2022 איז כּמעט איבער און כאָטש 2023 ברענגט מיט זיך אַ פּלאַץ פון אַנסערטאַנטי, רובֿ ינוועסטערז וועט בלי צווייפל זיין צופרידן אַז אַ טומאַלטשואַס יאָר פֿאַר די לאַגער מאַרק קומט ענדלעך צו אַ סוף.
די סעלינג דרוק איז צו מאָל געווען אַזוי שטרענג אַז עס האט נישט טאַקע ענין צי אַ לאַגער האט שטאַרק פאַנדאַמענטאַלז אָדער נישט, דער רעפלעקס איז געווען צו וואַרפן די בעיבי מיט די וואַנע וואַסער.
דער רעזולטאַט פון די רילענטליס סעלינג איז אַז איצט ינוועסטערז באַקומען אַ געלעגנהייט צו מאַסע זייער באַליבסטע נעמען מיט אַ גרויס אַראָפּרעכענען. ווי דער זאגן גייט, אויב איר לייקט אַ לאַגער ווען עס איז געווען סערדזשינג פאָרויס, איר זענט זיכער צו ווי עס אפילו מער ווען עס איז אַראָפּ מיט 60% אָדער מער. און פאר די וואס זוכן אזעלכע מציאות, איז דער סטאק מארק יעצט איין גרויסע זיסוואַרג קראָם.
מיט דעם אין זינען, מיר האָבן פּולד אויס פון די טיפּראַנקס דייטאַבייס דריי סטאַקס וואָס זענען באטייטיק אַראָפּ פֿאַר די יאָר - דורך די סדר פון 60% אָדער מער - אָבער וואָס די אַנאַליס גלויבן זענען פּונקט צו ביליק צו איגנאָרירן רעכט איצט - אַלע דריי זענען רייטאַד ווי שטאַרק בויז דורך די אַנאַליסט קאָנסענסוס. זאל ס זען וואָס מאכט זיי אַפּילינג טערנעראַונד מעשיות רעכט איצט.
עקספּענסיפי, ינק. (EXFY)
אויב מיר זענען נאָך סטאַקס וואָס האָבן גענומען אַ געזונט ביטינג, דעמאָלט דער ערשטער נאָמען אַוואַדע פּאַסיק די רעכענונג. שאַרעס פון עקספּענסיפי זענען אַראָפּ מיט 80% יאָר-צו-טאָג.
ווי זיין נאָמען סאַגדזשעס, די פירמע גיט אַן אָנליין געצייַג פֿאַר קאָמפּאַניעס צו פירן הוצאות, מיט זיין קלינגוואָרט איז "קאָסטן ריפּאָרץ וואָס טאָן ניט זויגן!"
כאָטש קאָסט פאַרוואַלטונג ווייכווארג איז גאָרנישט נייַ, וואָס מאכט עקספּענסיפי שטיין אויס איז אַז עס קאַטערז דער הויפּט צו די SMB (קליין און מיטל-סייזד געשעפטן) מאַרק, אַ אָפּשניט וואָס קאַנטריביוץ אין אַ גרויס וועג צו די גלאבאלע עקאנאמיע.
עקספּענסיפי, אָבער, איז נישט ימיון קעגן די דאַונטערן און די פירמע מיסט טאַרגאַץ אין זיין לעצטע קאָרטערלי באַריכט. אין Q3, רעוועך געקומען אין $ 42.5 מיליאָן, אַמאַונטיד צו אַ 13.6% יאָר-איבער-יאָר פאַרגרעסערן נאָך פאַלינג קורץ פון די קאָנסענסוס עסטאַמאַץ מיט $ 3.44 מיליאָן און אויך רעפּריזענטינג אַ קאַפּ פון די $ 43.2 מיליאָן עס איבערגעגעבן אין די פריערדיקע פערטל. דער ציפער איז אויך געווען אַ ביסל דיסטאַנסע אונטער די פירמע 'ס לאַנג-טערמין רעוועך דערוואַרטונג פון יערלעך וווּקס צווישן 25% צו 35%. ביי $ 9 מיליאָן, אַדזשאַסטיד EBITDA אויך מיסט די קאָנסענסוס רופט פֿאַר $ 12.6 מיליאָן. אַדדיטיאָנאַללי, די פירמע צוגעגעבן בלויז ~7,000 נייַע מיטגלידער קעגן Q2 ס רעקאָרד ~48,000 צו זען די פערטל מיט ~761,000 באַצאָלט מיטגלידער.
כאָטש אַווער פון די ווייך מעטריקס פון די פערטל, JMP אַנאַליסט פּאַטריק וואַלראַווענס בלייבט אין עקספּענסיפי ס ווינקל. ער שרייבט, "בשעת 3Q22 איז געווען 'אַ ביסל פּאַמעלעך' מיט באַשיידן באַניצער וווּקס רעכט צו קאָפּווינדז פון די טשאַלאַנדזשינג מאַקראָויקאַנאַמיק סוויווע, מיר פאָרזעצן צו ווי די געשיכטע ווי עקספּענסיפי טאַרגאַץ אַ $ 15 ב מאַרק געלעגנהייט פֿאַר סמב קאָסט ווייכווארג, אַרייַנגערעכנט געבוירן קרעדיט קאַרטל און אַרומפאָרן. , מיט אַן ינאַווייטיוו, באַטאַמז-אַרויף געשעפט מאָדעל; און מיר ווי די פירערשאַפט פון גרינדער און סעאָ David Barrett וואָס האָט געגרינדעט Expensify אין 2008 און וואָס זוכט צו יוואַלוו די געשעפט פון אַ SMB קאָסט פאַרוואַלטונג אַפּ, צו אַ פּיימאַנץ "סופּעראַפּ" מיט נייַע סאַלושאַנז ווי Expensify Payroll.
אין לויט מיט זיין אָפּטימיסטיש שטעלונג, Walravens ראַטעס EXFY אַ אַוטפּערפאָרם (ד"ה קויפן), און זיין $ 20 פּרייַז ציל ימפּלייז אַ פּלאַץ פֿאַר 127% קאַפּויער פּאָטענציעל אין די ווייַטער 12 חדשים. (צו היטן די שפּור רעקאָרד פון Walravens, דריק דא)
רובֿ אַנאַליס שטימען; באזירט אויף 5 קויפן רייטינגז קעגן 1 האָלד (ד"ה נייטראַל), דער לאַגער קליימז אַ שטאַרק קויפן קאָנסענסוס שאַץ. לויט די דורכשניטלעך ציל פון $ 16.17, די שאַרעס האָבן פּלאַץ פֿאַר ~ 83% וווּקס אין די קומענדיק חדשים. (זען EXFY לאַגער פאָרויסזאָגן אויף TipRanks)
דיגיטאַל טורבינע, ינק.אַפּפּס)
דער ווייַטער געשלאגן לאַגער וואָס מיר קוקן אין איז Digital Turbine, אַ פירמע וואָס אַרבעט אין די דיגיטאַל גאַנצע פּלאַץ. דיגיטאַל טורבינע אָפפערס ענד-צו-סוף פּראָדוקטן און סאַלושאַנז צו מאַכן עס גרינגער פֿאַר אַדווערטייזערז, רירעוודיק אָפּערייטערז, אָריגינעל ויסריכט מאַניאַפאַקטשערערז (OEMs) און דריט פּאַרטיעס צו מאָנעטיזירן רירעוודיק אינהאַלט. אין עסאַנס, די געשעפט פֿאַרבינדט אַפּ דעוועלאָפּערס און אַדווערטייזערז מיט פֿאַרלאַגן, רירעוודיק אָפּערייטערז און אָעם.
די פירמע ביז אַהער פאָוקיסט מערסטנס אויף די פּרעינסטאַללעד אַפּפּס פון אַנדרויד פאָנעס. אָבער, נאָך געמאכט אַ נומער פון אַקוואַזישאַנז וואָס באטייטיק געוואקסן זיין גאַנץ אַדרעסאַבאַל מאַרק, עס איז איצט אַ הויפּט שפּילער אין די דיגיטאַל גאַנצע אינדוסטריע.
די לעצטע פינאַנציעל דערקלערונג פון די פירמע - פֿאַר די פינאַנציעל רגע פערטל פון 2023 - האט אַ ביסל פון אַלץ אין עס. אויף די איין האַנט, רעוועך איז געפאלן מיט 7.3% פון דער זעלביקער צייט אַ יאָר פריער צו $ 174.86 מיליאָן. אָבער, די פירמע יקסעלד אין די אנדערע עק פון די ספּעקטרום, דעליווערינג אַדזשאַסטיד נעץ האַכנאָסע פון $ 35 מיליאָן, און באָוסטינג אַן אַלע מאָל הויך אַדזשאַסטיד EBITDA גרענעץ פון 28%. אַדזשאַסטיד גראָב נוץ מאַרדזשאַנז געוויזן אַ סאַקווענטשאַל פֿאַרבעסערונג, רייזינג פון 50% צו 52%, בשעת סערפּאַסינג די 48% דזשענערייטאַד אין דער זעלביקער צייט לעצטע יאָר.
עווידענטלי ינקעראַדזשד דורך די שטאַרק פּראַפיטאַביליטי פּראָפיל, די אַקציעס ספּיקעד נאָך די מעלדונג פון דעם באַריכט, אָבער דאָס איז נישט גענוג צו האַלטן די טראגט דעם יאָר. אַלע אין אַלע, די שאַרעס האָבן אָפּדאַך 76% אין לויף פון 2022.
אָבער, קרייג-האַלום אַנאַליסט אַנאָטאָניע סטאָס כיילייץ די פירמע 'ס "שטאַרק פּראַפיטאַביליטי מאַרדזשאַנז" בשעת אויך ארויפלייגן די ביק-פאַל פֿאַר זייַן SingleTap טעק, וואָס אַלאַוז סמאַרטפאָנע יוזערז צו גלייך ינסטאַלירן אַ אַפּ אויף זייער אַנדרויד מיטל מיט, יאָ, אַ איין צאַפּן.
"פּראָפיץ זענען מלך אין אַ וויקאַנינג מאַקראָו," האט דער 5-שטערן אַנאַליסט נאָך סקאַנינג די Q3 דרוקן. "APPS פירער צו די 7 סטער סאַקווענטשאַל פאַרגרעסערן אין EBITDA מאַרדזשאַנז. מיר פאָרזעצן צו גלויבן די SingleTap ווייכווארג פון APPS איז שפּיל טשאַנגינג פֿאַר די אין-אַפּ גאַנצע מאַרק און די אַקציעס קען זיין אַ מאַלטי-באַגגער ווידער ... קוילעלדיק, סלאָוינג גאַנצע ספּענדינג קען פאַרשאַפן נאָענט-טערמין דייַגע אָבער מיר גלויבן אַז APPS האט אַלע די טיילן אין אָרט צו זיין אַ לידינג פול-סטאַק ענד-צו-סוף אַד-טעק פּלאַטפאָרמע מיט באַטייטיק קאַפּויער פון SingleTap.
באטראכט די דיסקאַנעקט צווישן די פירמע 'ס ייַנטיילן פאָרשטעלונג און זייַן פינאַנציעל רעזולטאַטן, Stoss ראַטעס APPS אַ קויפן און שטעלן אַ $ 30 פּרייַז ציל וואָס ימפּלייז אַ איין-יאָר קאַפּויער פּאָטענציעל פון ~ 104%. (צו היטן סטאָס ס שפּור רעקאָרד, דריק דא)
קיינער פון סטאָסס קאָלעגעס איז ניט וועגן צו טענהן מיט זיין נעמען; אַלע 5 לעצטע אַנאַליסט באריכטן זענען positive, וואָס פירן צו אַ שטאַרק קויפן קאָנסענסוס שאַץ. די שאַרעס זענען געריכט צו אָפּשאַצן מיט ~ 65% איבער די ווייַטער יאָר, געגעבן די דורכשניטלעך ציל שטייט בייַ $ 24.20. (זען אַפּפּס לאַגער פאָרויסזאָגן אויף TipRanks)
גלאבאלע-e אָנליין (GLBE)
מיר וועלן בלייבן אין די אָנליין מעלוכע פֿאַר די ווייַטער ביליק לאַגער. Global-e אָנליין אַלאַוז פֿאַר קרייַז-גרענעץ DTC (דירעקט-צו-קאַנסומער) E- האַנדל, מיט זייַן וואָלקן-באזירט אָפרינגז העלפּינג געשעפטן פירן די סוף-צו-סוף ינטראַקאַסיז אַרום סעלינג ינטערנאַשאַנאַלי. פּרייסינג, מנהג / דוטיז כעזשבן און רימיטאַנס, שיפּינג און לאַדזשיסטיקס, און לאָוקאַלייזד מעסידזשינג זענען אַלע סערוויסעס געפֿינט.
שטייענדיק אין דער אָרט פון גלאבאלע E איז זיין ויסשליסיק שוטפעס מיט Shopify, וואָס אויך האט אַ 9% פלעקל אין די פירמע. גרויס נעמען אַזאַ ווי דיסניי, LVMH און Hugo Boss האָבן אויך פּאַרטנערעד מיט די E- האַנדל ינפראַסטראַקטשער פּלאַטפאָרמע.
זיין לעצטע פינאַנציעל דערקלערונג, פֿאַר Q3, איז געווען אַ געמישט זעקל. בוסטיד דורך גראָב סחורה באַנד (GMV) סערדזשינג מיט 77%, רעוועך געוואקסן מיט 79% פֿון דער זעלביקער צייט מיט אַ יאָר צוריק צו $ 105.6 מיליאָן. אָבער, די פירמע האט איבערגעגעבן אַ נעץ אָנווער פון $ 64.6 מיליאָן, איבערגעזעצט צו EPS פון - $ 0.41, אַ ערגער רעזולטאַט ווי די - $ 0.30 די פּראָגנאָסטיקאַטאָרס זענען קוקן פֿאַר. נאָך דיסאַפּוינינג ינוועסטערז, די פירמע אויך לאָוערד זייַן פול-יאָר גיידאַנס.
די שאַרעס שלאָגן די אַראָפּ עסקאַלאַטאָר נאָך די לייענען און נישט פֿאַר די ערשטער מאָל דעם יאָר. אין גאַנץ, די לאַגער איז אַראָפּ מיט 68% יאָר-צו-טאָג.
דאך, Raymond James אַנאַליסט ברייאַן פּעטערסאָן זעט פיל צו ווי דאָ. ער שרייבט, "כאָטש די טשאַלאַנדזשינג מאַקראָו (אַרייַנגערעכנט FX) און שווער פּאַנדעמיק קאַמפּאָוז זאָל אָנהאַלטן, מיר פאָרזעצן צו זען קייפל אַוואַנוז פֿאַר אַ העכער מאַרק וווּקס קורס פֿאַר די פאָרסיאַבאַל צוקונפֿט (לאָגאָ וווּקס, SHOP שוטפעס, דזשיאַגראַפיק יקספּאַנשאַן, יבעררוק צו D2C) ."
"טראָץ אַ מער געמאסטן דערוואַרטונג כעדינג אין YE22 (~ + 40% י / י ימפּלייד 4 ק אָרגאַניק פירער), מיר פאָרזעצן צו גלויבן אַז GLBE וועט וואַקסן פיל פאַסטער ווי קוילעלדיק E- האַנדל אין די ווייַטער עטלעכע יאָרן, מיט עטלעכע קאַטאַליסץ (M&A, Shopify). שוטפעס) נאָך אין זייער קינדשאַפט אין טערמינען פון צושטייַער צו די מאָדעל. געגעבן די דינאַמיק, מיר גלויבן אַז די ריזיקירן / באַלוינונג בלייבט אַטראַקטיוו, "האט Peterson צוגעגעבן.
אַלע געזאָגט, Peterson ראַטעס GLBE שאַרעס אַ אָוטפּערפאָרם (ד"ה קויפן) צו גיין מיט אַ $ 35 פּרייַז ציל. ינוועסטערז קוקן אין 12-חודש קערט פון 74%, אויב די פאָרויסזאָגן אַרבעט אויס ווי פּלאַננעד. (צו היטן פּעטערסאָן ס שפּור רעקאָרד, דריק דא)
און די רעשט פון די סטריט? אַלע זענען אויף ברעט. מיט אַ פול הויז פון בויז - 9, אין גאַנץ - דער קאָנסענסוס פון דער אַנאַליסט ראַטעס די לאַגער אַ שטאַרק קויפן. די פאָרויסזאָגן רופט פֿאַר 12-חודש גיינז פון 75%, געגעבן די דורכשניטלעך ציל שטייט ביי $ 35.44. (זען GLBE לאַגער פאָרויסזאָגן אויף TipRanks)
דו פאַרפירן: גאָלדמאַן סאַקס זעט איבער 70% גיינז אין די 2 סטאַקס - דאָ ס וואָס זיי קען שפּרינגען
אָפּלייקענונג: די מיינונגען וואָס זייַנען אויסגעדריקט אין דעם אַרטיקל זענען בלויז די פון די פיטשערד אַנאַליסט. דער אינהאַלט איז בלויז בדעה צו נוצן פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז זייער וויכטיק צו טאָן דיין אייגענע אַנאַליסיס איידער איר מאַכן קיין ינוועסמאַנט.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html