פאָרויסזאָגן פֿאַר ענערגיע סעקטאָר פֿאַר 2022

דאָס איז געווען געמיינט צו זיין אַ נאָכגיין-אַרויף צו מיין פריערדיקן אַרטיקל אויף די ליטהיום מאַרק. אָבער, איך גאַט אַ ריזיק סומע פון ​​באַמערקונגען און פילע ינקוועריז נאָך דעם אַרטיקל. איך וועל רעדן מיט אַ ביסל מער מענטשן אין די אינדוסטריע די וואָך איידער איך ענדיקן דעם אַרטיקל.

אָבער איך אויך ווי צו באַקומען אין מיין ענערגיע פֿאָרויסזאָגן אין פרי יאנואר, און מיר האָבן פּונקט סליפּט אין דער צווייטער העלפט פון יאנואר. אַזוי דאָס מיינט צו זיין אַן צונעמען אנדער ברירה.

ווען איך באַקומען רובֿ פון מיין ענערגיע סעקטאָר פֿאָרויסזאָגן רעכט - ווי אין 2021 - איך אָפט פרעגן צי איך געווען אַגרעסיוו גענוג מיט די פֿאָרויסזאָגן. איך שטענדיק פּרובירן צו מאַכן אַ וואָג צווישן רעאַליסטיש פֿאָרויסזאָגן און די וואָס זענען אויך קלאָר ווי דער טאָג. אָבער מאל מיר האָבן אַ יאָר ווי 2020, ווען אפילו די מערסט קלאָר ווי דער טאָג פֿאָרויסזאָגן זענען געשווינד קאַפּויער דורך די קאָוויד -19 פּאַנדעמיק.

די קאָוויד -19 פּאַנדעמיק האט געפֿירט אַ גלייבן בעהאָלע אין פילע סעקטאָרס, אַרייַנגערעכנט די ענערגיע סעקטאָר. ווי איך האָבן אַרגיוד פריער, די פאָלאַוט פון די פּאַנדעמיק איז געווען דער איין-ביגאַסט פאַקטאָר הינטער די סערדזש פון ענערגיע פּרייז לעצטע יאָר, און עס וועט פאָרזעצן צו האָבן אַ השפּעה אויף צושטעלן / פאָדערונג סיבות פֿאַר די פאָרסיאַבאַל צוקונפֿט.

די ענערגיע סעקטאָר איז אויך אין יבערגאַנג צו אַ נידעריקער-טשאַד צוקונפֿט. אפילו רובֿ הויפּט ענערגיע קאָמפּאַניעס עפנטלעך דערקענען דעם. עס מיינט קלאָר צו פילע ווו די זאכן זענען כעדאַד אין די לאַנג טערמין, אָבער עס איז פיל מער שווער צו פאָרויסזאָגן די טרענדס אויף אַ יאָר-צו-יאָר יקער.

מיט די סיבות אין זינען, אונטן זענען מיין פֿאָרויסזאָגן פֿאַר עטלעכע פון ​​​​די באַטייטיק ענערגיע טרענדס וואָס איך דערוואַרטן דעם יאָר. ווי איך יוזשאַוואַלי פונט אויס, די דיסקוסיע הינטער די פֿאָרויסזאָגן איז מער וויכטיק ווי די פֿאָרויסזאָגן זיך. אַז ס וואָס איך צושטעלן ברייט הינטערגרונט און ריזאַנינג הינטער די פֿאָרויסזאָגן.

איך אויך מאַכן פֿאָרויסזאָגן וואָס זענען ספּעציפיש און מעזשעראַבאַל. אין די סוף פון די יאָר, עס זענען ספּעציעלע מעטריקס וואָס וועט אָנווייַזן צי אַ פּראָגנאָז איז געווען רעכט אָדער פאַלש.

1. די דורכשניטלעך פּרייַז פון WTI אין 2022 וועט זיין צווישן $ 70 / בל און $ 75 / בבל.

מייַן פּרייז פאָרויסזאָגן אין 2021 איז געווען די איין קלאָר פאַרפירן צווישן די פינף פֿאָרויסזאָגן וואָס איך געמאכט. איך איז געווען ריכטיק אַז ייל פּרייז וואָלט העכערונג ווען די עקאנאמיע ריקאַווערד פון די פּאַנדעמיק. אָבער די אָפּזוך איז געווען שטארקער ווי איך פּרעדיקטעד, און סאַפּלייז זענען סלאָוער צו ריספּאַנד. דאָס האָט געפֿירט אַן ימבאַלאַנס, און אַן אָיל פּרייַז העכערונג מער ווי וואָס איך פּרעדיקטעד.

ווייַל ייל איז נאָך די וועלט 'ס מערסט וויכטיק סכוירע, איך בכלל פירן אַוועק מיט אַ פּראָגנאָז אויף די ריכטונג פון ייל פּרייז. איך מאַכן דעם פּראָגנאָז דורך קוקן אין צושטעלן און פאָדערונג טרענדס, ווי געזונט ווי ינוואַנטאָרי לעוועלס.

לויט ענערגיע אינפֿאָרמאַציע אַדמיניסטראַטיאָן (EIA) דאַטן, אין 2021, די דורכשניטלעך טעגלעך פּרייַז פֿאַר מערב טעקסאַס ינטערמעדיאַטע (WTI) איז געווען $ 68.14 פּער פאַס (בבל). דאָס איז געווען קימאַט $ 30/בבל העכער ווי אין 2020. פּריסעס יקסידיד $ 80/bbl בעשאַס 2021, און פארמאכט די יאָר ביי $ 75/bbl, אַראָפּ פֿון די כייז פון אקטאבער און נאוועמבער.

אויב מיר קוקן אין פיוטשערז פּרייסאַז, וועגן האַלב פון די 2022 קאַנטראַקץ פֿאַר WTI זענען דערווייַל העכער $ 80 / בבל, אָבער זיי אַראָפּגיין סטעדאַלי ווי די יאָר לייזונג. דאָס איז קאָנסיסטענט מיט מיין עקספּעקטיישאַנז. איך דערוואַרטן אַז יו. עס. פּראָדוקציע וועט טוישן דעם גאַנג דעם יאָר (מער אויף דעם אונטן), און דאָס וועט העלפֿן צו רעדוצירן די העכערונג וואָס מיר האָבן געזען אין 2021.

עס סימז צו זיין אַ גלייַך געוועט פֿאַר מיר אַז 2022 פּרייסאַז וועט דורכשניטלעך העכער ווי לעצטע יאָר, אָבער איך טאָן ניט דערוואַרטן אונדז צו זען אַ ריזיק פּרייַז פאַרגרעסערן ווי מיט אַ יאָר צוריק. אזוי, איך וועל פאָרויסזאָגן אַז די דורכשניטלעך יערלעך פּרייַז ענדס אין די קייט פון $ 70- $ 75 / בבל, וואָס איז ווו עס איז איצט. איך אויך טראַכטן מיר וועלן זען באטייטיק ווייניקער וואַלאַטילאַטי אין ייל פּרייז ווי מיר האבן אין 2021.

פון קורס, OPEC איז שטענדיק דער ווילדקאַרד. עס איז קיין צווייפל זיי וואָלט ווי צו סטעדאַלי שטופּן פּרייסאַז העכער. אָבער איך טראַכטן זייער מאַכט וועט זיין מער לימיטעד דעם יאָר, ווייַל פון מיין ווייַטער פאָרויסזאָגן.

2. גאַנץ יו ייל פּראָדוקציע פאַרגרעסערן פֿאַר די ערשטער מאָל אין דרייַ יאר.

אויל פראדוקציע איז געפאלן אין דער צווייטער העלפט פון 2020. פראדוקציע האט זיך אנגעהויבן זיך ערהוילן אין שפּעט 2020, אבער די ערהוילונג איז געווען פּאַמעלעך. אזוי, 2020 פּראָדוקציע איז געווען נידעריקער ווי 2019 פּראָדוקציע, און 2021 פּראָדוקציע איז געווען נידעריקער ווי 2020 פּראָדוקציע.

אָבער, כאָטש 2021 איז געווען אַ צווייט גלייך יערלעך אַראָפּגיין, ביז דעם סוף פון 2021 עס איז געווען קלאָר אַז אַ אָפּזוך איז אַנדערוויי. שפּעט 2021 פּראָדוקציע ריטשט 11.7 מיליאָן באַראַלז פּער טאָג (BPD), וואָס איז נאָך אַ מיליאָן BPD אונטער 2019 לעוועלס, אָבער אַ מיליאָן BPD בעסער ווי שפּעט 2020 לעוועלס.

דערצו, די ריג ציילן האט ריבאַונדיד שטארק. אַז איז אַ גוט גראדן פון דער צוקונפֿט ריכטונג פון ייל פּראָדוקציע. אין שפּעט 2019 עס זענען געווען וועגן 700 ריגז דרילינג פֿאַר ייל. אין 2020, די נומער איז געפאלן אונטער 200. אָבער זינט די דנאָ אין די זומער פון 2020, די ריג ציילן איז סטעדאַלי געוואקסן. די לעצטע וואכנשריפט באריכט פון בעקער יוז
בהי
געוויזן אַז די ריג ציילן איז קליימד צוריק צו פּונקט אונטער 500.

דאָס אַלץ ווייזט אויף די ליקעליהאָאָד אַז יו ייל פּראָדוקציע וועט זיין העכער דעם יאָר ווי לעצטע יאָר. מיר וועלן נאָך נישט צוריקקומען צו די כייז פון 2019, אָבער מיר וועלן באַקומען דאָרט אין אַ יאָר אָדער אַזוי אויב ייל פּרייסאַז בלייבן העכער $ 70 / בבל.

3. די דורכשניטלעך נאַטירלעך גאַז פּרייַז וועט זיין נידעריקער ווי עס איז געווען אין 2021.

לעצטע יאָר איך פּרעדיקטעד אַז נאַטירלעך גאַז פּרייסאַז וואָלט העכערונג בייַ מינדסטער 25% איבער די פריערדיקע יאָר. דאָס איז טאַקע געשען, און איז געווען מיין צווייט קאָנסעקוטיווע ריכטיק פאָרויסזאָגן אויף דער ריכטונג פון נאַטירלעך גאַז פּרייסאַז.

אין 2021, די דורכשניטלעך הענרי הוב נאַטירלעך גאַז אָרט פּרייַז איז געווען $ 3.89/MMBtu, וואָס איז געווען די העכסטן יערלעך דורכשניטלעך זינט 2014.

פאַללינג ייל פּראָדוקציע מיטל אַ אַראָפּגיין אין נאַטירלעך גאַז סאַפּלייז וואָס זענען פארבונדן מיט אַז ייל פּראָדוקציע. דאָס טייטאַנז די סאַפּלייז, וואָס איז געווען אַ פאַקטאָר אין די סערדזש פון נאַטירלעך גאַז פּרייסאַז אין 2021.

אבער זינט איך גלויבן ייל פּראָדוקציע וועט פאָרזעצן צו קריכן, איך טראַכטן נאַטירלעך גאַז סאַפּלייז וועט פאַרגרעסערן. איך טאָן ניט דערוואַרטן אַ ריזיק פּרייז אַראָפּגיין, אָבער איך טראַכטן עס איז מסתּמא אַז נאַטירלעך גאַז פּרייסיז וועט ברעכן נידעריקער דעם יאָר.

4. די בידען אדמיניסטראציע וועט מעלדן נאך אויסלייגונגען פון אויל פון די SPR פאר די מידטערם וואלן.

כאָטש די סטראַטעגיק פּעטראָלעום רעסערווע (SPR) איז געמיינט צו זיין געוויינט אין פאַל פון נויטפאַל, פּאַלאַטישאַנז האָבן כיסטאָריקלי געוויינט עס פֿאַר פּאָליטיש צוועקן. בפֿרט, ווען די וויילער באַקלאָגן זיך אויף די גאַזאָלין פּרייזן, האָבן פּרעזאַדענץ באפרייט אויל אין אַן פּרווון צו פאַרשאַפן די פּרייזן.

פרעזידענט בידען האט דאס שוין איינמאל געטון אין רעאקציע צו די שטייגן קלאגעס איבער הויכע בענזין פרייזן. די אדמיניסטראציע האט אנאנסירט א באפרייאונג פון 50 מיליאן פאס פון די SPR, און נאך 18 מיליאן בארלס דארפן פארקויפן דורך קאנגרעס ביזן ענדע פון ​​2022. אבער איך גלייב אז די בידען אדמיניסטראציע וועט מעלדן מער מעלדונגען ווען די וואלן דערנענטערן זיך.

5. די Invesco Solar ETF (TAN) וועט צוריקקומען בייַ מינדסטער 20%.

לעצטע יאָר איך פּרעדיקטעד אַז הויפּט ייל און גאַז פּראָדוצירער ConocoPhillips וואָלט צוריקקומען בייַ מינדסטער 30% אין 2021. עס געענדיקט די יאָר מיט מער ווי 70%, בשעת די גאנצע ענערגיע סעקטאָר וואַסט אַוטפּערפאָרמד די S&P 500.

איך טאָן ניט טראַכטן מיר וועלן זען דעם סאָרט פון פאָרשטעלונג ווידער פון די ענערגיע סעקטאָר אין 2022. הויך עקספּעקטיישאַנז זענען פּרייסט אין, און נאָך לעצטע יאָר ס בלאָואַוט פאָרשטעלונג, איך טראַכטן עס וועט זיין שווער פֿאַר די ענערגיע סעקטאָר צו העכערן די S&P 500 פֿאַר צוויי קאָנסעקוטיווע יאָרן.

אָבער איין סעקטאָר וואָס האָט גענומען אַ שריט צוריק אין 2021 איז געווען דער זונ סעקטאָר. אפילו כאָטש די זונ סעקטאָר האלט צו וואַקסן - און איז אַרויף מיט דרייַיק דידזשאַץ אין די לעצטע פינף יאָר - זונ - קאָמפּאַניעס סאָלד אַוועק אין 2021.

די Invesco Solar ETF (TAN) איז באזירט אויף די MAC Global Solar Energy Index (Index). TAN ינוועסטירן אין מינדסטער 90% פון זיין גאַנץ אַסעץ אין די זונ - ענערגיע קאָמפּאַניעס וואָס קאַמפּרייז די אינדעקס. עס איז דעריבער אַ גוט בענטשמאַרק פֿאַר די זונ סעקטאָר.

אין די לעצטע פינף יאָר, TAN האט אומגעקערט 298%. אָבער אין 2021, דער פאָנד פאַרפאַלן 27% ווי די רייזינג אַרייַנשרייַב קאָס שלאָגן רינואַבאַל ענערגיע קאָמפּאַניעס איבער די ברעט. אָבער, איך גלויבן אַז די אַרייַנשרייַב פּרייסאַז וועט אָנהייבן צו פאַרמינערן אין 2022, און די זונ סעקטאָר וועט באַקומען צוריק אויף שפּור.

דאָ איר האָבן מיין 2022 ענערגיע סעקטאָר פֿאָרויסזאָגן. די טעמעס זענען אז יו. עס. אויל פראדוקציע וועט זיך ווייטער ערהוילן, אז אויל און נאטורליכע גאז פרייזן וועלן מאטערירן אלס רעזולטאט, אז די בידען אדמיניסטראציע וועט זיין אונטער ינקריסינג פאליטישע דרוק צו אדרעסירן בענזין פרייזן, און אז זונע אקטיוויטעטן וועלן צוריק קומען אויף שפּור.

ווי שטענדיק, איך וועל גראַדע זיי אין די סוף פון די יאָר.