א שליסל ינסיידער האָט פּונקט געקויפט $ 150,397 פון דעם סאָרינג דיווידענד

מיר קאָנטראַינדיקאַטעד דיווידענד בויערס ליבע עס ווען אַ ינסיידער לאָדן זיך אויף זייער אייגן (אידעאַללי געוואשן אויס!) לאַגער. ספּעציעל ווען די לאַגער איז:

1. פארווארפן זייַן העכסטן טראָגן אין יאָרן.
2. גראָוינג זיין פּייאַוט מיט אַ 9% אַניווואַלייזד קורס, און ...
3. טייד צו איינער פון די ביגאַסט מעגאַטרענדז עס איז: אונדזער קיינמאָל סאָף אַדיקשאַן צו רירעוודיק דאַטן.

מיר זען אַלע דריי פון די אויבן מיט צעל-טורעם REIT קרוין קאַסטלע אינטערנאַציאָנאַלער (CCI), וואָס איז געווען נאַקט אַראָפּ עטלעכע 37% אין דעם פאַרקויף. אַז ס געטריבן זיין טראָגן אַרויף צו 4.4% - נאָר אַ שאָטן אונטער אַלע-צייט כייז!

דער אינעווייניק? איינער מתיא טהאָרנטאָן ווו, אַ מיטגליד פון קרוין קאַסטלע ס באָרד וואס האט אסאך פון הויט אין די שפּיל. נאָר לעצטע וואָך, מתיא דראַפּט $ 150,397 פון זיין אייגענע געלט אין דעם לאַגער. בסך הכל, זיצט ער אויף עטליכע 5,271 אקציעס, גוט פאר ארום 730 XNUMX דאלאר ביי היינטיגע פרייזן.

(גרויס דאַנק צו אונדזער פרייַנד JC Parets ביי אַלע-שטערן טשאַרץ פֿאַר טיפּינג אונדז צו דעם איין!)

ינסידער קויפן ווי דאָס זענען בוליש ינדיקאַטאָרס ווייַל ניט ענלעך די פאַכמאַן (און אָפט פאַלש!) פּאָנטיפיקייטערז אין די מידיאַ, ינסידערז וויסן וואָס מאכט זייער קאָמפּאַניעס טיקען - און זיי אויך וויסן אויב עפּעס קומט אַראָפּ די העכט וואָס קען אָנצינדן די שער פּרייַז.

דאָס מאכט בייינג צוזאמען מיט די מענטשן דער בעסטער וועג צו האָבן צו לויפן אַ סערדזש אין די לאַגער - און דאָס איז בישליימעס לעגאַל!

איר וויסן קיין צווייפל די באַרימט Peter Lynch ציטירן אויף ינסיידער בייינג: "ינסידערז קען פאַרקויפן זייער שאַרעס פֿאַר קיין נומער פון סיבות, אָבער זיי קויפן בלויז פֿאַר איין: זיי טראַכטן די פּרייַז וועט העכערונג. ” איך קענען כּמעט זען איר נאַקינג צוזאַמען מיט דעם איינער. נו, עס איז לעגאַמרע ריכטיק. און עס זענען גורל פון סיבות צו באַטראַכטן בייינג קרוין קאַסטלע די טעג.

אַן "אַלטמאָדיש" טעק אָליגאָפּאָלי

Crown Castle איז איינער פון די גרויס 3 יו. עס. צעל-טורעם אָפּערייטערז-אמעריקאנער טאַוער (AMT) און SBA קאָמוניקאַציע (SBAC) זייענדיג די אנדערע צוויי.

די פירמע אָונז 40,000 צעל טאָווערס, 85,000 מייל פון פיברע-אַפּטיק קאַבלע אין די יו. עס. און 115,000 "קליין סעלז." די קליינטשיק טראַנסמיטערז זענען אַ הויפּט וווּקס געגנט, ווייַל זיי העלפֿן קרוין קאַסטלע צו שעפּן רייזינג רירעוודיק דאַטן פאַרקער אין שטאָטיש געביטן אָן בויען נייַ טאָווערס.

דער סוף רעזולטאַט איז אַ העכער צוריקקער אויף ינוועסמאַנט אויף די קליין סעלז ווי קרוין קאַסטלע קענען קוועטשן אויס פון זייַן פול-גרייס טאָווערס.

דאָס יאָר אַליין, די פירמע פּלאַנז צו צעוויקלען עטלעכע 10,000 קליין סעלז, און די קאַנטיניוינג יקספּאַנשאַן פון 5G וועט העלפֿן שטיצן דעם וווּקס.

לאָמיר האַלטן און רעדן וועגן 5G פֿאַר אַ מינוט, ווייַל אין דעם פונט איר מיסטאָמע מיד פון הערן וועגן אים. און עס is אמת אַז די יו. עס. קאַריערז זענען געזונט אין זייער בולאַוץ, וואָס איז ריזאַלטינג אין נידעריקער קאַפּיטאַל הוצאות. Verizon, למשל, האט פארבראכט וועגן $ 15.8 ביליאָן אויף קאַפּעקס דעם יאָר, כּמעט אַלע פון ​​די $ 16.5 ביליאָן צו $ 17.5 ביליאָן עס פּלאַנז צו פאַרברענגען אין אַלע פון קסנומקס.

דאָס סאָונדס ווי אַ נעגאַטיוו פֿאַר קרוין קאַסטלע, אָבער וואָס אַלעמען איז פארגעסן איז אַז די מאַטשורינג פון 5G איז שוין פּרייסט אין דער לאַגער: ווי איך געזאגט די פירמע האט אָפּדאַך 39% פון זייַן ווערט דעם יאָר, מער ווי גרונטייגנס ינוועסמאַנט טראַסץ (REITs) ווי אַ גאַנץ, טעק סטאַקס און די S&P 500.

אַז ס וועג אָוווערדאַן פֿאַר אַ פירמע וואָס בוסטיד פּלאַץ-פּראָקאַט רעוועך מיט עטלעכע 8% לעצטע פערטל און דראַפּט אַ 6.5% דיווידענד שפּאַציר אויף מיטגלידער פריער דעם יאָר. דאָס איז אַ ביסל נידעריקער ווי אין די לעצטע יאָרן, אָבער CCI איז נאָך קיקינג אַ 9% קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס אויף די פּייאַוט אין די זיבן יאָר וואָס ענדיקן אויף 31 דעצעמבער 2023:

געדענקט אויך אַז איר וואָלט קויפן מיט אַ 4.4% טראָגן, פיל מער ווי ינוועסטערז וואָס האָבן געקויפט בלויז אַ ביסל חדשים צוריק באַקומען. דער "קאָפּ אָנהייב" מאכט אַ גרויס חילוק צו די טראָגן איר'ד קלייַבן אויף דיין אָריגינעל קויפן ווי דיין פּייאַוט וואקסט אין די לאַנג לויפן.

די אנדערע סיבה וואָס דעם פאַרקויפער אין קרוין קאַסטלע איז אָוווערדאַן איז ווייַל, ווי מיט אַלע טעק (יש) נעמען, מענטשן זענען באַזאָרגט וועגן די ווירקונג פון די רייזינג ראַטעס וועט האָבן אויף די פירמע 'ס באַראָוינג קאָס.

דעם מורא איז גאָר מיספּלייסט, פֿאַר אַ פּאָר פון סיבות.

ערשטער, מיר זענען מסתּמא נאָענט צו די סוף פון די קורס-שפּאַציר ציקל. דער לעצטער סיגנאל איז געקומען פון, פון אלע ערטער, דער באנק פון קאנאדע: אונדזער שכנה'ס צענטראלע באנק האט פארגאנגענעם וואך מודיע א 50-באיס-פונט-הייך, נידעריקער ווי די ערווארטעטע 75 באזע פונקטן. פילע יקאַנאַמיס דערוואַרטן אַז זיין קורס-שפּאַציר ציקל וועט ווינט אַרויף אין דעצעמבער.

קאַנאַדע 'ס עקאנאמיע האט אַ פּלאַץ אין פּראָסט מיט ונדזערער, ​​אַזוי איר קענען געוועט Jay Powell גענומען טאָן. און אויב מיר באַקומען אַ ריסעשאַן ווייַטער יאָר, קורס cuts זענען מסתּמא אין די קאַרדס (ווי זיי האָבן געווען פֿאַר יעדער ריסעשאַן אין דער געשיכטע פון ​​די פעד). דאָס, אין קער, וואָלט נידעריקער די באַראָוינג קאָס פון Crown Castle בשעת זיין לאַרגעלי ריסעשאַן-דערווייַז געשעפט טשערנז פאָרויס.

אין אנדערע ווערטער, דער שפּיץ פון די קורס-שפּאַציר ציקל און פּונקט פאָרויס פון אַ פּאָטענציעל ריסעשאַן איז מסתּמא אַ גרויס קויפן פֿענצטער אויף די לאַגער - און איר קענען געוועט אונדזער מענטש מתיא ווייסט עס.

נאָך איין זאַך אויף די כויוו פראָנט: קרוין קאַסטלע ס לאַנג-טערמין כויוו פון $ 21.5 ביליאָן איז 39% פון זייַן מאַרק היטל, אָדער זייַן ווערט ווי אַ ציבור פירמע, וואָס איז זייער גלייַך פֿאַר אַ REIT מיט סטעדאַלי רייזינג פּראָקאַט האַכנאָסע ווי קרוין קאַסטלע. (און געדענקען, דעם נידעריק פאַרהעלטעניש איז נאָך די 37% דראַבינג די פירמע 'ס מאַרק ווערט גענומען דעם יאָר.)

פּלוס, 84% פון די כויוו פון די קרוין קאַסטלע איז באַשטימט צו אַ פאַרפעסטיקט קורס, און זיין ווייטיד דורכשניטלעך קופּאָן איז בלויז 3.2%, אַראָפּ פון 3.8% זיבן יאָר צוריק. און קליין פון עס איז דערוואַקסן אין די ווייַטער ביסל יאָרן:

מתיא ווייסט ווען קרוין קאַסטלע איז ביליק (און אַזוי מיר)

צום סוף, די פירמע 'ס דיווידענד אַקאַונץ פֿאַר 82% פון FFO, וואָס איז מאַנידזשאַבאַל פֿאַר אַ REIT מיט סטאַביל געלט לויפן. און אויב איר זענט נישט קאַנווינסט אַז די פאַל פון 39% פון Crown Castle איז געווען אַ מעציע, באַטראַכטן אויך אַז עס טריידז מיט בלויז 16.7 מאָל פאָרויסזאָגן 2023 FFO, אן אנדער פאַקט אַז מתיא מיסטאָמע ווייסט געזונט.

די דנאָ שורה דאָ איז אַז מעגאַטרענד דיווידענד גראָוערז ווי די טאָן ניט גיין אויף פאַרקויף אָפט. און ווען מיר האָבן שליסל ינסידערז וואָס מאַכן גרויס קויפן, עס איז ווערט צו באַצאָלן נאָענט ופמערקזאַמקייַט.

Brett Owens איז הויפּט ינוועסמאַנט סטראַטעג פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. פאר מער יינציק האַכנאָסע יידיאַז, באַקומען דיין פריי קאָפּיע זיין לעצטע ספּעציעלע מעלדונג: דיין פרי ריטייערמאַנט פּאָרטפעל: ריזיק דיווידענדז - יעדער חודש - אויף אייביק.

אַנטפּלעקונג: גאָרניט