און ינדיאַ זענען אַרויף צו 7% יעדער.
פֿאַר טשיינאַ וואַטשערז, אַ פּאָליטבוראָ זיצונג אין פרי דעצעמבער, נאכגעגאנגען באַלד נאָך דורך די יערלעך סענטראַל עקאָנאָמיש אַרבעט קאָנפערענסע, קען פאָרשלאָגן נוציק סיגנאַלז.
"אויב מיר נוצן די מעטאַפאָר פון אַ באַן וואָס פארלאזן די סטאַנציע, די לידינג לאָקאָמאָטיווע איז קארעע און דאָס איז שוין געזונט אַרויס פון דער סטאַנציע," האט געזאגט Jonathan Garner, הויפּט אזיע און EM יוישער סטראַטעג אין Morgan Stanley אין אַן אינטערוויו פריער דעם חודש. "איצט די טייוואַן מאָטאָר איז אויך געלאזן די סטאַנציע. און דעמאָלט מיר באַקומען מער צו די מיטן פון די באַן, וואָס איז טשיינאַ.
-מיט הילף פון John Cheng.
מערסט לייענען פֿון בלומבערג Businessweek
© קסנומקס בלומבערג לפּ
מקור: https://finance.yahoo.com/news/great-rotation-brewing-asia-investors-010000158.html