עקסערסייז דיין פּאָרטפעל מיט די דריי אַטלעיזשער קאָמפּאַניעס

Athleisure סטאַקס לעצטע נייַעס

אין די לעצטע ביסל יאָרן, אַטליזורע קליידער אנגעהויבן צו געווינען פּאָפּולאַריטעט. Athleisure איז אַ פאָלקס קאַטעגאָריע ווייַל עס טאַפּס אין עטלעכע ברייט טרענדס, אַרייַנגערעכנט אַ גלאבאלע יבעררוק צו קאָנסומערס וואָס טראָגן מער גלייַכגילטיק קליידער, קאָנסומערס זוכן באַקוועם קליידער און געזונט-באַוווסטזיניק קאָנסומערס אָנטייל נעמען אין מער אַטלעטיק אַקטיוויטעטן. דער מאַרק איז העכסט קאַמפּעטיטיוו און צאָרנדיק רעכט צו דעם בייַזייַן פון אַ גרויס נומער פון אינטערנאַציאָנאַלע און רעגיאָנאַל פּלייַערס וואָס שטרעבן צו כידעש פּערסיסטאַנטלי.

די גלאבאלע אַטליזורע מאַרק גרייס איז וואַליוד ביי $ 306.6 ביליאָן אין 2021 און איז געריכט צו וואַקסן מיט אַ קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס (CAGR) פון 8.9% פון 2022 צו 2030. צפון אַמעריקע קאַפּטשערד די גרעסטע רעוועך טיילן אין 2021 בשעת אזיע פּאַסיפיק איז אַנטיסאַפּייטיד צו עדות. די פאַסטאַסט וווּקס איבער די פאָרויסזאָגן צייט. די יאָגאַ קליידונג פּראָדוקט אָפּשניט איז געריכט צו יקספּאַנד מיט די פאַסטאַסט וווּקס קורס. די רייזינג פּאָפּולאַריטעט און בענעפיץ פון יאָגאַ ווי אַ גייַסט-גוף טויגיקייט טעטיקייט איז לידינג צו אַ פאַרגרעסערן אין די נומער פון יאָגאַ ענטוזיאַסץ איבער די וועלט.

די אַטליזורע אָפּשניט קענען זיין צעבראכן אַראָפּ אין צוויי סאַב-סעגמאַנץ: מאַסע אַטליזורע און פּרעמיע אַטליזורע. אַטלעטיק-גלייַכגילטיק קליידער איז שיין מער וויידלי אנגענומען פֿאַר נוצן אין אַ קייט פון געזעלשאַפטלעך סעטטינגס. אַזוי, פילע לוקסוס שניט בראַנדז האָבן שוין באטייטיק אַפעקטאַד דורך סטרעעטוועאַר אַטליזורע טרענדס, וואָס זענען מאָוטאַווייטאַד דורך קראַנט אַפלואַנט קאָנסומערס דאַרפֿן צו מישן טרייסט און סטיל. צו קאַמבאַט דעם, פילע לוקסוס רעטאַילערס לאָנטשט אַטלעטיק זאכן אַזאַ ווי גומעשיך, לעגינגז און ספּאָרטזאַל אַקסעסעריז.

ווי פילע רעטאַילערס, די קאָראַנדאַווירוס פּאַנדעמיק בענאַפיטיד די E- האַנדל געשעפט פון אַטליזשער קאָמפּאַניעס. קאָמפּאַניעס האָבן געזען אַ סערדזש אין פארקויפונג פון E- האַנדל ווי אַ רעזולטאַט פון לאַקדאַונז. אין דערצו, פילע קאָמפּאַניעס האָבן נוץ פון די יבעררוק צו אַרבעטן פֿון שטוב, ווייַל פילע האָבן אַפּטיד פֿאַר מער באַקוועם אַרבעט קליידער.

קוילעלדיק, די אַטליזורע אינדוסטריע האט אַ העל צוקונפֿט פאָרויס. קאָמפּאַניעס קוקן צו נוץ פון די העכערונג אין געזונט באוווסטזיין און קאַנסומער טויגיקייט. מער און מער קאָמפּאַניעס קען אָנהייבן צו פאָרשלאָגן אַטליזורע פּראָדוקטן צו כאַפּן עטלעכע פון ​​די אינדוסטריע ס וווּקס. וויידספּרעד אַדאַפּשאַן איז שוין אַנדערוויי, און קאָמפּאַניעס וועט האָבן צו געפֿינען וועגן צו שטיין אויס צו בלייַבנ לעבן די שוין קאַמפּעטיטיוו אינדוסטריע.

Grading Athleisure Stocks With AAII’s A+ Stock Grades

ווען איר אַנאַלייזינג אַ פירמע, עס איז נוציק צו האָבן אַן אָביעקטיוו פריימווערק וואָס אַלאַוז איר צו פאַרגלייַכן קאָמפּאַניעס אין די זעלבע וועג. דאָס איז וואָס AAII באשאפן די A+ לאַגער גראַדעס, וואָס אָפּשאַצן קאָמפּאַניעס איבער פינף סיבות וואָס פאָרשונג און פאַקטיש-וועלט ינוועסמאַנט רעזולטאַטן אָנווייַזן צו ידענטיפיצירן מאַרק-ביטינג סטאַקס אין די לאַנג לויפן: ווערט, וווּקס, מאָמענטום, פאַרדינסט אָפּשאַצונג ריוויזשאַנז (און סאַפּרייזיז) און קוואַליטעט.

Using AAII’s A+ Stock Grades, the following table summarizes the attractiveness of three athleisure stocks—Lululemon Athletica, Nike and Under Armour—based on their fundamentals.

AAII ס A+ לאַגער גראַד סאַמערי פֿאַר דריי אַטהלעיזורע סטאַקס

וואָס די A + סטאַק גראַדעס אַנטדעקן

לולולעמאָן אַטלעטיקאַ (לולו) איז אַ דיזיינער, דיסטריביאַטער און זיצער פון לייפסטייל-ינספּייערד אַטלעטיק קליידער און אַקסעסעריז. זייַן סעגמאַנץ אַרייַננעמען פירמע-אַפּערייטאַד סטאָרז און דירעקט צו קאַנסומער. זייַן קליידונג סאָרטירונג כולל הויזן, קורצע הייזלעך, טאַפּס און דזשאַקיץ דיזיינד פֿאַר אַקטיוויטעטן אַזאַ ווי יאָגאַ, פליסנדיק, טריינינג און אנדערע פאַרשוויצט פּערסוץ. עס אויך אָפפערס טויגיקייט-פֿאַרבונדענע אַקסעסעריז. די פירמע-אָפּעראַטעד סטאָרז אַרייַננעמען בעערעך 574 סטאָרז אין 17 לענדער. Lululemon ס דירעקט-צו-קאַנסומער אָפּשניט ינקלודז זיין יו. עס. E- האַנדל וועבזייטל, אנדערע לאַנד און געגנט-ספּעציפיש וועבסיטעס און רירעוודיק אַפּלאַקיישאַנז, אַרייַנגערעכנט רירעוודיק אַפּלאַקיישאַנז אויף אין-קראָם דעוויסעס. די פירמע אויך פירט געשעפט דורך MIRROR, וואָס אָפפערס טויגיקייט אין שטוב דורך אַ ווערקאַוט פּלאַטפאָרמע.

רעוויזשאַנז פון פאַרדינסט אָפּשאַצונג פאָרשלאָגן אַן אָנווייַז פון ווי אַנאַליס זען די קורץ-טערמין פּראַספּעקס פון אַ פירמע. פֿאַר בייַשפּיל, לולולעמאָן האט אַ פאַרדינסט אָפּשאַצונג רעוויזשאַנז גראַד פון ב, וואָס איז positive. די מיינונג איז באזירט אויף די סטאַטיסטיש באַטייַט פון זיין לעצטע צוויי קאָרטערלי פאַרדינסט סאַפּרייזיז און די פּראָצענט ענדערונג אין זיין קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פֿאַר די קראַנט פינאַנציעל יאָר אין די לעצטע חודש און לעצטע דריי חדשים.

Lululemon האָט געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פֿאַר ערשטער פערטל 2022 פון 3.3%, און אין די פריערדיקע פערטל געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פון 2.8%. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר די רגע פערטל פון 2022 איז געוואקסן פון $ 1.852 צו $ 1.868 פּער שער רעכט צו 20 אַרוף און צוויי דאַונווערד ריוויזשאַנז. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר גאַנץ יאָר 2022 איז געוואקסן 1.1% פון $ 9.383 צו $ 9.488 פּער שער, באזירט אויף 26 אַרוף ריוויזשאַנז.

לולולעמאָן האט אַ מאָמענטום גראַדע פון ​​C, באזירט אויף זייַן מאָמענטום כעזשבן פון 42. דאָס מיטל אַז עס איז דורכשניטלעך אין טערמינען פון זייַן ווייטיד קאָרעוו שטאַרקייט אין די לעצטע פיר קוואַרטערס. דער כעזשבן איז דערייווד פון אַ העכער-דורכשניטלעך קאָרעוו פּרייַז שטאַרקייט פון -1.1% אין די רגע-מערסט פערטל, -12.1% אין די דריט-מערסט-לעצטע פערטל און 9.3% אין די פערט-מערסט-לעצטע פערטל, אָפסעט דורך אונטן -דורכשניטלעך קאָרעוו פּרייַז שטאַרקייט פון -15.1% אין די לעצטע פערטל. די סקאָרז זענען 33, 51, 51 און 83 סאַקווענטשאַלי פֿון די לעצטע פערטל. די ווייטיד פיר-פערטל קאָרעוו פּרייז שטאַרקייַט איז -6.8%, וואָס טראַנזלייץ ​​​​צו אַ כעזשבן פון 42. די ווייטיד פיר-פערטל קאָרעוו שטאַרקייט ראַנג איז די קאָרעוו פּרייַז ענדערונג פֿאַר יעדער פון די לעצטע פיר קוואַרטערס, מיט די לעצטע קאָרטערלי פּרייַז ענדערונג געגעבן אַ וואָג פון 40% און יעדער פון די דריי פריערדיקע קוואַרטערס געגעבן אַ ווייטינג פון 20%.

די פירמע האט אַ ווערט גראַד פון F, באזירט אויף זייַן ווערט כעזשבן פון 86, וואָס איז געהאלטן הינטער-טייַער. דאָס איז דערייווד פון אַ הויך פּרייַז-צו-פֿרייַ-געלט-לויפן (P/FCF) פאַרהעלטעניש פון 70.2 און אַ הויך פּרייַז-צו-בוך (P/B) פאַרהעלטעניש פון 12.64. אין דערצו, לולולעמאָן האט אַ גראָוט גראַדע פון ​​ב, וואָס איז געהאלטן שטאַרק. דאָס איז דערייווד פון אַ שטאַרק אַפּערייטינג געלט לויפן פון פינף יאָר וווּקס קורס פון 29.2% און אַ שטאַרק פינף-יאָר פארקויפונג וווּקס קורס פון 21.7%. דאָס איז אַ ביסל אָפסעט דורך זייער נידעריק קאָרטערלי אַפּערייטינג געלט לויפן וווּקס פון -213.6%.

ניקע (NKE) דיזיינז, מאַרקעץ און דיסטריביוץ אַטלעטיק שוכוואַרג, קליידונג, ויסריכט און אַקסעסעריז פֿאַר ספּאָרט און טויגיקייט אַקטיוויטעטן. די אָפּערייטינג סעגמאַנץ אַרייַננעמען צפון אַמעריקע, אייראָפּע, מיטל מזרח און אפריקע (עמעאַ), גרויס טשיינאַ און אזיע פּאַסיפיק און לאַטייַן אַמעריקע (אַפּלאַ). עס סעלז אַ שורה פון פאָרשטעלונג ויסריכט און אַקסעסעריז אונטער די ניקע נאָמען, אַרייַנגערעכנט באַגס, סאַקס, באַללס פֿאַר ספּאָרט, ברילן, וואַטשיז, דיגיטאַל דעוויסעס, באַץ, גלאַווז, פּראַטעקטיוו עקוויפּמענט און אנדערע ספּאָרט ויסריכט.

The company has a Value Grade of F, based on its Value Score of 81, which is considered ultra expensive. Lower scores indicate a more attractive stock for value investors and, thus, a better grade.

Nike’s Value Score ranking is based on several traditional valuation metrics. The company has a score of 30 for אַקציאָנער טראָגן, 65 פֿאַר די פּרייַז-צו-פארקויפונג (P/S) פאַרהעלטעניש און 86 פֿאַר די פאַרהעלטעניש פון פאַרנעמונג ווערט צו פאַרדינסט איידער אינטערעס, טאַקסיז, דיפּרישייישאַן און אַמאָרטיזיישאַן (EBITDA), מיט די נידעריקער דער כעזשבן די בעסער פֿאַר ווערט. די פירמע האט אַ אַקציאָנער טראָגן פון 1.1%, אַ פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 3.42 און אַ 29.9 פאַרנעמונג-ווערט-צו-EBITDA ratio. The price-to-book-value ratio is 10.79, which translates to a score of 95.

די ווערט גראַדע איז די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון די וואַלואַטיאָן מעטריקס דערמאנט אויבן, צוזאַמען מיט די פּרייַז-צו-פֿרייַ-געלט-לויפן פאַרהעלטעניש און די פּרייַז-פאַרדינסט (פּ/E) פאַרהעלטעניש.

א העכער-קוואַליטעט לאַגער פארמאגט טרייץ פֿאַרבונדן מיט קאַפּויער פּאָטענציעל און רידוסט דאַונסייד ריזיקירן. באַקקטעסטינג פון די קוואַליטי גראַדע ווייזט אַז סטאַקס מיט העכער גראַדעס, אין דורכשניטלעך, אַוטפּערפאָרמד סטאַקס מיט נידעריקער גראַדעס אין די צייט פון 1998 ביז 2019.

Nike has a Quality Grade of A with a score of 98. The A+ Quality Grade is the percentile rank of the average of the percentile ranks of return on assets (ROA), צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל (ROIC), גראָב נוץ צו אַסעץ, בייבאַק טראָגן, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ, אַקרואַלז צו אַסעץ, ז טאָפּל הויפּט באַנקראָט ריזיקירן (ז) כעזשבן און F-סקאָרע. די כעזשבן איז וועריאַבאַל, טייַטש עס קענען באַטראַכטן אַלע אַכט מיטלען אָדער, אויב קיין פון די אַכט מיטלען נישט גילטיק, די גילטיק רוען מיטלען. צו זיין אַסיינד אַ קוואַליטי כעזשבן, אָבער, סטאַקס מוזן האָבן אַ גילטיק (ניט-נאַל) מאָס און קאָראַספּאַנדינג ראַנג פֿאַר בייַ מינדסטער פיר פון די אַכט קוואַליטעט מיטלען.

די פירמע רייען שטארק אין טערמינען פון זיין גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ און F-סקאָרע. ניקע האט אַ גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ פון 55.7% און אַ F-סקאָרע פון ​​8. די ינדאַסטרי מעדיאַן גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ איז 29.2% און די מידיאַן F-סקאָרע איז 5. די F-Score איז אַ נומער צווישן 0 און 9 וואָס אַססעסס די שטאַרקייט פון אַ פירמע 'ס פינאַנציעל שטעלע. עס באַטראַכט די פּראַפיטאַביליטי, ליווערידזש, ליקווידיטי און אַפּערייטינג עפעקטיווקייַט פון אַ פירמע. דער בלויז קוואַליטעט מעטריק וואָס רייען אונטער די דורכשניטלעך פֿאַר ניקע איז די ענדערונג אין אַקרואַלז צו אַסעץ, אין די 48 פּראָצענט.

ניקע האָט געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פֿאַר פערט פערטל 2022 פון 11.8%, און אין די פריערדיקע פערטל געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פון 22.2%. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר דער ערשטער פערטל פון 2023 איז דיקריסט פון $ 1.258 צו $ 0.941 פּער שער רעכט צו 20 דאַונווערד ריוויזשאַנז. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר גאַנץ יאָר 2023 איז דיקריסט 18.5% פון $ 4.647 צו $ 3.786 פּער שער, באזירט אויף 28 דאַונווערד ריוויזשאַנז.

אונטער אַרמאָר (UAA) דעוועלאָפּס, מאַרקעץ און דיסטריביוץ פאָרשטעלונג קליידונג, שוכוואַרג און אַקסעסעריז פֿאַר מענטשן, וואָמען און קינדער. זייַן ערשטיק געשעפט אַפּערייץ אין פיר דזשיאַגראַפיק סעגמאַנץ: צפון אַמעריקע, קאַמפּרייזינג די יו. עס. און קאַנאַדע; אייראָפּע, די מיטל מזרח און אפריקע; אזיע-פּאַסיפיק; און לאַטייַן אַמעריקע. די צפון אמעריקאנער אָפּשניט פארקויפט קליידער, שוכוואַרג און אַקסעסעריז דורך זיין כאָולסייל און דירעקט-צו-קאַנסומער טשאַנאַלז. EMEA סעלז קליידונג, שוכוואַרג און אַקסעסעריז דורך כאָולסייל קאַסטאַמערז און פרייַ דיסטריביאַטערז, צוזאַמען מיט E- האַנדל וועבסיטעס ווי געזונט ווי סאָרט און פאַבריק הויז סטאָרז. אזיע-פּאַסיפיק פארקויפט קליידער, שוכוואַרג און אַקסעסעריז פּראָדוקטן אין טשיינאַ, דרום קארעע, אויסטראַליע, סינגאַפּאָר, מאַלייַסיאַ און טיילאַנד דורך סטאָרז אַפּערייטאַד דורך זייַן פאַרשפּרייטונג און כאָולסייל פּאַרטנערס.

אונטער אַרמאָר האט אַ קוואַליטי גראַדע פון ​​א מיט אַ כעזשבן פון 88. די פירמע רייען שטארק אין טערמינען פון זייַן גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ און טוישן אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ. אונטער אַרמאָר האט אַ גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ פון 63.7% און אַ ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ פון -9.4%. די ינדאַסטרי מעדיאַן ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ איז 2.9%. די בלויז קוואַליטעט מעטריקס וואָס זענען אונטער די דורכשניטלעך פֿאַר ונדער אַרמאָר זענען די בייבאַק טראָגן און צוריקקער פון ינוועסטאַד קאַפּיטאַל אין די 37 און 26 פּערסענטילעס ריספּעקטיוולי.

אונטער אַרמאָר האט אַ ווערט גראַד פון C באזירט אויף אַ כעזשבן פון 49, וואָס איז געהאלטן דורכשניטלעך. די פירמע האט אַ כעזשבן פון 33 פֿאַר די פּרייַז-צו-פריי-געלט-לויפן פאַרהעלטעניש און 22 פֿאַר די פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש. די פירמע האט אַ פּרייַז-צו-פריי-געלט-לויף פאַרהעלטעניש פון 10.3 און אַ פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 0.70. א נידעריקער פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש איז געהאלטן אַ בעסער ווערט, און אונטער אַרמאָר ס פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש איז 61.6% העכער ווי די סעקטאָר מידיאַן פון 11.2. די פאַרנעמונג-ווערט-צו-EBITDA פאַרהעלטעניש איז 13.5, וואָס טראַנסלייץ צו אַ כעזשבן פון 59.

אונטער אַרמאָר געמאלדן אַ נעגאַטיוו פאַרדינסט יבערראַשן פֿאַר ערשטער פערטל 2022 פון 117.5%, און אין די פריערדיקע פערטל געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פון 115.4%. איבער די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר די רגע פערטל פון 2022 איז פארבליבן די זעלבע ביי $ 0.260 פּער שער טראָץ איין אַרוף און 10 דאַונווערד ריוויזשאַנז. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר גאַנץ יאָר 2022 איז דיקריסט 14.7% פון $ 0.797 צו $ 0.680 פּער שער, באזירט אויף צוויי דאַונווערד ריוויזשאַנז.

אונטער אַרמאָר האט אַ גראָוט גראַדע פון ​​ד באזירט אויף אַ כעזשבן פון 35. דער בלויז גראָוט מעטריק וואָס איז העכער די ינדאַסטרי מעדיאַן איז די פינף-יאָר אַפּערייטינג געלט לויפן גראָוט קורס, ביי 16.9%. די פירמע האט אַ מאָמענטום גראַדע פון ​​F, מיט אַ כעזשבן פון 19. אונטער אַרמאָר האט העכער-דורכשניטלעך רעלאַטיוו פּרייז שטאַרקייט אין די דריט- און פערט-מערסט פערטל, אָבער זייער נעבעך קאָרעוו פּרייז שטאַרקייַט אין די ערשטער און צווייט-מערסט לעצטע קוואַרטערס.

____

די סטאַקס וואָס טרעפן די קרייטיריאַ פון די צוגאַנג טאָן ניט רעפּראַזענץ אַ "רעקאַמענדיד" אָדער "קויפן" רשימה. עס איז וויכטיק צו דורכפירן רעכט דיליאַנס.

אויב איר ווילט דעם ברעג וואַלאַטילאַטי, ווערן אַ אַריי מיטגליד.