באַנק פאַרדינסט סעזאָן סטאַרץ ווייַטער וואָך: געדענקט צו אָטעמען!

פיר פון די פאַרייניקטע שטאַטן 'גרעסטן גלאָובאַלי סיסטעמיק וויכטיק באַנקס (גסיבס) רעפּאָרטירן פאַרדינסט דעם פרייטאג, 14 אקטאבער^th: סיטיגראָופּC
, דזשפּמאָרגאַן טשייסדזשפּם
, מאָרגאַן סטאַנלייMS
, און וועלז פאַרגאָוופק
. אינוועסטירער, עקאָנאָמיסטן און א ברייטע ריי אַנאַליס און קאָנסולטאַנץ וועלן צעטיילן די פאַרדינסטן פון די בענק און זוכן נישט בלויז די ריכטונג פון בענק’ס פינאנציעלע געזונט, נאר אויך פון דער אמעריקאנער עקאנאמיע. די פיר באַנקס פאָרשטעלן וועגן קסנומקס% פון אַלע GSIB אַסעץ, וואָס איצט זענען וועגן $ קסנומקס טריליאַן. די פיר בענק וואס רעפארטירן דעם פרייטאג זענען אלע רייטאַד א אדער העכער, וואס מיינט אז זיי זענען פון הויך קרעדיט קוואַליטעט. די אנדערע פיר יו. עס. גסיבס, באַנק פון אַמעריקעבאַק
, באַנק פון ניו יארק, גאָלדמאַן סאַקס, און שטאַט סטריטSTT
באַריכט פאַרדינסט די וואָך פון 17 אקטאבער^th.

ווען אַנאַלייזינג באַנק פאַרדינסט, עס איז וויכטיק צו געדענקען אַז באַנקס מאַכן געלט אין דריי וועגן: נעץ אינטערעס גרענעץ, טריידינג און פיז פון באַדינונגס אַזאַ ווי ינוועסמאַנט באַנקינג און אַסעץ פאַרוואַלטונג. די מערסט וואַלאַטאַל פון די דריי קאַטעגאָריעס זענען טריידינג רעוואַנוז, ווייַל זיי זענען לאַרגעלי ינפלואַנסט דורך לאַנד ריזיקירן, מאַקראָויקאַנאַמיקס, פינאַנציעל פּאַלאַסיז, ​​דזשיאָופּאַליטיקאַל ריזיקירן, און נאַטירלעך דיזאַסטערז וואָס קענען זייער פּראַל אויף אינטערעס ראַטעס, פרעמד וועקסל רייץ, סכוירע פּרייסיז און סיקיוראַטיז פּרייסאַז.

דערווייַל, די רייזינג אינטערעס קורס סוויווע קען העלפֿן עטלעכע באַנקס פאַרגרעסערן זייער נעץ אינטערעס גרענעץ, ווייַל זיי זענען איצט טשאַרדזשינג מער פֿאַר קיין נייַ לאָונז און קרעדיט פּראָדוקטן וואָס זיי אַפּרווו. די מעדיאַן נעץ אינטערעס גרענעץ פון באַנקס איז געוואקסן אין די רגע פערטל פון 2022 אין פאַרגלייַך צו דער זעלביקער צייט אין 2021. באַנקס זענען מסתּמא צו נוץ פון אַ באַטייטיק העכערונג אין קאַנסומער באַראָוינג, וואָס ווי איך געשריבן לעצטנס, איז אין רעקאָרד כייז.

אָבער, די מורא איז אַז רייזינג רייץ וועט מאַכן עס שווערער פֿאַר באַראָוערז צו צוריקצאָלן זייער בוילעט קרעדיט, ספּעציעל אויב די קרעדיט פּראָדוקטן, אַזאַ ווי קרעדיט קאַרדס, זענען וועריאַבאַל קורס פּראָדוקטן. ווען באַנק פאַרדינסט קומען אויס אין די ווייַטער צוויי וואָכן, מיר זאָל קוקן צו זען וואָס פּראָצענט פון לאָונז וואָס אָנהייבן צו פאַרערגערן, אַנדערש באקאנט ווי ניט-פּערפאָרמינג לאָונז (נפּלס). דאס זענען לאָונז, וועמענס באַראָוערז זענען נייַנציק טעג אָדער מער אין צאָלונג. אויב די מדרגה פון נפּל איז רייזינג, מיר זאָל אויך קוקן צו זען אויב באַנקס פאַרגרעסערן זייער אַנטלייַען אָנווער ריזערווז, אויך באקאנט ווי פּראַוויזשאַנז; אַ העכערונג אין אַנטלייַען אָנווער פּראַוויזשאַנז מיטל אַז אַ באַנק איז פּריפּערינג אין פאַל באַראָוערז זענען פעליקייַט. די אַנטלייַען אָנווער רעזערוו איז אַ ניט-געלט ויספיר אין די האַכנאָסע ויסזאָגונג. דעריבער, אויב באַנקס זענען סייכלדיק, מיר זענען מסתּמא צו זען אַ פאַרגרעסערן אין אַנטלייַען אָנווער ריזערווז צו צוגרייטן פֿאַר די פּראַווערביאַל 'רעגנדיק טאָג', וואָס וועט פּאַטענטשאַלי פאַרשאַפן אַ אַראָפּגיין אין נעץ פאַרדינסט, ספּעציעל אין באַנקס וואָס אָפענגען מער אויף נעץ אינטערעס גרענעץ אלא ווי טריידינג און פיז. זינט די סוף פון די רגע פערטל 2022, די אָפּצאָל-אָפס זענען סטאַביל. באַנקס נאָרמאַלי אָפּצאָל לאָונז נאָך באַראָוערז זענען איבער 180 טעג אין שפּעט פּיימאַנץ.

ווו באַנקס קען טאַקע באַקומען אַ שלאָגן איז אין זייער טריידינג און פיז געביטן, ספּעציעל ינוועסמאַנט באַנקינג און אַסעט פאַרוואַלטונג. וואַלאַטילאַטי פון אַסעץ פּרייַז, לאַרגעלי רעכט צו אַנסערטאַנטי צי די פעדעראלע רעסערווע קענען קאָנטראָלירן ינפלאַציע און ווען די רוסישע ינוואַזיע פון ​​אוקריינא וועט סוף, איז מסתּמא צו שטופּן טריידינג רעוואַנוז און אַסעץ פאַרוואַלטונג פיז אַראָפּ, ביי באַנקס. א פאַרקלענערן אין מערדזשערז און אַקוואַזישאַנז וועט אויך וואָג אויף ינוועסמאַנט באַנקינג פיז. באַנקס ווי מאָרגאַן סטאַנלי און גאָלדמאַן סאַקס, וועמענס רעוואַנוז אָוווערוועלמינג מערסטנס פאַרלאָזנ אויף טריידינג רעוואַנוז און ינוועסמאַנט באַנקינג און אַסעט פאַרוואַלטונג פיז זענען מסתּמא אַ שלאָגן; זיי זענען נישט אַזוי דיווערסאַפייד ווי JPMorgan Chase און Citigroup, וואָס האָבן גרויס אַנטלייַען ביכער, ווי געזונט ווי טריידינג און אָפּצאָל דזשענערייטינג געשעפטן.

RC Whalen, טשערמאַן פון Whalen גלאבאלע אַדווייזערז, יקספּעקץ "צו זען גלייַך שטאַרק פאַרדינסט פֿאַר קלענערער באַנקס ווי לאָונז ייעלדס סלאָולי העכערונג, אָבער די טראַנסאַקטיאָן זייַט פון די הויז איז מסתּמא צו זיין שוואַך, שאַטן Morgan Stanley, Citigroup, Goldman Sachs און JPMorgan Chase ." Whalen אויך דערקלערט אַז "איין נאָמען צו היטן אין Q3 2022 וועט זיין Wells Fargo & Co (WFC), וואָס איז אין דעם פּראָצעס פון דראַמאַטיקלי שרינגקינג זיין וואָג בלאַט. ימפּרוווד פאַרדינסט אין Q3 2022 קען זיין אַ קאַטאַליסט פֿאַר דעם לאַנג-ונדערפּערפאָרמינג נאָמען. ווי מיר באמערקט אין אונדזער ק 2 2022 פאַר-פאַרדינסט סעטאַפּ, אַ באַשיידן פֿאַרבעסערונג אין אַפּערייטינג עפעקטיווקייַט ביי WFC, וואָס איז געווען אין די 80% קייט, קען זיין גאַנץ מינינגפאַל פֿאַר די לאַגער.

כאָטש אין די ווייַטער צוויי וואָכן, פּאַטענטשאַלי נעגאַטיוו נייַעס וועגן באַנק פאַרדינסט קען פאַרשאַפן באַטייטיק דייַגעס צווישן מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ, עס איז וויכטיק צו געדענקען ווו מיר זענען אין די עקאָנאָמיש ציקל און צו געדענקען צו אָטעמען. יאָ, די יו. עס. גדפּ האט דיקליינד אַ ביסל פֿאַר צוויי קאָנסעקוטיווע קוואַרטערס; נאָך, אַרבעט מארקפלעצער בלייבן ענג, כאָטש ניט אַזוי ענג ווי פריער אין דעם יאָר. בשעת פעליקייַט רייץ פון לעווערידזשד קאָמפּאַניעס, צו וואָס פילע באַנקס זענען יקספּאָוזד, זענען רייזינג, פעליקייַט רייץ זענען נאָך באטייטיק אונטער ווו זיי זענען געווען אין 2020, ניט צו דערמאָנען בעשאַס די פינאַנציעל קריזיס.

ימפּאָרטאַנטלי, רעכט צו באַסעל III און דאָדד-פראַנק כּללים און געשטארקט באַנק סופּערווייזערי עקסערסייזיז, יו. די פיר בענק וואס רעפארטירן דעם קומענדיגן פרייטאג זענען אלעס איבער צווייפל פון די פארלאנגטע הויך-קוואליטעט קאפיטאל וואס איז פארלאנגט צו אונטערהאלטן אומגעריכט פארלוסטן; די מינימום פאָדערונג פֿאַר Basel III Common Equity Tier I (CET I) איז 4.5%. און די באַנקס זענען העכער ווי די פארלאנגט 100% ליקווידיטי קאַווערידזש פאַרהעלטעניש (לקר); די LCR מעסטן צי באַנקס וואָלט נאָך קענען צו טרעפן אַלע זייער אַבלאַגיישאַנז אפילו אין פּיריאַדז פון באַטייטיק דרוק.

לעצטע ארטיקלען פון דעם מחבר:

אמעריקאנער קאָנסומער באַראָוינג האט ריטשט רעקאָרד כייץ

ליווערידזשד אַנטלייַען דיפאָלט באַנד האט טריפּאַלד דעם יאָר

מאַשמאָעס פון פעליקייַט איז רייזינג פֿאַר הויך-יעלנד באָנדס און לעווערידזשד לאָונז