זענען אָיל סטאַקס רעכט פֿאַר אַ קערעקשאַן?

רוי ייל פּרייסאַז האָבן יזד איבער $ 120 / בבל צו זייער העכסטן לעוועלס אין דריי חדשים נאָך סאַודי אַראַביאַ אויפשטיין די באַאַמטער סעלינג פּרייַז פון זייַן אַראַביש ליכט גראָב צו אזיע. ענערגיע טריידערז בלייבן לאַרגעלי בוליש אַז סאַפּלייז וועט בלייַבן ענג און פאָרזעצן צו שטיצן הויך ייל פּרייסאַז געגעבן קורץ-טערמין צושטעלן אַוטלוק.

ציטירן טייטער מאַרק באַלאַנסעס, עטלעכע אַנאַליס האָבן אויפגעהויבן זייער ייל פּרייז טאַרגאַץ, מיט סיטי זאָגנדיק אַז זיי דערוואַרטן אַז רוסישע פּראָדוקציע און עקספּאָרץ זאָל פאַלן מיט 1M-1.5 M bbl / טאָג ביז דעם סוף פון 2022.

ניט סאַפּרייזינגלי, עטלעכע ייל סטאַקס זענען טריידינג אין אַלע-צייט כייז, ניימלי קאָנאָקאָפילליפּס (NYSE: COP), EOG רעסאָורסעס (NYSE: EOG), די פירמע Marathon Petroleum Corp. (NYSE: MPC), Valero Energy Corp. (NYSE: VLO), Civitas רעסאָורסעס (NYSE: CIVI), Whiting Petroleum Corp. (NYSE:WLL), אָאַזיס פּעטראָלעום (NASDAQ: OAS) און מאַטאַדאָר רעסאָורסעס (NYSE: MTDR).

אָבער אַ קרייַז-אָפּטיילונג פון אַנאַליס איז איצט ווארענונג אַז די ייל פּרייז ראַלי קען זיין אין געפאַר פון קאַלאַפּסינג.

"ענערגיע טריידערז זענען זיכער אַז די ייל מאַרק וועט בלייַבן ענג, ווייַל פון די קורץ-טערמין צושטעלן אַוטלוק פון ביידע OPEC + און די יו. עס., אָבער עס איז געווען אַ פעסט קריכן העכער. יגזאָסטשאַן קען זיין סעטאַלינג אין"עד מויאַ, עלטער מאַרק אַנאַליסט אין אָאַנדאַ, האָט געזאָגט צו בלומבערג.

טאַקע, עס איז אַ פאַל צו מאַכן אַז די ענערגיע סעקטאָר קען זיין אָוווערכיטינג.

ביז איצט דעם יאָר ביז 7 יוני, בלויז איין ד & פּ 500 סעקטאָר קענען פאָדערן באַטייטיק גיינז - ענערגיע - און עס איז אַ פּלאַץ: די באַליבסטע בענטשמאַרק פון די סעקטאָר, די ענערגיע סעלעקט סעקטאָר ספּדר פאָנד (NYSEARCA: XLE) האט פארדינט 56.3%. יוטילאַטיז זענען די בלויז אנדערע סעקטאָר אין די גרין, אָבער די סעקטאָר ס 2% YTD געווינען איז גאָרנישט טאַקע צו שרייַבן וועגן. אין קאַנטראַסט, די S&P 500 גייט דורך אַן Annus horribilis, ווייל פאַרפאַלן 14.8% YTD.

אן אנדער מעטריק אויך סאַגדזשעסץ אַז ייל פּרייסאַז (און סטאַקס) קען זיין נאָענט צו אָוווערבאָט טעריטאָריע.

די לאַנג-טערמין דורכשניטלעך גאָלד-אויל פאַרהעלטעניש איז געווען אַז איין אונס פון גאָלד וואָלט קויפן 16.53 באַראַלז פון ייל. יעדער מאָל אַ אונס פון גאָלד וואָלט קויפן מער ווי 16.53 באַראַלז פון ייל מענט אַז ייל איז ביליק אָדער גאָלד איז טייַער. קאָנווערסעלי, אויל איז גערעכנט ווי טייער אָדער גאָלד ביליק ווען אַן אונס גאָלד וואָלט קויפן ווייניקער ווי 16.53 באַראַלז.

Story continues

פֿאַרבונדענע: אָיל פּריסעס טונקען אויף קליין גראָב, גאַזאָלין ינוואַנטאָרי בויען

Morgan Stanley's Martijn Rats און Amy Sergeant האָבן געזאָגט אַז כאָטש די ייל-גאָלד פאַרהעלטעניש איז כיסטאָריקלי געווען אַ נעבעך גראדן פון צוקונפֿט ייל פּרייסאַז, עס קען נאָך זיין פון אינטערעס צו ינוועסטערז וואָס זוכן גיידאַנס וועגן די ריכטונג פון ייל פּרייז. ווייל דאָס קען העלפֿן ינוועסטערז צו באַשליסן צי זיי זאָל קויפן מער ייל און פאַרקויפן זייער גאָלד, אָדער וויצע ווערסאַ.

די קראַנט גאָלד-אָיל פאַרהעלטעניש פון 15.61 סאַגדזשעסץ אַז די קראַנט WTI פּרייַז פון $ 118.30 / פאַס איז אַ ביסל אויף די העכער זייַט, און דאַרף צו פאַלן צו ~ $ 117.71 / פאַס.

נאָך אן אנדער מעטריק סאַגדזשעסץ אַז ייל און גאַז סטאַקס ווערן טייַער.

פּראָפעסאָר ראבערט שילער פון ייל אוניווערסיטעט ינווענטיד די שילער פּ/ע צו מעסטן די וואַלואַטיאָן פון די מאַרק. די שילער פּ / E איז אַ מער גלייַך מאַרק וואַלואַטיאָן גראדן ווי די פּ / E פאַרהעלטעניש ווייַל עס ילימאַנייץ די פלאַקטשויישאַן פון די פאַרהעלטעניש געפֿירט דורך די ווערייישאַן פון נוץ מאַרדזשאַנז בעשאַס געשעפט סייקאַלז. בשעת וואַליויישאַנז זענען אַ נעבעך קורץ-טערמין טיימינג געצייַג, זיי זענען אַ גרויס פּרידיקטער פון לאַנג-טערמין לאַגער פּרייסיז. די שילער פּ / E פאַרהעלטעניש רילייאַבלי פּרעדיקטעד לאַגער פאָרשטעלונג איבער 10 יאָר.

דער ענערגיע סעקטאָר דערווייַל האט אַ Shiler P/E פון 37.20, מיט בלויז גרונטייגנס (47.10), קאָנסומער סיקליקאַל (43.90) און טעכנאָלאָגיע (39.10) זענען מער טייַער.

פֿאַר פאַרגלייַך צוועקן, די S&P 500 האט אַ שילער פּ / ע פון ​​32.10 אָבער זיין רעגולער פּ / ע פאַרהעלטעניש פון 20.8 איז אַ ביסל העכער ווי ענערגיע ס 20.7.

וואָס איז געזאָגט, עס זענען נאָך עטלעכע גרויס באַרגאַנז אין די ייל און גאַז סעקטאָר. דאָ זענען פינף.

מאַרק קאַפּ: 14.9 ב

פּ / E פאַרהעלטעניש (פוווד): 5.52

YTD רעטורנס: 68.2%

Ovintiv Inc.(NYSE: OVV) איז אַ דענווער, קאָלאָראַדאָ-באזירט ענערגיע פירמע וואָס, צוזאַמען מיט זייַן סאַבסידיעריז, פאַרקנאַסט אין די עקספּלעריישאַן, אַנטוויקלונג, פּראָדוקציע און פֿאַרקויף פון נאַטירלעך גאַז, ייל און נאַטירלעך גאַז ליקווידס.

די פירמע 'ס הויפּט אַסעץ אַרייַננעמען פּערמיאַן אין מערב טעקסאַס און אַנאַדאַרקאָ אין מערב-צענטראל Oklahoma; און מאנטני אין צפון־מזרח בריטיש קאלאמביע און צפון־מערב אלבערטא. אירע אנדערע אַפּסטרים אַסעץ אַרייַננעמען Bakken אין צפון דעקאטע, און Uinta אין סענטראַל יוטאָ; און האָרן טייך אין צפון-מזרח בריטיש קאָלאָמביע, און ווייטלאַנד אין דרום אַלבערטאַ.

לעצטע חודש, Mizuho אַפּגריידיד OVV צו $ 78 פון $ 54 (גוט פֿאַר 32% קאַפּויער צו קראַנט פּרייַז), מיט סיטינג ימפּרוווינג טיילווינדס.

מאַרק קאַפּ: 6.8 ב

פּ / E פאַרהעלטעניש (פוווד): 5.73

YTD רעטורנס: קסנומקס%

אן אנדער דענווער, קאָלאָראַדאָ E&P פירמע, די פירמע Civitas Resources, Inc. (NYSE: CIVI) פאָוקיסיז אויף די אַקוואַזישאַן, אַנטוויקלונג און פּראָדוקציע פון ​​ייל און נאַטירלעך גאַז אין די ראַקי Mountain געגנט, בפֿרט אין די וואַטטענבערג פיעלד פון די דענווער-דזשולעסבורג בעקן פון קאָלאָראַדאָ.

זינט דעצעמבער 31, 2021, עס האט פּרוווד ריזערווז 397.7 MMBoe וואָס קאַמפּרייזיז 143.6 MM BBls פון רוי ייל, 106.0 MM BBls פון נאַטירלעך גאַז ליקווידס און 888.5 Bcf פון נאַטירלעך גאַז.

Benjamin Halliburton, הויפּט ינוועסמאַנט אָפיציר אין בילדינג Benjamins, האָט רעקאַמענדיד צו קויפן Civitas און געזאגט אַז די פירמע 'ס שטאַרק וואָג בלאַט און ינקריסינג פריי געלט לויפן קען פאָרן די שאַרעס צו $ 110 ווייַטער יאָר (31.7% קאַפּויער), און זיין יערלעך דיווידענד פּייאַוט קען דערגרייכן $ 6 איצט $ 1.63. 

מאַרק קאַפּ: 3.9 ב

פּ / E פאַרהעלטעניש (פוווד): 6.26

YTD רעטורנס: 53.4%

Enerplus Corporation (NYSE:ERF)(TSX:ERF), צוזאַמען מיט סאַבסידיעריז, פאַרקנאַסט אין די עקספּלעריישאַן און אַנטוויקלונג פון רוי אויל און נאַטירלעך גאַז אין די פאַרייניקטע שטאַטן און קאַנאַדע. די פירמע'ס אויל און נאטורליכע גאז אייגענטומער געפינט זיך בפֿרט אין צפון דעקאטע, קאלאראדא און פענסילוועניע; און אַלבערטאַ, בריטיש קאָלאָמביע, און סאַסקאַטטשעוואַן.

זינט דעצעמבער 31, 2021, די פירמע האט פּרוווד פּלוס פּראַבאַבאַל גראָב ריזערווז פון בעערעך 8.2 מיליאָן באַראַלז (ממבלס) פון ליכט און מיטל רוי ייל; 20.7 ממבאַלז פון שווער רוי ייל; 299.3 ממבלס פון ענג בוימל; 56.2 ממבלס פון נאַטירלעך גאַז ליקווידס; 19.7 ביליאָן קוביק פֿיס (בקף) פון קאַנווענשאַנאַל נאַטירלעך גאַז; און 1,367.9 בקף שאַלע גאַז.

פֿאַרבונדענע: אַרוף דרוק אויף אָיל פּריסעס וועט נאָר פאַרגרעסערן

Jason Bouvier, אַן אַנאַליסט אין Scotiabank, האָט געזאָגט צו די פינאַנסיאַל פּאָסט האט געקליבן Enerplus ווי איינער פון קאַנאַדע ס ענערגיע קאָמפּאַניעס מיט די לאָואַסט קאַפּעקס ברייקיוואַנז (אַרייַנגערעכנט כעדזשינג גיינז).

מאַרק קאַפּ: 65.9 ב

פּ / E פאַרהעלטעניש (פוווד): 6.76

YTD רעטורנס: 124.1%

כעדקאָרטערד אין האָוסטאָן, טעקסאַס, אָקסידענטאַל פּעטראָלעום קאָרפּאָראַטיאָן (NYSE: OXY) צוזאַמען מיט זיין סאַבסידיעריז, פאַרקנאַסט אין די אַקוואַזישאַן, עקספּלעריישאַן און אַנטוויקלונג פון ייל און גאַז פּראָפּערטיעס אין די פאַרייניקטע שטאַטן, די מיטל מזרח, אפריקע און לאַטייַן אַמעריקע. די פירמע אויך אָונז אַ כעמישער סעגמענט וואָס מאַניאַפאַקטשערז און מארקפלעצער יקערדיק קעמיקאַלז, אַרייַנגערעכנט קלאָרין, קאַוסטיק סאָדע, קלאָראַנייטיד אָרגאַניקס, פּאַטאַסיאַם קעמיקאַלז, עטאַלין דיטשלאָרידע, קלאָראַנייטיד יסאָסיאַנוראַטעס, סאָדיום סיליקאַטעס, און קאַלסיום קלאָרייד; ווינילס מיט וויינאַל קלאָרייד מאָנאָמער, פּאָליוויניל קלאָרייד און עטאַלין.

לעצטע חודש, עקאָפּעטראָל (NYSE: EC) מודיע אַן העסקעם צו אַנטוויקלען פיר דיפּוואָטער בלאַקס אַוועק דעם ברעג פון קאָלאָמביאַ מיט אָקסידענטאַל פּעטראָלעום. עקאָפּעטראָול אנטפלעקט אַז עס וועט נעמען אַ 40% פלעקל אין די בלאַקס בשעת Occidental סאַבסידיערי Anadarko Colombia וועט האָבן אַ 60% פלעקל און וועט דינען ווי אָפּעראַטאָר.

מאַרק קאַפּ: 78.1 ב

פּ / E פאַרהעלטעניש (פוווד): 7.19

YTD רעטורנס: 55.3%

קאַנאַדיאַן נאַטוראַל רעסאָורסעס לימיטעד (NYSE: CNQ) אַקווייערז, יקספּלאָרז פֿאַר, דעוועלאָפּס, טראגט, מארקפלעצער און סעלז רוי ייל, נאַטירלעך גאַז און נאַטירלעך גאַז ליקווידס (NGLs).

זינט דעצעמבער 31, 2020, די פירמע האט גאַנץ פּרוווד גראָב ייל, בייטומאַן און נגלס ריזערווז פון 10,528 מיליאָן באַראַלז (MMbbl); גאַנץ פּרוווד פּלוס פּראַבאַבאַל רוי ייל, בייטומאַן, און נגלס ריזערווז זענען 13,271 MMbbl; פּראָווען SCO ריזערווז זענען 6,998 MMbbl; גאַנץ פּרוווד פּלוס פּראַבאַבאַל SCO ריזערווז זענען 7,535 MMbbl; פּרוווד נאַטירלעך גאַז ריזערווז זענען 12,168 ביליאָן קוביק פֿיס (בקף), און גאַנץ פּרוווד פּלוס פּראַבאַבאַל נאַטירלעך גאַז ריזערווז זענען 20,249 בקף.

לעצטע חודש, CNQ מודיע האַרט Q1 פאַרדינסט און געלט לויפן, פּערד מיט פריער מודיע דיווידענד און בייבאַק פּלאַנז. ווי מיט רובֿ פּירז, אַ גוט Q1 דרוק איז מסתּמא נאכגעגאנגען דורך אפילו בעסער Q2 רעזולטאַטן.

דורך Alex Kimani פֿאַר Oilprice.com

מער שפּיץ לייענען פון Oilprice.com:

לייענען דעם אַרטיקל אויף OilPrice.com