די יקספּאָוזשערז פון באַנקס צו רוסלאַנד זענען פיל מער טראַנספּעראַנט ווי ניט-באַנקס

געדענקט לאנג טערמין קאַפּיטאַל מאַנאַגעמענט און AIG? איך זיכער טאָן. LTCM איז ימפּלאָודיד אין 1998, אין אַ גרויס טייל, ווייַל פון זייַן ינוועסטמאַנץ אין רוסיש טרעאַסוריעס און אנדערע ימערדזשינג מאַרק סיקיוראַטיז. אין 2008, AIG רוסלאַנד כּמעט דערקלערט באַנקראָט ווייַל אַ אַפּאַראַט אין לאָנדאָן, וואָס קוים ווער עס יז געוואוסט וועגן, איז סעלינג שוץ, דורך קרעדיט פעליקייַט סוואַפּס, צו באַנקס וואָס זענען פּראַטעקטינג קעגן דיפאָלץ אויף סיקיוראַטיזאַטיאָן. פארוואס טוט דאָס גיין אַראָפּ זכּרון ליין ענין? ווייַל דאָ מיר זענען אין 2022, און ליידער, מיר זענען נאָך אין אַ סיטואַציע ווו עס איז אַ ריזיק אָופּאַסאַטי אין די גלאבאלע פינאַנציעל סיסטעם. אויב עס זענען בלויז רייַך ינוועסטערז לוזינג געלט, די וואַסט סומע פון ​​​​די גלאבאלע באַפעלקערונג וואָלט קוים פאַרלירן שלאָפן. אָבער, ווען פינאַנציעל אינסטיטוציעס פאַרלירן געלט, זיי שטענדיק פּראַל אַנסאַספּעקטינג בירגערס.

מערערע אינטערנאציאנאלע סטאַנדאַרט סעטערס אַזאַ ווי די פינאַנסיאַל סטאַביליטי באָרד און די באַנק פֿאַר אינטערנאַציאָנאַלער סעטאַלמאַנץ האָבן לאַנג געווארנט אַז אנדערע פינאַנסיאַל אינסטיטוציעס (OFIS), אויך באקאנט ווי ניט-באַנקס און שאָטן פינאַנציעל אינסטיטוציעס, דאַרפֿן צו זיין רעגיאַלייטאַד און סופּערווייזד. פילע פון ​​זיי זענען נישט. יאָ, די גרעסטע זענען אָפט האַנדלט עפנטלעך, אַזוי זיי האָבן פינאַנציעל אַנטפּלעקונג, אָבער דאָס טוט נישט מיינען אַז זיי זענען סופּערווייזד און יגזאַמאַנד מיט אַ ריזיקירן באזירט סופּערווייזערי צוגאַנג ווי באַנקס און פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס זענען.

פינאַנציעל אינסטיטוציעס זענען ינטערקאַנעקטיד מיט רוסלאַנד און מיט יעדער אנדערער

רוסלאנד'ס אינוואזיע אין אוקראינע האט ארויסגעווארפן ליכט אויף די פארבינדונגען פון פינאנציעלע אינסטיטוציעס און רוסלאנד. צום באַדויערן, די ינטערקאַנעקשאַנז זענען אַ דערמאָנונג פון די ריזיק אָופּאַסאַטי וואָס נאָך יגזיסץ אין די פינאַנציעל אינדוסטריע, אפילו נאָך די לעקציעס וואָס מיר זאָל האָבן געלערנט אין 2008.

באַנקס ' קרעדיט און מאַרק יקספּאָוזשערז זענען פיל גרינגער צו פֿאַרשטיין ווייַל ווי זיי זענען רעגיאַלייטאַד מיטל אַז עס איז פיל מער אינפֿאָרמאַציע וואָס זיי האָבן צו ויסזאָגן. דער פּראָבלעם, אָבער, איז אַז זינט אַ ריזיק טייל פון די גלאבאלע פינאַנציעל סעקטאָר איז נישט רעגיאַלייטאַד ווי באַנקס זענען, די פול מאָס פון די פינאַנציעל אינדוסטריע ס קרעדיט און מאַרק יקספּאָוזשערז צו רוסלאַנד איז אומבאַקאַנט. א ברייט קייט פון אַסעט מאַנאַדזשערז, רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט, היים אָפאַסיז, ​​פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס, פּענסיע געלט, הערשער עשירות געלט, און אוניווערסיטעט ענדאָוומאַנט געלט האָבן ינוועסטמאַנץ אין רוסיש פינאַנציעל אַסעץ, דאָס איז קייטן, סטאַקס, סכוירע, לאָונז און רובל.

באַנקס

גאָלדמאַן סאַקס, דזש.פּ. מאָרגאַן, קאָממערזבאַנק, און מיט מיאוס, אפילו דייטש באַנק, האָבן מודיע אַז זיי אַרויסגיין פון רוסלאַנד. אַרויסגיין וועט נעמען צייט, און קיין צווייפל, עס וועט זיין אַ קאָמפּליצירט מי. פארלאזן רוסלאַנד טוט נישט דאַווקע מיינען אַז די באַנקס וועט אויטאָמאַטיש האַלטן לענדינג צו ענטיטיז אין אָדער בירגערס פון רוסלאַנד אָדער אַז זיי וועלן האַלטן טריידינג רוסיש קייטן, פרעמד קעראַנסיז אָדער סכוירע. ווייַטער דרוק פון פאַרשידענע סטייקכאָולדערז, ספּעציעל די וואס ווילן די באַנקס צו נאָכקומען מיט גלאבאלע ינווייראַנמענאַל, געזעלשאַפטלעך און גאַווערנאַנס סטאַנדאַרדס (ESG), וועט אָן צווייפל פאָרזעצן צו השפּעה די דיסיזשאַנז פון באַנק יגזעקיאַטיווז.

צומ גליק, די ויסשטעלן פון פרעמד באַנקס צו רוסיש רעזידאַנץ, פינאַנציעל אינסטיטוציעס און קאָמפּאַניעס איז לעפיערעך קליין אין פאַרגלייַך צו זייער גאַנץ באַנקינג אַסעץ. באַסעל ווו קאַפּיטאַל און ליקווידיטי סטאַנדאַרדס, אנגענומען ווי רעקווירעמענץ אין איבער 30 לענדער אויך מיטל אַז באַנקס זענען אין פיל בעסער פאָרעם צו ונטערהאַלטן אומגעריכט לאָססעס ווי זיי זענען געווען צוריק אין די מיטן 2000 ס. באַנק פֿאַר אינטערנאַציאָנאַלע סעטאַלמאַנץ דאַטן ווייַזן אַז די לענדער וואָס באַנקס האָבן די גרעסטע יקספּאָוזשערז זענען איטאליע, פֿראַנקרייַך, עסטרייַך און די יו. עס. סיטיבאַנק ($25bn), Unicredit ($21bn), Credit Agricole ($10), Intesa Sao Paulo ($8.1bn), ING ($7.3), BNP Paribas ($6.1), Deutsche Bank ($4.9bn), און Credit Suisse ($3.3bn) ). די בענק, ספּעציעל די אייראפעישע, זענען די מערסט מסתּמא צו זיין אַפעקטאַד אויב די רוסישע ינוואַזיע ינקריסיז.

די ויסשטעלן פון אמעריקאנער באַנקס צו רוסלאַנד רעפּראַזענץ ווייניקער ווי 1% פון די כּמעט $ 17 טריליאַן באַנקינג אַסעץ. ניט סאַפּרייזינגלי, יו. עס. באַנקס אָוווערוועלמינג די גרעסטע יקספּאָוזשערז זענען צו אמעריקאנער רעזידאַנץ, פינאַנציעל אינסטיטוציעס און קאָרפּעריישאַנז. זייער גרעסטע יקספּאָוזד צו פרעמד אַוואַנסירטע עקאָנאָמיעס, ווי זיי האָבן שוין לאַנג, זענען צו די פֿאַראייניקטע מלכות ($642bn), קיימאַן אינזלען ($572bn), יאַפּאַן ($491bn), דייַטשלאַנד ($403bn), און פֿראַנקרייַך ($327bn). די גרעסטע יקספּאָוזשערז צו ימערדזשינג מאַרק עקאָנאָמיעס זענען צו טשיינאַ ($139bn), מעקסיקא ($105), דרום קארעע ($121bn), Brazil ($89bn), און אינדיע ($78bn).

פאַרזיכערונג און ריינשוראַנס

פאַרזיכערונג און ריינשוראַנס סעקטאָר האט קליין קרעדיט ויסשטעלן צו רוסלאַנד. די אמעריקאנער פאַרזיכערונג און ריינשוראַנס סעקטאָר האט וועגן $ 2 ביליאָן אין רוסיש פֿירמע און הערשער קייטן. לויט AM Best, זיי האָבן זייער קליין ויסשטעלן צו רוסיש סטאַקס. וויבאלד די אמעריקאנער פארזיכערערס זענען פארבונדן מיט פירמעס, וועלכע האבן אליין פארדינסט וועלכע פארלאזן זיך אויף רוסלאנד, אויב דער קאנפליקט פארשטארקט און ווערט מער פארלענגערט, קען עס זיין א השפעה אויף אמעריקאנער אינשורענס פירמעס.

אנדערע פינאַנציעל אינסטיטוציעס (OFIs)

אַסעט מאַנאַדזשערז האָבן פיל מער באַטייטיק יקספּאָוזשערז צו רוסלאַנד ווי יו. עס. באַנקס. וואָס איז שווער צו זען איז ווי פיל פּענסיע געלט און אנדערע ינוועסטערז פאַרמאָגן אין די אַסעט מאַנאַדזשערז 'פאָנד. קאַפּיטאַל גרופע, בלאַקקראַק און וואַנגואַרד פירן די געלט מיט די גרעסטע יקספּאָוזשערז צו רוסלאַנד; אנדערע באַטייַטיק אַסעץ מאַנאַדזשערז יקספּאָוזד צו רוסלאַנד זענען Fidelity, Invesco און Schwab.

די ווערט פון די רוסישע אַסעץ פון Blackrock איז לעצטנס פּלאַמאַטיד מיט 94% פון $ 18 ביליאָן. און פּימקאָ אינוועסטמענט מאַנאַגעמענט וועט אויך באַקומען אַ גרויס שלאָגן אין זייַן רוסישע רעגירונג ויסשטעלן, אַמאָל וואַליוד בייַ $ 1.14 ביליאָן; Pimco איז אויך אַ פאַרקויפער פון שוץ פון $ 942 מיליאָן קרעדיט פעליקייַט סוואַפּס. מיט די אָט-אָט רוסיש פעליקייַט, Pimco וועט האָבן צו כּבֿוד די CDS שוץ פּיימאַנץ.

פובליק פּענסיע פּלאַנז 'ויסשטעלן צו רוסלאַנד זענען סטאַרטינג צו ויסרינען. פּענסיע פּלאַנז זענען ינוועסטאַד אין רוסיש קייטן און סטאַקס גלייַך אָדער דורך ינוועסמאַנט געלט פון אַסעץ מאַנאַדזשערז. CalPERS פאָנד האט $ 900 מיליאָן אין רוסלאַנד ויסשטעלן, בשעת CalSTRS האט בעערעך $ 800 מיליאָן. די פּעננסילוואַניאַ פּובליק שולע עמפּלוייז ריטייערמאַנט האט אַ ויסשטעלן פון $ 300 מיליאָן. די ווירזשיניע ריטייערמאַנט סיסטעמען, די ניו יארק סטעיט ריטייערמאַנט סיסטעם, און די וואַשינגטאָן סטעיט ינוועסטמענט באָרד האָבן יעדער איבער $ 100 מיליאָן אין יקספּאָוזשערז צו רוסלאַנד. צפון קאראליינע האט ווייניקער ויסשטעלן, ביי $ 80 מיליאָן. יעדער יו. לאס אנדזשעלעס קאָונטי עמפּלוייז, סאַן דזשאָסע פּאַליס און פייער פאַנד, און ניו יארק סיטי פּאַליס פּענסיאָן פאַנד האָבן לעצטנס מודיע השתדלות צו דיוועסט פון זייער רוסיש ינוועסטמאַנץ וואַליוד בייַ וועגן $ 226 מיליאָן.

אויב ווער עס יז קענען צושטעלן מיר דאַטן מיט די גאַנץ רוסיש יקספּאָוזשערז פון רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט, היים אָפאַסיז, ​​פּענסיע געלט, פּריוואַט יוישער און הערשער עשירות געלט, איך וואָלט זיין אַפּרישיייטיד. די סיבה וואָס מיר זאָל אַלע זאָרגן איז ווייַל די פינאַנציעל אינסטיטוציעס זענען זייער ינטערקאַנעקטיד צו באַנקס, פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס און אַסעט מאַנאַדזשערז. פֿאַר די צוליב פון פּראָסט אמעריקאנער, מיר טאַקע זאָל ויסמיידן LTCM און AIG סאַפּרייזיז.

לעצטע ארטיקלען פון דעם מחבר זענען אונטן, און איר אנדערע פאָרבעס אויסגאבעס זענען דאָ:

באַנקס וואָס ינוועסטירן אין רוסלאַנד קענען נישט פאַרמאַכן זיך אין די ESG מאַנטל

אָט-אָט רוסיש דיפאָלץ וועט פירן צו אַן עקאָנאָמיש קריזיס ערגער דאַנק אין 1998

די באַנק פון רוסלאַנד איז דעספּעראַטלי טריינג צו פאַרמייַדן אַ לויפן אויף באַנקס

פון רובל צו רובל

Rodríguez Valladares האָט עדות געזאגט וועגן קלימאַט ווי אַ סיסטעמיק ריזיקירן פֿאַר די פינאַנציעל סיסטעם

רייזינג ים לעוועלס פּאָזע ינקרעאַסינג קרעדיט ריסקס פֿאַר פילע יו. עס. קאָוסטאַל שטאַטן

קרעדיט קוואַליטעט פון אָיל און גאַז לאָונז האט ימפּרוווד באטייטיק

ימערדזשינג מאַרק באַראָוינג איז ברייקינג רעקאָרדס

פינאַנציעל סטאַביליטי באָרד געפינט אַז די ריזיליאַנס פון ניט-באַנקס דאַרף פארשטארקן