גרויס באַרגאַנז האָבן געמאכט אַ ראָרינג קאַמבאַק אויף קייטן טייד צו די טריליאַן 16.2 $ הויפן פון יו. עס. קאַנסומער כויוו.
העכער באַראָוינג קאָס, ענג קרעדיט טנאָים און שאַרף לאָססעס האָבן דיפיינד פאָרסעס אויף וואנט סטריט דעם יאָר ווי די פעדעראלע רעסערווע האט געוואקסן אינטערעס ראַטעס געשווינד צו קעמפן ינפלאַציע סטאַק לעבן 8%.
אָבער די מהומה אויך האט ינוועסטערז אין קייטן פֿאַרבונדן מיט יו. די אַמעריקאַנער אַרבעט מאַרק איז געבליבן שטאַרק ביי אַ 3.7% אַרבעטלאָזיקייַט קורס אין אקטאבער.
John Kerschner, הויפּט פון יו. עס. סעקוריטיזעד פּראָדוקטן ביי Janus Henderson Investors, וואָס אָוווערסייז בעערעך $ 15 ביליאָן פון היפּאָטעק, אַוטאָ און פֿאַרבונדענע אַסעץ, "איך טאָן ניט טראַכטן עס איז אַ אַפּרישייישאַן פֿאַר ווי ביליק אַ פּלאַץ פון קייטן זענען דאָרט. פון אַרום $80 ביליאָן אין פאַרפעסטיקט האַכנאָסע גלאָובאַלי.
בלוטבאָד אין נומערן
ווען קאָנסומערס נעמען אַ מאַשין אַנטלייַען, צאַפּן זייער קרעדיט קאַרטל אָדער באַקומען אַ היים אַנטלייַען, פּרייסינג אָפט כינדזשיז אויף טנאָים אין די סיקיוראַטיזאַטיאָן מאַרק, ווו וואנט סטריט פֿאַר דעקאַדעס האט פּאַקקאַגינג הויזגעזינד און פֿירמע כויוו צו פאַרקויפן ווי בונד דילז.
אין די וועקן פון די 2007-'08 גלאבאלע פינאַנציעל קריזיס, פינאַנסינג פֿאַר אַלץ פון סובפּריים מאָרגידזשיז צו קרעדיט-קאַרדס פראָזע אַרויף, ביז די פעד צעהאַקן ראַטעס און גענומען אנדערע מיטלען צו ריסטאַרט קרעדיט מארקפלעצער.
קרעדיט איז נאָך צו טרוקן אַרויף אין דעם ציקל, אָבער רייזינג אינטערעס ראַטעס זינט די פעד סטאַרטעד רייזינג אינטערעס ראַטעס האָבן געפֿירט די סעקטאָר ס ינוועסמאַנט-מיינונג קייטן, כויוו רייטאַד אַאַאַ צו בבב, כד י צ ו באקומע ן הויכע , אײנציקציגע ר ױדען , הא ט קערשנער . פֿאַר ריזיקאַליש קייטן, מיט BB און נידעריקער רייטינגז, ייעלדס האָבן שוין נעענטער צו 13%.
DoubleLine סעאָ, Jeffrey Gundlach, טאַוטיד ענלעך ייעלדס אין אַסעט-באַקט סיקיוראַטיז און אנדערע פּאַרץ פון קרעדיט מארקפלעצער שלאָגן שווער דעם יאָר, טראָץ רייזינג ריסעשאַן ריסקס, אין אַ CNBC אינטערוויו.
זען: איצט איז די צייט צו קויפן "באָמבעד קרעדיט מארקפלעצער," זאגט Jeffrey Gundlach פון DoubleLine
ספּאַסיפיקלי, דריי-יאָר BBB רייטאַד אַוטאָ קייטן, די לאָואַסט ינוועסמאַנט-מיינונג קאַנטיקער, זענען פּעגד מיט אַ פאַרשפּרייטן פון 410 יקער פונקטן העכער די ריזיקירן-פריי בענטשמאַרק אין אקטאבער (זען טשאַרט), אַרויף פון אַ איין יאָר נידעריק פון 96 יקער פונקטן. , לויט דויטש באַנק פאָרשונג.
ינוועסטערז זענען באַצאָלט פיל מער פאַרשפּרייטן אויף קאַנסומער, היפּאָטעק כויוו
דויטש באַנק
אַדינג אַ פאַרשפּרייטן פון 400 יקער פונקטן צו די מער ווי 4% בענטשמאַרק 10-יאָר טרעאַסורי טראָגן
TMUBMUSD10Y,
בעערעך יקווייץ צו אַ 8% בונד טראָגן.
אויף ריזיקאַליש היפּאָטעק קייטן גערופֿן "ניט-QM" דורך וואנט סטריט וואָס פעלן רעגירונג געראַנטיז, ספּרעדז האָבן אַ הויך פון וועגן 625 יקער פונקטן אין אקטאבער פֿון אַ 12-חודש נידעריק פון 205.
פארשפרייטן נאָך ריזיקירן צו גיין ברייטער, לויט BofA גלאבאלע פאָרשונג, געגעבן "פּערסיסטאַנטלי הויך ינפלאַציע, אַ כאַקיש פעד און אַ שוואַך עקאָנאָמיש דערוואַרטונג."
כאָטש עטלעכע טיילן פון קרעדיט מארקפלעצער ווייזן צו ריפלעקס אַ גראַד פון ריסעשאַן-מדרגה פּרייסאַז, מיט ספּעקולאַטיווע-מיינונג סובפּריים אַוטאָ קייטן מיט BB קרעדיט רייטינגז פּרייסינג ביי 12% צו 13% ייעלדס אין אקטאבער, אַרויף פון 5% אין יאנואר, לויט צו בונד ישואַנס טראַקער Finsight.
סובפּרימע אַוטאָ איז לאַנג גערעכנט ווי אַ כאַרבינדזשער פֿאַר הויזגעזינד כויוו, ווייַל עס אָפט ריפלעקס די באַלדיק עקאָנאָמיש נויט וואָס פּעלץ דורך לוין-ערנערס און באַראָוערז מיט נידעריקער קרעדיט כעזשבן ווען פּרייסאַז און באַראָוינג קאָס קריכן.
לייענען: פארוואס דער מאַשין מאַרק קען זיין 'די כאַרבינדזשער' פון ווען די פעד קענען דרייפּונקט
אָבער מיט די הייס דזשאָבס מאַרק, דויטש באַנק פּעגד 60-פּלוס טאָג דילינקאַנסיז אויף סובפּריים לאָונז אין אַוטאָ בונד דילז ביי 4.55% אין אקטאבער, העכער פון אַ יאָר צוריק אָבער נעענטער צו פּרעפּאַנדעמיק לעוועלס.
זען: די יו. עס. דזשאָבס מאַרק איז צו 'שטאַרק', זאגט די פעד. אַזוי דערוואַרטן רייזינג אַרבעטלאָזיקייַט.
די פעד האט טייטנינג די סקרוז אויף פינאַנציעל טנאָים אין אַן אָנשטרענגונג צו ציען ינפלאַציע אַראָפּ פון אַ קימאַט 40 יאָר הויך צו זיין 2% ציל, מיט די וואָך געזען אַניט מער דזשאַמבאָו 75 יקער פונט קורס פאַרגרעסערן און הויפט באַנקערס סיגנאַלינג אַז ראַטעס קען בלייבן העכער פֿאַר מער ווי טכילעס דערוואַרט.
"עפּעס איז געבונדן צו ברעכן ווען איר טאָן דאָס," האט געזאגט David Petrosinelli, אָנפירונג דירעקטאָר, סאַלעס און טריידינג אין InspereX, אַ מעקלער-הענדלער, בשעת ער האָט אָנגעוויזן אויף די ייעלדס אין טיילן פון די סיקיוראַטיזאַטיאָן מאַרק אין זייער העכסטן אין אַ יאָרצענדלינג אָדער מער.
"עס איז עפּעס אין גאַנג, אָבער איך טאָן ניט וויסן אויב עס ווערט אַזוי מיעס ווי 2008," ער האט געזאגט.
עס איז שוין געווען אַ יאָר פון היסטארישע לאָססעס אין קייטן און ווייטיקדיק לאָססעס אין עקוואַטיז, ווייַל וואנט סטריט איז געצווונגען צו ריפּרייז אַסעץ ווי די 10-יאָר טרעאַסורי טראָגן איז קליימד געשווינד העכער 4% מארק, פֿון אַ דעצעמבער נידעריק פון 1.34%. די 10-יאָר טראָגן איז געניצט צו פּרייז קאַנסומער און פֿירמע כויוו.
די האָפענונג פון ינוועסטערז איז געווען אַז די 10-יאָר טראָגן קען זיין נאָענט צו אַ שפּיץ, פּאַטענטשאַלי העלפּינג ביידע קייטן און סטאַקס געפֿינען אַ פוטער. די S&P 500 אינדעקס
SPX,
לויט FactSet, איז געווען בעערעך 21% אַראָפּ די יאָר צו פרייטאג. ווי אַ פּראַקסי פֿאַר די ברייטערער בונד מאַרק, די iShares Core US Aggregate Bond ETF
AGG,
וועקסל-טריידיד פאָנד איז געווען וועגן 17% נידעריקער פֿאַר דער זעלביקער אויסשטרעקן.
אָבער מיט די בונד ייעלדס איצט העכער, דאָס קען אויך מיינען בעסער טעג פאָרויס פֿאַר ינוועסטערז, ספּעציעל אויב די פעד קענען דערגרייכן זיין ציל צו ויסמיידן אַ לאַנג, האַרב עקאָנאָמיש דאַונטערן און הויך אַרבעטלאָזיקייַט.
"עס מיסטאָמע שטעלן ינוועסטערז פֿאַר אַ זייער גוט צוריקקער פֿאַר 2023, ווייַל 2022 איז געווען מער שרעקלעך," Kerschner ביי Janus געזאגט.
לייענען ווייַטער: הויזגעזינד באַלאַנס שיץ 'געבליבן שטאַרק' און כויוו וואַלנעראַביליטיז זענען מעסיק, פעד יבערבליק געפינט
מקור: https://www.marketwatch.com/story/credit-carnage-spurs-bargains-on-bonds-tied-to-16-trillion-pile-of-us-household-debt-11667589323?siteid=yhoof2&yptr= יאַהאָאָ