סיסקאָ איז פעסט און דאָ ס ווי צו ינוועסטירן אין עס

אויף מיטוואך אָוונט, Cisco Systems (CSCO) באפרייט די פינאַנציעל רעזולטאַטן פון די פירמע 'ס פערט פערטל (2022). פֿאַר די דריי-חודש פּעריאָד ענדיקט 30 יולי, סיסקאָ פּאָסטעד אַ אַדזשאַסטיד עפּס פון $ 0.83 (GAAP עפּס: $ 0.68) אויף רעוועך פון $ 13.1 ב. ביידע נומערן געראטן צו שלאָגן וואנט סטריט, בשעת די רעוועך דרוק געליטן אַ מינערווערטיק (-0.2%) יאָר איבער יאָר צונויפצי. פאַרדינסט אַדזשאַסטמאַנץ זענען בפֿרט געמאכט פֿאַר ייַנטיילן-באזירט פאַרגיטיקונג, און אַמאָרטיזיישאַן פון אַקוואַזישאַן-פֿאַרבונדענע ינטאַמאַגאַבאַל אַסעץ. GAAP נעץ האַכנאָסע דיקריסט 6.45% יאָר איבער יאָר צו $ 2.815 ב.

די בעסער ווי דערוואַרט פאָרשטעלונג איז געווען לאַרגעלי רעכט צו ימפּרוווינג צושטעלן קייט טנאָים. אין דער פּרעס מעלדונג, סעאָ Chuck Robbins האט געזאגט, "פּראָדוקטן אָרדערס און באַקלאָג פון גאַנץ יאָר זענען ביי רעקאָרד כייז און פאַרטראַכטנ זיך די שטאַרק פאָדערונג וואָס מיר פאָרזעצן צו זען פֿאַר אונדזער כידעש און די קוילעלדיק ווערט וואָס מיר ברענגען צו אונדזער קאַסטאַמערז ווען זיי פאַרגיכערן זייער דיגיטאַל טראַנספאָרמאַציע. "

CFO Scott Heron האָט צוגעגעבן, "די גאַנץ רעוועך יקסידיד אונדזער עקספּעקטיישאַנז אין Q4, ווי אַ רעזולטאַט פון אונדזער שטאַרק דורכפירונג און די פילע ינישאַטיווז וואָס מיר האָבן גענומען צו רעדוצירן די פּראַל פון די גלאבאלע צושטעלן סיטואַציע."

פֿאַר די פערטל, GAAP גאַנץ גראָב גרענעץ איז געווען 61.3%, קאַמפּערד צו 63.3% מיט איין יאָר צוריק, בשעת די אַדזשאַסטיד גאַנץ גראָב גרענעץ געדרוקט ביי 63.3% קעגן לעצטע יאָר ס 65.6%. GAAP אָפּערייטינג גרענעץ איז געווען 26.2%, בשעת די אַדזשאַסטיד אָפּערייטינג גרענעץ איז געווען 32.4%.

אָפּשניט פאָרשטעלונג

גאַנץ פּראָדוקט רעוועך געדרוקט ביי $ 9.688 ב, וואָס איז געווען פלאַך יאָר איבער יאָר, פּראַדוסינג אַ פּראָדוקט גראָב גרענעץ פון 59.1% קאַמפּערד צו 62.7% פֿאַר די יאָר צוריק קאַמפּ.

גאַנץ באַדינונגס רעוועך לאַנדיד ביי $ 3.414 ב, וואָס איז געווען פלאַך יאָר איבער יאָר, פּראַדוסינג אַ סערוויסעס גראָב גרענעץ פון 67.5% קאַמפּערד צו 66.2% פֿאַר די יאָר צוריק קאַמפּ.

גאַנץ פּראָדוקט רעוועך דזשענעריישאַן איז דעמאָלט צעבראכן אין פינף געשעפט שורות:

זיכער, פלינק נעטוואָרקס דזשענערייטאַד $ 6.094 ב אין רעוועך, אַראָפּ 1% יאָר איבער יאָר.

אינטערנעט פֿאַר דער צוקונפֿט דזשענערייטאַד $ 1.257 ב אין רעוועך, אַראָפּ 10% יאָר איבער יאָר.

מיטאַרבעט דזשענערייטאַד $ 1.164 ב אין רעוועך, אַרויף 2% יאָר איבער יאָר.

סוף-צו-סוף זיכערהייט דזשענערייטאַד $ 984 מיליאָן אין רעוועך, אַרויף 20% יאָר איבער יאָר.

אָפּטימיזעד אַפּפּליקאַטיאָן יקספּיריאַנסיז דזשענערייטאַד $ 185 מיליאָן אין רעוועך, אַרויף 8% יאָר איבער יאָר.

געאָגראַפֿיש:

די אמעריקע האט דזשענערייטאַד $ 7.47 ב אין רעוועך, אַראָפּ 3% יאָר איבער יאָר, לידינג צו אַ גראָב גרענעץ פון 62.6%.

EMEA (עור, מיטן מזרח, אפריקע) דזשענערייטאַד $ 3.577 ב אין רעוועך, אַרויף 8% יאָר איבער יאָר, לידינג צו אַ גראָב גרענעץ פון 64.4%.

APJC (אזיע פּאַק, יאַפּאַן, טשיינאַ) דזשענערייטאַד $ 2.055 ב אין רעוועך, אַראָפּ 2% יאָר איבער יאָר, לידינג צו אַ גראָב גרענעץ פון 63.6%

רוען פאָרשטעלונג אַבלאַגיישאַן (RPO)

די פירמע 'ס RPO, אָדער פשוט, ווי פיל צוקונפֿט רעוועך איז אונטער קאָנטראַקט, געוואקסן 2% צו $ 31.539 ב. גאַנץ פּראָדוקט רפּאָ געוואקסן 6% צו $ 14.09 ב. גאַנץ באַדינונגס רפּאָ דיקריסט 1% צו $ 17.449 ב. די פירמע יקספּעקץ צו דערקענען 54% פון די גאַנץ נומער אין די ווייַטער 12 חדשים. דאָס אַרבעט אויס צו אַ ביסל מער ווי $ 17 ב.

Guidance

פֿאַר דעם קראַנט פערטל (FQ1 2023), סיסקאָ זעט רעוועך וווּקס יאָר איבער יאָר פון 2% צו 4%, אַ אַדזשאַסטיד גראָב גרענעץ פון 63% צו 64%, אַ אַדזשאַסטיד אָפּערייטינג גרענעץ פון 31.5% צו 32.5% און אַדזשאַסטיד עפּס פון $ 0.82 צו 0.84 USD. וואנט סטריט איז געווען קוקן פֿאַר אַדזשאַסטיד עפּס פון $ 0.84.

פֿאַר די פול פינאַנציעל יאָר (פי 2023), סיסקאָ פּראַדזשעקס רעוועך וווּקס פון 4% צו 6%, און אַדזשאַסטיד עפּס פון $ 3.49 צו $ 3.56. דאָס איז פיל העכער די $ 3.36 וואָס וואנט סטריט האט דערוואַרט.

וואָג שיט

זינט יולי 30, סיסקאָ געלאפן מיט אַ נעץ געלט שטעלע פון ​​$ 19.267 ב, און ינוואַנטאָרי וואַליוד בייַ $ 2.568 ב. דאָס לינקס קראַנט אַסעץ ביי $ 36.717 ב. קראַנט לייאַביליטיז געדרוקט ביי $ 25.64 ב, אַרייַנגערעכנט $ 1.099 ב אין קורץ-טערמין כויוו. דאָס לאָזן די פירמע מיט אַ קראַנט פאַרהעלטעניש פון 1.43, וואָס איז געזונט און אַ שנעל פאַרהעלטעניש פון 1.33. דאָס איז נאָך געזונט.

גאַנץ אַסעץ צוגעגעבן אַרויף צו $ 94.002 ב אַרייַנגערעכנט $ 40.873 ב אין "גודוויל" און אנדערע ינטאַנגאַבאַלז. דאָס איז אַ ביסל פיל פֿאַר מיר. איך טאָן ניט ווי עס ווען ומנייטיק אַסעץ באַקומען אַרויף צו עפּעס ווי 43.5% פון גאַנץ אַסעץ. גאַנץ לייאַביליטיז ווייניקער יוישער געענדיקט די פערטל ביי $ 54.229 ב, אַרייַנגערעכנט $ 8.416 ב אין לאַנג-טערמין כויוו.

דאָס איז אַ שטאַרק וואָג בלאַט. איך האב נישט ליב די ריזיגע אריינגאנג פאר גודוויל, אבער יעדעס מאל ווען א פירמע קען באצאלן די גאנצע חוב-מאד פון קעשענע, וועט נישט זיין פיל צו באקלאגן.

וואנט סטריט

וואַו. איז וואנט סטריט אלץ שפּאַלטן אויף CSCO. איך האָב געפֿונען 15 אַנאַליס פון סעלינג זייַט וואָס ביידע זענען רייטאַד מיט פיר שטערן אָדער מער דורך TipRanks און האָבן אָפּיינד אויף דעם לאַגער אין קיין וועג זינט די פאַרדינסט זענען פריי נעכטן נאַכט. פון די 15 אַנאַליס, נאָך ענדערונגען זענען געמאכט, זעקס קורס CSCO ווי אַ "קויפן" אָדער זייער פירמע ס עקוויוואַלענט פון אַ קויפן, אַכט קורס CSCO ווי אַ "האַלטן" אָדער זייער פירמע ס עקוויוואַלענט פון אַ האַלטן, און מיר האָבן איין גלייך "פאַרקויפן" ” רעקאָמענדאַציע. פון די 15, פיר דיקליינד די געלעגנהייט צו שטעלן אַ ציל פּרייַז. די פיר זענען אַלע ציען פון די "האַלטן" גרופּע.

די דורכשניטלעך ציל פּרייַז פון די אנדערע 11 איז $ 53.64, מיט אַ הויך פון $ 65 (Sami Badri פון Credit Suisse) און אַ נידעריק פון $ 44 (Jim Suva פון Citigroup, וואָס איז אונדזער "פאַרקויפן"). אַמאָל די הויך און נידעריק ווי אַוטלייערז, די דורכשניטלעך פון די אנדערע נייַן איז $ 53.44.

מייַן טאָץ

אקעי. די פאַרדינסט זענען האַרט. סופּפּלי קייט ישוז זענען ימפּרוווינג. דער סדר באַקלאָג איז אין אַ שפּיץ. דאָס זענען אַלע positive. גראָוט איז ניט דערוואַרט צו ווערן ווילד. די פירמע יקספּעקץ צו זען העכער קאָנסענסוס, אָבער נאָך זייער פוסגייער פארקויפונג וווּקס. אין מיין מיינונג, Cisco Systems איז ווי אַ נוצן. פעסט. צי ניט דערוואַרטן ראָבבינס צו שלאָגן אַ גרויס סלאַם. צי ניט דערוואַרטן ראָבבינס צו מאַכן קיין ריזיק מיסטייקס.

די פירמע באהאנדלט די שערכאָולדערז געזונט. פריי געלט לויפן פֿאַר די פערטל, כאָטש גאַנץ געזונט ($ 3.5 ב), איז נאָך באטייטיק אַראָפּ (-19%) יאָר איבער יאָר. נאָך, סיסקאָ ריפּערטשאַסט $ 2.4 ב ווערט פון פּראָסט לאַגער איבער די דריי חדשים צו אַ דורכשניטלעך פּרייַז פון $ 44.02. די פירמע לאָזן $ 15.2 ב אויף זיין קראַנט דערלויבעניש. סיסקאָ האָט אויך באַצאָלט $ 1.6 ב דיווידענדז, און דערווייַל ייעלדס 3.21%. זען. פּונקט ווי אַ נוצן.

דו זאלסט נישט באַקומען לאַנג CSCO איר זוכט פֿאַר וווּקס, עטלעכע ביתא און אַלעווייַ אַ ביסל אַלף. באַקומען לאַנג CSCO (אויב אינטערעסירט) אויב איר זוכט פֿאַר אַ דעפענסיווע פּאָסטשערד נאָמען אין אַ וווּקס אינדוסטריע וואָס קען זיין סוועפּט פּאַסיוולי אויב די מארקפלעצער פאָרזעצן צו ראַלי. מייַכל CSCO ווי אַ לאַגער מיט נידעריקער ביתא האַכנאָסע.

די גוטע נייַעס איז אַז CSCO האָט אָנגעפילט דעם ריס פון מאי דעם מאָרגן. די שלעכט נייַעס איז אַז דעם מאָרגן ס "אַרויף עפן" האט לינקס CSCO אַ נייַ ריס צו פּלאָמבירן ... צו די דאַונסייד. איצט, די שאַרעס וועלן קאַנטראָולד מיט פּאָטענציעל קעגנשטעל ביי די 38.2% פיב רעטראַסעמענט פון די שפּעט דעצעמבער ביז פרי יולי סעלאָפף.

איך זען אַז די שאַרעס זענען מיסטאָמע "סטאַק" צווישן דעם אָרט און זיין אייגענע 21 טאָג עמאַ. פּערסנאַלי, אלא ווי יאָגן מיין וועג אין די לאַגער (און איך טראַכטן איר ווילן די יוישער אויב איינער איז אין דעם נאָמען, ווי אַזוי מען ריאַלייזיז די 3.2% ייעלדס), איך וואָלט אלא פאַרקויפן נאַקעט שטעלן מיט די כוונה צו כאַפּן עטלעכע טייג אין סדר צו רעדוצירן געוועט יקער אַמאָל די לאַגער איז שטעלן צו די טריידער.

מייַן געדאַנק וואָלט זיין צו גיין אויס צו אקטאבער און פאַרקויפן (שרייַבן) $ 47.50 שטעלן אויס אויף די 21 פֿאַר אַ פּראָסט $ 1.15. אויב די שאַרעס קיינמאָל קומען אין, דער טריידער פּאַקאַץ $ 115 פּער קאָנטראַקט. אויב דאָס איז און דער טריידער ענדס אָונינג יוישער, בייַ מינדסטער אַז טריידערז האָבן באַצאָלט אַ נעץ $ 46.35.