די "טוויטטער טעקעס"האָבן געמאכט עטלעכע שאַקינג אנטפלעקונגען וועגן רעגירונג ענטיטיז מוסקלינג געזעלשאַפטלעך מידיאַ קאָמפּאַניעס צו דע-פּלאַטפאָרמע מענטשן אין די נאָמען פון פּרעווענטינג אַזוי גערופענע מיס אינפֿאָרמאַציע. מייַן קאָלעגע דזשעסיקאַ מעלוגין, דירעקטאָר פון דער צענטער פֿאַר טעכנאָלאָגיע און כידעש פון די קאַמפּעטיטיוו ענטערפּרייז אינסטיטוט, באַשלאָסן "די נוצן פון רעגירונג קאָורשאַן צו דרוקן די קאָמפּאַניעס צו מאַכן פּאָליטיש מאָוטאַווייטאַד דיסיזשאַנז וואָס זיי קען נישט האָבן געמאכט אַנדערש." און ווי פילע observers האָבן באמערקט, פיל פון וואָס די ביוראַקראַץ גערופן "מיס אינפֿאָרמאַציע" איז פאקטיש לאַדזשיטאַמאַט דעבאַטע וועגן די וויסנשאַפֿט אַרום קאָוויד -19 און אנדערע ישוז.
יראָניקאַללי, ווען עס קומט צו פאַרשפּרייטן עכט מיס אינפֿאָרמאַציע (אַ פראַזע וואָס איז אַ מין פון אַן אָקסימאָראָן) מיט שעדלעך יפעקץ, איינער פון די ביגאַסט קולפּריץ איז די רעגירונג זיך. איין גרויסער ביישפיל פון דעם איז די פעדעראלע רעגירונג פאליסיס, וועלכע האבן שוין פאר צענדליגער יארן מאנדאטירט אז פינאנציעלע פירמעס איבערגיסן די אינטערעסט ראטעס וואס רוב באראגערס באצאלן טאקע אויף קורצע-טערמין הלוואות מיט קליין-דאלאר. די ינפלייטיד אינטערעס פיגיערז האָבן דאַמאַנייטאַד פּאָליטיק דעבאַטעס אַרום קאַנסומער קרעדיט, לידינג צו אינטערעס-קורס קאַפּס אַז אַ נייַ לערנען קאָ-אָטערד דורך אַ פעדעראלע רעסערווע עקאָנאָמיסט קאַנפערמז אַז האָבן שאַטן נידעריק-האַכנאָסע באַראָוערז וואָס האָבן ווייניק אַלטערנאַטיוועס צו קריגן קרעדיט.
אונטער די אמת אין לענדינג אקט פון 1968, פּראַוויידערז פון כּמעט יעדער אַנטלייַען און געלט שטייַגן - אפילו אָנעס מיט אַ געדויער ווי קורץ ווי צוויי וואָכן - מוזן ויסזאָגן די אינטערעס קורס ווי אויב דער קאַנסומער וואָלט באַצאָלן אינטערעס פֿאַר אַ גאַנץ יאָר. דאָס איז גערופן די "יערלעך פּראָצענט קורס," אָדער אפריל ווי אַבריוויייטיד. ווי מיין קאָלעגע מתיא אַדאַמס און איך האָבן געשריבן אין אַ פריש פּאַפּיר פֿאַר די קאַמפּעטיטיוו ענטערפּרייז אינסטיטוט, דעם אַזוי גערופענע יערלעך פּראָצענט קורס פירט פילע געלט-סטראַפּט קאָנסומערס צו מיסאַנדערסטאַנד בנימצא אָפּציעס. ערגער, דורך פאַרקרימען די פּאָליטיק דעבאַטע, די APR פירט פּאַלאַטישאַנז אויף די פעדעראלע און שטאַט מדרגה צו פאָרשלאָגן פאַרבאָט די אָפּציעס.
צו אילוסטרירן די אַבסורדיטי פון אַפּלייינג די APR אויף קורץ-טערמין לענדינג, לאָמיר קוקן אין אַ יקערדיק אַנטלייַען מיט אַ געדויער פון צוויי וואָכן. (די סארט הלוואות זענען געווארן באקאנט אלס "צאידייג הלוואות" צוליב זייער לענג וואס שטימט מיט די פון פילע אנגעשטעלטע'ס באצאל-פעריאדן.) ווי איך און אַדאַמס דערקלערן אין די CEI צייטונג: "אויב אַ באַראָוער נעמט אַ 200 $ אַנטלייַען מיט אַ $ 30 פינאַנצן. אָפּצאָל פֿאַר צוויי וואָכן, די אינטערעס קורס איז 15 פּראָצענט. אָבער, ווען די ציפער איז אַניווואַלייזד דורך מאַלטאַפּלייינג עס מיט די 26 צוויי-וואָך פּיריאַדז אין אַ יאָר, די אפריל ווערט 390 פּראָצענט, כאָטש גאָרנישט וועגן די פֿעיִקייטן פון די אַנטלייַען האט געביטן.
אָנווענדן דעם APR אויף קורץ-טערמין לאָונז, דער גרויס עקאָנאָמיסט Thomas Sowell האט אנגעוויזן, איז ווי לעכערלעך ווי מערן די קורס פון אַ $ 100 פּער נאַכט האָטעל צימער מיט די נומער פון טעג אין אַ יאָר. "ניצן דעם מין פון ריזאַנינג - אָדער פעלן פון ריזאַנינג - איר קען ... זאָגן אַ האָטעל צימער רענץ פֿאַר $ 36,000 פּער יאָר," סאָוועלל שרייבט, "[אָבער] ווייניק מענטשן בלייבן אין אַ האָטעל צימער אַלע יאָר."
אזוי, דורך די "מאַגיש" פון רעגירונג מאַנדייטיד מיס אינפֿאָרמאַציע, אַ 15 פּראָצענט אינטערעס אָפּצאָל ווערט אַ כּמעט 400 פּראָצענט אינטערעס קורס. אבער דער קורס איז ווי מיטאַקאַל ווי יינהאָרן, ווייַל כמעט קיין באַראָוער איז געווען דאַקיומענטאַד ווי פאקטיש פאַרברייטערן אַ צוויי-וואָך אַנטלייַען צו אַ יאָר און טאַקע צאָלן עס. ווי אַדאַמס און איך שרייַבן, "די דאַטן פֿאָרשלאָגן אַז רובֿ באַראָוערז צוריקצאָלן די ערשט סומע באַראָוד אין זעקס וואָכן, אַזוי עס איז זייער אַנלייקלי אַז רובֿ באַראָוערז צאָלן ערגעץ לעבן די פּריפּאָרטיד אפריל פון די אַנטלייַען."
אָבער, די ספּעקטער פון לאָונז מיט אַ 300 צו 400 פּראָצענט אינטערעס קורס - אפילו כאָטש עס איז פיל העכער פון וואָס רובֿ באַראָוערז באַצאָלן - איז געניצט ווי טערעץ פֿאַר אינטערעס קורס קאַפּס אין עטלעכע שטאַטן. אין יללינאָיס, אַ קאָואַלישאַן פון סאציאל גערעכטיקייט אַדוואַקאַסי גרופּעס ציטירט דרייַיק-ציפֿער אַפּרס אין קאַמפּיינינג פֿאַר אַ רעכענונג וואָס קאַפּט די ינטערעס ראַטעס אויף קליין לאָונז צו 36 פּראָצענט פּער יאָר. ווען די אַזוי גערופענע פּרעדאַטאָרי לאָון פּרעווענטיאָן אקט איז געווארן געזעץ אין מערץ 2021, די גרופּעס האָט עס דערפרייען ווי "אַ באַטייטיק מיילסטאָון פֿאַר עקאָנאָמיש יוישער אין יללינאָיס."
א נייַ לערנען מיטגעשריבן דורך אַ שפּיץ עקאָנאָמיסט אין די פעדעראלע רעסערווע, אָבער, געפינט אַז די יפעקץ פון די געזעץ האָבן געווען אַלץ אָבער יוישער. באפרייט דורך די סאציאל וויסנשאַפֿט פאָרשונג נעטוואָרק, אַ באַוווסט ריפּאַזאַטאָרי פֿאַר אַקאַדעמיק צייטונגען אין עקאָנאָמיק און סאציאל ססיענסעס, די צייטונג געפינט אַז נידעריק-האַכנאָסע און דיסאַדוואַנטידזשד באַראָוערז האָבן גענומען אַ מאַסיוו שלאָגן רעכט צו דעם געזעץ. "זייער קוילעלדיק פינאַנציעל וווילזייַן איז געווען דיקליינד," די לערנען ריפּאָרץ. די לערנען איז געווען געפירט דורך גרעגאָרי עליהאַוסען, הויפּט עקאָנאָמיסט אין די קאָנסומער פינאַנסע אָפּטיילונג פון די פעדעראלע רעסערווע; Thomas Miller, פּראָפעסאָר פון פינאַנצן און דזשאַק ר. לי טשער פון פינאַנציעל אינסטיטוציעס אין מיסיסיפּי שטאַט אוניווערסיטעט; און J. Brandon Bolen, אַססיסטאַנט פּראָפעסאָר פון עקאָנאָמיק אין מיסיסיפּי קאַלידזש.
די געלערנטע געפֿינען אין זייער צייטונג אַז די יללינאָיס געזעץ דיקריסט די נומער פון קורץ-טערמין לאָונז אַנסיקיורד דורך קאַלאַטעראַל צו ריזיקירן באַראָוערז מיט 40 פּראָצענט. ניצן יבערבליק דאַטן פון יללינאָיס באַראָוערז וועמענס לענדערז האָבן פארשטאפט צו מאַכן לאָונז רעכט צו דעם געזעץ, די געלערנטע געפֿינען אַז 49 פּראָצענט פון באַראָוערז מיט ינקאַמז אונטער $ 50,000 האָבן געמאלדן אַז זייער פינאַנציעל וווילזייַן איז דיקריסט, און בלויז 11 פּראָצענט פון אַלע באַראָוערז האָבן געזאָגט אַז עס געוואקסן. 79 פּראָצענט פון באַראָוערז האָבן געזאָגט אַז זיי ווינטשן זיי האָבן די אָפּציע צו צוריקקומען צו זייער פריערדיקן באַל - האַלוואָע.
די געלערנטע פאַרענדיקן אין זייער לערנען אַז "די יללינאָיס אינטערעס קורס היטל פון 36 פּראָצענט באטייטיק דיקריסט די אַוויילאַבילאַטי פון קליין-דאָללאַר קרעדיט ... און ערגער די פינאַנציעל וווילזייַן פון פילע קאָנסומערס." אין זיין לעצטע פאָרבעס זייַל, מחבר און FreedomWorks וויצע פרעזידענט יוחנן טאַמני מאכט די גילטיק פונט אַז די געלערנטע באַווייַזן די נאַרישקייט פון פּרייַז קאָנטראָלס. "עס איז אַ דערמאָנונג אַז פּרייז קאָנטראָלס אַרבעט, כאָטש ניט אין די וועג וואָס זייער פּראַפּאָונאַנץ ווילן זיי צו," ער שרייבט.
טאַמני איז זיכער רעכט וועגן די קאַנסאַקווענסאַז פון פּרייז קאָנטראָלס, און דערפֿאַר זענען פילע באַוווסט עקאָנאָמיסץ קעגן זיי. אָבער, עס איז די מאַסיוו יגזאַדזשעריישאַן פון קליין לאָונז אינטערעס שפּעט מאַנדייטיד דורך פעדעראלע געזעץ אַז ימפּאַסאַז פיל פון דעם ציבור און לאָמייקערז צו דיסריגאַרד די לאָגיק אויף דעם אַרויסגעבן. דערפאר מאכט די שטודיע א שטארקע קעיס אז קאנגרעס זאל אויספארשן נישט נאר רעגירונג פרווון צו פארשטיקן מיינונגען אויף סאציאלע מעדיע דורך באטראכטן אזעלכע רייד אלס "מיסאינפארמאציע", נאר די רעגירונג'ס פארשפרייטונג פון מיסאינפארמאציע אליין.
מקור: https://www.forbes.com/sites/johnberlau/2023/01/12/fed-economists-study-shows-harm-of-government-spread-misinformation-on-small-loans/