יעדע עטליכע יאר כאפט אן א עטף וואס קיינער האט נישט געהערט.
מיט אַ יאָרצענדלינג צוריק, עס איז געווען די יו WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ.) און די WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ); אַ ביסל יאָרן נאָך וואָס, עס איז געווען די iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (וסמוו); און מער לעצטנס, עס איז געווען די אַרק יננאָוואַטיאָן עטף (אַרקק).
אין אַן אינדוסטריע מיט אַ מאַסיוו אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג ריס - די שפּיץ 1% פון עטפס פאַרמאָגן 44% פון די אַסעץ און די שפּיץ 5% פאַרמאָגן 76% פון די אַסעץ - די ברייקאַוט שטערן זענען זעלטן.
אַז ס וואָס איך ווע שוין וואַטשינג די ראַקעט שיף וווּקס פון די Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) אין יירעס - האַקאָוועד. דאָס איז אַ פאָנד וואָס האט בלויז $ 250 מיליאָן אין אַסעץ מיט צוויי יאָר צוריק. מאנטאג, עס האט $ 13 ביליאָן און קאַונטינג.
פּונקט זינט די אָנהייב פון 2023, AUM אין די ETF איז געוואקסן 30%, פון $ 10 ביליאָן צו $ 13 ביליאָן. הייליקע קו!
רעכט אָרט אין די רעכט צייט
דאָך, עס איז קיין סוד פאָרמולע וואָס דיטערמאַנז די ווילד הצלחה פון געלט ווי COWZ און זיין ענלעך. אָבער אַ פּראָסט פאָדעם צווישן זיי איז צו זיין אין די רעכט אָרט אין דער רעכט צייט.
פֿאַר בייַשפּיל, DXJ און HEDJ זענען דאָרט ווען די יו. עס. דאָלאַר ראַקאַטיד צו אַ 12-יאָר הויך אין 2015, קאָזינג פילע ינוועסטערז צו רעדאַגירן זייער פרעמד קראַנטקייַט ויסשטעלן ניצן די עטפס.
USMV איז געווען דאָרט ווען "סמאַרט ביתא" גענומען די ינוועסמאַנט וועלט דורך שטורעם אין די מיטן 2010 ס, און די מארקפלעצער זענען ראָולד דורך אַ סעריע פון טשיינאַ-פֿאַרבונדענע סעלינג-אָפס וואָס האָבן ינוועסטערז קלאַמערן פֿאַר אַ זיכער וועג צו ינוועסטירן.
און דאָך, ARKK איז געווען דאָרט ווען די פּסיכאָלאָגיע פון וווּקס אין אַלע קאָס ינפעקטאַד ינוועסטערז בעשאַס די פּאָסטפּאַנדעמיק אַסעט פּרייַז בלאָז.
זיין אין די רעכט אָרט אין די רעכט צייט טוט נישט מיינען אַז איר זאָל אָנהייבן דעם מאָמענט איידער די מאַרק סוויווע שיפץ צו טויווע אַ זיכער ינוועסמאַנט סטראַטעגיע.
DXJ, USMV און ARKK זענען אַרום פֿאַר יאָרן איידער זיי געכאפט פייַער.
ווי אַ קינסטלער וואָס אַרבעט אַוועק אין אַבסקיוראַטי איידער אַ מאַזלדיק ברעכן קאַטאַפּאַלט זיי אין סטאַרדאַם, די עטפס געפונען זייער הצלחה אין אַ ענלעך וועג.
דאָס זעלבע קען מען זאָגן וועגן COWZ. עס איז געקומען צו מאַרק אין 2016 און איז נישט אַריבער $ 100 מיליאָן אין AUM ביז 2018.
עס איז געווען ווייט פון אַ יבערנאַכטיק הצלחה. פֿאַר פינף יאָר, COWZ בייד זיין צייט ביז די שליימעסדיק מאָמענט איז אנגעקומען.
אַ שאַרף קער
אין 2022, די מאַרק סוויווע האט זיך שארף אויסגעדרייט קעגן אַנפּראַפיטאַבאַל וווּקס סטאַקס און צו רעוועכדיק ווערט סטאַקס.
COWZ - אַן ETF וואָס ינוועסטאַד אין די 100 סטאַקס פון די Russell 1000 וואָס האָבן די העכסטן פריי געלט פלאָוז ייעלדס - איז געווען בישליימעס פּאַזישאַנד פֿאַר דעם יבעררוק.
ניט ענלעך בעקאַבאָלעדיק ווערט עטפס, ווי די וואַנגאַרד ווערט עטף (ווטוו), וואָס נוצן אַ קאָמבינאַציע פון מעטריקס ווי פּרייַז-צו-פאַרדינסט און פּרייַז-צו-בוך ריישיאָוז צו אויסקלייַבן וואָס סטאַקס צו האַלטן, COWZ ניצט פריי געלט לויפן ייעלדס.
דאָס איז די פאַרקערט פון די פּרייַז-צו-פֿרייַ-געלט-לויפן פאַרהעלטעניש. עטלעכע ינוועסטערז באַטראַכטן פריי געלט לויפן צו זיין אַ מאָס פון פּראַפיטאַביליטי וואָס איז שווער צו מאַניפּולירן ווי פאַרדינסט, און אַ מאָס וואָס איז מער באַטייַטיק צו די ווערט פון אַ פירמע ווי בוך ווערט.
פֿאַר עטלעכע ינוועסטערז וואָס זענען (און נאָך זענען) לאָעט צו באַקומען ריזאַנאַבלי פּרייז, רעוועכדיק קאָמפּאַניעס, COWZ איז געזען ווי אַן אָלטערנאַטיוו צו די ווערט ETFs זיי האָבן טראַדישאַנאַלי ווענדן צו.
ביז איצט, זייער געוועט האט באַצאָלט אַוועק. אין 2022, COWZ פארדינט 0.2% קעגן אַ 2.1% אָנווער פֿאַר VTV (און אַ 18.1% אָנווער פֿאַר די S&P 500).
זינט זיין אָנהייב אין דעצעמבער 2016, COWZ איז אַרויף 110% קעגן 89% פֿאַר די S&P 500 און 75% פֿאַר VTV.
טשאַנגינג וועלט
פֿאַר Sean O'Hara, פּרעזידענט פון Pacer ETFs דיסטריביאַטערז, אַ געלט-לויפן-פאָוקיסט סטראַטעגיע מאכט מער זינען אין הייַנט ס וועלט.
O'Hara האָט דערקלערט אויף אַ לעצטע ETF.com פּאָדקאַסט:
"די וועלט האט געביטן. מיר זענען נישט אַ מאַנופאַקטורינג-באזירט געזעלשאַפט ענימאָר. מיר זענען בייסיקלי אַ קאַנסאַמשאַן-באזירט, געזונט-זאָרגן-באזירט טעכנאָלאָגיע, קאָמוניקאַציע באַדינונגס און סאָרט-באזירט עקאנאמיע דאָ אין די פאַרייניקטע שטאַטן, און מאַך אַזוי איבער די וועלט.
די מערהייט פון די מאַרק ווערט פון די יו. אָבער הייַנט, 70% פון די ווערט פון די לאַגער מאַרק איז באזירט אויף ינטאַנגאַבאַלז.
"אין אַ וועלט ווו איר קענען נישט פונט צו גשמיות אַסעץ ענימאָר, איר מוזן געפֿינען אַ אַנדערש מעטריק. דאָס איז ווי מיר סטאַמבאַלד אויף פריי געלט לויפן און פריי געלט לויפן טראָגן.
לויט אָהאַראַ, די העכער זייַן פריי געלט לויפן טראָגן איז, די טשיפּער אַ לאַגער איז. ער אויך גלויבט אַז די געלט לויפן סטראַטעגיע איז ניט בלויז אַ פאַרבייַט פֿאַר טראדיציאנעלן ווערט סטראַטעגיעס; עס קענען זיין גענוצט צו אויסקלייַבן די בעסטער סטאַקס אין קיין לאַגער מאַרק קאַטעגאָריע - אַרייַנגערעכנט וווּקס.
"מיר טראַכטן טראדיציאנעלן וווּקס איז ווי פלאָד ווי טראדיציאנעלן ווערט. די מעטריק וואָס רובֿ מענטשן קוקן אין פֿאַר וווּקס ינוועסטמאַנץ איז פארקויפונג וווּקס. די פאָרשונג וואָס מיר האָבן דערציילט אונדז אַז פארקויפונג וווּקס דורך זיך טוט נישט דאַווקע גלייַך די אַקציעס מאַרק פאָרשטעלונג. עס איז בלויז רעוועכדיק פארקויפונג וווּקס וואָס איז וויכטיק, אַזוי מיר נוצן פריי געלט לויפן גרענעץ ווי די פאַרשטעלן.
Pacer דערווייַל האט אַכט ETFs אין זיין Cash Cows סוויט, וואָס כּמעט אַלע האָבן געזען אַ יקספּלאָוזשאַן פון פאָדערונג לעצטנס.
די Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (GCOW) האט $ 1.4 ביליאָן אין אַום, אַ 10 מאל פאַרגרעסערן פון די אָנהייב פון 2022. די Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF) איז אַרויף צו כּמעט $ 2 ביליאָן, טאָפּל ווי עס איז געווען פינף חדשים צוריק. און די Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF (ICOW) איז ביי קימאַט $400 מיליאָן נאָך זיצן אַרום $100 מיליאָן אין אקטאבער.
אָ'האַראַ זאגט אַז זיין פעסט פּלאַנז צו בויען אַ גאַנץ סעריע פון "גראָוט קאַוז" צו גיין ווייַטער צו די "ווערט קאַוז" עס שוין האט אויף די מאַרק.
די Pacer US Cash Cows Growth ETF (BUL) דעביוטעד אין 2019, אָבער מיט בלויז $ 41 מיליאָן אין AUM, לפּחות ביז איצט, עס איז נישט געכאפט ווי די אנדערע עטפס אין די סוויט.
סטייינג מאַכט
עס וועט זיין טשיקאַווע צו זען ווי גרויס די סטאַדע פון Cash Cows ETFs וואקסט און צי די מאָמענטום קענען פאָרזעצן. אויב געשיכטע איז אַ וועגווייַזער, מאל די ברייקאַוט ETF שטערן קענען ונטערהאַלטן זייער מאָמענטום, בשעת אנדערע מאָל, זיי סוף אַרויף קראַשינג צוריק אַראָפּ צו ערד.
DXJ און HEDJ האָבן פאַרלאָרן זייער שייַנען אַמאָל די דאָללאַר ראַלי געלאפן אויס פון פּאַרע, בשעת ARKK קראַשט און פארברענט ווי די וווּקס בלאָז פּאַפּט.
אויף די אנדערע האַנט, USMV האט מער סטייינג מאַכט, און אפילו פאָרזעצן צו בויען אויף שפּיץ פון די ערשט אַסעט בום עס האט אין 2016.
מיר וועלן זען וואָס כאַפּאַנז מיט COWZ.
Email Sumit Roy ביי [אימעיל באשיצט] אָדער נאָכפאָלגן אים אויף טוויטטער sumitroy2
רעקאַמענדיד סטאָריעס
פּערמאַלינק | © קאַפּירייט 2023 ETF.com. אלע רעכטן רעזערווירט
מקור: https://finance.yahoo.com/news/cash-cows-etf-rare-breakout-203000590.html