די ביגאַסט וואַלואַטיאָן דיסקאַנעקץ אין די S&P 500

כאָטש קאָר פאַרדינסט פֿאַר די S&P 500 ריטשט רעקאָרד כייץ אין 1Q22, איך געפֿינען אַז די פאַרדינסט מאַכט איז זייער אַניוואַנלי פונאנדערגעטיילט. 40 קאָמפּאַניעס, אָדער בלויז 8% פון קאָמפּאַניעס אין די S&P 500, רעכענען פֿאַר 50% פון די קאָר פאַרדינסט פֿאַר די גאנצע S&P 500. דיפּער אַנאַליסיס ריווילז אַז די 40 קאָמפּאַניעס האַנדלען מיט נידעריקער וואַליויישאַנז קאַמפּערד מיט די רעשט פון די אינדעקס.

טאָמער, די מערסט טעלינג צייכן אַז ינוועסטערז זענען נישט דיגינג אונטער די ייבערפלאַך ווען אַלאַקייטינג קאַפּיטאַל איז די מיסמאַטש צווישן פאַרדינסט מאַכט און מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן.

קלאר, די רייזינג יאַמ - פלייץ טוט טאָן שטענדיק הייבן אַלע באָוץ אַזוי ינוועסטערז מוזן געפֿינען יחיד סטאַקס וואָס וועט אַוטפּערפאָרם אין קיין סביבה. ונטער, איך אַנטדעקן די דריי סעקטאָרס מיט די מערסט קאַנסאַנטרייטאַד קאָר פאַרדינסט מאַכט און די סטאַקס אין די סעקטאָרס ווו ינוועסטערז אַסיינינג וואַליויישאַן פּרעמיומס און דיסקאַונץ אין די אומרעכט ערטער. איך ויסשליסן די טעלעקאָם באַדינונגס סעקטאָר ווייַל עס זענען בלויז פינף קאָמפּאַניעס אין דעם סעקטאָר.

ינוועסטערז אַנדערוואַליו שטאַרק פאַרדינסט

פּער פיגור 1, די שפּיץ 40 קאָמפּאַניעס, באזירט אויף קאָר פאַרדינסט, אין די S&P 500 האַנדל אין אַ פּרייַז-צו-האַרץ פאַרדינסט (פּ/סע) פאַרהעלטעניש פון 17.4. די רעשט פון די אינדעקס טריידז אין אַ פּ / סע פאַרהעלטעניש פון 21.0. איך רעכענען דעם מעטריק באזירט אויף די מעטאַדאַלאַדזשי פון S&P Global (SPGI), וואָס סאַמז די יחיד S&P 500 קאַנסטיטשואַנט וואַלועס פֿאַר מאַרק היטל און קאָר פאַרדינסט איידער איך נוצן זיי צו רעכענען די מעטריק. פּרייַז פון 6/13/22 און פינאַנציעל דאַטן דורך קאַלענדאַר 1Q22.

פון קורס, לאַגער פּרייסיז זענען באזירט אויף צוקונפט פאַרדינסט אַזוי מען קען טענהן אַז די וואַליויישאַנז פשוט פאַרטראַכטנ דימינישט עקספּעקטיישאַנז פֿאַר די 40 קאָמפּאַניעס מיט די העכסטן קאָר פאַרדינסט. אָבער, אויף נעענטער דורכקוק עס ווערט קלאָר אַז דער מאַרק איז באַדלי מיספּרייסינג פאַרדינסט פּאָטענציעל צווישן עטלעכע פון ​​די גרעסטע קאָמפּאַניעס.

צווישן די שפּיץ 40 קאָר עאַרנערס, בלויז איינער ווערט ערגער ווי אַ נייטראַל סטאַק רייטינג און צוואַנציק באַקומען אַ אַטראַקטיוו-אָדער-בעסער שאַץ, וואָס ינדיקייץ אַ שטאַרק קוילעלדיק פאַרדינסט פּאָטענציעל. טאַקע, מיין לאנג יידיאַז האָבן ספּאַסיפיקלי יידענאַפייד עטלעכע פון ​​​​די שפּיץ 40 קאָר פאַרדינסט קאָמפּאַניעס ווי אַוטפּערפאָרמאַנסי אַפּערטונאַטיז. די אַרייַננעמען די לייקס פון מייקראָסאָפֿטמספט
, אלפאבעט (GOOGL), סיסקאָ (CSCO), Johnson & Johnsonדזשנדזש
, וואַלמאַרטוומט
, אָראַקלעאָרקל
, דזשפּמאָרגאַן טשייסדזשפּם
, ינטעלINTC
, און אנדערע דיסקאַסט אונטן.

פיגורע 1: דיספּעראַטי אין פאַרדינסט און וואַלואַטיאָן פון די S&P 500

ונטער איך פארגרעסער אין די פאַרדינסט אין די סעקטאָר און פירמע מדרגה צו הויכפּונקט ביישפילן ווו וואַליויישאַנז זענען נישט רעכט אַליינד מיט פאַרדינסט מאַכט.

וניוואַן פאַרשפּרייטונג אין ענערגיע סעקטאָר פאַרדינסט מאַכט

ווען איך קוק אונטער די ייבערפלאַך, איך זען אַז די קאָר פאַרדינסט פון די ענערגיע סעקטאָר, ביי $ 109.8 ביליאָן אין 1 ק 22, זענען לאַרגעלי געטריבן דורך בלויז אַ ביסל קאָמפּאַניעס.

עקסאָן מאָביל (קסאָם), טשעווראָן קאָרפּאָראַטיאָןCVX
, קאָנאָקאָפילליפּסקאַפּ
די פירמע Occidental Petroleum Corpאָקסי
, און Pioneer Natural Resources CompanyPXD
מאַכן אַרויף 67% פון די סעקטאָר ס קאָר פאַרדינסט און אַקאַונץ פֿאַר די גרעסטע פּראָצענט פון קאָר פאַרדינסט פון אַ סעקטאָר ס שפּיץ פינף קאָמפּאַניעס אין קיין פון די S&P 500 סעקטאָרס.

אויף אן אנדער וועג, 22% פון די קאָמפּאַניעס אין די S&P 500 ענערגיע סעקטאָר דזשענערייט 67% פון די קאָר פאַרדינסט סעקטאָר.

פיגור 2: פינף קאָמפּאַניעס דזשענערייט 67% פון די קאָר פאַרדינסט פּראַפיטאַביליטי פון ענערגיע סעקטאָר

די בעסטער ערנערז קוקן ביליק קאַמפּערד מיט די רעשט פון ענערגיע סעקטאָר

די פינף קאָמפּאַניעס וואָס מאַכן אַרויף 67% פון די ענערגיע סעקטאָר ס קאָר פאַרדינסט האַנדלען מיט אַ פּ / סע פאַרהעלטעניש פון בלויז 13.5, בשעת די אנדערע 18 קאָמפּאַניעס אין די סעקטאָר האַנדל אין אַ פּ / סע פאַרהעלטעניש פון 19.2.

לויט פיגור 3, ינוועסטערז צאָלן אַ פּרעמיע פֿאַר עטלעכע פון ​​די לאָואַסט ערנער אין דעם סעקטאָר, בשעת די שפּיץ ערנינג קאָמפּאַניעס, וואָס ווידער אַרייַננעמען עקסאָן, טשעווראָן, קאָנאָקאָפיליפּס, אָקסידענטאַל פּעטראָלעום און פּיאָניר נאַטוראַל רעסאָורסעס, האַנדלען מיט אַ אַראָפּרעכענען.

פיגורע 3: דיספּעראַטי אין פאַרדינסט און וואַלואַטיאָן פון די S&P 500 ענערגיע סעקטאָר

צו קוואַנטיפיצירן די עקספּעקטיישאַנז פֿאַר צוקונפֿט נוץ וווּקס, איך קוק אין די פּרייַז-צו-עקאָנאָמיש בוך ווערט (PEBV) פאַרהעלטעניש, וואָס מעסטן די חילוק צווישן די מאַרק ס עקספּעקטיישאַנז פֿאַר צוקונפֿט פּראַפיץ און די ניט-וווּקס ווערט פון די לאַגער. קוילעלדיק, די PEBV פאַרהעלטעניש פון די ענערגיע סעקטאָר דורך 6/13/22 איז 0.9. דריי פון די פינף העכסט ערנינג ענערגיע סעקטאָר סטאַקס האַנדלען ביי אָדער אונטער די PEBV פון די קוילעלדיק סעקטאָר. אַדדיטיאָנאַללי, יעדער פון די פינף קאָמפּאַניעס האָבן געוואקסן קאָר פאַרדינסט מיט טאָפּל-ציפֿער קאַמפּאַונד יערלעך גראָוט רייץ (CAGR) אין די לעצטע פינף יאָר, וואָס ילאַסטרייץ די דיסקאַנעקט צווישן קראַנט וואַלואַטיאָן, פאַרגאַנגענהייט פּראַפיץ און צוקונפֿט פּראַפיץ.

טעכנאָלאָגיע: דיגינג דיפּער ריווילז ווייניק גרויס ווינערז

ווען איך קוק אונטער די ייבערפלאַך, איך זען אַז די קאָר פאַרדינסט פון די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר, ביי $ 480.5 ביליאָן, איז אַניוואַנלי פונאנדערגעטיילט, כאָטש אַ ביסל ווייניקער שווער ווי די ענערגיע סעקטאָר.

עפּל ינקאַאַפּל
, אלפאבעט, מייקראָסאָפֿט, מעטאַ פּלאַטפאָרמס (מעטאַ), און ינטעל קאָרפּאָראַטיאָן, מאַכן 61% פון די סעקטאָר ס קאָר פאַרדינסט.

אויף אן אנדער וועג, 6% פון די קאָמפּאַניעס אין די S&P 500 טעכנאָלאָגיע סעקטאָר דזשענערייט 61% פון די קאָר פאַרדינסט סעקטאָר. יקספּאַנדינג דעם אַנאַליסיס, איך אויך געפֿינען אַז די שפּיץ 10 קאָמפּאַניעס, אָדער 13% פון די S&P 500 טעכנאָלאָגיע סעקטאָר קאָמפּאַניעס, מאַכן 73% פון די סעקטאָרס קאָר פאַרדינסט.

פיגורע 4: בלויז אַ ביסל פירמס דאָמינירן טעכנאָלאָגיע סעקטאָר פּראָפיטאַביליטי

ניט צאָלן אַ פּרעמיום פֿאַר די העכסט ערנינג טעכנאָלאָגיע סעקטאָר קאָמפּאַניעס

די פינף קאָמפּאַניעס וואָס מאַכן אַרויף 61% פון די קאָר פאַרדינסט פון די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר האַנדל אין אַ פּ/סע פאַרהעלטעניש פון 20.3, בשעת די אנדערע 74 קאָמפּאַניעס אין די סעקטאָר האַנדלען מיט אַ פּ/סע פאַרהעלטעניש פון 24.7.

לויט פיגור 5, ינוועסטערז קענען באַקומען די העכסטן ערנינג קאָמפּאַניעס פון די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר מיט אַ באַטייטיק אַראָפּרעכענען, באזירט אויף פּ / סע פאַרהעלטעניש, קאַמפּערד מיט די רעשט פון די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר. איך האָבן לעצטנס פיטשערד דריי פון די שפּיץ ערנערז, אלפאבעט, מייקראָסאָפֿט און ינטעל ווי לאנג יידיאַז און אַרגיוד יעדער פארדינט אַ פּרעמיע וואַלואַטיאָן געגעבן ריספּעקטיוו גרויס וואָג, שטאַרק געלט דור און דייווערסאַפייד געשעפט אַפּעריישאַנז.

פיגורע 5: דיספּעראַטי אין פאַרדינסט און וואַלואַטיאָן פון די S&P 500 טעכנאָלאָגיע סעקטאָר

קוילעלדיק, די PEBV פאַרהעלטעניש פון די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר דורך 6/13/22 איז 1.4. פיר פון די שפּיץ פינף ערנערז (מיקראָסאָפט איז די יינציק לאַגער) טריידז ביי אָדער אונטער די PEBV פון די קוילעלדיק סעקטאָר. אַדדיטיאָנאַללי, פיר פון די פינף קאָמפּאַניעס האָבן געוואקסן קאָר פאַרדינסט אין אַ טאָפּל-ציפֿער CAGR אין די לעצטע פינף יאָר, וואָס ווייַטער ילאַסטרייץ די דיסקאַנעקט צווישן קראַנט וואַלואַטיאָן, פאַרגאַנגענהייט פּראַפיץ און צוקונפֿט פּראַפיץ.

יקערדיק מאַטעריאַלס: דיפּער דיגרינג ריווילז די העכסט שווער נאַטור פון סעקטאָר

ווען איך קוק אונטער די ייבערפלאַך, איך זען אַז די קאָר פאַרדינסט פון די באַסיק מאַטעריאַלס סעקטאָר, ביי $ 60.1 ביליאָן, זענען אויך אַניוואַנלי פונאנדערגעטיילט, כאָטש ווייניקער ווי די ענערגיע און טעכנאָלאָגיע סעקטאָרס.

Nucor CorporationNUE
, דאַו ינק.DOW
, LyondellBasell Industries LYB
, Freeport McMoRan (FCX), און Linde PLCלינען
, מאַכן אַרויף 53% פון די סעקטאָר ס קאָר פאַרדינסט.

אויף אן אנדער וועג, 20% פון די קאָמפּאַניעס אין די S&P 500 באַסיק מאַטעריאַלס סעקטאָר דזשענערייט 53% פון די קאָר פאַרדינסט סעקטאָר.

פיגורע 6: פינף פירמס דאָמינירן באַסיק מאַטעריאַלס סעקטאָר פּראָפיטאַביליטי

יקערדיק מאַטעריאַלס סעקטאָר קאָמפּאַניעס האַנדל מיט אַ גרויס אַראָפּרעכענען

די פינף קאָמפּאַניעס וואָס מאַכן אַרויף 53% פון די קאָר פאַרדינסט פון די באַסיק מאַטעריאַלס סעקטאָר האַנדל אין אַ פּ/סע פאַרהעלטעניש פון 9.7, בשעת די אנדערע 21 קאָמפּאַניעס אין די סעקטאָר האַנדלען מיט אַ פּ/סע פאַרהעלטעניש פון 18.2.

לויט פיגורע 7, טראָץ דזשענערייטינג איבער האַלב פון די קאָר פאַרדינסט אין דעם סעקטאָר, די שפּיץ פינף קאָמפּאַניעס רעכענען בלויז 38% פון די גאנצע סעקטאָר ס מאַרק היטל און האַנדלען אין אַ פּ / סע פאַרהעלטעניש קימאַט האַלב פון די אנדערע קאָמפּאַניעס אין דעם סעקטאָר. ינוועסטערז יפעקטיוולי שטעלן אַ פּרעמיע אויף נידעריקער פאַרדינסט און אונטער אַלאַקייטינג קאַפּיטאַל צו די קאָמפּאַניעס אין די סעקטאָר מיט די העכסטן קאָר פאַרדינסט דורך די TTM געענדיקט 1Q22.

פיגורע 7: דיספּעראַטי אין פאַרדינסט און וואַלואַטיאָן פון די S&P 500 באַסיק מאַטעריאַלס סעקטאָר

קוילעלדיק, די PEBV פאַרהעלטעניש פון די באַסיק מאַטעריאַל סעקטאָר דורך 6/13/22 איז 0.9. פיר פון די שפּיץ פינף (לינדע איז די יינציק לאַגער) ערנער טריידז אונטער די PEBV פון די קוילעלדיק סעקטאָר. אַדדיטיאָנאַללי, דריי פון די פינף קאָמפּאַניעס האָבן געוואקסן קאָר פאַרדינסט מיט אַ טאָפּל-ציפֿער CAGR אין די לעצטע פינף יאָר. איינער (LyondellBasell) איז געוואקסן מיט אַ CAGR פון 8% און דאָוו האט נישט אַ געשיכטע פון ​​פינף יאָר צוריק רעכט צו דער פאָרמירונג אין 2019. .

פלייַס ענינים - העכער פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס גיט ינסייץ

די קאָרע פאַרדינסט דאַמאַנאַנס פון בלויז אַ ביסל פירמס, קאַמביינד מיט די דיסקאַנעקט אין וואַלואַטיאָן פון די שפּיץ ערנערז, ילאַסטרייץ וואָס ינוועסטערז דאַרפֿן צו דורכפירן געהעריק רעכט פלייַס איידער ינוועסטינג, צי עס איז אַ יחיד לאַגער אָדער אפילו אַ קאָרב פון סטאַקס דורך אַן ETF אָדער קעגנצייַטיק. פאָנד.

יענע וואָס ראַשינג צו ינוועסטירן אין די ענערגיע, טעכנאָלאָגיע אָדער באַסיק מאַטעריאַלס סעקטאָרס און טאָן דאָס בלינד דורך פּאַסיוו געלט, אַלאַקייט צו אַ באַטייטיק סומע פון ​​קאָמפּאַניעס מיט ווייניקער פאַרדינסט שטאַרקייט ווי די גאנצע סעקטאָר ווי אַ גאַנץ וואָלט אָנווייַזן.

אַנטפּלעקונג: David Trainer, Kyle Guske II און Matt Shuler באַקומען קיין פאַרגיטיקונג צו שרייבן וועגן קיין ספּעציפיש לאַגער, סטיל אָדער טעמע.