דיווידענד אַריסטאָקראַץ פֿאַר "פּראַדענט ספּעקולאַטאָרס"

מיר געפֿינען באַטייטיק אַפּעלירן אין דיווידענד סטאַקס ווי לעפיערעך נידעריק אינטערעס ראַטעס פֿאַר דעוועלאָפּעד מארקפלעצער אַרום דער וועלט פּלאָגן האַכנאָסע-אָריענטיד ינוועסטערז, בשעת סוסטאַינעד ינפלאַציע טרעטאַנז צו יראָוד אונדזער פּערטשאַסינג מאַכט, טענהט. דזשייסאַן קלאַרק, אַ עלטער פּאָרטפעל פאַרוואַלטער אין AFAM קאַפּיטאַל, און רעדאַקטאָר אין די פּרודאַנט ספּעקולאַנט.

אָיל טיטאַן יוחנן די ראָקקעפעללער אַמאָל קוויפּט, "צי איר וויסן די בלויז זאַך וואָס גיט מיר פאַרגעניגן? עס איז צו זען מיין דיווידענדז קומען אין. ”

און כאָטש פּייינג אַ דיווידענד איז נישט אַ קריטעריאָן פֿאַר יעדער לאַגער וואָס מיר פאַרמאָגן, די ייעלדס אויף אונדזער פּאָרטפאָוליאָוז קאָנקורענט די פון די Russell 3000 ווערט אינדעקס, וואָס ספּאָרט אַ דיווידענד טראָגן צפון פון די טראָגן-צו-צייַטיקייַט אויף די 10-יאָר טרעאַסורי. אין אַדישאַן צו די האַכנאָסע וואָס מיר באַקומען, אַ פירמע 'ס דיווידענד שפּור רעקאָרד קען אויך זאָגן אַ זאַך אָדער צוויי וועגן זייַן סטעוואַרדשיפּ פון קאַפּיטאַל, געווער און אכטונג צו שערכאָולדערז.

צו דעם סוף, באַטראַכטן Standard & Poor's S&P 500 און Mid-Cap 400 דיווידענד אַריסטאָקראַט ינדעקסיז: וואָס שפּור קאָמפּאַניעס אין די S&P 500 און Mid-Cap 400 ינדעקסיז וואָס האָבן אַ רעקאָרד פון קאַנסיסטאַנטלי ינקריסינג דיווידענדז יעדער יאָר פֿאַר בייַ מינדסטער 25 יאָר און 15 יאָר. , ריספּעקטיוולי. די דורכשניטלעך לאַגער אין יעדער ריספּעקטיוו רשימה האט אויך געוואקסן זייער פּייאַוץ מיט אַ קורס פון 7.9% און 9.1% פּער אַנאַם אין די לעצטע 5 יאָר.

פון קורס, די ינדעקסיז טאָן ניט אויסקלייַבן פֿאַר וואַליויישאַן, אַזוי מיר זען זיי ווי בלויז אַ סטאַרטינג פונט. אויך טאָן די דיסטינגקשאַן אַז דיווידענד פּיימאַנץ זענען נישט קאַנטראַקטשואַלי אַבליידזשד ווי די קופּאָנז פון קייטן. אָבער, געגעבן די פאַרשפּרייט האַנדל-אָפס, מיר טענד צו שטימען מיט Peter Lynch אַז "גענטלעמען וואָס בעסער קייטן טאָן ניט וויסן וואָס זיי פעלן."

דאָ איז אַ רעצענזיע פון ​​5 יידיאַז וואָס מיר ווי צווישן די דיווידענד אַריסטאָקראַץ:

לופט פּראָדוקטן און קעמיקאַלז (APD)

אין זיין 80th יאָר פון אָפּעראַציע, Air Products איז איינער פון אַ האַנדפול פון גלאבאלע ינדאַסטריאַל גאַז קאָמפּאַניעס ינוואַלווד אין די אָפּזוך און פאַרשפּרייטונג פון הויפּט גאַסאַז אַרייַנגערעכנט זויערשטאָף, ניטראָגען, העליום און הידראָגען אַריבער אַ קייט פון סוף מארקפלעצער ווי ענערגיע, מאַנופאַקטורינג, כעלטקער, עסנוואַרג. & בעוועראַגע, מעטאַלס ​​און קעמיקאַלז.

ינדוסטריאַל גאַסאַז זענען אָפט אַ ינדיספּענסאַבאַל אַרייַנשרייַב, אָבער זיי אַקאַונץ פֿאַר אַ קליין בראָכצאָל פון קוילעלדיק קאָס פֿאַר די וואס נוצן זיי. דאָס פירט קאַסטאַמערז צו באַצאָלן פֿאַר רילייאַבילאַטי און צו נאָכגיין לאַנג-טערמין קאַנטראַקץ צו פאַרזיכערן אַנינעראַפּטיד און בייַצייַטיק צושטעלן.

די קאָמבינאַציע פון ​​סיבות אויך קאַנטריביוץ צו ינוועסטמאַנץ אויף פּלאַץ מיט קאַסטאַמערז און גיט די פירמע סטאַביל געלט פלאָוז. אַנאַליסץ דערוואַרטן טאָפּל-ציפֿער פּראָצענט EPS וווּקס פֿאַר יעדער פון די ווייַטער דריי יאָר, מיט די מער טערמין אויך קוקן ראָזעווע, דאַנק צו די גלאבאלע ענערגיע יבערגאַנג און ויסשטעלן צו ינקריסינג פאָדערונג פֿאַר אָלטערנאַטיוו פיואַלז. די סטרייק פון דיווידענד ינקריסאַז פון APD איז עקסטענדעד צו 40 דעם חודש, און די טראָגן איז 2.7%.

רויפּע (CAT)

קאַנסטראַקשאַן און מיינינג עקוויפּמענט ריז קאַטערפּיללאַר האט מיינטיינד זיין ברעג דורך די ינקאָרפּעריישאַן פון טעכנאָלאָגיע און ווייכווארג אין זייַן פּראָדוקטן צו פֿאַרבעסערן ביידע פאָרשטעלונג און גאַנץ קאָס פון קונה אָונערשיפּ.

CAT אַנאַונסט שטאַרק Q4 EPS פון $ 2.69 (18% בעסער ווי די קאָנסענסוס אָפּשאַצונג) ווי רעוועך געוואקסן 24% יאָר-איבער-יאָר צו איבער $ 13 ביליאָן, אפילו ווי פּרייַז העאַדווינדס (פרייט, מאַטעריאַל, אַרבעט) אַוטפּייסט פּרייַז ינקריסאַז און באַנד ימפּרווומאַנץ צו רעדוצירן מאַרדזשאַנז. מיר טראַכטן די פאָרשטעלונג פון פלאַך טיילן-פּרייַז אין די לעצטע יאָר גיט אַ אַטראַקטיוו סעטאַפּ פֿאַר די ווייַטער ביסל יאָרן ווי ינפראַסטראַקטשער געסעצ - געבונג פיואַלז ינוועסמאַנט.

CFO ענדרו באָנפיעלד האָט דערקלערט, "פֿאַר דעם גאַנץ יאָר, מיר דערוואַרטן אַז די סוויווע וועט שטיצן שטאַרק פאָדערונג פֿאַר סוף-באַניצער און העכער פּרייסינג. ווי [סופּפּלי קייט ימבאַלאַנסאַז] גרינגער מאַכן, מיר וואָלט דערוואַרטן צו זען אַ אַקסעלעריישאַן אין פארקויפונג צו סוף ניצערס. ווי מיר האָבן באמערקט, אונדזער סדר ביכער און באַקלאָג זענען שטאַרק, אָבער מיר דערוואַרטן אַז די צושטעלן קייט וועט באַגרענעצן אונדזער וואַליומז. CAT האט אויפגעהויבן זיין דיווידענד אין יעדער פון די לעצטע 28 יאָר, און די טראָגן איז דערווייַל 2%.

לעגגעטט & פּלאַט (לעג)

Leggett & Platt איז אַ דייווערסאַפייד פאַבריקאַנט וואָס סערוועס אַ קייט פון ינדאַסטריז אַרייַנגערעכנט בעטגעוואַנט (שפּולז געניצט אין מאַטראַסיז, ​​ספּעציאַליטעט פּינע געניצט אין בעטגעוואַנט און מעבל, און מאַטראַסיז), אָטאַמאָוטיוו, עראָוספּייס און שטאָל דראָט און רוט. בעערעך צוויי-טערדז פון L&P ס שטאָל דראָט פּראָדוקציע איז גענוצט אין מאכן זיין אייגענע פּראָדוקטן, און LEG איז בלי אַפעקטאַד דורך די עלעוואַטעד קאָס פון רוי מאַטעריאַלס, אָבער סקעדזשולד פּרייז ינקריסאַז זאָל פאַרמינערן די גרענעץ דרוק.

די פאָדערונג אין זייַן סוף מארקפלעצער (אויטאָס און היים מעבל) בלייבט שטאַרק, און מיר ווי אַז די פירמע איז אַ פירער אין רובֿ פון זייַן מארקפלעצער מיט ווייניק גרויס קאָמפּעטיטאָרס.

א בענאַפישיער פון בלייבן-אין-שטוב טרענדס פרי אין די פּאַנדעמיק, דער לאַגער איז קולד צו האַנדלען מיט בלויז 13.5 מאל די מידפּוינט פון פאַרוואַלטונג ס פאַרדינסט גיידאַנס פֿאַר 2022. LEG האט אַ געשיכטע פון ​​דיסאַפּלאַנד געלט נוצן ווי עווידאַנסט דורך זיין 50-יאָר סטרעטש פון קאָנסעקוטיווע דיווידענד ינקריסאַז. די טראָגן איז דערווייַל אַ שטאַרק 4.6%.

Medtronic (MDT)

Medtronic, איינער פון די גרעסטער מעדיציניש מיטל קאָמפּאַניעס, דעוועלאָפּס און מאַניאַפאַקטשערז אַ פּאָרטפעל פון טעראַפּיוטיק מעדיציניש דעוויסעס פֿאַר כראָניש חולאתן, אַרייַנגערעכנט פּייסמייקערז, דיפיבריללייטערז, האַרץ וואַלווז, סטענץ, ינסאַלאַן פּאַמפּס, ספּיינאַל פיקסיישאַן דעוויסעס, נעוראָוואַסקיאַלער פּראָדוקטן און כירורגיש מכשירים.

דיפערד ילעקטיוו פּראָוסידזשערז האָבן סטאָלד די פירמע בעשאַס די לעצטע כוואַליע פון ​​​​די פּאַנדעמיק, אָבער די סענטימענט פֿאַר שאַרעס איז געשטארקט אויף די נייַעס אַז MDT האט באקומען אַ ווארענונג בריוו פון די פוד & דראַג אַדמיניסטראַטיאָן וואָס פירן צו די צוריקרופן פון אַ זיכער סעריע פון ​​ינסאַלאַן ינפיוזשאַן פּאָמפּע און אַ פֿאַרבונדענע ווייַט קאָנטראָללער מיטל.

מיר געפֿינען אַז די ריקאָלד פּאָמפּע פון ​​Medtronic איז ניט מער מאַרקאַטאַד ווייַל עס איז נישט ליסטעד אויף די קראַנט פּראָדוקט פּלאַץ, און די לעצטע ווערסיעס זענען נייַער סעריע פּראָדוקטן. דאָך, די ווארענונג קען ווירקן די בייַצייַטיק האַסקאָמע פון ​​צוקונפֿט פּראָדוקטן, אָבער מיר טאָן אַז דאָס איז נישט דער ערשטער ווארענונג וואָס Medtronic האט באקומען אין די לעצטע יאָרן (רובֿ לעצטנס אין 2018 וועגן דיפיבריללייטערז).

טראָץ די לעצטע פּראָסט פּאַטש, מיר נאָך טראַכטן זייער הויך פון די פירמע 'ס גוואַלדיק פּראָדוקטן פֿאַר אַקוטע פּראָוסידזשערז און רערנ - ליניע פֿאַר אַ פאַרשיידנקייַט פון כראָניש חולאתן. נאָך אַלע, Medtronic האט וועדערד פילע מניעות אויף זיין וועג צו כאַפּן זיין דיווידענד פֿאַר 44 גלייך יאָר. די טראָגן איז 2.4%.

באַנק אָזק (אָזק)

אין 1903, באַנק OZK (אַמאָל באַנק פון די אָזאַרקס) איז כעדקאָרטערד אין אַרקאַנסאַס, אָבער עס אַפּערייץ אין עטלעכע פון ​​די גרעסטע שטעט פון די פאָלק. דזשארזש גליסאָן געקויפט די באַנק אין 1979 און בלייבט דער סעאָ הייַנט, אַפּטינג צו וואַקסן דורך די פּאַמעלעך בנין און אַקוואַזישאַן פון יחיד צווייגן אלא ווי די קאַנסאַלאַדיישאַן פון גאַנץ באַנקס.

הער גליסאָן האָט געזאָגט אז די סטראַטעגיע מאכט קולטור אַסימילאַציע גרינגער, וואָס קאַנטריביוץ צו אַן ימפּרעסיוו עפעקטיווקייַט פאַרהעלטעניש וואָס איז אַוורידזשד בעערעך 41% אין די לעצטע יאָרצענדלינג. מיט זיין געשעפט און ינדאַסטרי פאָוקיסט אַנטלייַען בוך, OZK איז יקספּאָוזד צו מער סייקליקאַל געביטן פון דער עקאנאמיע, אָבער עס איז ביכולת צו פּראָדוצירן העכער דורכשניטלעך נעץ ינטערעס מאַרדזשאַנז בשעת יקספּיריאַנסט מילד אַנטלייַען לאָססעס (קאָרעוו צו פּירז) איבער זיין געשיכטע.

פאַרוואַלטונג האט דעמאַנסטרייטיד אַז עס קענען דערגרייכן די רעזולטאַטן אין טייל דורך יינציק אַנטלייַען אַנדעררייטינג סטראַקטשערז, וואָס זיין קאַפּיטאַל איז אָפט צווישן די לעצטע גערופֿן צו פאָנד פּראַדזשעקס (אָפט נאָך אַנטוויקלונג פּאַרטנערס האָבן גענומען יוישער סטייקס) און איז צווישן די ערשטער צו זיין ריפּייד. דער לאַגער האט גענומען אַ אָטעם זינט פרי יאנואר און די באַנק ספּאָרט געזונט קאַפּיטאַל ריישיאָוז. מיט אַ 25-יאָר סטרייק פון ינקריסאַז, די דיווידענד אָפפערס אַ ייעלדס פון 2.6%.