עפּל איז דעוועלאָפּינג אין 'קויפן איצט באַצאָלן שפּעטער' אָדער BNPL. ווי צו שפּילן עס.

קאָנסומערס וואָס נוצן BNPL קענען אויסשטרעקן פּיימאַנץ פֿאַר אַ נומער איבער אַ ביסל וואָכן אָדער חדשים. א גרויס פֿאַרקויף פּעך איז 0% אינטערעס פֿאַר אַ זעקס-וואָך טערמין. BNPL איז טרייווינג, מיט יו. עס. באַנד פּראַדזשעקטאַד צו פאָרן $ 100 ביליאָן אַניואַלי דורך 2024, אַרויף פון $ 55 ביליאָן אין 2021. ביז איצט, דער מאַרק איז דאַמאַנייטאַד דורך קאָמפּאַניעס אַזאַ ווי

באַשטעטיקן האָלדינגס

(טיקער: AFRM), Klarna און Afterpay - די לעצטע אַן אַוסטראַליאַן געשעפט וואָס איז קונה דורך

בלאָק

(SQ) דעם יאָר אין אַ $ 13.8 ביליאָן אָפּמאַך.

טעק דזשייאַנץ ווי עפּל (AAPL) זענען אויך אַנגלינג אין אַ מאַרק אין BNPL מיט אַ פּלאַץ פון וווּקס פאָרויס. אָבער עפּל ס פּאָזיציע, כאָטש אַ שטימען פון בטחון אין דעם פּראָדוקט, אויך פּאָוזיז מער טשאַלאַנדזשיז צו די פינאַנציעל טעכנאָלאָגיע קאָמפּאַניעס - דער הויפּט אַפערם, די גרעסטן עפנטלעך טריידינג ריין שפּיל אין BNPL.

דערצו, די פאַרמעסט איז רייזינג ווי די פעדעראלע רעסערווע הייבן אינטערעס ראַטעס און נעמט אנדערע מיטלען צו קעמפן ינפלאַציע. דאָס וועט נישט מאַכן עס גרינגער פֿאַר קאַנסומער לענדערס, און עס קען נאָר לייגן מער דרוק אויף קאָמפּאַניעס ווי אַפערם צו שלאָגן די טאַרגאַץ פון וואנט סטריט.

אַפערם ס לאַגער איז איצט די ביגאַסט שלאָגן. האַנדלינג אַרום $ 20, דער לאַגער איז געפאלן 80% דעם יאָר, אַרייַנגערעכנט אַ 16% אַראָפּגיין זינט עפּל מודיע זייַן BNPL דינסט. אַפערם האט אָפּדאַך $ 44 ביליאָן פון מאַרק ווערט זינט די שפּיץ פון $ 50 ביליאָן לעצטע יאָר.

עטלעכע אויף וואנט סטריט טענהן אַז דער לאַגער איז גענוג באַשטראָפט. מיט אַ מאַרק היטל פון $ 6 ביליאָן, עס קען צוציען בייאַוט אָפפערס. אָבער ינוועסטערז געוועט אַז אַפירמס לענדינג פּראַקטיסיז וועט האַלטן זיך אין אַ פיל טאַפער מאַקראָו קלימאַט. א בעסער געוועט קען זיין מער דייווערסאַפייד צאָלונג סטאַקס, אַרייַנגערעכנט

פּייַפּאַל האָלדינגס

(PYPL),

מאַסטערקאַרד

(מאַ),

וויזע

(V), און אפילו עפּל.

באַשטעטיקן סאָונדס אַנפאַזעד דורך די ברוינג שטורעם. עפּל ס פּאָזיציע איז אַ "גרויס גראדן" פון פאָדערונג פֿאַר BNPL, טשיף פינאַנסיאַל אָפיציר מיכאל לינפאָרד געזאגט אין אַן אינטערוויו. אַפערם האט פארבראכט יאָרן צו בויען אַ וואַסט סוחר און E- האַנדל נעץ - אַרייַנגערעכנט דילז מיט Amazon.com (AMZN) און

שאָפּיפי

(SHOP). "מענטשן פעלן די אַנדערלייינג גאַנג," זאגט Linford. "קאַנסומערס דאַרפן דעם פּראָדוקט."

אַפערם האט לאַנג קליימד אַז זייַן לענדינג אַלגערידאַמז, וואָס מאַכן קנאַקן משפט אויף אַ קאָנסומער ס קרעדיט קוואַליטעט, וועט פירן עס דורך אַ דאַונטערן. דעלינקווינס און אָפּצאָל-אָפס פֿאַר שלעכט לאָונז האָבן שוין רייזינג. אָבער פינאַנסינג קאָס בלייבן נידעריק, מיט ווייניקער ווי 20% פון זיין כאָולסייל פאַנדינג פֿאַר לאָונז פארבונדן צו פלאָוטינג-קורס כויוו - די מין וואָס וואָלט געשווינד סטרויערן העכער ווי די פעד כייקס ראַטעס.

אַפערם אויך האט אַ קישן צו באַשיצן מאַרדזשאַנז, מיט אַ ברייט פאַרשפּרייטונג צווישן זיין פאַנדינג קאָס און די פיז עס טשאַרדזשיז סוחרים-ריינדזשינג פון 2.5% צו 15% פון אַ נומער ס פאַרקויף פּרייַז, דיפּענדינג אויף די אַנטלייַען ס געדויער און אנדערע סיבות.

סוחרים

צאָלן די רייץ ווייַל BNPL קענען ברענגען רעוועך וואָס זיי וואָלט אַנדערש נישט באַקומען, די פירמע זאגט. באַשטעטיקן לעצטנס איבערגעגעבן אַ 4.7% גראָב גרענעץ אויף רעוועך, ווייניקער טראַנסאַקטיאָן קאָס, געזונט העכער זיין לאַנג-טערמין ציל פון 3% צו 4%.

Morgan Stanley אַנאַליסט James Faucette האָט איבערגעחזרט אַ קויפן ראַנג און $ 80 ציל פּרייַז נאָך די עפּל נייַעס צעבראכן, אַרגיוינג אַפערם אָפפערס אַ ברייט פאַרשיידנקייַט פון BNPL לאָונז און קענען סטרויערן ביידע די פאַנדינג קאָס און סוחר פיז צו פירן דורך העכער רייץ.

נאָך הויך-וווּקס, אַנפּראַפיטאַבאַל סטאַקס ווי אַפערם זענען נישט אין וואָוג איצט. וואנט סטריט ערווארטעט אז די פירמע וועט אויפנעמען א סך הכל פון $1.9 ביליאָן אין נעץ האַכנאָסע לאָססעס ביז 2024, לויט קאָנסענסוס עסטאַמאַץ. Wedbush אַנאַליסט David Chiaverini איז ארויס מיט אַן אַנדערפּערפאָרם ראַנג אויף די לאַגער די לעצטע וואָך, אַרגיוינג אַז די פירמע פייסיז אַ האַרט וועג צו פּראַפיטאַביליטי צווישן סטיפער פאַרמעסט, סלאָוינג E- האַנדל פארקויפונג און גרענעץ דרוק.

אַפערם איז נאָך נישט ביליק קאַמפּערד מיט רייוואַלז ווי בלאַק - די יענער גייט פֿאַר אַכט מאָל גראָב פּראַפיץ קעגן 10 מאָל פֿאַר אַפערם. "איך ווונדער וועגן אַפערם ס פיייקייט צו וואַקסן אין דער זעלביקער קורס אין אַ סוויווע ווו קרעדיט איז נישט גוט," זאגט MoffettNathanson אַנאַליסט יודזשין סימוני.

Jefferies אַנאַליסט John Hecht זעט אַז אַפערם וועט אַראָפּגיין צו $ 15 אין דער ווייַטער יאָר. "זיי זענען אַ מאַרק פירער וואָס זאָל זיין אַ דערוואַקסן געשעפט, און זיי זענען נישט," ער זאגט, ריפערינג צו אַפערם ס פעלן פון פּראַפיץ נאָך 10 יאָר אין געשעפט.

כאָטש אַפערם קען אַוואַדע אַנטקעגנשטעלנ די טראגט, אנדערע צאָלונג סטאַקס קוקן מער קאַמפּעלינג. PayPal איז אַראָפּ 74% פון זיין 52-וואָך הויך, לעצטנס טריידינג אַרום $ 80. די פירמע איז געריכט צו פּראָדוצירן $ 3.88 אין פאַרדינסט פּער שער דעם יאָר און $ 4.81 אין 2023. עס גייט פֿאַר 17.5 מאל 2023 עסטאַמאַץ, אין לויט מיט די

ד & פּ 500'ד
קייפל.

PayPal האט ויסשטעלן צו BNPL מיט זיין פּייַ אין 4 פּראָדוקט. זיין אַפּ איז געווארן אַ ייַנאָרדענונג פֿאַר אָנליין שאַפּינג, בשעת זיין Venmo אַפּ טרייווז פֿאַר ייַנקוקנ-צו-ייַנקוקנ פּיימאַנץ. PayPal אויך יימז צו ווערן אַ פול-דינסט קריפּטאָ בייַטל, אַרייַנגערעכנט קריפּטאָ-לינגקט קרעדיט קאַרדס און טראַנספערס צו אנדערע וואָלאַץ.

מיזוהאָ אַנאַליסט דן דאָלעוו זאגט אַז מאַרדזשאַנז קען פֿאַרבעסערן ווען די פירמע ריפאָוקיסיז אויף זייַן האַרץ באַדינונגס; ער זעט 50% קאַפּויער אין די לאַגער צו $ 120.

וויזאַ און מאַסטערקאַרד האָבן עטלעכע טיילווינדס, אַרייַנגערעכנט אַ אָפּזוך אין פּיימאַנץ שייַכות צו קרייַז-גרענעץ אַרומפאָרן. דער אָפּשניט איז העכסט רעוועכדיק, און כאָטש עס איז געווען אַ גרויס שלאָגן בעשאַס די פּאַנדעמיק, עס איז איצט ריקאַווערד. ביידע קאָרט נעטוואָרקס זענען ביטינג די S&P 500 דעם יאָר. וויזאַ טריידז מיט 28 מאל פאַרדינסט, בשעת מאַסטערקאַרד גייט פֿאַר 33 מאל, וואָס ריפלעקס פאַסטער וווּקס.

ווי פֿאַר עפּל, זיין BNPL דינסט איז טייל פון אַן איניציאטיוו צו ווערן אַ פול-וואָג דיגיטאַל בייַטל אָדער "סופּער אַפּ" פֿאַר פּיימאַנץ. די פירמע פּלאַנז צו פאָנד BNPL לאָונז זיך, גענומען אויף קאַנסומער קרעדיט ריזיקירן. זיין באַנקינג שוטעף,

גאָלדמאַן סאַקס גרופע

(גס), וועט אויך שפּילן אַ ראָלע. עפּל איז שוין ומעטומיק אין אונדזער לעבן - אין קאַרס, די פּאַלמז פון אונדזער הענט, און לעבעדיק צימער טעלעוויזיע. ווענדן די iPhone אין אַ פּיימאַנץ אַפּ קען נישט מאַך די נאָדל פֿאַר אַ פירמע מיט $ 400 ביליאָן אין עסטימאַטעד פארקויפונג און $ 101 ביליאָן אין פּראַפיץ דעם יאָר. אבער עס וועט זיכער נישט שאַטן.

שרייב צו קאַרלעטאָן ענגליש אין [אימעיל באשיצט]