ESG - ינווייראַנמענאַל, געזעלשאַפטלעך און גאַווערנאַנס - איז איינער פון די האָטטעסט טרענדס אין די ינוועסטינג וועלט, אָבער עטלעכע ינוועסטערז רופן עס אַ גימיק.
ESG איז אַ נייַע ינדאַסטרי פון געלט לאָנטשט דורך קאָמפּאַניעס ווי בלאַקראַק, וואַנגואַרד און פידעליטי וואָס זענען ינוועסטאַד אין קאָמפּאַניעס וואָס טרעפן זיכער קרייטיריאַ. די אידעאלן שייך צו סטאַנדאַרדס פון דייווערסיטי, יוישער און ינקלוזשאַן, פאַרפּעסטיקונג און טשאַד ימישאַנז, און דאַטן זיכערהייט, צווישן אנדערע.
אבער אנפאלן אויף ESGs האָבן קומען פון אַלע איבער. ניו יארק סיטי קאנטראל בראד לאנדער האט לעצטנס געשיקט א בריוו צו BlackRock סעאָ, לערי פינק, פארלאנגט די פירמע בוסט זיין קלימאַט אַנטפּלעקונג און אַרויסגעבן אַ פּלאַן צו פאַרלייגן אַ היסכייַוועס צו נעץ-נול אָראַנזשעריי גאַז ימישאַנז איבער זיין פּאָרטפעל.
רעפובליקאנער פאליטיקאנטן, אויף די אנדערע זייט, האבן באשולדיקט בלקראַק אין באיקאטירן ענערגיע סטאַקס. אויף מיטוואך, לאָויסיאַנאַ אַנאַונסט אַז עס וואָלט ציען $ 794 מיליאָן פון BlackRock ס געלט, מיט די פירמע 'ס אַרומנעמען פון ESG ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס.
בלאַקקראַק האט נישט גלייך רעספּאָנד צו אַ בקשה צו באַמערקן.
א פריש New York Times אָפּ-עד דורך New York University Stern School of Business פּראָפעסאָר האַנס טאַפּאַריאַ האט געזאגט אַז כאָטש ESG ינוועסמאַנט קענען מאַכן ינסענטיווז פֿאַר קאָמפּאַניעס צו זיין מער סאָושאַלי און ינווייראַנמענאַלי פאָרזיכטיק, פילע ינוועסטערז פאַלש גלויבן זייער פּאָרטפאָוליאָוז נוץ די וועלט ווען ESG ינוועסטינג איז דיזיינד דער הויפּט צו מאַקסאַמייז אַקציאָנער קערט. .
קימאַט 90% פון סטאַקס אין די S&P 500 זענען אין אַן ESG פאָנד וואָס ניצט MSCI רייטינגז.
דער אָפּ-עד האָט ווייטער טענהט אז וואנט סטריט דאַרף שטרענגערע רייטינג סיסטעמען, ספּעציעל ווען קאָמפּאַניעס וואָס האָבן באקומען הויך ESG סקאָרז זענען קריטיקירט פֿאַר קאַנטריביוטינג צו ינווייראַנמענאַל אָדער געזעלשאַפטלעך ישוז.
Arne Noack, הויפּט פון סיסטעמאַטיש ינוועסמאַנט סאַלושאַנז פֿאַר די אמעריקע ביי DWS, האָט געזאָגט באָב פּיסאַני אויף CNBC ס "עטף עדזש"אַז ESG ינוועסטינג איז "רובֿ באשטימט נישט אַ שאָד." ער גלויבט אַז דער געדאַנק הינטער די סטראַטעגיע איז אַז קאָמפּאַניעס דזשענערייט פּראַפיץ אין געזונט און סאַסטיינאַבאַל וועגן.
"וואָס ESG ינוועסטינג איז, איז זייער פּשוט, אַ ינקאָרפּעריישאַן פון עפנטלעך בנימצא דאַטן אין ינוועסמאַנט פּראַסעסאַז," האט געזאגט Noack. "קיינער פון דעם איז אָופּייקלי געטאן. דאָס אַלץ ווערט דורכגעפירט זייער טראַנספּעראַנט. ”
קליין אָבער קאָנטראָווערסיאַל
עטלעכע ינוועסטערז ווי Noack האָבן אנגעוויזן אַז דעבאַטעס אַרום ESG ינוועסטינג קען באַקומען מער ופמערקזאַמקייט ווי זיי פאַרדינען. ESG געלט מאַכן בלויז 6% פון וועקסל-טריידיד געלט לויט נומער און 1.5% דורך ETF אַסעץ. אָבער, גרופּינג אַלע ESG געלט אין איין קלאַסאַפאַקיישאַן איז צו ברייט-ריינדזשינג, Todd Rosenbluth, הויפּט פון פאָרשונג אין VettaFi, האט געזאגט אין דער זעלביקער אָפּשניט.
צווישן גרויס-היטל ESG ETFs זענען די iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU), וואָס טראַקס אַן אינדעקס פון קאָמפּאַניעס מיט positive ESG קעראַקטעריסטיקס. די SPDR S&P 500 ESG ETF (EFIV) טראַקס אַן אינדעקס דיזיינד צו אויסקלייַבן ד & פּ 500 קאָמפּאַניעס טרעפן ESG קרייטיריאַ, בשעת די Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF (USSG) קאָראַספּאַנדז צו דער פאָרשטעלונג פון זייַן אַנדערלייינג אינדעקס. און די ינוועסקאָ סאָלאַר עטף (טאַן) ינוועסטירן 90% פון זייַן גאַנץ אַסעץ אין אַן אינדעקס פון זונ - ענערגיע קאָמפּאַניעס.
Noack האט געזאגט אַז עס איז נאָך אַ פּלאַץ פון פּלאַץ צו פֿאַרבעסערן ESG סקאָרז. די Xtrackers S&P 500 ESG ETF (SNPE), פֿאַר בייַשפּיל, טוט נישט ציל די 25% ערגסט S&P 500 קאָמפּאַניעס פֿון אַן ESG פּערספּעקטיוו פון יעדער ינדאַסטרי גרופּע. דאָס יקסקלודז קאָמפּאַניעס וואָס פּראָדוצירן אָדער ינוועסטירן אין טאַביק און קאָנטראָווערסיאַל וועפּאַנז.
אָבער עטלעכע ינוועסטערז גלויבן אַז די ESG געלט פּושינג אַ געזעלשאַפטלעך אַגענדאַ. Vivek Ramaswamy, יגזעקיאַטיוו טשערמאַן פון Strive Asset Management, האָט געזאָגט אין דעם זעלבן אָפּשניט אז זיין פירמע האָט צוריקגעשטויסן קעגן "וואָוק קאַפּיטאַליזם" טיילווייז דורך צוויי ETFs: Strive US Energy ETF (DRLL) און די Strive 500 ETF (STRV). ער האָט געזאָגט צו Pisani אַז קאָמפּאַניעס דאַרפֿן מער דייווערס פּערספּעקטיווז און זאָל לאָזן פּאָליטיק צו פּאַלאַטישאַנז.
Ramaswamy האט פאָוקיסט אויף ופמערקזאַמקייט צו "גרין סמאַגאַלינג," די ברייט קייט פון ETFs וואָס זענען נישט מאַרקאַטאַד ווי ESG אָבער נוצן לינגקט שטימען גיידליינז און אַקציאָנער באַשטעלונג פּרינסאַפּאַלז צו דינגען מיט קאָמפּאַניעס און שטימען זייער שאַרעס.
"אויב איר זענט אַ באַזיצער פון קאַפּיטאַל און איר ווילט, מיט דיין געלט, צו זאָגן קאָמפּאַניעס צו נאָכגיין ינווייראַנמענאַל אַגענדאַ אָדער געזעלשאַפטלעך אַגענדאַ, עס איז אַ פריי לאַנד און איר זענט זיכער פריי צו ינוועסטירן דיין געלט אַקאָרדינגלי," האט געזאגט Ramaswamy.
"אָבער דער פּראָבלעם וואָס איך זען איז אן אנדער פּראָבלעם," ער פארבליבן. "וואו גרויס אַסעץ מאַנאַדזשערז, אַרייַנגערעכנט די גרויס דריי, נוצן די געלט פון וואָכעדיק בירגערס צו שטימען זייער שאַרעס און שטיצן פֿאַר פּאַלאַסיז אין פֿירמע אַמעריקע ס באָרדרומז אַז רובֿ פון די אָונערז פון קאַפּיטאַל האָבן נישט וועלן צו פאָרויס מיט זייער געלט.
ESG 'ליכט פון האַנט'
לידינג פיגיערז אין די סטייקכאָולדערז קאַפּיטאַליזאַם באַוועגונג האָבן אַרגיוד אַז ווייַל געזעלשאַפט גיט בענעפיץ צו קאָרפּעריישאַנז און שערכאָולדערז ווי לימיטעד אַכרייַעס, קאָרפּעריישאַנז זענען אַבליידזשד צו נעמען אין חשבון געזעלשאַפטלעך אינטערעסן. אָבער לעצטנס, אַסעט מאַנאַדזשערז האָבן אנגעהויבן צו זאָגן אַז פילע קאָרפּעריישאַנז זענען אַנשטאָט טריינג צו מאַקסאַמייז לאַנג-לויפן ווערט.
ראָזענבלוטה האט געזאגט אַז עס זענען קיין ריין סאַסטיינאַבאַל פירמס, אַזוי "דער פאַקט אַז מיר האָבן אַן אַנטי-ESG פּאָר פון פירמס דאָרט איז ייראַניק ווייַל עס איז קיין ESG-בלויז פירמע פון קיין גרייס און וואָג."
Ramaswamy האט געזאגט אַז די פאָדערן איז ומפּינקטלעך, ווייַל פירמס נוצן ESG פּרינציפּן צו שטימען אַלע זייער שאַרעס, כאָטש בלויז 2% פון אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג פֿאַר פירמס ווי BlackRock זענען ESG געלט.
"די האַרץ פון די פּראָבלעם, אין מיין מיינונג, איז אַז עס איז נישט בלויז די 2% אָבער די 100% וואָס לעבן דורך דעם פעסט-ברייט היסכייַוועס וואָס עטלעכע קלייאַנץ פארלאנגט אָבער אנדערע קלייאַנץ טאָן ניט דאַווקע וועלן," האט געזאגט Ramaswamy.
ער ציטירט ביישפילן פון שעווראַןס פאַרנעם 3 ימישאַנז רעדוקציע פאָרשלאָג און די ראַסיש יוישער קאָנטראָלירן ביי עפּל, ביידע פון וואָס געפירט מערהייט אַקציאָנער שטיצן, וואָס געוויינט קאַפּיטאַל פון אַלע געלט זיי פירן.
"איך האָב אַ פּראָבלעם מיט נוצן די געלט פון עמעצער אַנדערש וואָס ינוועסטאַד אין געלט, מיט דער דערוואַרטונג אַז דער מענטש וואָס שטימען די שאַרעס וועט נאָר נעמען געלטיק אינטערעס אין חשבון, אַקטשאַוואַלי נעמען די אנדערע געזעלשאַפטלעך סיבות אין חשבון אַנשטאָט," האט געזאגט Ramaswamy. . "דאס איז די שפּאַנונג פון האַנט."
מקור: https://www.cnbc.com/2022/10/08/esg-etf-investing-raises-concerns-about-transparency-social-agendas.html