אין די קאַסינאָ פון וואנט סטריט, עס ס קעפ איר ברעכן אפילו, עקן איר פאַרלירן.
וועגאַס, 1966.
בעטמאַנן אַרטשיווע
"איך בין אַ פריש ריטייערי און מיין פינאַנציעל אַדווייזער רעקאַמענדיד אַז איך ינוועסטירן אין סטראַקטשערד ינוועסטמאַנץ וואָס באַצאָלן 8% אָבער זענען ריזיקאַליש. איך בין אויך אין די ינוועסמאַנט קאמיטעט פון מיין טעמפּל און איך וואַנדערינג צי דאָס וואָלט זיין אַ גוט אָלטערנאַטיוו צו די בונד געלט וואָס מיר האָבן אין אונדזער ענדאָומאַנט חשבון. וואס מיינט איר?”
ריטשארד, ניו דזשערזי
מיין ענטפער:
איך האָב געקוקט אויף דעם פּראָספּעקט וואָס איר האָט געשיקט מיט Morgan Stanley קאָנטינגענט ינקאָמע אַוטאָ-קאַללאַבלע סעקוריטיעס. דער פּראָדוקט פאלן אין דער קאַטעגאָריע פון סטראַקטשערד הערות, וואָס זענען זאכן וואָס קוקן ווי קייטן אָבער האָבן ומגעוויינטלעך בעץ געבויט אין זיי. דאָס איז אַ שלעכט זאַך.
זענט איר ומגליקלעך מיט די 2% קופּאָן איר'ד באַקומען פון אַ קאַנווענשאַנאַל בונד? איז דאָס וואָס די 8% דערמאנט אין דעם קרבן געכאפט דיין אויג? מיין הארץ גייט ארויס צו דיר.
דעם סטראַקטשערד טאָן, וואָס מאַטיורז אין 18 חדשים, איז טאַקע צוויי זאכן. עס איז אַ בונד וואָס צאָלן אַ פאַרפעסטיקט יערלעך אינטערעס קורס פון 8% אָדער עפשער אַ ביסל מער (די פּינטלעך קופּאָן וועט זיין באשלאסן ביי קלאָוזינג 23 פעברואר). עס איז אויך אַ יאַזדע צו אַ קאַסינאָ.
אויב עס איז גוט פֿאַר איר אין די קאַסינאָ, איר באַקומען דיין 8% אָדער וועלכער די קופּאָן איז. אויב די טינגז גיין שלעכט, איר פאַרלירן די קופּאָן און פּאַטענטשאַלי אַ גרויס שטיק פון דיין הויפּט.
איך קען נישט טאָן יושר צו די פאָרמולע וואָס דיטערמאַנז דיין רעזולטאַט, ווייַל עס ינוואַלווז דריי פאַרשידענע לאַגער ינדעקסיז און Morgan Stanley דאַרף 31 בלעטער צו באַשרייַבן די צעטל. אָבער דעם אַנאַלאַדזשי גיט איר אַ שיין גוט געדאַנק:
איר גיין צו די בלאַקדזשאַק טיש און באַקומען דריי הענט דעלט צו איר. אויב איינער פון די גייט בוסט, איר פאַרלירן. אן אנדער זאַך איז אַז, נאָך דער ערשטער קייַלעכיק פון קאַרדס, דער הענדלער קענען רופן קיץ. וואָס ער וועט טאָן אויב דיין פּנים-אַרויף קאַרדס קוקן גוט. אין דעם פונט איר באַקומען דיין הויפּט צוריק אָבער פאַרפירן די געלעגנהייט צו באַקומען די פּייאַוט פון 8% פּער יאָר.
זאָל די ענדאָוומענט גיין אין עפּעס ווי דעם? דאָס איז טאַקע צוויי שאלות, און זיי קענען זיין געענטפערט סעפּעראַטלי.
ערשטער קשיא: זאָל די ענדאָוומאַנט פאַרמאָגן עטלעכע קייטן, כאָטש די בונד ייעלדס די טעג זענען קנאַפּ? איך וואָלט זאָגן יאָ. באָנדס, ספּעציעל קירצער-טערמין אָנעס, צושטעלן פעסטקייַט ווען די לאַגער מאַרק קראַשיז. די לעצטע נאַטור פון וווּקס סטאַקס איז אַ דערמאָנונג אַז מארקפלעצער קענען קראַך.
צווייטע קשיא: זאָל אַ שול באַזוכן די בלאַקדזשאַק טיש? איך וועט לאָזן איר און די ינוועסמאַנט קאמיטעט ענטפֿערן דעם איינער.
איצט עס איז מעגלעך אַז איר, ווי אַ ריטייערי ינוועסטינג אַן IRA, קענען שעפּן ריזיקירן וואָס וואָלט יבערשרעקן אַ ינוועסמאַנט קאמיטעט בערדאַנד מיט פידסיאַרי דוטיז. זענען סטראַקטשערד הערות אַ גוט האַנדלען פֿאַר איר?
איך טאָן ניט ווי סטראַקטשערד הערות. איך ווי פּשוט אַלט סטאַקס און קייטן און איך ווי וועקסל-טריידיד געלט וואָס פאַרמאָגן פּשוט אַלט סטאַקס און קייטן. איר זען פּרייסאַז ציטירטן יעדער טאָג. איר באַצאָלן די זעלבע פּרייז אַז ביליאַנערז באַצאָלן. עטפס זענען פליסיק, טייַטש גרינג צו פאַרקויפן. דאָס איז נישט דער פאַל מיט סטראַקטשערד הערות.
אין דעם פונט איך זאָל אָנווייַזן אַז מאָרגאַן סטאַנלי איז נישט דער הויפּט שווער אין סעלינג קאָמפּליצירט ינוועסמאַנט פּראָדוקטן וואָס די וועלט טוט נישט דאַרפֿן. אַלע די גרויס בראָקערס טאָן דאָס. דאָס איז ווי זיי באַצאָלן זייער ביללס.
די מאָרגאַן סטאַנלי טאָן סטאַרץ מיט אַ ווערט, אויב איר ווילן צו נעמען די מעקלער ס וואָרט פֿאַר אים, פון $ 955 פּער $ 1,000 ינוועסטאַד. אויב איר זענט סקעפּטיקאַל, טאָן דיין אייגענע אַסעסמאַנט. פֿאַר דעם, איר דאַרפֿן צו אָנשטעלן אַ פּלאַץ פון סטאַטיסטיש און קאָמפּיוטער פּראָוגראַמערז.
זאל ס זאָגן די ווערט איז $ 955. דערנאָך איר יפעקטיוולי פּייינג אַ 3% יערלעך אָפּצאָל צו ינוועסטירן געלט. דאָס מיינט צו מיר שייגעץ.
איר קענען קויפן אַ שיין זאַמלונג פון הויך-מיינונג קייטן פֿון Vanguard דורך שאַרעס פון זיין גאַנץ באָנד מאַרקעט עטף. יערלעך אָפּצאָל: 0.035%. אויב איר קענען שעפּן ריזיקירן, שטעלן בלויז עטלעכע פון דיין געלט דאָרט און די מנוחה אין די Vanguard Growth ETF (אָפּצאָל, 0.04%). דיין ינוועסטינג קאָס אין וואַנגואַרד וועט זיין 80-פאַרלייגן נידעריקער ווי מיט דעם צעטל.
אויב איר טאַקע ווי גאַמבלינג, וואַרפן עטלעכע געלט אין איינער פון Cathie Wood ס משוגע עטפס וואָס קויפן גאָרנישט אָבער ספּעקולאַטיווע סטאַקס (פאָנד נעמען אָנהייבן מיט אַרק). זי טשאַרדזשיז אַ פּלאַץ מער ווי וואַנגואַרד, אָבער ינ ערגעצ ניט לעבן 3%.
מיט אַ גראָוט-לאַגער פאָנד פון Vanguard אָדער Ark איר נעמען אַ פּלאַץ פון ריזיקירן, אָבער איר בייַ מינדסטער האָבן די פּאָטענציעל פֿאַר אַ פּלאַץ פון באַלוינונג. איר טאָן ניט האָבן אַ 8% היטל אויף דיין צוריקקער. איר טאָן ניט האָבן די בלאַקדזשאַק הענדלער ויסקערן אַלע די קאַרדס אויב איר באַקומען אַ גוט האַנט.
צי איר האָבן אַ פּערזענלעך פינאַנצן רעטעניש וואָס קען זיין ווערט אַ קוק? עס קען אַרייַנציען, למשל, פּענסיע לאָמפּ סאַמז, נחלה פּלאַנירונג, אָנגעשטעלטער אָפּציעס אָדער אַננואַטיז. שיקן אַ באַשרייַבונג צו williambaldwinfinance-at-gmail-dot-com. שטעלן "קווערי" אין די ונטערטעניק פעלד. אַרייַננעמען אַ ערשטער נאָמען און אַ שטאַט פון וווינאָרט. אַרייַננעמען גענוג דעטאַל צו דזשענערייט אַ נוציק אַנאַליסיס.
בריוו וועט זיין עדיטיד פֿאַר קלעריטי און קורץ; בלויז עטלעכע וועט זיין אויסגעקליבן; די ענטפֿערס זענען בדעה צו זיין בילדונגקרייז און נישט אַ פאַרטרעטער פֿאַר פאַכמאַן עצה.
מער אין די רידער פרעגט סעריע:
זאָל איך באַצאָלן אַוועק מיין היפּאָטעק?
זאָל איך שטעלן אַלע מיין בונד געלט אין עצות?
מקור: https://www.forbes.com/sites/baldwin/2022/02/12/reader-asks-a-structured-note-pays-8-is-this-a-good-deal/