באַנק פון אַמעריקע: פארוואס איך קויפן די טונקען 'פאָרויס פון די שטורעם'

אויף פרייטאג מאָרגן, באַנק פון אַמעריקע (באַק), צוזאמען מיט רובֿ פון די אנדערע גרויס יו. דער פרי ענטפער איז נעגאַטיוו ווייַל פילע פון ​​די באַנקס ויסקומען צו זיין פּריפּערינג פֿאַר אַ האַרדער עקאָנאָמיש סוויווע פאָרויס.

איך געקומען אין לאַנג באַנק פון אַמעריקע, כאָטש איך האט שנייַדן אַז שטעלע אין האַלב קומען אין. פּשוט ריזיקירן פאַרוואַלטונג. גוט זאַך.

זאל ס גראָבן אין.

פֿאַר די פירמע 'ס פערט פערטל, וואָס איז געענדיקט 31 דעצעמבער, באַנק פון אַמעריקע פּאָסטעד GAAP EPS פון $ 0.85 אויף רעוועך פון $ 24.53 ב. די רעוועך דרוק איז געווען גוט גענוג פֿאַר יאָר איבער יאָר וווּקס פון 11.2%, בשעת ביידע די שפּיץ און די דנאָ שורה רעזולטאַטן יקסיד די קאָנסענסוס מיינונג. נעץ אינטערעס האַכנאָסע (NII) געוואקסן 29% אַניואַלי און 6.5% סאַקווענטשאַלי צו $ 14.68 ב וואָס איז ויסגעצייכנט.

דער בלויז זאַך איז אַז וואנט סטריט איז קוקן פֿאַר $ 14.8 ב. ניט-אינטערעס האַכנאָסע געדרוקט ביי $ 9.85 ב, וואָס לייכט שלאָגן עקספּעקטיישאַנז פֿאַר $ 9.3 ב. אָבער, די פאָרשטעלונג איז נאָך אַראָפּ 7.9% ביידע סאַקווענטשאַלי און פֿון די יאָר צוריק.

טנייַ פֿאַר קרעדיט לאָססעס געקומען צו $ 1.09 ב, אַרייַנגערעכנט אַ נעץ רעזערוו בויען פון $ 403 מיליאָן. דאָס קאַמפּערז צו $ 898M אַרייַנגערעכנט אַ נעץ רעזערוו בויען פון $ 378M פֿאַר די דריט פערטל און אַ נעץ רעזערוו מעלדונג פון $ 851M פֿאַר Q4 2021. ניט-אינטערעס קאָסט געוואקסן 6% צו $ 15.5B. דורכשניטלעך אַנטלייַען און דינגען באַלאַנסעס געוואקסן 10% צו $ 1T.

דורכשניטלעך דיפּאַזאַץ זענען אַראָפּ 5% צו $ 1.9 ט. פּראָסט יוישער ריי 1 (CET1) פאַרהעלטעניש געדרוקט ביי 11.2%, אַרויף פון 10.6% אַ יאָר צוריק, בשעת די דורכשניטלעך צוריקקער פון פּראָסט שערכאָולדערז 'יוישער פאַרהעלטעניש פּרינץ ביי 11.24% (אַרויף פון 10.9%) און צוריקקומען אויף דורכשניטלעך מאַמאָשעסדיק פּראָסט שערכאָולדערז' יוישער פּרינץ ביי 15.79% (אַרויף פון 15.24%).

אָפּשניט פאָרשטעלונג

קאָנסומער באַנקינג פארטריבן רעוועך פון $ 10.782 ב (+ 21%), בשעת טנייַ פֿאַר קרעדיט לאָססעס געוואקסן צו $ 944 מיליאָן (פון $ 32 מיליאָן לעצטע יאָר) געטריבן דורך אַ דאַמפּאַנד מאַקראָויקאַנאַמיק דערוואַרטונג. ניט-אינטערעס קאָסט געוואקסן מיט 8% צו $ 5.1 ב, ריזאַלטינג אין נעץ האַכנאָסע פון ​​$ 3.577 ב. די נעץ האַכנאָסע דרוק איז אַרויף 15% און איז אַ נייַ קאָרטערלי רעקאָרד.

גלאבאלע עשירות און ינוועסטמענט מאַנאַגעמענט פארטריבן רעוועך פון $ 5.41 ב (קליין), בשעת די צושטעלן פֿאַר קרעדיט לאָססעס געוואקסן צו $ 37 מיליאָן (פון $ -56 מיליאָן לעצטע יאָר). ניט-אינטערעס קאָסט געוואקסן 1% צו $ 3.8 ב, ריזאַלטינג אין נעץ האַכנאָסע פון ​​$ 1.2 ב. נעץ האַכנאָסע פֿאַר דעם געשעפט איז אַראָפּ 2.1%.

גלאבאלע באַנקינג פארטריבן רעוועך פון $ 6.438 ב (+ 9%), בשעת טנייַ פֿאַר קרעדיט לאָססעס געוואקסן צו $ 149 מיליאָן (פון $ -463 מיליאָן לעצטע יאָר) געטריבן דורך אַ דאַמפּאַנד מאַקראָויקאַנאַמיק דערוואַרטונג. גאַנץ ינוועסמאַנט באַנקינג פיז דיקריסט 54% צו $ 1.3 ב. ניט-אינטערעס קאָסט געוואקסן 4% צו $ 2.8 ב, ריזאַלטינג אין נעץ האַכנאָסע פון ​​$ 2.54 ב. נעץ האַכנאָסע פֿאַר דעם געשעפט איז אַראָפּ 4.8%.

גלאבאלע מארקפלעצער פארטריבן רעוועך פון $ 3.861 ב (+ 1%), בשעת טנייַ פֿאַר קרעדיט לאָססעס דיקריסט צו $ 4 מיליאָן (פון $ 32 מיליאָן לעצטע יאָר). פארקויפונג און טריידינג דזשענערייטאַד $ 3.5 ב רעוועך. אין פארקויפונג און טריידינג ... פאַרפעסטיקט האַכנאָסע פֿאַרבונדענע רעוועך געוואקסן 37% צו $ 2.2 ב, בשעת עקוויטיעס פֿאַרבונדענע רעוועך געוואקסן קליין צו $ 1.4 ב. ניט-אינטערעס קאָסט געוואקסן 10% צו $ 3.2 ב, ריזאַלטינג אין נעץ האַכנאָסע פון ​​$ 504. נעץ האַכנאָסע פֿאַר דעם געשעפט איז אַראָפּ 25%.

דער סעאָ

טשער און סעאָ ברייאַן מויניהאַן קאַמענטאַד אין די פּרעס מעלדונג: "מיר האָבן געענדיקט די יאָר אויף אַ שטאַרק טאָן גראָוינג פאַרדינסט יאָר איבער יאָר אין די 4 פערטל אין אַ ינקריסינגלי סלאָוינג עקאָנאָמיש סוויווע. די טעמעס אין די פערטל האָבן געווען קאָנסיסטענט אַלע יאָר ווי אָרגאַניק וווּקס און ראַטעס געהאָלפֿן צושטעלן די ווערט פון אונדזער אַוועקלייגן פראַנטשייז. דאָס, צוזאַמען מיט קאָסט פאַרוואַלטונג, געהאָלפֿן צו פירן אַפּערייטינג ליווערידזש פֿאַר אַ זעקסט קאָנסעקוטיווע פערטל.

אונדזער פאַרדינסט פון $ 27.5 ב פֿאַר די יאָר רעפּראַזענץ איינער פון די בעסטער יאָרן טאָמיד פֿאַר די באַנק, וואָס ריפלעקס אונדזער לאַנג-טערמין פאָקוס אויף קליענט-באַציונגען און אונדזער פאַראַנטוואָרטלעך וווּקס סטראַטעגיע. מיר גלויבן אַז מיר זענען געזונט פּאַזישאַנד ווען מיר אָנהייבן 2023 צו צושטעלן אונדזער קלייאַנץ, שערכאָולדערז און די קהילות וואָס מיר דינען.

מייַן טאָץ

איז דאָ פיל וואָס יבערראַשן מיר? ניין מיר געוואוסט אַז ינוועסמאַנט באַנקערס האט נישט האָבן אַ גרויס פערטל. מיר געוואוסט אַז נעץ אינטערעס האַכנאָסע וואָלט זיין ריזיק. מיר געוואוסט אַז פאַרפעסטיקט האַכנאָסע טריידערז וואָלט אַוטפּערפאָרם יוישער טריידערז. מיר אויך געוואוסט אַז די באַנקס וואָלט האָבן צו צוגרייטן מער אַזוי ווי אין די לעצטע קוואַרטערס פֿאַר פּאָטענציעל קרעדיט לאָססעס.

וואָס איז געזאָגט, איך טראַכטן אַז די גרייס פון די פּראַוויזשאַנז איז אַ ביסל יבערשרעקן וואנט סטריט דעם מאָרגן. קוק נאָר אויף די סיבות וואָס זענען געווען געוואקסן פּראַוויזשאַנז געמאכט ... "געטריבן דורך אַ דאַמפּאַנד מאַקראָויקאַנאַמיק דערוואַרטונג." דאָס איז נישט זייער ינקעראַדזשינג. קוק נאָר אויף Brian Moynihan ס אייגענע באַמערקונגען ... "אַן ינקריסינגלי סלאָוינג עקאָנאָמיש סוויווע." המממ.

איך באַקומען אַז נעץ אינטערעס האַכנאָסע וועט זיין אַ שאָפער פֿאַר 2023. אַז ס וואָס מיין בלויז צוויי לאָנגס אין דעם פּלאַץ זענען באַנק פון אַמעריקע און וועלז פאַרגאָ (וופק) . איך פארשטיי אויך אז מיט די עקאנאמיע אדער אין ריסעשאַן אדער נאענט צו איר, וועט עס זיין זייער שווער פאר די בענק צו וואקסן קאנסומער און ביזנעס הלוואות, אדער פארגרעסערן אינוועסטמענט באנק פיז. דערפאר האב איך פארמינערט מיין פארמעגן אין די ביידע נעמען.

צי איך קויפן דעם טונקען? די בענק זענען גוט קאפיטאליזירט פאר דעם שטורעם. עס זענען טייל פון די געשעפט וואָס קען טאָן גוט טראָץ אָדער טראָץ אַ ריסעשאַן. טריידינג. פארקויפונג פון פאַרפעסטיקט האַכנאָסע סיקיוראַטיז. איך טאָן ניט טראַכטן אַז איך ברענגען די שטעלעס צוריק צו זייער יאָר צוריק סיזעס, אָבער איך טראַכטן אַז איך קענען לייגן אויף דעם מאָרגן ס טונקען.

לייענער וועלן זען אַז BAC איז ריבאַונדאַד אַוועק פון די $ 29 מדרגה צוויי מאָל דעם יאָר. דער ערשטער קאַלמאַנייטיד די פאַרקויף פון פעברואר ביז יולי. אין אויגוסט, מיר האָבן געזען BAC סטאָל מיט אַ גאנץ 38.2% Fibonacci רעטראַסעמענט פון דעם סעללאָפף. נאָך אַראָפּגיין ווידער אין אקטאבער, די שאַרעס זענען סטאַפּט דעם מאָל אין נאָענט צו אַ 50% רעטראַסעמענט פון דעם פאַרקויף. איך טראַכטן מיר האָבן אַ קייט.

די שאַרעס האָבן געפֿונען שטיצן ביי די 21-טאָג EMA (עקספּאָונענטיאַל מאָווינג דורכשניטלעך) זינט די ריטינג די שורה אין שפּעט דעצעמבער. דעם מאָרגן, איך זען די שאַרעס סטראַגאַלינג צו האַלטן אַז מדרגה. אויב די שאַרעס האַלטן, עס טאַקע וועט נישט נעמען פיל צו ריגיין די 20-טאָג און 50-טאָג סמאַ (פּשוט מאָווינג דורכשניטלעך) אין קורץ סדר, ווייַל אַלע דריי שורות זענען בונשט.

וואָס איך וועל טאָן איז אָדער לייגן די שאַרעס ווי די 21 טאָג שורה פיילז און די מאַך טריידערז בייל אויס, אָדער ווי די שאַרעס נעמען די 50 טאָג שורה און אַלע די פּאָרטפעל מאַנאַדזשערז קאַמיש צו פאַרגרעסערן ויסשטעלן. איך טאַקע טאָן ניט זען די נויטיק צו לייגן צווישן $ 33.74 (21 טאָג עמאַ) און $ 34.79 (50 טאָג סמאַ). צו טאָן דאָס, טאַקע, אין מיין מיינונג, שטעלן די קוינע אין ריזיקירן פון דעם קויפן אין אָדער נאָענט צו קעגנשטעל.