די וויקאַסט אמעריקאנער באַראָוערז אָנהייבן צו פאַרפירן פּיימאַנץ און פעליקייַט אויף זייער לאָונז, און דאָס איז געוויזן אין אַ חידוש אָרט: גאָלדמאַן סאַקס.
בשעת קאָמפּעטיטאָרס ווי באַנק פון אַמעריקע געניסן ריפּיימאַנט ראַטעס ביי אָדער נאָענט רעקאָרד לעוועלס, גאָלדמאַן ס אָנווער קורס אויף קרעדיט קאַרטל לאָונז איז געווען 2.93% אין די רגע פערטל. דאָס איז די ערגסט צווישן די גרויס יו.
דער פּראָפיל פון גאָלדמאַן ס קאָרט קאַסטאַמערז אַקשלי ריזעמבאַלז אַז פון ישוערז באַוווסט פֿאַר זייער סובפּריים אָפרינגז. מער ווי אַ פערטל פון גאָלדמאַן ס קאַרטל לאָונז זענען געגאנגען צו קאַסטאַמערז מיט FICO סקאָרז אונטער 660, לויט פילינגז. דאָס קען ויסשטעלן די באַנק צו העכער לאָססעס אויב די עקאנאמיע יקספּיריאַנסיז אַ דאַונטערן, ווי איז געריכט דורך פילע פאָרקאַסטערז.
"מענטשן פאַרלירן זייער שטעלעס און איר האָט ינפלאַציע אין 40 יאָר הויך; וואָס וועט ווירקן די יו סובפּריים קאָהאָרט מער ווייַל זיי לעבן פּייטשעק צו פּייטשעק, " מיכאל טאַיאַנאָ, אַ עלטער דירעקטאָר אין Fitch Ratings, האט געזאגט אין אַן אינטערוויו. "מיט גאָלדמאַן די קשיא וועט זיין, זענען זיי געוואקסן צו שנעל אין אַ שפּעט ציקל צייַט?"
די דינאַמיש קומט אין אַ שפּירעוודיק צייט פֿאַר סעאָ David Solomon. אונטער דרוק צו פֿאַרבעסערן די באַנק 'ס לאַגער פּרייַז, גאָלדמאַן ס געלט-לוזינג קאַנסומער אַפּעריישאַנז האָבן געצויגן כעדליינז און די צער פון עטלעכע ינוועסטערז און ינסידערז. די ינוועסמאַנט באַנק אנגעהויבן זיין ויספאָרשונג אין קאַנסומער פינאַנצן אין 2016 צו דיווערסאַפיי פון זייַן טראדיציאנעלן סטרענגטס פון וואנט סטריט טריידינג און אַדווייזערי אַקטיוויטעטן.
אָבער די נסיעה איז געווען אַ באַמפּי, אנגעצייכנט דורך פירערשאַפט ויסקער און שטאב אוועקגיין, מיסט פּראָדוקט דעדליינז, צעמישונג איבער בראַנדינג, אַ רעגולאַטאָרי ערלעך און מאַונטינג לאָססעס.
גאָלדמאַן סאַקס סעאָ דוד שלמה פּערפאָרמז אין סטשימאַנסקי נאַכט קלוב אין ברוקלין, ניו יארק.
Trevor Hunnicutt | רעוטערס
שלמה וועט מסתּמא באַקומען פֿראגן פון דירעקטאָרס וועגן די קאַנסומער געשעפט אין אַ ראַט זיצונג שפּעטער די וואָך, לויט מענטשן מיט וויסן פון דעם ענין. עס איז א אינערלעכער דיסענט וועגן וועמען שלמה האָט אויסדערוויילט צו פירן שליסל געשעפטן, און די ינסיידערז האָפֿן אַז ער שטעלן שטארקער מאַנאַדזשערז אין פּלאַץ, די מענטשן געזאגט. עטלעכע פילן ווי שלמה, וואָס לעוואָנע-ליגהץ ווי אַ דדזש אויף די אינטערנאציאנאלע פעסטיוואַל קרייַז, איז געווען צו עקסטראָווערטיד, שטעלן זיין אייגענע פערזענלעכע סאָרט פאָרויס פון די באַנק, די מענטשן געזאגט.
א וויראַל שלאָגן
גאָלדמאַן ס לאָססעס זענען אויך העכער ווי אַז פון Capital One, דער גרעסטער סובפּריים שפּילער צווישן גרויס באַנקס, וואָס האט אַ 2.26% אָפּצאָל-אַוועק קורס.
"אויב עס איז איין זאַך וואָס גאָלדמאַן איז געמיינט צו זיין גוט אין, זיין ריזיקירן פאַרוואַלטונג," האט געזאגט Jason Mikula, אַ געוועזענער גאָלדמאַן אָנגעשטעלטער וואָס איצט קאַנסאַלטינג פֿאַר די אינדוסטריע. "אזוי ווי טאָן זיי האָבן אָפּצאָל-אַוועק ראַטעס פאַרגלייַכלעך צו אַ סובפּריים פּאָרטפעל?"
עפּל קאַרד
אבער אן אנדער פאַקטאָר איז אַז גאָלדמאַן ס ביגאַסט קרעדיט פּראָדוקט, די עפּל קאַרד, איז אַימעד צו אַ ברייט סוואַט פון די מדינה, אַרייַנגערעכנט יענע מיט נידעריקער קרעדיט סקאָרז. פרי אין זייַן ראָולאַוט, עטלעכע באנוצער זענען געווען דערשטוינט צו וויסן אַז זיי זענען באוויליקט פֿאַר די קאָרט טראָץ טשעקערד קרעדיט היסטאָריעס.
"גאָלדמאַן דאַרף שפּילן אין אַ ברייטערן קרעדיט-ספּעקטרום ווי אנדערע בענק, דאָס איז אַ טייל פון דעם ענין," האָט געזאָגט א געוועזענער עקזעקוטיוו פון דער ניו יארק-באזירט באַנק. "זיי האָבן נאָך קיין דירעקט-צו-קאַנסומער קרבן, און ווען איר האָבן די עפּל קאַרד און די גם קאַרטל, איר זוכט אין אמעריקאנער."
ספּיטינג ווייַטקייט
נאָך די 2008 פינאַנציעל קריזיס געפֿירט דורך אַנדיסיפּלינעד לענדינג, רובֿ באַנקס שיפטיד צו דינען די געזונט-אַוועק, און קאָמפּעטיטאָרס אַרייַנגערעכנט JPMorgan און באַנק פון אַמעריקע טענד צו פאָקוס אויף העכער-סוף באַראָוערז. די ויסנעם צווישן גרויס באַנקס איז געווען קאַפּיטאַל איין, וואָס פאָוקיסיז מער אויף סובפּריים אָפרינגז נאָך בייינג HSBC ס יו. עס. קאָרט געשעפט אין 2011.
קאַפּיטאַל איין זאגט אַז 30% פון זיין לאָונז זענען געווען צו קאַסטאַמערז מיט FICO סקאָרז אונטער 660, אַ באַנדע וואָס כּולל כּמעט הויפּט און סובפּריים יוזערז. דאָס איז ין ספּיטינג ווייַטקייט פון גאָלדמאַן ס פּראָפּאָרציע פון סאַב-660 קאַסטאַמערז, וואָס איז געווען 28% זינט יוני.
דערווייַל, JPMorgan האט געזאגט אַז 12% פון זיין לאָונז זענען צו יוזערז מיט אונטער 660 סקאָרז, און באַנק פון אַמעריקע האט געזאגט אַז 3.7% פון לאָונז זענען פארבונדן צו FICO סקאָרז אונטער 620.
נאָך אַ פּעריאָד אין וואָס באַראָוערז פאָרטאַפייד דורך פּאַנדעמיק סטימול טשעקס ריפּייד זייער דעץ ווי קיינמאָל פריער, די ינדאַסטרי "נייַער ענטראַנץ" "ווייזן פיל פאַסטער וויקאַנינג" אין קרעדיט מעטריקס, JPMorgan אַנאַליסט Vivek Juneja געשריבן לעצטע וואָך.
"גאָלדמאַן ס קרעדיט קאַרטל נעץ ענדערונג-אַוועק פאַרהעלטעניש איז געשטארקט שארף אין די לעצטע 3 קוואַרטערס," ער געשריבן. דאָס איז געשעעניש "טראָץ די אַרבעטלאָזיקייט איז געבליבן זייער נידעריק ביי 3.7% אין אויגוסט, ענלעך צו 2019 לעוועלס."
מאַונטינג לאָססעס
דאָס האָט געצווונגען די באַנק צו שטעלן באַזונדער מער ריזערווז פֿאַר פּאָטענציעל צוקונפֿט קרעדיט לאָססעס. די קאַנסומער געשעפט איז אויף שפּור צו פאַרלירן $ 1.2 ביליאָן דעם יאָר לויט ינערלעך פּראַדזשעקשאַנז, בלומבערג געמאלדן אין יוני. די “וואוסט מערהייט” פון די באנק'ס קאנסומער אינוועסטמענטס דאס יאר זענען געבונדן צו בויען הלוואות ריזערווז, טיילווייז א דאנק צו נייע רעגולאציעס וועלכע צווינגען בענק צו פראנטאן זייערע פארלוסט רעזערוו, האָט שלמה געזאָגט צו אנאליסטן אין יולי.
דער ציפער קען ווערן ערגער אויב אַ ריסעשאַן צווינגען זיי צו שטעלן באַזונדער מער געלט פֿאַר זויער לאָונז, יגזעקיאַטיווז האָבן יקנאַלידזשד.
די שוועריקייטן ויסקומען צו באַשטעטיקן עטלעכע פון די סקעפּטיסיזאַם גאָלדמאַן האָט זיך געטראָפן ווען עס האָט געשלאָגן געגרינדעטע קאָרט פּלייַערס צו געווינען דעם עפּל קאַרד אקאונט אין 2019. רייוואַלז האָבן געזאָגט אַז די באַנק קען זיך געראַנגל צו דערגרייכן פּראַפיטאַביליטי אויף די ניט-אָפּצאָל קאָרט.
"קרעדיט קאַרדס זענען אַ שווער געשעפט צו ברעכן אין," האט געזאגט טאַיאַנאָ, דער דירעקטאָר פון פיטש ראַטינגס. "גאָלדמאַן פייסיז שוין העכער לאָססעס ווייַל זייער בוך פון געשעפט איז יונג. אָבער ווען איר שיכטן אויף ערגער אַרבעטלאָזיקייַט, איר פאַרשטאַרקן דעם גאַנג. ”
מקור: https://www.cnbc.com/2022/09/12/goldmans-gs-apple-card-business-has-a-surprising-subprime-problem.html