שאַרעס אין קאָינבאַסע רויז מיט 1.2% אויף יאנואר 12 נאָך די פירמע מודיע עס האט קונה פאַירקס, אַ נייַ-געקומענער פיוטשערז וועקסל רעגיאַלייטאַד דורך די יו. עס. קאָממאָדיטי פיוטשערז טראַדינג קאַמישאַן. עס רעפּראַזענץ אַ שפּעט מאַך פון די יו. עס. טריידינג ריז. קאָמפּעטיטאָרס FTX, Binance און Kraken זענען אַלע אין די קריפּטאָ דעריוואַטיווז מאַרק אין 2019.
אפילו אַזוי, אַ שפּעט פּאָזיציע טוט נישט מיינען אַז עס איז גאָרנישט לינקס אויף די טיש. די קריפּטאָקוררענסי דעריוואַטיווז מארקפלעצער האָבן דורכגעקאָכט גיך עקספּאָונענשאַל וווּקס אין די לעצטע יאָרן. ווי ביטקאָין רויז צו נייַ אַלע-צייט כייז אין אקטאבער 2021, די געמיינזאַם אָפֿן אינטערעס פון ביטקאָין פיוטשערז ריטשט זיין אייגענע שפּיץ העכער $ 28 ביליאָן, אַרויף 600% פון די פריערדיקע יאָר. די אָפּציעס מאַרק, כאָטש אַ ביסל ווייניקער געגרינדעט ווי פיוטשערז, איז אויף אַ ענלעך טרייַעקטאָריע.
א דעוועלאָפּינג מאַרק
פארוואס זענען טריידערז פלאַקינג אין קריפּטאָקוררענסי דעריוואַטיווז? ווייַל זיי לאָזן טריידערז צו באַקומען ויסשטעלן צו ביטקאָין מיט הויך ליווערידזש, מאַגנפייינג די פּאָטענציעל קערט. געגעבן קריפּטאָ ס נאָוטאָריאַס וואַלאַטילאַטי, די וואס קענען צייט די מאַרק רעכט האָבן אַ געלעגנהייַט צו מאַכן היפּש פּראַפיץ.
אָבער, לעווערידזש קומט מיט ריזיקירן. אויב אַ טריידער ענדיקט זיך אויף די לוזינג זייַט פון אַ טראַנסאַקטיאָן, זיי קענען שטיין פֿאַר לאָססעס פיל העכער ווי זייער ערשט פלעקל. צו כעדזש קעגן דעם ריזיקירן, פילע טריידערז נוצן אָפּציעס.
בשעת אַ פיוטשערז קאָנטראַקט אַבליידזשיז עמעצער צו פאַרמאַכן די טראַנסאַקטיאָן ביי די עקספּיירי, אַן אָפּציעס קאָנטראַקט גיט זיי די אָפּציע צו פאַרמאַכן עס, אָבער אָן פליכט, דורך פּייינג אַ פּרעמיע. אַזוי טריידערז נוצן סאַפיסטאַקייטיד סטראַטעגיעס צו בויען פּאָרטפאָוליאָוז פון דעריוואַטיווז וואָס כעדזש זייער קוילעלדיק ריזיקירן שטעלעס.
אַזוי ווען אַנרעגיאַלייטיד קריפּטאָקוררענסי פיוטשערז ערשטער אנגעקומען אויף די סצענע העפלעכקייַט פון ביטמעקס אין 2014, זיי זענען אַטראַקטיוו גענוג צו הויך-סטייקס לאַכאָדימ טריידערז אָבער אויך ריזיקאַליש פֿאַר אינסטיטוציעס. אפילו אַמאָל די קמע און קבאָע לאָנטשט זייער ערשטער ביטקאָין-באַקט פיוטשערז פּראָדוקטן אין דעצעמבער 2017, די אָפּטראָג פון ינסטיטושאַנאַל טריידערז איז געווען לאַקוואָרם. אַזוי פיל אַזוי אַז Cboe פּולד זיין אייגענע קרבן אַ ביסל איבער אַ יאָר שפּעטער.
אינסטיטוציעס מאַך אין
Deribit איז געווען דער ערשטער צו מאַרק מיט קריפּטאָקוררענסי-באַקט אָפּציעס, אָבער אַמאָל אנדערע אנגעהויבן צו נאָכפאָלגן, עס אַקטאַד ווי אַ קאַטאַליסט פֿאַר די קוילעלדיק וווּקס פון קריפּטאָ דעריוואַטיווז. אָבער, דאָס איז אַ מאַרק וואָס איז פּונקט סטאַרטעד, און עקספּערץ פאָרויסזאָגן אַז עס איז נאָך אַ פּלאַץ פון וווּקס פאָרויס - ספּעציעל אין די ינסטיטושאַנאַל אָפּשניט.
עס איז אַ ריס וואָס לידינג קריפּטאָ וועקסל AAX איז רייזינג צו טרעפן, פּאַזישאַנינג זיך פֿאַר היפּש ווייַטער וווּקס אין 2022. AAX איז דער ערשטער דיגיטאַל אַסעט וועקסל צו זיין פּאַוערד דורך LSEG טעכנאָלאָגיע ס מיללענניום עקסטשאַנגע, דער זעלביקער וואָס ריכטן מאָטאָר דרייווינג ריי-איין קאַפּיטאַל מארקפלעצער . לאָנטשט אין 2019 און רעגיסטרירט אין די סייטשעלס, עס איז אויך דער ערשטער פון זיין מין צו האָבן זיך איינגעשריבן די לאָנדאָן בערזע גרופע ס פּאַרטנער פּלאַטפאָרם.
צוזאמען מיט איבער 50 קריפּטאָ פּערז, AAX אויך אָפפערס אַ גרויס סעלעקציע פון דוירעסדיק פיוטשערז קאַנטראַקץ באַקט דורך BTC, ETH, LTC, XRP, DOT און אנדערע העכסט-פּערפאָרמינג אַלטקאָינס. יוזערז קענען נוץ פון הויך ליווערידזש פון אַרויף צו 100 קס פֿאַר טריידינג אויף זיכער, העכסט פליסיק מארקפלעצער. פיז זענען אויך נידעריק, מיט בלויז אַ 0.1% טאַקטער אָפּצאָל וואָס קענען זיין רידוסט צו ווי קליין ווי 0.064% דורך פּייינג מיט די געבוירן AAB טאָקען פון די פּלאַטפאָרמע.
בשעת AAX איז אַ געהאָרכיק און ינסטיטושאַן-גרייט פּלאַטפאָרמע, עס אויך יימז צו אַפּעלירן צו אַ ברייט באַזע פון פאַכמאַן און רעטאַיל קריפּטאָקוררענסי יוזערז מיט זיין ברייט קייט פון סאַבסידיערי באַדינונגס, אַרייַנגערעכנט דעפי ליקווידיטי מיינינג און ייעלנד-דזשענערייטינג סייווינגז סקימז.
דעפי - א ניו פראָנטיער
די דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז מאַרק איז אפילו מער נייסאַנט ווי די סענטראַלייזד, אָבער אָפפערס וואַסט פּאָטענציעל. פרי ענטראַנץ אַזאַ ווי dYdX, Synthetix, און שפּיגל פּראָטאָקאָל האָבן בלאַסטיד אַ שטעג דורך פאָרשלאָגן טאָקען-באזירט פּראָדוקטן דיזיינד צו שפּור די פאָרשטעלונג פון אַלע מינים פון אַסעץ, אַרייַנגערעכנט קריפּטאָקוררענסי, פיאַט קעראַנסיז און אפילו פאַקטיש-וועלט סטאַקס.
אָבער, ווי זייער סענטראַלייזד קאַונערפּאַרץ, זיי קומען מיט די באַגרענעצונג אַז יוזערז קענען בלויז האַנדלען מיט די קייט פון פּראָדוקטן וואָס פאָרשלאָגן. אויב אַ נייַע, אַרויף-און-קומענדיק סימען ימערדזשד און אַ באַניצער וויל צו האַנדלען מיט דעריוואַטיווז פון דעם סימען, זיי מוזן וואַרטן ביז אַ יגזיסטינג דעריוואַטיווז DEX ליסטעד עס, וואָס קען אַרייַנציען דורכגיין קהל גאַווערנאַנס.
SynFutures אָפפערס אַ יינציק סעלינג פונט קאַמפּערד מיט די פאַרמעסט - באַניצער-דזשענערייטאַד מארקפלעצער. ווער עס יז קענען רשימה קיין טריידינג פּאָר אין אַ ענין פון סעקונדעס, קיין פּרויעקט קענען מאַכן זיין אייגענע פיוטשערז מאַרק מיט פּרויעקט טאָקענס.
ווי פילע דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז, SynFutures ניצט אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז צו ענשור אַ קעסיידערדיק צושטעלן פון ליקווידיטי. אָבער, רעכט צו זיין פאָרשלאָג ווי אַ פיוטשערז וועקסל און נישט אַ סימען סוואַפּינג דינסט, עס אַפּערייץ אַ איין סימען מאָדעל וואָס אַלאַוז ניצערס צו צושטעלן ליקווידיטי מיט בלויז איין אַסעט.
SynFutures אויך אָפפערס אַ יינציק שטריך גערופֿן "NFTures," אַלאַוינג יוזערז צו נעמען לעווערידזשד לאַנג אָדער קורץ שטעלעס קעגן NFTs, אַלאַוינג זיי צו ספּעקולירן אויף די מארקפלעצער אָן אַקשלי פאַרמאָגן NFTs. קאַנסידערינג די מארקפלעצער קענען אָפט זיין לעפיערעך יליקוויד, דאָס רעפּראַזענץ אַ באַטייטיק געלעגנהייט.
כאָטש עס איז בלויז אַ לימיטעד וילעם פֿאַר הויך-סטייקס לאַכאָדימ פיוטשערז טריידינג, AAX און SynFutures זענען ביידע פּריימד צו קאַפּיטאַלייז די צוויי ביגאַסט וווּקס געביטן אין קריפּטאָ דעריוואַטיווז אין 2022 - אינסטיטוציעס און דיסענטראַלייזד טריידינג. אָבער, מיר קענען דערוואַרטן אַז די מאַרק יקספּאַנשאַן וועט פאָרזעצן פֿאַר די קומענדיק יאָרן ווי דיגיטאַל אַסעץ און דעריוואַטיווז פּראָדוקטן פאָרזעצן צו צעמענט זייער אָרט אין די וועלט 'ס קאַפּיטאַל מארקפלעצער.
שאַרעס אין קאָינבאַסע רויז מיט 1.2% אויף יאנואר 12 נאָך די פירמע מודיע עס האט קונה פאַירקס, אַ נייַ-געקומענער פיוטשערז וועקסל רעגיאַלייטאַד דורך די יו. עס. קאָממאָדיטי פיוטשערז טראַדינג קאַמישאַן. עס רעפּראַזענץ אַ שפּעט מאַך פון די יו. עס. טריידינג ריז. קאָמפּעטיטאָרס FTX, Binance און Kraken זענען אַלע אין די קריפּטאָ דעריוואַטיווז מאַרק אין 2019.
אפילו אַזוי, אַ שפּעט פּאָזיציע טוט נישט מיינען אַז עס איז גאָרנישט לינקס אויף די טיש. די קריפּטאָקוררענסי דעריוואַטיווז מארקפלעצער האָבן דורכגעקאָכט גיך עקספּאָונענשאַל וווּקס אין די לעצטע יאָרן. ווי ביטקאָין רויז צו נייַ אַלע-צייט כייז אין אקטאבער 2021, די געמיינזאַם אָפֿן אינטערעס פון ביטקאָין פיוטשערז ריטשט זיין אייגענע שפּיץ העכער $ 28 ביליאָן, אַרויף 600% פון די פריערדיקע יאָר. די אָפּציעס מאַרק, כאָטש אַ ביסל ווייניקער געגרינדעט ווי פיוטשערז, איז אויף אַ ענלעך טרייַעקטאָריע.
א דעוועלאָפּינג מאַרק
פארוואס זענען טריידערז פלאַקינג אין קריפּטאָקוררענסי דעריוואַטיווז? ווייַל זיי לאָזן טריידערז צו באַקומען ויסשטעלן צו ביטקאָין מיט הויך ליווערידזש, מאַגנפייינג די פּאָטענציעל קערט. געגעבן קריפּטאָ ס נאָוטאָריאַס וואַלאַטילאַטי, די וואס קענען צייט די מאַרק רעכט האָבן אַ געלעגנהייַט צו מאַכן היפּש פּראַפיץ.
אָבער, לעווערידזש קומט מיט ריזיקירן. אויב אַ טריידער ענדיקט זיך אויף די לוזינג זייַט פון אַ טראַנסאַקטיאָן, זיי קענען שטיין פֿאַר לאָססעס פיל העכער ווי זייער ערשט פלעקל. צו כעדזש קעגן דעם ריזיקירן, פילע טריידערז נוצן אָפּציעס.
בשעת אַ פיוטשערז קאָנטראַקט אַבליידזשיז עמעצער צו פאַרמאַכן די טראַנסאַקטיאָן ביי די עקספּיירי, אַן אָפּציעס קאָנטראַקט גיט זיי די אָפּציע צו פאַרמאַכן עס, אָבער אָן פליכט, דורך פּייינג אַ פּרעמיע. אַזוי טריידערז נוצן סאַפיסטאַקייטיד סטראַטעגיעס צו בויען פּאָרטפאָוליאָוז פון דעריוואַטיווז וואָס כעדזש זייער קוילעלדיק ריזיקירן שטעלעס.
אַזוי ווען אַנרעגיאַלייטיד קריפּטאָקוררענסי פיוטשערז ערשטער אנגעקומען אויף די סצענע העפלעכקייַט פון ביטמעקס אין 2014, זיי זענען אַטראַקטיוו גענוג צו הויך-סטייקס לאַכאָדימ טריידערז אָבער אויך ריזיקאַליש פֿאַר אינסטיטוציעס. אפילו אַמאָל די קמע און קבאָע לאָנטשט זייער ערשטער ביטקאָין-באַקט פיוטשערז פּראָדוקטן אין דעצעמבער 2017, די אָפּטראָג פון ינסטיטושאַנאַל טריידערז איז געווען לאַקוואָרם. אַזוי פיל אַזוי אַז Cboe פּולד זיין אייגענע קרבן אַ ביסל איבער אַ יאָר שפּעטער.
אינסטיטוציעס מאַך אין
Deribit איז געווען דער ערשטער צו מאַרק מיט קריפּטאָקוררענסי-באַקט אָפּציעס, אָבער אַמאָל אנדערע אנגעהויבן צו נאָכפאָלגן, עס אַקטאַד ווי אַ קאַטאַליסט פֿאַר די קוילעלדיק וווּקס פון קריפּטאָ דעריוואַטיווז. אָבער, דאָס איז אַ מאַרק וואָס איז פּונקט סטאַרטעד, און עקספּערץ פאָרויסזאָגן אַז עס איז נאָך אַ פּלאַץ פון וווּקס פאָרויס - ספּעציעל אין די ינסטיטושאַנאַל אָפּשניט.
עס איז אַ ריס וואָס לידינג קריפּטאָ וועקסל AAX איז רייזינג צו טרעפן, פּאַזישאַנינג זיך פֿאַר היפּש ווייַטער וווּקס אין 2022. AAX איז דער ערשטער דיגיטאַל אַסעט וועקסל צו זיין פּאַוערד דורך LSEG טעכנאָלאָגיע ס מיללענניום עקסטשאַנגע, דער זעלביקער וואָס ריכטן מאָטאָר דרייווינג ריי-איין קאַפּיטאַל מארקפלעצער . לאָנטשט אין 2019 און רעגיסטרירט אין די סייטשעלס, עס איז אויך דער ערשטער פון זיין מין צו האָבן זיך איינגעשריבן די לאָנדאָן בערזע גרופע ס פּאַרטנער פּלאַטפאָרם.
צוזאמען מיט איבער 50 קריפּטאָ פּערז, AAX אויך אָפפערס אַ גרויס סעלעקציע פון דוירעסדיק פיוטשערז קאַנטראַקץ באַקט דורך BTC, ETH, LTC, XRP, DOT און אנדערע העכסט-פּערפאָרמינג אַלטקאָינס. יוזערז קענען נוץ פון הויך ליווערידזש פון אַרויף צו 100 קס פֿאַר טריידינג אויף זיכער, העכסט פליסיק מארקפלעצער. פיז זענען אויך נידעריק, מיט בלויז אַ 0.1% טאַקטער אָפּצאָל וואָס קענען זיין רידוסט צו ווי קליין ווי 0.064% דורך פּייינג מיט די געבוירן AAB טאָקען פון די פּלאַטפאָרמע.
בשעת AAX איז אַ געהאָרכיק און ינסטיטושאַן-גרייט פּלאַטפאָרמע, עס אויך יימז צו אַפּעלירן צו אַ ברייט באַזע פון פאַכמאַן און רעטאַיל קריפּטאָקוררענסי יוזערז מיט זיין ברייט קייט פון סאַבסידיערי באַדינונגס, אַרייַנגערעכנט דעפי ליקווידיטי מיינינג און ייעלנד-דזשענערייטינג סייווינגז סקימז.
דעפי - א ניו פראָנטיער
די דיסענטראַלייזד דעריוואַטיווז מאַרק איז אפילו מער נייסאַנט ווי די סענטראַלייזד, אָבער אָפפערס וואַסט פּאָטענציעל. פרי ענטראַנץ אַזאַ ווי dYdX, Synthetix, און שפּיגל פּראָטאָקאָל האָבן בלאַסטיד אַ שטעג דורך פאָרשלאָגן טאָקען-באזירט פּראָדוקטן דיזיינד צו שפּור די פאָרשטעלונג פון אַלע מינים פון אַסעץ, אַרייַנגערעכנט קריפּטאָקוררענסי, פיאַט קעראַנסיז און אפילו פאַקטיש-וועלט סטאַקס.
אָבער, ווי זייער סענטראַלייזד קאַונערפּאַרץ, זיי קומען מיט די באַגרענעצונג אַז יוזערז קענען בלויז האַנדלען מיט די קייט פון פּראָדוקטן וואָס פאָרשלאָגן. אויב אַ נייַע, אַרויף-און-קומענדיק סימען ימערדזשד און אַ באַניצער וויל צו האַנדלען מיט דעריוואַטיווז פון דעם סימען, זיי מוזן וואַרטן ביז אַ יגזיסטינג דעריוואַטיווז DEX ליסטעד עס, וואָס קען אַרייַנציען דורכגיין קהל גאַווערנאַנס.
SynFutures אָפפערס אַ יינציק סעלינג פונט קאַמפּערד מיט די פאַרמעסט - באַניצער-דזשענערייטאַד מארקפלעצער. ווער עס יז קענען רשימה קיין טריידינג פּאָר אין אַ ענין פון סעקונדעס, קיין פּרויעקט קענען מאַכן זיין אייגענע פיוטשערז מאַרק מיט פּרויעקט טאָקענס.
ווי פילע דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז, SynFutures ניצט אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז צו ענשור אַ קעסיידערדיק צושטעלן פון ליקווידיטי. אָבער, רעכט צו זיין פאָרשלאָג ווי אַ פיוטשערז וועקסל און נישט אַ סימען סוואַפּינג דינסט, עס אַפּערייץ אַ איין סימען מאָדעל וואָס אַלאַוז ניצערס צו צושטעלן ליקווידיטי מיט בלויז איין אַסעט.
SynFutures אויך אָפפערס אַ יינציק שטריך גערופֿן "NFTures," אַלאַוינג יוזערז צו נעמען לעווערידזשד לאַנג אָדער קורץ שטעלעס קעגן NFTs, אַלאַוינג זיי צו ספּעקולירן אויף די מארקפלעצער אָן אַקשלי פאַרמאָגן NFTs. קאַנסידערינג די מארקפלעצער קענען אָפט זיין לעפיערעך יליקוויד, דאָס רעפּראַזענץ אַ באַטייטיק געלעגנהייט.
כאָטש עס איז בלויז אַ לימיטעד וילעם פֿאַר הויך-סטייקס לאַכאָדימ פיוטשערז טריידינג, AAX און SynFutures זענען ביידע פּריימד צו קאַפּיטאַלייז די צוויי ביגאַסט וווּקס געביטן אין קריפּטאָ דעריוואַטיווז אין 2022 - אינסטיטוציעס און דיסענטראַלייזד טריידינג. אָבער, מיר קענען דערוואַרטן אַז די מאַרק יקספּאַנשאַן וועט פאָרזעצן פֿאַר די קומענדיק יאָרן ווי דיגיטאַל אַסעץ און דעריוואַטיווז פּראָדוקטן פאָרזעצן צו צעמענט זייער אָרט אין די וועלט 'ס קאַפּיטאַל מארקפלעצער.
מקור: https://www.financemagnates.com/thought-leadership/all-eyes-on-the-futures-whats-up-for-crypto-derivatives-in-2022/