אַלע אויף די דריי באַן סטאַקס?

רעלס אַריבערפירן קאָמפּאַניעס זענען אין די קראָסשאַירס פון די מידיאַ רעכט צו לעצטע געשעענישן ינוואַלווינג דיריילמאַנץ. אין די לעצטע פאר מאנאטן זענען די רעכט פון באן ארבעטער געווען א הייסע דעבאטע, מיט ארבעטער וואס האבן געסטראשעט אין סטרייקעס צוליב נידעריקע לוין און מאנגל אין קראנקן טעג. נאָך די נאָרפאָלק סאָוטהערן באַן דיריילמאַנט אין מזרח פּאַלעסטינע, אָהיאָ, עטלעכע טוערס ציטירן קאָס-רעדוקציע מעטהאָדס געניצט דורך די קאָמפּאַניעס ווי די קאַטאַליסט פֿאַר ינקריסאַז אין דיריילמאַנט געשעענישן. מיט מאַסיוו פּאָטענציעל עקאַלאַדזשיקאַל שעדיקן, עס קען זיין געסעצ - געבונג אין די אַרבעט צו פאַרמייַדן צוקונפֿט ינסאַדאַנץ.

פֿאַר ינוועסטערז פאָוקיסט אויף קאָמפּאַניעס וואָס אַריבערפירן די וועלט 'ס ינפראַסטראַקטשער און סכוירע, באַן סטאַקס CSX (CSX), נאָרפאָלק סאָוטהערן (NSC) און יוניאַן פּאַסיפיק (UNP) קען זיין פון אינטערעס צו דיין פּאָרטפעל.

רעלס פאַרקער אַראָפּ אין 2022, סיבה פֿאַר זארגן?

די טראַנספּערטיישאַן סעקטאָר איז בכלל אַ פאַרלאָזלעך גלאָק פֿאַר די עקאנאמיע. פֿאַר די יאָר וואָס ענדיקן 31 דעצעמבער 2022, די אַססאָסיאַטיאָן פון אמעריקאנער ראַילראָאַדס (AAR) ריפּאָרץ אַז די גאַנץ יו. עס. רעלס פאַרקער איז אַראָפּ 2.8% יאָר איבער יאָר צו 25.4 מיליאָן קאַרלאָודז און ינטערמאָדאַל וניץ. קאַמפּערד צו די פריערדיקע יאָר צייט, קאַרלאָודז זענען אַראָפּ 0.3% צו 11.9 מיליאָן און ינטערמאָדאַל באַנד איז אַראָפּ 4.9% צו 13.4 מיליאָן. פיר פון די צען קאַרלאָאַד סכוירע גרופּעס זענען אַרויף פֿאַר די יאָר, אַרייַנגערעכנט קוילן, פאַרם פּראָדוקטן (עקסקלודינג קערל און עסנוואַרג), מאָטאָר וועהיקלעס און טיילן, ווי געזונט ווי ניט-מעטאַלליק מינעראַלס.

אין דערצו, פרעזידענט Biden ס ינפראַסטראַקטשער פּלאַנז צו פאַרברענגען ביליאַנז אויף ראָודז, בריקן, ערפּאָרץ, ריילווייז, קוואלן פון רינואַבאַל ענערגיע, מאַכט גרידס און אנדערע הויפּט ינפראַסטראַקטשער פראיעקטן פארדינט בייפּאַרטייאַן שטיצן. איצט אַז אַ גרויס ינפראַסטראַקטשער ספּענדינג רעכענונג איז דורכגעגאנגען, דאָס וועט מסתּמא בוסט די פארקויפונג און פאַרדינסט פֿאַר אַ פאַרשיידנקייַט פון קאָמפּאַניעס אין די יקערדיק מאַטעריאַלס און ינדאַסטרי סעקטאָרס. אין דערצו, די בידען אַדמיניסטראַציע האט באטייטיק יקספּאַנדיד סטאַנדאַרדס צו דאַרפן אַז פעדעראלע פאַנדאַד ינפראַסטראַקטשער פראיעקטן נוצן אמעריקאנער-געמאכט אייַזן, שטאָל, קאַנסטראַקשאַן מאַטעריאַלס און מאַניאַפאַקטשערד פּראָדוקטן. דאָס מיינט אַז שטייער-צאָלער, וואָס פינאַנצן די אינפראסטרוקטור פראיעקטן פון לאנד, ווערן צוריק אינוועסטירט אין אמעריקאנער דזשאבס און אַמעריקאַנער מאַנופאַקטורינג.

אָבער, פּאָטענציעל ינווייראַנמענאַל ריסטריקשאַנז אויף טשאַד ימישאַנז ימפּאָוזד דורך די אַדמיניסטראַציע און צוקונפֿט אַדמיניסטריישאַנז, קען אויך פאַרגרעסערן קאָס צו ערד טראַנספּערטיישאַן אין די יו. איז פֿאַר פאַסאַל ברענוואַרג געוויקסן און ריפיינעריז.

די לעצטע באַן דיריילמאַנט אין מזרח פּאַלעסטינע, אָהיאָ, געבראכט די באַן סיסטעם רעגולאַטיאָנס און זיכערקייַט פּראָוסידזשערז אין קשיא. א העכסט ברענעוודיק און קאַרסאַנאָודזשעניק כעמישער, וויינאַל קלאָרייד, איז געווען אויף אַ באַן וואָס דיריילד, וואָס געפֿירט אַ מאַסיוו פאַרגיסן וואָס איז יווענטשאַוואַלי באשלאסן צו זיין דיסאַפּייטיד דורך אַ "קאַנטראָולד ברענען." פאראיין קעפ האבן באמערקט אז זיי האבן אלארמירט פעדעראלע באן אינספעקטארן פאר מאנשאפטן וועלכע האבן נישט געקוקט אויף זיכערהייט מיטלען. די פּאָטענציעל פאָלאַוט פון דעם צופאַל איז נאָך צו זיין געזען אָדער אַנטיסאַפּייטיד, אָבער עס קען ווירקן עטלעכע פון ​​די ביגאַסט טראַנספּערטיישאַן קאָרפּעריישאַנז אַריבער צפון אַמעריקע.

גריידינג רעלס סטאַקס מיט AAII ס A+ לאַגער גראַדעס

ווען איר אַנאַלייז אַ פירמע, עס איז נוציק צו האָבן אַן אָביעקטיוו פריימווערק וואָס אַלאַוז איר צו פאַרגלייַכן קאָמפּאַניעס אין די זעלבע וועג. דאָס איז איין סיבה וואָס AAII באשאפן דעם א + ינוועסטער לאַגער גראַדעס, וואָס אָפּשאַצן קאָמפּאַניעס איבער פינף סיבות וואָס האָבן שוין געוויזן צו ידענטיפיצירן מאַרק-ביטינג סטאַקס אין די לאַנג לויפן: ווערט, וווּקס, מאָמענטום, פאַרדינסט אָפּשאַצונג ריוויזשאַנז (און סאַפּרייזיז) און קוואַליטעט.

ניצן AAII ס A+ סטאַק גראַדעס, די פאלגענדע טיש סאַמערייזיז די אַטראַקטיוונאַס פון דריי רעלס אַריבערפירן סטאַקס - CSX, Norfolk סאָוטהערן און יוניאַן פּאַסיפיק - באזירט אויף זייער פאַנדאַמענטאַלז.

AAII ס A+ לאַגער גראַד סאַמערי פֿאַר דריי ינדאַסטריאַל פרייט & לאָגיסטיקס סטאַקס

וואָס די A + סטאַק גראַדעס אַנטדעקן

CSX פּראָווידעס רעלס-באזירט פרייט טראַנספּערטיישאַן באַדינונגס, אַרייַנגערעכנט טראדיציאנעלן רעלס סערוויס און אַריבערפירן פון ינטערמאָדאַל קאַנטיינערז און טריילערז, ווי געזונט ווי אנדערע טראַנספּערטיישאַן באַדינונגס, אַזאַ ווי רעלס-צו-טראָק טראַנספערס און פאַרנעם סכוירע אַפּעריישאַנז. עס קאַטאַגעריזיז זייַן פּראָדוקטן אין ערשטיק געשעפט שורות אַזאַ ווי סכוירע, ינטערמאָדאַל און קוילן.

זיין ינטערמאָדאַל געשעפט פֿאַרבינדט קאַסטאַמערז צו באַן דורך טראַקס און טערמינאַלס. זיין סחורה געשעפט באשטייט פון טראַנספּאָרט אין מארקפלעצער, אַזאַ ווי לאַנדווירטשאַפטלעך און עסנוואַרג פּראָדוקטן, אָטאַמאָוטיוו, מינעראַלס, וואַלד פּראָדוקטן, מעטאַלס ​​און ויסריכט און פערטאַלייזערז. עס טראגט דינער קוילן, קאָקס און אייזן אַרץ צו עלעקטרע דזשענערייטינג מאַכט פּלאַנץ, שטאָל מאַניאַפאַקטשערערז און ינדאַסטרי פאַבריקס און עקספּאָרץ קוילן צו טיף וואַסער פּאָרט פאַסילאַטיז. זיין הויפּט אָפּערייטינג סאַבסידיערי, CSX טראַנספּאָרטאַטיאָן, גיט אַ וויכטיק פֿאַרבינדונג צו די טראַנספּערטיישאַן צושטעלן קייט דורך זיין 20,000 מאַרשרוט-מייל רעלס.

אין פעברואר, CSX ריטשט אַגרימאַנץ מיט פיר באַזונדער יוניאַנז וועגן באַצאָלט קראַנק לאָזן פֿאַר באַן טוערס, אַ הויפּט שריט פאָרויס פֿאַר רעלס טראַנספּערטיישאַן קאָמפּאַניעס.

CSX האט אַ ווערט גראַדע פון ​​די, באזירט אויף זייַן כעזשבן פון 40, וואָס איז גערעכנט ווי טייַער. די פירמע 'ס ווערט כעזשבן ראַנג איז געמישט אין עטלעכע בעקאַבאָלעדיק וואַליויישאַן מעטריקס, מיט אַ פּערסענטילע ריי פון 10 פֿאַר אַקציאָנער טראָגן, 85 פֿאַר די פּרייַז-צו-בוך-ווערט (פּ/ב) פאַרהעלטעניש און 56 פֿאַר די פאַרהעלטעניש פון פאַרנעמונג ווערט צו פאַרדינסט פריער. אינטערעס, טאַקסיז, דיפּרישייישאַן און אַמאָרטיזיישאַן (עביטדאַ). געראָטן לאַגער ינוועסטינג ינוואַלווז בייינג נידעריק און סעלינג הויך, אַזוי לאַגער וואַלואַטיאָן איז אַ וויכטיק באַטראַכטונג פֿאַר לאַגער סעלעקציע.

די ווערט גראַדע איז די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון די וואַלואַטיאָן מעטריקס דערמאנט אויבן צוזאמען מיט די פּרייַז-פאַרדינסט (פּ / E) פאַרהעלטעניש, פּרייַז-צו-פארקויפונג (פּ / ס) פאַרהעלטעניש און פּרייַז-צו-פריי. -קאַש לויפן (פּ / פקף) פאַרהעלטעניש.

CSX האט אַ מאָמענטום גראַדע פון ​​C, באזירט אויף זייַן מאָמענטום כעזשבן פון 45. דעם מיטל אַז עס רייען אין די דורכשניטלעך ריי פון אַלע סטאַקס אין טערמינען פון זייַן ווייטיד קאָרעוו שטאַרקייט איבער די לעצטע פיר קוואַרטערס. די ווייטיד פיר-פערטל קאָרעוו שטאַרקייַט ריי איז די קאָרעוו פּרייַז ענדערונג פֿאַר יעדער פון די לעצטע פיר קוואַרטערס.

רעוויזשאַנז פון פאַרדינסט אָפּשאַצונג פאָרשלאָגן אַן אָנווייַז פון וואָס אַנאַליס טראַכטן וועגן די קורץ-טערמין פּראַספּעקס פון אַ פירמע. CSX ס פאַרדינסט אָפּשאַצונג רעוויזשאַנז גראַד איז C, וואָס איז גערעכנט ווי נייטראַל. די מיינונג איז באזירט אויף די סטאַטיסטיש באַטייַט פון זיין לעצטע צוויי קאָרטערלי פאַרדינסט סאַפּרייזיז און די פּראָצענט ענדערונג אין זיין קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פֿאַר די קראַנט פינאַנציעל יאָר אין די לעצטע חודש און לעצטע דריי חדשים.

CSX האט פּאָסטעד אַ ביסל positive פאַרדינסט סאַפּרייזיז פֿאַר זיין לעצטע צוויי פינאַנציעל קוואַרטערס, געטריבן דורך העכער ברענוואַרג סערטשאַרדזש, פּרייסינג גיינז און אַ פאַרגרעסערן אין סטאָרידזש און אנדערע רעוואַנוז. שטרענג ווינטער וועטער אין שפּעט דעצעמבער באַשיידן רידוסט וואַליומז און רעוועך פֿאַר די פערטל. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר די פינאַנציעל יאָר וואָס ענדיקן 2023 איז דיקריסט פון $ 1.90 פּער שער צו $ 1.865 פּער שער; עס זענען געווען זעקס אַרוף ריוויזשאַנז צו די פינאַנציעל 2023 אָפּשאַצונג און 15 דאַונווערד ריוויזשאַנז.

נאָרפאָלק סאָוטהערן איז אַן ינדאַסטריאַל פרייט און לאַדזשיסטיקס פירמע, פאַרקנאַסט אין די רעלס טראַנספּערטיישאַן פון רוי מאַטעריאַלס, ינטערמידייט פּראָדוקטן און פאַרטיק סכוירע. עס אָפפערס זייַן באַדינונגס אין די סאָוטהעאַסט, מזרח און מידוועסט דורך ויסבייַט מיט רעלס קאַריערז צו און פון די רעשט פון די יו. עס אויך טראַנספּאָרץ מעייווער - לייאַם פרייט דורך פאַרשידן אַטלאַנטיק און גאַלף קאָוסט פּאָרץ. די פירמע פּראָווידעס לאַדזשיסטיקס באַדינונגס און אָפפערס די ינטערמאָדאַל נעץ אין די מזרח העלפט פון די יו.

נאָרפאָלק סאָוטהערן האט אַ גראָוט גראַדע פון ​​ב. די גראָוט גראַדע באַטראַכט ביידע די נאָענט- און מער-טערמין היסטארישן וווּקס אין רעוועך, פאַרדינסט פּער שער און אַפּערייטינג געלט לויפן.

די פירמע האט יגזיבאַטאַד שטאַרק פארקויפונג וווּקס אין די לעצטע צוויי יאָר. פארקויפונג געוואקסן 14.4% יאָר איבער יאָר פֿאַר די 12-חודש פּעריאָד געענדיקט 31 דעצעמבער 2022, און 13.8% פֿאַר די 12-חודש פּעריאָד געענדיקט 31 דעצעמבער 2021. 2021. די פירמע האט באטייטיק געוואקסן פּראַפיטאַביליטי מיט נעץ האַכנאָסע ינקריסינג 48.1% אין 8.1 און 2022% אין 49.4. די פירמע איז אונטער פייַער פון זייַן האַנדלינג פון די מזרח פּאַלעסטינע, אָהיאָ, באַן דיריילמאַנט, וואָס געפֿירט פילע מענטשן צו פרעגן ווי די פירמע ניצט די געוואקסן נוץ.

די פירמע האט אַ מאָמענטום גראַדע פון ​​די, באזירט אויף זייַן מאָמענטום כעזשבן פון 35. נאָרפאָלק סאָוטהערן האט אַ ווייטיד קאָרעוו שטאַרקייט ווערט פון -4.2%. דאָס טראַנסלייץ אין אַ מאָמענטום כעזשבן פון 35, וואָס איז געהאלטן שוואַך. די ווייטיד פיר-פערטל קאָרעוו שטאַרקייַט ריי איז די קאָרעוו פּרייַז ענדערונג פֿאַר יעדער פון די לעצטע פיר קוואַרטערס. די לעצטע קאָרטערלי פּרייַז ענדערונג איז געגעבן אַ וואָג פון 40% און יעדער פון די דריי פריערדיקע קוואַרטערס איז געגעבן אַ ווייטינג פון 20%. פון די באַן דיריילמאַנט אויף 3 פעברואר 2023 צו נאָענט פון 21 פעברואר 2023, נאָרפאָלק סאָוטהערן האט געזען אַ 10.9% אַראָפּגיין אין פּרייַז קעגן אַ 3.4% פּרייַז אַראָפּגיין פֿאַר די S&P 500 אינדעקס.

רעוויזשאַנז פון פאַרדינסט אָפּשאַצונג פאָרשלאָגן אַן אָנווייַז פון וואָס אַנאַליס טראַכטן וועגן די קורץ-טערמין פּראַספּעקס פון אַ פירמע. נאָרפאָלק סאָוטהערן ס פאַרדינסט אָפּשאַצונג רעוויזשאַנז גראַד איז C, וואָס איז געהאלטן נייטראַל. די מיינונג איז באזירט אויף די סטאַטיסטיש באַטייַט פון זיין לעצטע צוויי קאָרטערלי פאַרדינסט סאַפּרייזיז און די פּראָצענט ענדערונג אין זיין קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פֿאַר די קראַנט פינאַנציעל יאָר אין די לעצטע חודש און לעצטע דריי חדשים.

אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר די פינאַנציעל יאָר פון 2023 איז דיקריסט פון $ 13.972 פּער שער צו $ 13.752 פּער שער; עס זענען געווען דריי אַרוף ריוויזשאַנז צו די פינאַנציעל 2023 אָפּשאַצונג און 23 דאַונווערד ריוויזשאַנז.

פאַרבאַנד פּאַסיפיק איז אַ באַן אַפּערייטינג פירמע אין די יו. עס. די פירמע אַפּערייץ דורך Union Pacific Railroad Co. (UPRR). די פירמע קאַנעקץ בעערעך 23 שטאַטן אין די מערב צוויי-טערדז פון די מדינה דורך רעלס און האלט קאָואָרדאַנייטיד סקעדזשולז מיט אנדערע רעלס קאַריערז פֿאַר די האַנדלינג פון פרייט צו און פון די אַטלאַנטיק קאָוסט, די פּאַסיפיק קאָוסט, די סאָוטהעאַסט, די סאַוטוועסט, קאַנאַדע און מעקסיקא . די פירמע 'ס באַן דייווערסאַפייד געשעפט מישן כולל פאַרנעם, ינדאַסטרי און פּרעמיע.

יוניאַן ס פאַרנעם טראַנספּאָרט באשטייט פון קערל און קערל פּראָדוקטן, פערטאַלייזער, עסנוואַרג און ריפרידזשערייטיד און קוילן און רינואַבאַל. אירע ינדאַסטריאַל טראַנספּאָרט באשטייט פון עטלעכע קאַטעגאָריעס, אַרייַנגערעכנט קאַנסטראַקשאַן, ינדאַסטרי כעמישער, פּלאַסטיקס און וואַלד פּראָדוקטן, צווישן אנדערע. זיין פּרעמיע טראַנספּאָרט אַרייַננעמען פאַרטיק אָטאַמאָובילז, אָטאַמאָוטיוו טיילן און סכוירע אין ינטערמאָדאַל קאַנטיינערז, ביידע דינער און אינטערנאַציאָנאַלע.

די A+ קוואַליטי גראַדע איז די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון צוריקקער אויף אַסעץ (ROA), צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל (ROIC), גראָב נוץ צו אַסעץ, בייבאַק טראָגן, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ, אַקרואַלז, ז טאָפּל הויפּט באַנקראָט ריזיקירן (ז) כעזשבן און F-סקאָרע. די כעזשבן איז וועריאַבאַל, טייַטש עס קענען באַטראַכטן אַלע אַכט מיטלען אָדער, אויב קיין פון די אַכט מיטלען נישט גילטיק, די גילטיק רוען מיטלען. צו זיין אַסיינד אַ קוואַליטי כעזשבן, אָבער, סטאַקס מוזן האָבן אַ גילטיק (ניט-נאַל) מאָס און קאָראַספּאַנדינג ראַנג פֿאַר בייַ מינדסטער פיר פון די אַכט קוואַליטעט מיטלען.

יוניאַן פּאַסיפיק האט אַ קוואַליטי גראַד פון א, שטעלן עס אין די שפּיץ ריי צווישן אַלע יו-ליסטעד סטאַקס. די פירמע ראַנגקט הויך אין טערמינען פון זיין צוריקקער אויף אַסעץ און F-סקאָרע, ראַנגקט ריספּעקטיוולי אין די 88 און 86 פּערסענטיילז פון אַלע יו-ליסטעד סטאַקס. אָבער, עס רייען שוואַך אין טערמינען פון זיין ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ, אין די 35 פּראָצענט. די פירמע האט אַ בייבאַק טראָגן פון 4.3%, ראַנגקט אין די 90 פּראָצענטיל.

UNP דערווייַל האט אַ גראָוט גראַדע פון ​​ב, ראַנגקט אין די 64 פּראָצענט צווישן אַלע יו. עס. סטאַקס. די פירמע ראַנגקט אין די 63 פּערסענטיל פֿאַר פינף-יאָר יערלעך פארקויפונג וווּקס ביי 3.2% אָבער טריילז די סעקטאָר מידיאַן פון 6.0% אין דער זעלביקער צייט. יוניאַן פּאַסיפיק האט דזשענערייטאַד positive יערלעך געלט פון אַפּעריישאַנז פֿאַר די לעצטע פינף פינאַנציעל יאָרן. דאָס איז איבערגעזעצט אין אַ ריי פון 65. יוניאַן פּאַסיפיק האט געזען זייַן פארקויפונג פאַרגרעסערן יאָר איבער יאָר פֿאַר דרייַ פון די לעצטע פינף פינאַנציעל יאָרן, ראַנגקינג אין די 47 פּראָצענטיל.

די סטאַקס וואָס טרעפן די קרייטיריאַ פון די צוגאַנג טאָן ניט רעפּראַזענץ אַ "רעקאַמענדיד" אָדער "קויפן" רשימה. עס איז וויכטיק צו דורכפירן רעכט דיליאַנס.

אויב איר ווילט דעם ברעג וואַלאַטילאַטי, ווערן אַ אַריי מיטגליד.