אַלע אויגן אויף די פעד הייַנט - און ווי צו האַנדלען מיט די וואַלאַטילאַטי פון די יוישער מאַרקעט פֿאַר דיין פּאָרטפעל

עקסטרעם מאַרק וואַלאַטילאַטי - מיט די פֿאַרבונדן מורא און גריד - קענען פירן ינוועסטערז צו מאַכן עמאָציאָנעל אלא ווי לאַדזשיקאַל דיסיזשאַנז. און מאַרק טיימינג קענען זיין אַ טייַער מידע.

סטאַקס זענען מאָווינג אין לאַקסטעפּ ווידער, אין ריזיקירן-אויף / ריזיקירן-אַוועק מאָדע. די קראַנט מאַרק פאָקוס איז אויף פעד קאַמף און העכער באַראָוינג קאָס טשאַלאַנדזשינג עקאָנאָמיש וווּקס. לעצטע וואָך די האָטטער-ווי-געריכט אויגוסט קפּי ספּאַרקט אַ S&P 500 אַראָפּגיין פון מער ווי 4 פּראָצענט אויף דינסטאג, מיט וווּקס סטאַקס טאַמבאַלינג אפילו מער ווי 5 פּראָצענט. פֿאַר פּערספּעקטיוו, לעצטע דינסטאג איז געווען די ערגסט טאָג פון פאָרשטעלונג פֿאַר די S&P 500 זינט מיטן 2020, ווען מיר האָבן צו האַנדלען מיט נייַעס פון די דעלטאַ וואַריאַנט און זייַן פּראַל. ווייַטער, לעצטע וואָך ס מאַרק קאַמף נאכגעגאנגען צוויי סעשאַנז אין וואָס 400 פון די 500 סטאַקס אין די S&P 500 רויז.

עס איז שווער צו האַלטן דעם קורס וואָס איז ינוועסטאַד ווען עס זענען אַזאַ עקסטרעם מאַרק מווומאַנץ. דעפּענדינג אויף ווי אונדזער לאַגער פּאָרטפאָוליאָוז זענען פּאַזישאַנד, פילע פון ​​​​אונדז פילן בריליאַנט, מאַזלדיק אָדער נאָר דערשראָקן -

בשעת וואַלאַטאַל צייט קענען שטעלן די בינע פֿאַר אַקטיוו מאַנאַדזשערז צו שייַנען, די פּרייַז פֿאַר געטינג אפילו אַ ביסל טינגז פאַלש אין הייַנט ס וואַלאַטאַל און קאָראַלייטאַד מארקפלעצער איז טייַער. און מיר שוין וויסן אַז עס זענען ווייניק אַקטיוו מאַנאַדזשערז וואָס אַקשלי אַוטפּערפאָרמז די מאַרק איבער צייַט.

שלעכט טיימינג קענען באטייטיק פּינאַלייז קיין ינוועסטער, ספּעציעל ווען זיי זענען נישט ינוועסטאַד בעשאַס די ביגאַסט איין-טאָג מאַרק גיינז. לויט בלומבערג נייַעס, ניט-ינוועסטמענט פֿאַר די בעסטער פינף טעג ביז איצט אין 2022 ינקריסיז די S&P 500 ס יאָר-צו-טאָג אָנווער צו 30 פּראָצענט פון 19 פּראָצענט. פֿאַר מער וועגן דעם טעמע, ביטע זען מיין פריער זייַל וועגן די געפאַר פון פעלנדיק אין גרויס מאַרק באַוועגונג טעג- "פארוואס מאַרק טיימינג איז נאָך אַ שלעכט געדאַנק".

אַזוי סטייינג ינוועסטאַד איז יקערדיק. לויט Olivia Schwern, גלאבאלע ינוועסטמענט סטראַטעגיסט ביי JPMorgan, עס זענען געווען 51 טעג זינט 1980 בעשאַס וואָס די S&P 500 דראַפּט מער ווי 4% אין אַ איין סעסיע, ווי לעצטע וואָך. 21 פון די טעג געטראפן בעשאַס די גלאבאלע פינאַנציעל קריזיס אין 2008/2009, און נאָך 9 פארגעקומען בעשאַס 2020. נאָך יעדער בייַשפּיל, די מאַרק ריקאַווערד צו מאַכן נייַע כייז.

און ווייַטער, כאַרנאַסינג די מאַכט פון לאַנג-טערמין דיווערסאַפאַקיישאַן אין דיין פּאָרטפעל איז קריטיש. יאָ, פאַרפעסטיקט האַכנאָסע קענען זיין דיין פרייַנד - אין פאַקט, פילע ינוועסמאַנט פּראָפעססיאָנאַלס ספּאַסיפיקלי באַטראַכטן פאַרפעסטיקט האַכנאָסע די באַלאַסט אין זייער פּאָרטפאָוליאָוז וואָס אַלאַוז זיי צו פאַרגרעסערן יוישער ויסשטעלן. JPMorgan ריפּאָרץ אַז כאָטש ראָולינג 12-חודש לאַגער קערט האָבן וועריד וויידלי זינט 1950 (פון +60 פּראָצענט צו -41 פּראָצענט), אַ 50/50 צונויפגיסן פון סטאַקס און קייטן האט נישט געליטן אַ נעגאַטיוו אַניווואַלייזד צוריקקער איבער קיין פינף-יאָר ראָולינג צייַט אין דער פאַרגאַנגענהייט. 70 יאָר.

איך לייג דאָ די קייוויאַט אַז מען דאַרף אויך נעמען אין באַטראַכטונג זיין ינוועסטינג צייט ראַם - פֿאַר בייַשפּיל, אויב איר זענט ויסגעדינט אין עלטער 60, איר קען וועלן צו קאָנטראָלירן די דייווערסאַפאַקיישאַן אין דיין פּאָרטפעל און לויפן אַ נידעריקער ריזיקירן פּראָפיל. קיין איינער וויל צו באַקומען געכאפט מיט אַ ענדלעך צייט ראַם אין דיקליינינג מארקפלעצער.

געזונט-פאָרמיאַלייטאַד, דיווערסאַפייד מולטי-אַסעץ פּאָרטפאָוליאָוז העלפֿן ינוועסטערז דערגרייכן פינאַנציעל גאָולז דורך אַלע טייפּס פון מאַרק ינווייראַנמאַנץ. ווי די טשאַרט אונטן פֿון JPMorgan ילאַסטרייץ ווייַטער, פֿון קראַנט לעוועלס, דער מאַרק דאַרף אַ 25 פּראָצענט צוריקקער צו צוריקקומען צו די פריערדיקע כייז. אפילו אויב עס נעמט דריי אָדער פיר יאר, די דורכשניטלעך יערלעך צוריקקער דארף - ריספּעקטיוולי ביי 9 פּראָצענט אָדער 7 פּראָצענט - גיט אַרום היסטארישע נאָרמז.

זיכער, עס איז טעמפּטינג צו פאָרויסזאָגן מאַרק ריכטונג, אָבער אַ געזונט-פאָרמיאַלייטאַד און דייווערסאַפייד פּאָרטפעל בלייבט די סייפאַסט וועג צו אָנטייל נעמען אין וואַלאַטאַל מארקפלעצער.