מיסטאָמע דער בעסטער אַרגומענט פֿאַר ינוועסטינג עטלעכע מער פון אונדזער 401 (ק) ס אין די לאַגער מאַרק רעכט איצט איז אַלע די מענטשן וואָס זאָגן אונדז נישט צו. ווי אַ גענעראַל הערשן, עס איז געווען אַ גוטע צייט צו זיין באַליש ווען אַזוי פילע אנדערע זענען בעריש.
און אפֿשר דער צווייט בעסטער אַרגומענט איז די צייט פון יאָר. די "האַללאָוועען ווירקונג" איז אַ פאַקטיש זאַך. קיינער ווייסט וואָס, אָבער לאַגער מארקפלעצער האָבן געשאפן רובֿ פון זייער גיינז בעשאַס די ווינטער חדשים, פון 31 אקטאבער ביז 30 אפריל.
לאָמיר זיך אָבער שפּילן אַ טײַוולס אַדוואָקאַט און פֿרעגן: רעאַליסטיש, ווי שלעכט קאָן דער בערן־מאַרק זײַן? און איך בין נישט גערעדט וועגן ווי שלעכט עס קען זיין פֿאַר קורץ-טערמין טריידערז אָדער עמעצער וואָס זוכט פֿאַר אַ שנעל נוץ. איך טראַכטן וועגן וואָס עס קען מיינען פֿאַר ריטייערמאַנט ינוועסטערז ווי איר (און מיר) - מענטשן וואָס ינוועסטירן דעקאַדעס פאָרויס?
לייענען: די שיעור פֿאַר 401 (ק) קאַנטראַביושאַנז וועט שפּרינגען קימאַט 10% אין 2023, אָבער עס איז ניט שטענדיק אַ גוטע געדאַנק צו מאַקס אויס דיין ריטייערמאַנט ינוועסטמאַנץ
כּדי צו באַקומען אַ געדאַנק, האָב איך צעבראָכן די געשיכטע ביכער — אָדער, מער אַקיעראַטלי, די געשיכטע דאַטן צונויפגעשטעלט און מיינטיינד דורך ראבערט שילער, פּראָפעסאָר פון פינאַנצן אין ייל אוניווערסיטעט (און אַ נאָבעל פרייז געווינער). ער האט פאָרשטעלונג נומערן אויף יו. עס. סטאַקס גיין אַלע די וועג צוריק צו די גראַנט אַדמיניסטראַציע.
און איך האָב דורכגעקאָכט עטלעכע אַנאַליסיס באזירט אויף די וועג מער און מער פון אונדז ינוועסטירן: ניימלי, דורך "דאָלאַר-קאָסטן אַוורידזשינג," אָדער פארווארפן אַ באַשיידן (און גלייַך) סומע אין די מאַרק יעדער איין חודש, קומען רעגן אָדער שייַנען.
פאַרקערט צו פאָלקס מיינונג, די ערגסט צייט פֿאַר אַ רעגולער ינוועסטער צו באַקומען אין די מאַרק איז געווען ניט נאָר איידער די פאַרנאַנט קראַך פון 1929.
יאָ, דער לאַגער מאַרק איז קאַלאַפּסט מיט קימאַט 90% איבער די ווייַטער 4 יאָר (אין סטאַגעס), אָדער וועגן 75% אין פאַקטיש, ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד טערמינען ווען איר אַרייַננעמען דיווידענדז. אבער טאַקע יינגל האט עס אָפּשפּרונג צוריק געשווינד. פון די 1932 לאָוז עס דאַבאַלד דיין געלט אין אַ יאָר און עס קוואַדרופּאַלד דיין געלט איבער 5 יאר.
לייענען: וואָס צו טאָן מיט דיין געלט אויב איר זענט ויסגעדינט אָדער ריטייערינג באַלד
איינער וואס האט אריינגעווארפן אלע געלטער אויפן מארק אין דעם ערגסטן מעגלעכן מאמענט, ענד אויגוסט 1929, איז טאקע געווען צוריק אין פראפיט אין 1936. און איינער וואס האט דאלאר-קאסט גענוצט זייער וועג דורך דעם קראך פון 1929 און די גרויסע דעפרעסיע, אפילו אויב זיי האָבן אָנגעהויבן אין די ערגסט צייט מעגלעך, איז געווען אין נוץ אין דער פרילינג פון 1933 און איז געווען אַרויף מיט וועגן 50% אין 1939.
אָבער די טאַקע, טאַקע שלעכט צייט פֿאַר רעגולער ינוועסטערז מיט אַ דורכשניטלעך דאָללאַר קאָס איז געווען די 1960 ס און 1970 ס. אַנשטאָט אַ שנעל קראַך און אָפּשפּרונג צוריק, ינוועסטערז בעשאַס די יאָרצענדלינג האָבן אַ ראָולינג ומגליק ווי סטאַקס געפאלן הינטער ראָרינג ינפלאַציע פֿאַר די בעסטער טייל פון 20 יאָר.
ניצן די דאַטן פון פּראָפעסאָר שילער, איך דורכגעקאָכט אַ פּשוט אַנאַליסיס פון וואָס וואָלט פּאַסירן מיט אַ דאָללאַר-קאָסטן דורכשניטלעך וואָס אנגעהויבן אין 1964 און געהאלטן געגאנגען פֿאַר דעקאַדעס.
איר קענען זען די רעזולטאַט אויבן.
עס איז נישט שיין. דאָס ווייזט די קיומיאַלאַטיוו "פאַקטיש" צוריקקער אויף ינוועסמאַנט, טייַטש די צוריקקער נאָך אַדזשאַסטינג פֿאַר ינפלאַציע, פֿאַר עמעצער וואס האלט צו שטעלן די זעלבע סומע אין די S&P 500 יעדער חודש. (אָה, און מיר איגנאָרירן פיז און טאַקסיז.)
Yikes!
קען דאָס פּאַסירן ווידער? זיכער. אלעס קען געשעהן. איז עס מסתּמא? מסתּמא נישט.
דאָס איז די ערגסט פאַל סצענאַר אויף רעקאָרד. איך שפּיל שטן ס אַדוואָקאַט.
אַקטואַללי די מידיאַן פאַקטיש צוריקקער אויף די S&P 500
SPX,
+ קסנומקס%
איבער 30 יאָר איז פּונקט אונטער 7%.
עס זענען צוויי קייוויאַץ צו האַלטן אין זינען.
ערשטער, דאָס איז אין "פאַקטיש" טערמינען. וואָס די טשאַרט ריווילז איז אַז, אַחוץ אַ קורץ אַראָפּוואַרפן 1970 און אַ שטיינערדיק צייט אין די מיטן 1970 ס, אַ לאַגער פּאָרטפעל בעערעך האלטן זיך מיט ראַנאַוויי ינפלאַציע אפילו דורך די לעגאַמרע אַביסמאַל דעקאַדעס. איר האט נישט באַקומען פאָרויס פון די 8 פּילקע אָבער איר האט נישט פאַלן הינטער עס. אַוואַדע קליין טרייסט, אָבער ווערט אַ דערמאָנען.
צווייטנס, די לאנגע, דאַרע יארן זענען דעמאלט אויסערגעוויינליך פארגיטיקט געווארן דורך די בום נאך 1982. איינער וואס האט אנגעהויבן אינוועסטירן פאר זייער ריטייעריע אין 1964 און האט זיך נישט צוריקגעצויגן ביז די מיטן 1980ער יארן האט געמאכט א סך הכל געווינס אויף זייער אינוועסטמענט פון בערך 50% אין מציאות, פּערטשאַסינג-מאַכט טערמינען. עמעצער וואס ינוועסטאַד איבער 30 יאר מער ווי דאַבאַלד זייער געלט.
די גוטע נייַעס וועגן בער מארקפלעצער, אפילו לאַנג בער מארקפלעצער, איז אַז אויב מיר האַלטן אויף ינוועסטינג בעשאַס זיי, מיר קלייַבן סטאַקס אויף די ביליק.
אַז געלט ינוועסטאַד אין די S&P 500 בעשאַס די מיטן 1970 ס? אין דער ווייַטער 20 יאָר, עס קלאַפּן ינפלאַציע מיט אַ סטאַגערינג 700%.
"אפילו אויב ינוועסטערז זענען געכאפט אין די ערגסט מעגלעך צייט אין געשיכטע, דורך פאָרזעצן צו ינוועסטירן, זיי זענען קעסיידער אַוורידזשינג אַראָפּ - זיי פאַרגרעסערן זייער צוריקקער אין די לאַנג טערמין," זאגט Joachim Clement, ינוועסמאַנט סטראַטעג אין ליבערום. "זיי זאָגן אַז קאַמפּאַונדינג אינטערעס איז די אַכט ווונדער פון דער וועלט. איך וואָלט זאָגן די דורכשניטלעך פּרייַז פון דאָללאַרס איז די נייַנט."
ווי שלעכט קען עס באַקומען פֿאַר דיין 401 (ק)?
מיסטאָמע דער בעסטער אַרגומענט פֿאַר ינוועסטינג עטלעכע מער פון אונדזער 401 (ק) ס אין די לאַגער מאַרק רעכט איצט איז אַלע די מענטשן וואָס זאָגן אונדז נישט צו. ווי אַ גענעראַל הערשן, עס איז געווען אַ גוטע צייט צו זיין באַליש ווען אַזוי פילע אנדערע זענען בעריש.
און אפֿשר דער צווייט בעסטער אַרגומענט איז די צייט פון יאָר. די "האַללאָוועען ווירקונג" איז אַ פאַקטיש זאַך. קיינער ווייסט וואָס, אָבער לאַגער מארקפלעצער האָבן געשאפן רובֿ פון זייער גיינז בעשאַס די ווינטער חדשים, פון 31 אקטאבער ביז 30 אפריל.
לאָמיר זיך אָבער שפּילן אַ טײַוולס אַדוואָקאַט און פֿרעגן: רעאַליסטיש, ווי שלעכט קאָן דער בערן־מאַרק זײַן? און איך בין נישט גערעדט וועגן ווי שלעכט עס קען זיין פֿאַר קורץ-טערמין טריידערז אָדער עמעצער וואָס זוכט פֿאַר אַ שנעל נוץ. איך טראַכטן וועגן וואָס עס קען מיינען פֿאַר ריטייערמאַנט ינוועסטערז ווי איר (און מיר) - מענטשן וואָס ינוועסטירן דעקאַדעס פאָרויס?
לייענען: די שיעור פֿאַר 401 (ק) קאַנטראַביושאַנז וועט שפּרינגען קימאַט 10% אין 2023, אָבער עס איז ניט שטענדיק אַ גוטע געדאַנק צו מאַקס אויס דיין ריטייערמאַנט ינוועסטמאַנץ
כּדי צו באַקומען אַ געדאַנק, האָב איך צעבראָכן די געשיכטע ביכער — אָדער, מער אַקיעראַטלי, די געשיכטע דאַטן צונויפגעשטעלט און מיינטיינד דורך ראבערט שילער, פּראָפעסאָר פון פינאַנצן אין ייל אוניווערסיטעט (און אַ נאָבעל פרייז געווינער). ער האט פאָרשטעלונג נומערן אויף יו. עס. סטאַקס גיין אַלע די וועג צוריק צו די גראַנט אַדמיניסטראַציע.
און איך האָב דורכגעקאָכט עטלעכע אַנאַליסיס באזירט אויף די וועג מער און מער פון אונדז ינוועסטירן: ניימלי, דורך "דאָלאַר-קאָסטן אַוורידזשינג," אָדער פארווארפן אַ באַשיידן (און גלייַך) סומע אין די מאַרק יעדער איין חודש, קומען רעגן אָדער שייַנען.
פאַרקערט צו פאָלקס מיינונג, די ערגסט צייט פֿאַר אַ רעגולער ינוועסטער צו באַקומען אין די מאַרק איז געווען ניט נאָר איידער די פאַרנאַנט קראַך פון 1929.
יאָ, דער לאַגער מאַרק איז קאַלאַפּסט מיט קימאַט 90% איבער די ווייַטער 4 יאָר (אין סטאַגעס), אָדער וועגן 75% אין פאַקטיש, ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד טערמינען ווען איר אַרייַננעמען דיווידענדז. אבער טאַקע יינגל האט עס אָפּשפּרונג צוריק געשווינד. פון די 1932 לאָוז עס דאַבאַלד דיין געלט אין אַ יאָר און עס קוואַדרופּאַלד דיין געלט איבער 5 יאר.
לייענען: וואָס צו טאָן מיט דיין געלט אויב איר זענט ויסגעדינט אָדער ריטייערינג באַלד
איינער וואס האט אריינגעווארפן אלע געלטער אויפן מארק אין דעם ערגסטן מעגלעכן מאמענט, ענד אויגוסט 1929, איז טאקע געווען צוריק אין פראפיט אין 1936. און איינער וואס האט דאלאר-קאסט גענוצט זייער וועג דורך דעם קראך פון 1929 און די גרויסע דעפרעסיע, אפילו אויב זיי האָבן אָנגעהויבן אין די ערגסט צייט מעגלעך, איז געווען אין נוץ אין דער פרילינג פון 1933 און איז געווען אַרויף מיט וועגן 50% אין 1939.
אָבער די טאַקע, טאַקע שלעכט צייט פֿאַר רעגולער ינוועסטערז מיט אַ דורכשניטלעך דאָללאַר קאָס איז געווען די 1960 ס און 1970 ס. אַנשטאָט אַ שנעל קראַך און אָפּשפּרונג צוריק, ינוועסטערז בעשאַס די יאָרצענדלינג האָבן אַ ראָולינג ומגליק ווי סטאַקס געפאלן הינטער ראָרינג ינפלאַציע פֿאַר די בעסטער טייל פון 20 יאָר.
ניצן די דאַטן פון פּראָפעסאָר שילער, איך דורכגעקאָכט אַ פּשוט אַנאַליסיס פון וואָס וואָלט פּאַסירן מיט אַ דאָללאַר-קאָסטן דורכשניטלעך וואָס אנגעהויבן אין 1964 און געהאלטן געגאנגען פֿאַר דעקאַדעס.
איר קענען זען די רעזולטאַט אויבן.
עס איז נישט שיין. דאָס ווייזט די קיומיאַלאַטיוו "פאַקטיש" צוריקקער אויף ינוועסמאַנט, טייַטש די צוריקקער נאָך אַדזשאַסטינג פֿאַר ינפלאַציע, פֿאַר עמעצער וואס האלט צו שטעלן די זעלבע סומע אין די S&P 500 יעדער חודש. (אָה, און מיר איגנאָרירן פיז און טאַקסיז.)
Yikes!
קען דאָס פּאַסירן ווידער? זיכער. אלעס קען געשעהן. איז עס מסתּמא? מסתּמא נישט.
דאָס איז די ערגסט פאַל סצענאַר אויף רעקאָרד. איך שפּיל שטן ס אַדוואָקאַט.
אַקטואַללי די מידיאַן פאַקטיש צוריקקער אויף די S&P 500
+ קסנומקס%
SPX,
איבער 30 יאָר איז פּונקט אונטער 7%.
עס זענען צוויי קייוויאַץ צו האַלטן אין זינען.
ערשטער, דאָס איז אין "פאַקטיש" טערמינען. וואָס די טשאַרט ריווילז איז אַז, אַחוץ אַ קורץ אַראָפּוואַרפן 1970 און אַ שטיינערדיק צייט אין די מיטן 1970 ס, אַ לאַגער פּאָרטפעל בעערעך האלטן זיך מיט ראַנאַוויי ינפלאַציע אפילו דורך די לעגאַמרע אַביסמאַל דעקאַדעס. איר האט נישט באַקומען פאָרויס פון די 8 פּילקע אָבער איר האט נישט פאַלן הינטער עס. אַוואַדע קליין טרייסט, אָבער ווערט אַ דערמאָנען.
צווייטנס, די לאנגע, דאַרע יארן זענען דעמאלט אויסערגעוויינליך פארגיטיקט געווארן דורך די בום נאך 1982. איינער וואס האט אנגעהויבן אינוועסטירן פאר זייער ריטייעריע אין 1964 און האט זיך נישט צוריקגעצויגן ביז די מיטן 1980ער יארן האט געמאכט א סך הכל געווינס אויף זייער אינוועסטמענט פון בערך 50% אין מציאות, פּערטשאַסינג-מאַכט טערמינען. עמעצער וואס ינוועסטאַד איבער 30 יאר מער ווי דאַבאַלד זייער געלט.
די גוטע נייַעס וועגן בער מארקפלעצער, אפילו לאַנג בער מארקפלעצער, איז אַז אויב מיר האַלטן אויף ינוועסטינג בעשאַס זיי, מיר קלייַבן סטאַקס אויף די ביליק.
אַז געלט ינוועסטאַד אין די S&P 500 בעשאַס די מיטן 1970 ס? אין דער ווייַטער 20 יאָר, עס קלאַפּן ינפלאַציע מיט אַ סטאַגערינג 700%.
"אפילו אויב ינוועסטערז זענען געכאפט אין די ערגסט מעגלעך צייט אין געשיכטע, דורך פאָרזעצן צו ינוועסטירן, זיי זענען קעסיידער אַוורידזשינג אַראָפּ - זיי פאַרגרעסערן זייער צוריקקער אין די לאַנג טערמין," זאגט Joachim Clement, ינוועסמאַנט סטראַטעג אין ליבערום. "זיי זאָגן אַז קאַמפּאַונדינג אינטערעס איז די אַכט ווונדער פון דער וועלט. איך וואָלט זאָגן די דורכשניטלעך פּרייַז פון דאָללאַרס איז די נייַנט."
מקור: https://www.marketwatch.com/story/how-bad-could-it-realistically-get-for-your-401-k-11666708259?siteid=yhoof2&yptr=yahoo