ווי אַרעס פאַרוואַלטונג ווענדן פּריוואַט קרעדיט אין וואנט סטריט ס סעקסיעסט געשעפט

מעגאַדעאַלס און פּריוואַט יוישער טייטאַנז קען דאָמינירן די כעדליינז, אָבער לאס אנדזשעלעס 'אַרעס מאַנאַגעמענט האט שטיל אַמאַסט $ 352 ביליאָן אין אַסעץ דורך פאָרשלאָגן פעסט קערט ראַגאַרדלאַס פון וואָס כאַפּאַנז אין די לאַגער מאַרק.

Asאַן ענערפּרייזינג 13-יאָר-אַלט New York Yankees פאָכער אין 1986, Michael Arougheti געפירט אַ בייסבאָל קאָרט טריידינג געשעפט, שטעלן זיך טישן אין קאַלעקטאַבאַלז ווייַזן אויף וויקענדז אין סובורבאַן ניו יארק סיטי. ער האט געמאכט טויזנטער אָבער געלערנט אַז פליפּינג הונדערטער פון קאַרדס פֿאַר קליינטשיק גיינז איז אַ בעסער סטראַטעגיע ווי אַבסעסיוו פּערסוינג אַ זעלטן האַנק אהרן רוקי קאָרט - וואָס קען זיין ווערט טענס פון טויזנטער אָבער איז כּמעט אוממעגלעך צו געפֿינען. זינט 2018, Arougheti איז געווען דער סעאָ פון קרעדיט-פאָוקיסט אָלטערנאַטיוו אַסעט פירמע Ares Management. עס איז שטיל געווארן איינער פון די מערסט געראָטן פירמס אויף וואנט סטריט, אָבער ניט ענלעך זייַן מער באַרימט פּריוואַט יוישער פּירז, אַרעס איז ביטינג די שאַנסן מיט אַ פעסט דיעטע פון ​​​​טויזנטער פון סינגגאַלז.

די לאס אנדזשעלעס-באזירט פירמע איז געוואקסן צו $ 352 ביליאָן אין אַסעץ, מער ווי טריפּאַלד אין גרייס אין די לעצטע פינף יאָר, מיט $ 214 ביליאָן אין זייַן קרעדיט געשעפט, וואָס מאכט לאָונז צו קליין-באקאנט מיטל-סייזד קאָמפּאַניעס ווערלדווייד. כאָטש פירמס ווי KKR זענען באַוווסט פֿאַר דרייסט יוישער בעץ מיט אַנלימאַטאַד פּאָטענציעל גיינז, די קאַפּויער פון Ares איז מערסטנס לימיטעד צו די קופּאָן ינטערעס פּיימאַנץ - פּעגד צו בענטשמאַרק רייץ ווי LIBOR - אויף זיין לאָונז. דאָס איז גוט פֿאַר איר 2,000 פּענסיע געלט, פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס און אנדערע ינסטיטושאַנאַל קלייאַנץ.

"מענטשן גראַוויטירן צו דוראַבאַל טראָגן. מיר זענען געווען זייער פרי פּראָסעליטיזערס פון די ווערט פון קאַמפּאַונדינג טראָגן, "זאגט Arougheti, 50, באמערקט אַ בום אין געשעפט פּריסיפּיטייטיד דורך פאַלינג יוישער מארקפלעצער און העכער אינטערעס ראַטעס.

אַרעס איז אַ סטאַנדאַוט אויף די ינאָגיעראַל פאָרבעס פינאַנציעל אַלע-סטאַרס רשימה, כיילייטינג 50 גלאבאלע פינאַנציעל קאָמפּאַניעס אין זיבן סעקטאָרס: באַנקינג, פאַרזיכערונג, קאַפּיטאַל מארקפלעצער, קאַנסומער פינאַנצן, מאָרגידזשיז, פינטעטש און געשעפט אַנטוויקלונג. לויט KBW אַנאַליס, די קאָמפּאַניעס האָבן הויך ריזיקירן-אַדזשאַסטיד פינף-יאָר קערט, ווי געזונט ווי אַ פּלאַץ פון ימפּרעסיוו פאַנדאַמענטאַלז אַרייַנגערעכנט כויוו צו יוישער און רעוועך וווּקס. אַרעס 'קיומיאַלאַטיוו גאַנץ צוריקקער פון 316% פֿאַר די פינף יאָר ענדיקן אין סעפטעמבער 2022, קעגן 56% פֿאַר די S&P 500, שפּיץ די רשימה.

ווי אנדערע מצליח אָלטערנאַטיוו אַסעט מאַנאַדזשערז, Ares איז געווארן אַ ביליאַנער פאַבריק. Arougheti און מיטגרינדער בנעט ראָזענטאַל, 59, און דוד קאַפּלאַן, 55, זענען אַלע ביליאַנערז, דורך פאָרבעס רעכענונג. עקסעקוטיווע טשערמאַן אַנטאָני רעסלער, מערהייט באַזיצער פון די NBA ס אַטלאַנטאַ האַווקס, איז איצט ווערט אַן עסטימאַטעד $ 6.6 ביליאָן.

רעסלער האָט געגרינדעט אַרעס אין 1997 ווען ער איז געווען 37 ווי די קרעדיט אָרעם פון אַפּאָללאָ גלאבאלע מאַנאַגעמענט, וואָס ער האָט פריער סטאַרטעד אין 1990 מיט חברים פון דרעקסעל בורנהאַם לאַמבערט, געפירט דורך לעאָן שווארצע. איידער זיין ייַנבראָך אין 1990, דרעקסעל, אונטער מיכאל מילקען, פּייאַנירד די מאַרק פֿאַר אָריגינעל אַרויסגעבן אָפּפאַל קייטן. רעסלער ס פינף יאָר אין דרעקסעל געדינט ווי אַ קראַך קורס אין קרעדיט.

"דער אַסעט קלאַס געצווונגען איר צו זיין אַן אַנאַליסט, געצווונגען איר צו פֿאַרשטיין קאָמפּאַניעס, ווייַל היסטאָריש, פיל פון ינוועסמאַנט באַנקינג איז געווען צו פינאַנצן קאָמפּאַניעס אין די הויך-מיינונג וועלט, וואָס האט נישט דאַרפן ריזיק אַנאַליסיס," זאגט Ressler, 62. " דאָס איז געווען דער יסוד פון מיין קאַריערע און פון Ares. פארשטאנד און פּרייסינג ריזיקירן איז פאַנדאַמענטאַלי וואָס מיר טאָן פֿאַר אַ לעבעדיק.

דער היינטיקער ינקאַרנאציע פון ​​דער פירמע האט זיך אנגעהויבן פארמען ווען Arougheti און Kipp deVeer, איצט דער הויפּט פון אַרעס קרעדיט גרופע, זענען אנגעקומען אין 2004 צו בויען זיין פּריוואַט קרעדיט געשעפט. מיט צוואַנציק יאָר צוריק, איז פּריוואַט קרעדיט געווען אַ פרעמד באַגריף. ינסטיטושאַנאַל כויוו ינוועסטערז בכלל געקויפט באַנק לאָונז פּאַקידזשד צוזאַמען און סאָלד דורך ינוועסמאַנט באַנקס אין פליסיק קרעדיט געלט. אַרעס שנייַדן אויס די מיטלמאַן, געגאנגען גלייַך צו געשעפטן צו זיך-אָריגינעל לאָונז.

ווי יוישער אַנאַליס, Ares טוט זיין אייגענע ריזיקירן אַסעסמאַנץ, באַגעגעניש מיט פאַרוואַלטונג און זוכן פֿאַר וווּקס, זאַפטיק מאַרדזשאַנז און הויך צוריקקער פון ינוועסטאַד קאַפּיטאַל. אין 2021, עס געהאָלפֿן פינאַנצן Thoma Bravo ס אַקוואַזישאַן פון $ 6.6 ביליאָן פון אָנליין פּאָסטגעלט זיצער Stamps.com. מיקראָסטאַר לאָגיסטיקס, איינער פון די וועלט 'ס גרעסטער ביר קאַג ליסינג קאָמפּאַניעס, האט טאַפּט אַרעס פֿאַר הונדערטער פון מיליאַנז אין לאָונז איבער אַ טוץ יאָר.

קימאַט אַלע פון ​​Ares 'ינוועסטער אָפערינגז אַנטהאַלטן פלאָוטינג-קורס קייטן וואָס זענען עלטער סיקיורד, טייַטש זיי זענען באַקט דורך באַראָוערז אַסעץ. די פעסטקייַט האט געהאָלפֿן די פירמע טרייוו אין וואַלאַטאַל מארקפלעצער. עס האָט אויפגעוועקט $77 ביליאָן אין גראָב נייַ קאַפּיטאַל אין 2021 און נאָך $57 ביליאָן אין 2022, און זיין רעוועך פון פאַרוואַלטונג אָפּצאָל - עס טשאַרדזשיז צווישן 0.35% און 1.5% פֿאַר זיין קרעדיט געלט - האט מער ווי דאַבאַלד אין די לעצטע דריי יאָר צו $ 2.1 ביליאָן.

בשעת קרעדיט איז זיין ברויט און פּוטער, אַרעס האט $ 138 ביליאָן אין אנדערע סעגמאַנץ ווי גרונטייגנס, ינפראַסטראַקטשער און פּריוואַט יוישער. דאָס ינקלודז אַ "ספּעציעל אַפּערטונאַטיז" פאָנד פון $ 5.5 ביליאָן וואָס ינוועסטירן אין ריסטראַקטשערינגז. בעץ אויף אַמאָל באַנגקראַפּט פראָנטיער קאָממוניקאַטיאָנס און הערטז האָבן געהאָלפֿן דעם פאָנד צוריקקריגן 25% אַניואַלי זינט 2019. אַרעס האָט אויפגעהויבן אַ צווייט $ 7.1 ביליאָן ספּעציעל אַפּערטונאַטיז פאָנד לעצטע יאָר. די פירמע האט אויך 3.7 ביליאן דאלאר צו אינוועסטירן אין ספּאָרט, מעדיע און פארוויילונג, און נעמען כויוו אָדער מינדערהייטן יוישער סטייקס אין 19 אזעלכע פירמעס, אריינגערעכנט די אטאַוואַ סענאטארן פון די NHL און פאָרמולע 1 מאַנשאַפֿט מאַקלעראַן רייסינג. (אויסער דער פירמע, ראזענטאל אויך פארמאג ט א באדײטנדיקע ר פלע אין איינער פון לאס אנדזשעלעס 'מאַדזשאָר ליגע פוסבאָל טימז.)

"דאס זענען ניט-קאָראַלייטיד אַסעץ. זיי האָבן אַ קנאַפּ ווערט, "זאגט Arougheti. "די ווערט פון אינהאַלט איז ינקריסינג, און עס איז טאַקע ניט מער יינציק אַנסקריפּט אינהאַלט ווי לעבן ספּאָרט."

רשימה

DREXEL BILLIONAIRE LAMBERT

לאנג איידער Antony Ressler האט געמאכט ביליאַנז אין אַרעס מאַנאַגעמענט, ער געמאכט זיין ביינער אין דרעקסעל בורנהאַם לאַמבערט, מיכאל מילקען ס באַרימט ינוועסמאַנט באַנק וואָס פיואַלד די גיין 1980 ס מיט אָפּפאַל קייטן. ער איז נישט דער איינציקער פון דרעקסעל צו ארויפגיין פאָרבעס רשימה פון ביליאַנערז - דאָ זענען די פינף ריטשאַסט.

לעאָן שווארצע

נעץ ווערט: $9.3 ביליאָן

^{קאָפאָנדער, אַפּאָללאָ גלאבאלע מאַנאַגעמענט}

דזשאָש האַרריס

נעץ ווערט: $6.2 ביליאָן

^{קאָ-גרינדער, אַפּאָללאָ}

מיכאל מילקען

נעץ ווערט: $6 ביליאָן

^{דרעקסעל ס לעדזשאַנדערי אָפּפאַל בונד מלך}

מאַרק ראָוואַן

נעץ ווערט: $4.9 ביליאָן

^{קאָ-גרינדער, אַפּאָללאָ}

סטעפאן פיינבערג

נעץ ווערט: $3.8 ביליאָן

^{קאָפאָנדער, סערבערוס קאַפּיטאַל}

^{בילד קרעדיץ: Getty Images (3); בלומבערג; AP.}