אַנטה אַרויף מיט די 4 סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס

סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס זענען נישט-פון-טויווע צווישן יחיד ינוועסטערז, בשעת עטלעכע ינוועסמאַנט פירמס האָבן פּולד זייער טשיפּס פון די טיש און דאַונגריידאַד סטאַקס אין דעם סעקטאָר. מיט די קייוויאַט אַז די שפּאָן סעקטאָר איז דער הויפּט וואַלאַטאַל, עטלעכע לאַנג-טערמין גראָוט עקספּערץ און מיטארבעטערס צו MoneyShow.com, זען אַפּערטונאַטיז אין די פּלאַץ פֿאַר די גרייט צו גיין קעגן די נעגאַטיוו קאָנסענסוס.

קאָדי ווילאַרד, טריידינג מיט קאָדי

וואָס אויב איך זאָגן איר אַז איך קויפן אַ רעוואָלוטיאָנאַרי טעק פירמע ס לאַגער, איינער פון צוויי אָדער דריי פון די בעסטער קאָמפּאַניעס אין דער וועלט 'ס מערסט וויכטיק טעכנאָלאָגיע אינדוסטריע.

עס איז אַ פירמע וואָס איז מיסטאָמע וועגן צו נעמען מאַרק טיילן פֿאַר די ערשטער מאָל אין לפּחות אַ האַלב יאָרצענדלינג אין אַן אינדוסטריע וואָס איז פייסינג אַ פּאָטענציעל יאָרצענדלינג-לאַנג צושטעלן קאַנסטריינץ פּראָבלעם אַז די פירמע קען פאַרריכטן געבן עס אַ פּאָטענציעל טריליאַן-דאָלאַר זייַט געשעפט צוזאמען מיט נאָך אן אנדער זייַט געשעפט וואָס איז איינער פון צוויי אָדער דריי לידינג קאָמפּאַניעס וואָס סאַלווינג אן אנדער טריליאַן דאָללאַר זייַט געשעפט. צי האָט איך דערמאָנען אַז עס ס טריידינג ביי אַ 12 פּ / E מיט אַ 3% דיווידענד?

דער לאַגער איז ינטעל (ינטק). לאָמיר אָפּרוען דאָס אַלץ ווי איך דערמאָנען אַז רובֿ ינוועסטערז טראַכטן אַז ינטעל איז נודנע. איך בין מסכים ביז לעצטנס. קוק, INTC איז געווען טויט געלט פֿאַר יאָרן. אין פאַקט, צי האָט איר וויסן אַז INTC איז נאָך פיל אונטער זיין יאָר 2000 בלאָז שפּיץ ווען זיין קלאָוזינג פּרייַז איז געווען $ 74.88 אויף 31 אויגוסט 2000.

ינטעל ס נודנע אַלט קפּו סעמיקאַנדאַקטער געשעפט האט שוין לוזינג מאַרק טיילן; די פירמע איז שיין פיל געווארן אַן יבם-ווי אָדער GE-ווי פינאַנציעל ינזשעניעריע פירמע מיט אַ דיקליינינג אַננויטי געשעפט מיט נודנע סעאָס און קיין ריזיקירן-גענומען.

דערווייַל, כּמעט-טערמין, אַלע ינדיקאַטיאָנס זענען אַז די פירמע 'ס לעצטע טשיפּסעט, די אַלדער לייק איז אַקשלי טשיפּער און בעסער ווי די פאַרמעסט, און דאָס איז די מין פון זאַך וואָס קענען טוישן גראָב מאַרדזשאַנז, וווּקס ראַטעס און יווענטשאַוואַלי פּ / E מאַלטאַפּאַלז.

עס איז אויך די Sapphire Rapids טשיפּסעט וואָס איז דער פערט דור פון Intel's Xeon Scalable Processor סאָרט דאַטן צענטער סערווער קפּו. לויט Intel, עס "וועט פאָרשלאָגן דעם גרעסטן שפּרינגען אין דאַטן צענטער קפּו קייפּאַבילאַטיז פֿאַר אַ יאָרצענדלינג אָדער מער." אויב עס כאַפּאַנז צו נעמען קיין מאַרק טיילן, דאָס וואָלט אויך פאַרקערט יאָרן פון מאַרקשאַרע אָנווער אין ינטעל ס אנדערע הויפּט יגזיסטינג געשעפט.

די אַקציעס פון INTC וואָלט מסתּמא דאַבאַלד אויב די פירמע נעמט אַ מינינגפאַל ייַנטיילן אין די צוויי געשעפטן און וואָלט מסתּמא זיין אַרויף אין מינדסטער אַ ביסל פון די קראַנט הויך $ 40 ס לעוועלס אויב די פירמע נעמט מאַרק טיילן אין בלויז די לאַפּטאַפּ / דעסקטאַפּ געשעפט.

איינער פון די סיבות וואָס איך ווי די ריזיקירן / באַלוינונג פון דעם האַנדל איז אַז איך טראַכטן די דאַונסייד דאָ איז מיסטאָמע לימיטעד צו וועגן 20% אָדער אַזוי, ווייַל איך טראַכטן עס איז גאַנץ אַנלייקלי אַז מיר וועלן אלץ גיין אין איין טאָג און זען ינטק אַראָפּ 50% (עס קען פּאַסירן כאָטש) בשעת איר האָבן שיין גוט שאַנסן אַז דער לאַגער קען טאָפּל אויף מאַרק שאַרע גיינז.

און רובֿ ימפּאָרטאַנטלי, עס איז די ווירטואַל רופן אָפּציע אין די פאַב געשעפט, מאכן טשיפּס פֿאַר אנדערע קאָמפּאַניעס, וואָס מאכט ינטעל אַזוי קאַמפּעלינג דאָ. זען, טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער און סאַמסונג און ינטעל וועלן פּרובירן צו מאַכן נייַע סעמיקאַנדאַקטער שפּאָן פאבריקן צו פּרובירן צו טרעפן די ריזיק פאָדערונג פֿאַר נייַע טשיפּס אין אַלץ אין דער גשמיות וועלט, פֿון קאַרס און קאָמפּיוטערס און פאָנעס צו שירץ און וועראַבאַלז.

די סעמיקאַנדאַקטער אינדוסטריע איז פּונקט אַריבער אַ האַלב טריליאַן דאָללאַרס אין יערלעך פארקויפונג פֿאַר די ערשטער לעצטע יאָר און די נומער וועט פאָרזעצן צו זיין אַ מערסטנס וועלטלעך וווּקס געשיכטע פֿאַר די ווייַטער יאָרצענדלינג אָדער צוויי.

ינטעל האט באקומען די יו.עס. רעגירונג און סטעיט רעגירונגען אריינכאפן א גרויסע חלק פון געלט צו העלפן זיי באצאלן פאר וואס וועט מסתמא זיין נאנט צו 100 ביליאן דאלאר אינוועסטירט אין נייע פאבריקן איבער די קומענדיגע פינף יאר. די פאַבס קען מאַכן אַ טריליאַן דאָללאַר וואַלואַטיאָן אויב ינטעל פּולז דעם אַוועק און די פאָדערונג פֿאַר סעמיקאַנדאַקטער טשיפּס בלייבט ווי גראָוט-י ווי עס מיסטאָמע וועט.

ינטעל לעסאָף גאַט עטלעכע פאַקטיש, אַקשלי שיין אַמייזינג פּאָטענציעל קאַטאַליסץ מיט די פּאָטענציעל צו נעמען מאַרק טיילן פֿאַר די ערשטער מאָל אין יאָרן, אפילו ווי דער מאַרק האַס עס. די ינטעל ינוועסמאַנט וואָס איז געגרינדעט דאָ דערמאָנט מיר אַ ביסל פון ווען איך איז געווען פּאַונדינג די טיש צו קויפן טעסלאַ (TSLA) צוריק ביי אַ שפּאַלטן-אַדזשאַסטיד $ 45 פּער שער אין 2019 ווייַל ווי ינטעל איצט, טעסלאַ איז געהאסט און דאַוטיד דורך ינוועסטערז און אַנאַליס.

מיט ינטעל, מיין קאַלקולוס איז אַז אויב פירמע טוט נישט נעמען קיין מאַרק טיילן און / אָדער פארלירט מאַרק טיילן, די לאַגער וועט בלייַבן אַרום די לעוועלס אָדער פאַלן נעענטער צו $ 40. דערווייַל, די פּאָטענציעל קאַפּויער פֿאַר INTC קען זיין 500% -1000% איבער די ווייַטער צען יאָר אויב די פירמע פּולז אַוועק צו נעמען מאַרק טיילן פּלוס עטלעכע סאָרט פון ווינינג געשעפט אין זיך-דרייווינג און ספּעציעל אויב די פאַב געשעפט אַרבעט אויס.

דעם ינטעל ינוועסמאַנט, ווי קיין, האט זייַן ריסקס. אָבער די פּאָטענציעל און מאַשמאָעס פון די קאַפּויער מאכט דאָס דער ערשטער מאָל זינט טעסלאַ אין 2019 אַז איר זען מיר שלאָגן די טיש אויף אַ נייַע געדאַנק.

גאָרנישט איז גרינג דאָרט און ינטעל האט אַ פּלאַץ פון אַרבעט פאָרויס פון זיך צו ציען עטלעכע פון ​​​​דעם פּאָטענציעל, אַזוי איך וועט בלייַבן באַלאַנסט אפילו ווי איך האָבן געמאכט INTC אַ שפּיץ 3 גרעסטער שטעלע אין מיין פערזענלעכע חשבון און אין אונדזער כעדזש פאָנד און איך פּלאַן צו קויפן מער אויף קיין שוואַכקייַט אין ביידע ערטער. זיין אָפּגעהיט, ווי שטענדיק.

ריטש מאָרוני, דאַו טעאָריע פאָרקאַסץ

טראָץ דעם לאַגער ס צוויי-חודש פאַרקויפן-אַוועק, אַפּעריישאַנז בייַ קוואַלקאַם (QCOM) ויסקומען צו זיין שטארקער. די פירמע רעפּאָרטעד אַפּקאַמינג רעזולטאַטן פון דעצעמבער פערטל - פאַרדינסט פּער שער און רעוועך געוואקסן מיט לפּחות 30% פֿאַר די זעקסט קאָנסעקוטיווע פערטל. עס ארויס גיידאַנס פֿאַר די ווייַטער צוויי קוואַרטערס וואָס לייכט סערפּאַסט עקספּעקטיישאַנז פון אַנאַליסט. און עס האלט צו פאַרדינען הויך מאַרקס אין קוואַדריקס, סקאָרינג אין די שפּיץ 15% פון אונדזער פאָרשונג אַלוועלט פֿאַר מאָמענטום, קוואַליטעט און פאַרדינסט עסטאַמאַץ.

Qualcomm דעוועלאָפּס בפֿרט סעמיקאַנדאַקטערז און סיסטעמען ווייכווארג וואָס פאַרבינדן צו וויירליס נעטוואָרקס (81% פון פארקויפונג פֿאַר די 12 חדשים געענדיקט דעצעמבער און 61% פון אַפּערייטינג נוץ). Qualcomm אויך לייסאַנסיז זייַן פּאַטענץ צו אנדערע קאָמפּאַניעס (18%, 33%) און האט אַ קליין סטראַטידזשיק ינוועסטמאַנץ אָפּשניט (ווייניקער ווי 1%, 6%).

Qualcomm זעט שטאַרקייט אין זיין סוף מארקפלעצער, אַרייַנגערעכנט רירעוודיק דעוויסעס, אָטאַמאָוטיוו און די כאַפּן-אַלע אינטערנעט פון טינגז. פאַרוואַלטונג יקספּעקץ אַז זיין אַדרעסאַבאַל מארקפלעצער וועט וואַקסן זיבן מאָל אין די קומענדיק יאָרצענדלינג, ריטשינג $ 700 ביליאָן. נאָוטאַבלי, Qualcomm יימז צו שטופּן ווייַטער אין די ויטאָמאָביל מאַרק בשעת לאָוערינג זיין בייַזייַן אין סמאַרטפאָנעס.

אין די לעצטע יאָר, Qualcomm האט אַנאַונסט עטלעכע דילז צו צושטעלן דרייווער הילף טעכנאָלאָגיע צו אָטאָומייקערז, אַזאַ ווי אַלגעמיינע מאָטאָרס (גם) און במוו. מאַנאַגעמענט זאגט אַז רעוועך פון אָטאָומייקערז זאָל דערגרייכן $ 10 ביליאָן אין 10 יאָר, אַרויף פון די קראַנט $ 1 ביליאָן.

דערצו, Qualcomm יקספּעקץ אַז סעמיקאַנדאַקטער פארקויפונג פֿאַר קאָננעקטעד דעוויסעס (אינטערנעט פון טינגז) וועט קריכן מער ווי 75% צו $ 9 ביליאָן אין פינאַנציעל 2024 ענדס פון סעפטעמבער, סאַגדזשעסטינג יערלעך וווּקס פון 21%. די פירמע האט אויך דעוועלאָפּעד אַ נייַע האַלב-אָנפירער פֿאַר גיימינג-ספּעציפיש האַנט-געהאלטן דעוויסעס וואָס פאַרבינדן צו 5G נעטוואָרקס.

מיט דעם סטראַטעגיע, Qualcomm וועט רעדוצירן זייַן ויסשטעלן צו עפּל (AAPL), וואָס האלט צו אַנטוויקלען מער פון זיין אייגענע קאַמפּאָונאַנץ פֿאַר יפאָנעס, יפּאַדס און מאַקס. עפל איז פאָרויסזאָגן צו אַקאַונץ פֿאַר בלויז 4% פון Qualcomm ס רעוועך אין 2024, קעגן מער ווי 10% לעצטע יאָר.

Qualcomm בלייבט אַפּביט אויף די פּראַספּעקס פון די סמאַרטפאָנע אינדוסטריע. מאַנאַגעמענט יקספּעקץ סעמיקאַנדאַקטער פארקויפונג פֿאַר סמאַרטפאָנעס צו העכערונג אין מינדסטער 12% אַניואַלי דורך 2024. דער לאַגער טריידז מיט 18 מאל טריילינג פאַרדינסט, אונטער די מידיאַן פון 21.5 פֿאַר סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס און זיין אייגענע פינף-יאָר נאָרמאַל פון 28. Qualcomm איז רייטאַד ווי אַ "לאַנג" - טערמין קויפן ".

טאני דאַלטאָריאָ, מאַרק מאַווענס

טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער (TSM) איז מיין באַליבסטע סעמיקאַנדאַקטער פירמע; עס איז די וועלט 'ס גרעסטער קאָנטראַקט פאַבריקאַנט. אין יאנואר, די פירמע האט געזאגט אַז זי וועט פאַרברענגען אַ רעקאָרד סומע אין 2022 - אַזוי פיל ווי $ 44 ביליאָן - צו יקספּאַנד די קאַפּאַציטעט ווי די פירמע פרוווט צו העלפן גרינגער מאַכן די גלאבאלע שפּאָן דוחק און טרעפן די ינקריסינג פאָדערונג פֿאַר אַוואַנסירטע טשיפּס געניצט אין AI און 5G. אַפּלאַקיישאַנז פֿאַר קאַרס, דאַטן סענטערס און סמאַרטפאָנעס.

די פירמע, וואָס פארזארגט טשיפּס צו כּמעט אַלע די וועלט 'ס לידינג שפּאָן דעוועלאָפּערס, האט ירמאַרקט צווישן $ 40 ביליאָן און $ 44 ביליאָן פֿאַר קאַפּיטאַל הוצאות דעם יאָר - אַ הויפּט שריט אַרויף פון זייַן שוין רעקאָרד-ברייקינג $ 30 ביליאָן אין ספּענדינג אין 2021. דאָס לייגט TSM אויף צו דערגרייכן זיין ציל פון ינוועסטינג 100 ביליאָן דאָללאַרס איבער די דריי יאָר וואָס ענדיקן אין 2023.

די פירמע 'ס סעאָ, CC Wei, האט געזאגט אַז די קוילעלדיק פאַונדרי אינדוסטריע וועט וואַקסן 20% אויף די יאָר אין רעוואַנוז. אָבער דאָס איז נישט גוט גענוג פֿאַר טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער. Wei האָט צוגעגעבן אַז TSM וועט העכערן דעם קורס מיט וווּקס אין די מיטן צו הויך-20% קייט. ער האָט אויך אויפגעהויבן די פאָרויסזאָגן פֿאַר די פירמע 'ס קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס (CAGR) פֿאַר "די ווייַטער עטלעכע יאָרן," צו צווישן 15% און 20% אין יו. עס. דאָללאַרס טערמינען, העכער ווי די פריערדיקע פאָרויסזאָגן פון וועגן 10%.

און טראָץ די מאַסיוו ספּענדינג פּלאַנז, Wei אַשורד TSM ינוועסטערז אַז אַ 53% גראָב גרענעץ קורס פֿאַר עטלעכע יאָרן צו קומען איז אַטשיוואַבאַל, און אַז די פירמע קענען פאַרדינען אַ סאַסטיינאַבאַל צוריקקער אויף ינוועסטמאַנץ פון מער ווי 25%.

ער ס מסתּמא צו זיין פּראָווען רעכט. די פירמע האָט געזאָגט פאר קלייאַנץ לעצטע אויגוסט אַז עס וועט פאַרגרעסערן די פּרייסאַז מיט אַרויף צו 20% פֿאַר זייַן פאַרשידן מאַנופאַקטורינג באַדינונגס. די ביגאַסט פּרייז אַדזשאַסטמאַנט פון TSM אין אַ יאָרצענדלינג אנגעהויבן צו האָבן אַ פּראַל אין די לעצטע פערטל פון 2021, און וועט אָן צווייפל בוסט די פירמע 'ס נוץ גרענעץ אין 2022.

טייוואַן סעמיקאָנדוקטאָר ס רעוועך פֿאַר אַלע 2022 וועט מסתּמא העכערונג מיט וועגן 25%, ווי פאָרויסזאָגן, ווי די פּרייַז ינקריסאַז העלפּס הייבן זיין דורכשניטלעך סעלינג פּרייַז, און ווי די פירמע גיינז מער אָרדערס פון Nvidia און Qualcomm דעם יאָר, אויף סאַמסונג ס קאָסט. TSM לאַגער איז אַ קויפן אויף קיין סעללאָפף אין טעק סטאַקס.

בן ריינאָלדס, זיכער דיווידענד

סקיוואָרקס סאַלושאַנז (SWKS) איז אַ לידינג סעמיקאַנדאַקטער פירמע וואָס דיזיינז, דעוועלאָפּס און מאַרקעץ פּראַפּרייאַטערי סעמיקאַנדאַקטער פּראָדוקטן וואָס זענען געניצט אַרום די וועלט. די פירמע 'ס פּאָרטפעל פון פּראָדוקטן כולל אַמפּלאַפייערז, אַנטענע טונערס, קאַנווערטערז, מאָדולאַטאָרס, ראַסיווערז און סוויטשיז.

סקיוואָרקס פּראָדוקטן זענען געניצט אין אַ פאַרשיידנקייַט פון ינדאַסטריז, אַרייַנגערעכנט אָטאַמאָוטיוו, פארבונדן היים, פאַרטיידיקונג, ינדאַסטרי, מעדיציניש און סמאַרטפאָנעס. די איצטיקע ווערסיע פון ​​דער פירמע איז דער רעזולטאַט פון אַ געענדיקט מערדזשער כּמעט 20 יאָר צוריק. די פירמע האט אַ מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן פון $ 23 ביליאָן.

Skyworks מודיע Q1 פינאַנציעל יאָר 2022 רעזולטאַטן אויף פעברואר 3, 2022. רעוועך פון $ 1.51 ביליאָן איז געווען פלאַך קאַמפּערד צו די פריערדיקע יאָר, אָבער $ 10 מיליאָן העכער ווי אַנאַליס האָבן דערוואַרט. אַדזשאַסטיד פאַרדינסט פּער שער פון $ 3.14 איז געווען אַ אַראָפּגיין פון $ 0.22, אָדער 6.5%, פֿון די פריערדיקע יאָר, אָבער איז געווען $ 0.03 בעסער ווי דערוואַרט.

די פירמע אויך צוגעשטעלט אַ דערוואַרטונג פֿאַר די רגע פערטל פון די פינאַנציעל יאָר. Skyworks יקספּעקץ רעוועך און פאַרדינסט פּער שער צו וואַקסן מיט טאָפּל-ציפֿער רייץ קאַמפּערד מיט די פריערדיקע יאָר.

Skyworks האט אַ פּאָרטפעל פון אַוואַנסירטע פּראָדוקטן וואָס העלפֿן געבן די פירמע עטלעכע אַדוואַנטידזשיז איבער זייַן פּירז אין די געגנט פון וויירליס טעכנאָלאָגיע. די פירמע איז אויך אַ בענאַפישיער פון די גראָוינג שייכות פון די סמאַרטפאָנע אין די לעבן פון קאָנסומערס. ווי געזאָגט, Skyworks איז לאַרגעלי רילייאַנט אויף דעם מאַרק פֿאַר זיין געשעפט. עס איז אויך זייער אָפענגיק אויף עפּל (AAPL) פֿאַר ווי פיל ווי האַלב פון זיין יערלעך רעוועך.

דער מאַרק פֿאַר סמאַרטפאָנעס איז שיין סאַטשערייטאַד, וואָס לידינג Skyworks צו זוכן נאָך אַוואַנוז פון וווּקס, אַרייַנגערעכנט די געביטן פון ויטאָמאָביל קאַנעקטיוויטי און סמאַרט האָמעס. Skyworks 'פאָרשטעלונג בעשאַס די גרויס ריסעשאַן איז געווען האַרט ווי די פירמע געשאפן פאַרדינסט פּער שער פון $ 0.36, $ 0.72, $ 0.55, $ 0.75 און $ 1.19 פֿאַר די 2007-2011 צייט.

Skyworks האט געוואקסן זיין פאַרדינסט פּער שער מיט אַ קורס פון קימאַט 21% אין די לעצטע יאָרצענדלינג, געטריבן בפֿרט דורך די פּראָוליפעריישאַן פון סמאַרטפאָנעס. מיר דערוואַרטן אַז Skyworks וועט וואַקסן פאַרדינסט פּער שער מיט 10% פּער יאָר אין די ווייַטער פינף יאָר, אַ נידעריקער קורס ווי די היסטארישע דורכשניטלעך רעכט צו סמאַרטפאָנע זעטיקונג, אָבער וואָס מיר פילן ריפלעקס די קוואַליטעט פון די פירמע.

דער לאַגער איז טריידינג אין 11.9 מאל אונדזער פאַרדינסט פּער שער אָפּשאַצונג פון $ 11.55 פֿאַר פינאַנציעל יאָר 2022. אונדזער פינף-יאָר ציל פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש איז 15, ימפּלייז אַ פּאָטענציעל 4.8% יערלעך צושטייַער פון קייפל יקספּאַנשאַן איבער דעם פּעריאָד. אין אַלגעמיין, אונדזער דערוואַרט פאַרדינסט וווּקס קורס פון 10%, טראָגן פון 1.6% און אַ מיטן-איין-ציפֿער צושטייַער פון קייפל יקספּאַנשאַן רעזולטאַטן אין אַ פּראַדזשעקטאַד יערלעך צוריקקער פון 16.5% פֿאַר די פינף יאָר.