ווי טאָן לאַגער אָפּציעס אַרבעט?

שליסל טייקאַווייַס

• אַן אָפּציע איז אַ קאָנטראַקט וואָס אַלאַוז די קוינע צו קויפן אָדער פאַרקויפן שאַרעס פון לאַגער אין אַ מסכים-אויף פּרייַז.
• ינוועסטערז קענען באַקומען אַוצייזד קערט דורך ניצן אָפּציעס אַנשטאָט פון פשוט אָונינג סטאַקס.
• זיין פאָרוואָרנד אַז העכער ריוואָרדז קומען מיט העכער ריזיקירן. וויסן ווי צו רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל דיין שטעלעס צו באַשיצן זיך פון פּאַטענטשאַלי אַנלימאַטאַד לאָססעס איז ימפּעראַטיוו.

אַלעמען ווייסט אַז איר קענען מאַכן געלט ינוועסטינג אין סטאַקס דורך בייינג נידעריק און סעלינג הויך. אָבער, עס זענען וועגן צו מאַכן געלט אין די לאַגער מאַרק אפילו ווען פּרייסאַז זענען אַראָפּ און וואַלאַטילאַטי איז אַרויף. סעלינג אָפּציעס איז איין סטראַטעגיע וואָס קען זיין לוקראַטיוו אָבער ריזיקאַליש.

לייענען אויף צו לערנען ווי אָפּציעס אַרבעט, די ריסקס און ווי צו אָנהייבן.

וואָס איז אַן אָפּציע?

פיל ווי עס סאָונדס, אַן אָפּציע גיט איר די געלעגנהייט (אָבער נישט די פליכט) צו קויפן אַ אַסעט צו אַ מסכים-אויף פּרייַז. כאָטש אָפּציעס בכלל אָפּשיקן צו סטאַקס, זיי זענען מאל געניצט אין גרונטייגנס. פֿאַר בייַשפּיל, פּראָקאַט פּראָפּערטיעס קען האָבן די געלעגנהייט צו קויפן אין די סוף פון די דינגען.

דער קוינע פּייַס אַ פּרעמיע פֿאַר די אָפּציע ראַגאַרדלאַס פון צי זיי טאַקע קויפן די אַסעט. וסואַללי, דאָס איז אַ באַשטימט דאָללאַר סומע פּער שער. דאָס איז אַ געווינען פֿאַר די קוינע, וואָס באַקומען די אַסעט אין אַ פּרייַז זיי ווי, און די טרעגער, וואָס מאכט געלט אויף די אָפּמאַך, ראַגאַרדלאַס פון צי זיי פאַרקויפן אָדער נישט.

אָפּציעס טאָן ניט לעצטע אויף אייביק. ווי שפּייַזקראָם קראָם קופּאָנז, זיי קומען מיט אַ עקספּעריישאַן טאָג אַז זיי מוזן זיין געוויינט. אַנדערש, זיי ווערן נישטיק.

טייפּס פון אָפּציעס

עס זענען בלויז צוויי טייפּס פון אָפּציעס, אַרייַנגערעכנט קאַללס און לייגט. די צוויי ווערייאַטיז קענען זיין געמישט און מאַטשט אין סאָף קאַמבאַניישאַנז ריינדזשינג פון פּשוט, אַרייַנגערעכנט באדעקט קאַללס, צו קאָמפּלעקס, אַזאַ ווי אייַזן קאַנדאָרס.

דאָ זענען די באַסיקס פון יעדער אָפּציע טיפּ און פּראָסט סיטואַטיאָנס ווען ינוועסטערז נוצן זיי.

רופן אָפּציעס

א רופן אָפּציע אַלאַוז די קוינע צו קויפן (אָדער רופן אַוועק) שאַרעס פון לאַגער אין אַ באַזונדער פּרייַז. עס אויך אַבליידזשד די טרעגער פון די אָפּציע צו פאַרקויפן זייער שאַרעס אין דעם פּרייַז אויב זיי רופן צו טאָן דאָס.

פֿאַר בייַשפּיל, זאָגן איר ווילן צו פאַרמאָגן 100 שאַרעס פון אַבק לאַגער. זאל ס זאָגן עס ס טריידינג ביי $ 50 פּער שער, און איר קויפן אין דעם פּרייַז פֿאַר אַ גאַנץ פון $ 5,000. אויב אַבק לאַגער ריסעס מיט 10% צו $ 55 פּער שער אין די ווייַטער זעקס חדשים, דיין פּאָרטפעל וועט וואַקסן צו זיין ווערט $ 5,500. דיין ינוועסמאַנט פון $ 5,000 איז איצט ווערט 10% מער.

יעצט לאמיר זאגן אז אנשטאט קויפן דעם סטאק, האט איר געקויפט א קאל אפציע וואס דערמעגלעכט צו רופן אן אנדערע'ס אקציעס צו א ספעציפישע פרייז. אין דעם בייַשפּיל, די פּרייַז (באקאנט ווי די סטרייק פּרייַז) איז $ 50 פּער שער. איר וועט באַצאָלן אַ פּרעמיע פֿאַר דעם אָפּציע, לאָזן אונדז זאָגן $ 1.00 פּער שער ($ 100 גאַנץ). אַנשטאָט ספּענדינג $ 5,000 צו פאַרמאָגן אַבק לאַגער, איר קענען קויפן עס אין דער זעלביקער פּרייַז מיט בלויז ספּענדינג $ 100 פֿאַר די רופן אָפּציע.

אויב אַבק לאַגער ריסעס די זעלבע 10% צו $ 55 פּער שער, דיין $ 100 איז איצט ווערט $ 400. דאָס איז אַ פאַרגרעסערן פון $ 5 פּער שער געמערט מיט 100 שאַרעס מינוס די פּרעמיע פון ​​$ 100, וואָס טראַנזלייץ ​​​​צו אַ 400% צוריקקער. אויב איר'ד פארבראכט די זעלבע $ 5,000 אויף אָפּציעס ווי איר האט אויף אַבק לאַגער אין דער ערשטער סצענאַר, איר'ד איצט האָבן $ 200,000.

אָבער, איר פאַרלירן געלט אויב די לאַגער טוט נישט פאַרגרעסערן מיט מער ווי $ 1 פּער שער אין זעקס חדשים. עקסערסייזינג דיין אָפּציע וועט נאָר מאַכן זינען אויב די לאַגער פּרייַז ינקריסיז זינט איר וואָלט צאָלן מער אין די סטרייק פּרייַז ווי עס ס טריידינג פֿאַר אין די מאַרק. אויב איר געקויפט ABC לאַגער גלייך אָן אָפּציעס, איר'ד נאָך האָבן די אַסעט און קען וואַרטן צו זען אויב עס איז העכער אין פּרייַז שפּעטער.

בייינג אָפּציעס איז טשיפּער ווי בייינג לאַגער, אָבער איר קען פאַרלירן דיין גאַנץ ינוועסמאַנט אויב דיין פֿאָרויסזאָגן זענען פאַלש. דעריבער, עס איז וויכטיק צו רעכענען דיין פּאָטענציעל לאָססעס אַזוי איר נאָר פאַרלירן וואָס איר קענען פאַרגינענ זיך.

איין נאָך טאָן צו האַלטן אין זינען, דיווידענדז גיין צו די באַזיצער פון די שאַרעס, נישט צו די באַזיצער פון די רופן אָפּציעס. איר טאָן ניט באַקומען דיווידענדז מיט אָפּציעס.

שטעלן אָפּציעס

א שטעלן אָפּציע אַרבעט אין די פאַרקערט וועג. עס גיט די קוינע די רעכט צו פאַרקויפן שאַרעס אין אַ ספּעציפיש פּרייַז און די טרעגער די פליכט צו קויפן די שאַרעס אויב די אָפּציע איז עקסערסייזד. שטעלן אָפּציעס זענען אָפט קאַמפּערד מיט פאַרזיכערונג ווייַל זיי באַשיצן אייער ינוועסמאַנט קעגן אָנווער פון אַ לאַגער אַראָפּ אין פּרייַז זינט איר קענען נאָך פאַרקויפן אין דער אָריגינעל (מאַשמאָעס העכער) שלאָגן פּרייַז.

לאָמיר נעמען די זעלבע ביישפּיל פון אַבק לאַגער ביי $ 50 פּער שער. אויב איר געקויפט אַ אַבק לאַגער בייַ $ 50 אָבער געווען באַזאָרגט וועגן דעם לאַגער ס פּרייַז אַראָפּגיין, איר קען קויפן אַ שטעלן אָפּציע מיט אַ סטרייק פּרייַז פון $ 50 וואָס יקספּייערז אין זעקס חדשים ביי $ 1 פּער שער. אויב די אַקציעס פאַלן צו $ 45 פּער שער און איר געניטונג דיין אָפּציע, איר וואָלט באַקומען דיין $ 100 פּרעמיע, אָבער איר וואָלט נאָך האָבן $ 4,900 אלא ווי 100 שאַרעס פון אַבק לאַגער ווערט בלויז $ 4,500.

פּוץ זענען דיזיינד ווי כעדזשיז קעגן אָנווער, נישט געלטמאַקערס. אָבער, אויב איר עקסערסייזד דיין שטעלן אין די אויבן ביישפּיל, איר קען קויפן צוריק די לאַגער פֿאַר $ 45 פּער שער און קעשענע $ 400. דאָ ס ווי דאָס אַרבעט, פאַרקויפן דעם לאַגער צו אַ סטרייק פּרייַז פון $ 50 פּער שער פֿאַר $ 5,000, אַראָפּרעכענען די $ 100 שטעלן אָפּציע און איר ניטאָ לינקס מיט $ 4,900. ווען איר קויפן 100 שאַרעס ביי $ 45, עס וועט קאָסטן $ 4,500 און איר וועט האָבן $ 400 ווי נוץ.

פון קורס, אויב די פּרייַז פון ABC גייט אַרויף אַנשטאָט פון אַראָפּ, איר ניטאָ די $ 100 מיט גאָרנישט צו ווייַזן פֿאַר עס. איר'ד זיין בעסער אַוועק סעלינג אויף דער וועקסל אלא ווי סעלינג צו דיין איצט-נידעריקער סטרייק פּרייַז, אַזוי דיין שטעלן איז נישטיק. אבער פּונקט ווי מיט פאַרזיכערונג, איר יוזשאַוואַלי קויפן אַ שטעלן כאָופּינג נישט צו נוצן עס.

טריידינג אָפּציעס

די טשיקאַווע זאַך וועגן אָפּציעס איז אַז איר טאָן ניט האָבן צו אַקשלי פאַרמאָגן די אַנדערלייינג לאַגער. איר קענען האַנדלען מיט אָפּציעס ווי זייער אייגענע ענטיטיז. אָבער, דאָס קען זיין גאָר ריזיקאַליש.

ווען דער לאַגער פּרייַז אַנדערלייינג דיין אָפּציע ענדערונגען, עס קענען מאַכן עס ווערט מער, און איר קענען פאַרקויפן אַן אָפּציע אָן עקסערסייזינג עס. פֿאַר בייַשפּיל, אויב די לאַגער פּרייַז איז העכער ווי די שלאָגן פּרייַז אויף אַ רופן אָפּציע איר געקויפט, דיין אָפּציע איז איצט מער ווערטפול. איר האָט די רעכט צו קויפן דעם לאַגער אין אַ נידעריקער פּרייַז ווי עס איז איצט טריידינג אין, אַזוי איר קענען געניטונג די אָפּציע, פאַרקויפן דעם לאַגער און באַקומען אַ גוט נוץ.

צו פאַרפּאָשעטערן די טינגז, איר קענען פאַרקויפן די אָפּציע איידער עס יקספּייערז. ווי קייטן, אָפּציעס זענען טריידיד אויף די צווייטיק מאַרק.

טערמינען צו וויסן

אויב איר טראַכטן וועגן טריידינג לאַגער אָפּציעס, עס זענען עטלעכע וויכטיק טערמינען איר זאָל וויסן. די אַרייַננעמען:

• אין די געלט (ITM): אַן אָפּציע איז אין די געלט ווען די לאַגער פּרייַז האט אָלטערד צו מאַכן די אָפּציע ווערט עקסערסייזינג נאָך אַקאַונטינג פֿאַר די פּרייַז פון די פּרעמיע. אין די ביישפּיל אויבן, די אָפּציע וואָלט זיין אין די געלט אַמאָל די לאַגער איז געפאלן אונטער $ 49 פּער שער ($ 50 ערשט פּרייַז - $ 1 פּרעמיע פּער שער = $ 49).
• אויס פון די געלט (OTM): קאָנווערסעלי, אַן אָפּציע וואָס איז אויס פון די געלט איז נאָך נישט ווערט עקסערסייזינג. ניצן די זעלבע ביישפּיל, די אָפּציע וואָלט זיין אויס פון די געלט ביי $ 49 פּער שער אָדער מער. עס נאָר מאכט זינען צו געניטונג די אָפּציע אַמאָל די לאַגער פּרייַז טראפנס ווייַטער.
• צייט ווערט (טעטאַ): אָפּציעס זענען ווערט מער ווען די עקספּעריישאַן טאָג איז ווייַטער אַוועק. אויב אַן אָפּציע יקספּייערז אין אַ ביסל טעג, איר זענט ווייניקער מסתּמא צו קענען צו נוצן עס, אַזוי עס האט ווייניקער צייט ווערט. די ווערט פון אַן אָפּציע איז קאַלקיאַלייטיד באזירט אויף די פּרייַז פון די אַנדערלייינג לאַגער און ווי פיל צייט ווערט איז לינקס. צייט ווערט איז אָפט אויסגעדריקט ווי די גריכיש בריוו טהעטאַ.
• האָלדער: דאָס איז דער מענטש וואָס קויפט דעם אָפּציע קאָנטראַקט און האט די רעכט צו געניטונג עס.
• שרייבער: דאָס איז דער מענטש וואָס פארקויפט די אָפּציע קאָנטראַקט און איז אַבליידזשד צו מקיים עס אויב דער האָלדער עקסערסייזיז די אָפּציע.
• אָפּמאַך: אָפּציעס קומען אין קאַנטראַקץ פון 100 שאַרעס יעדער, אַזוי איר מוזן קויפן אַ מינימום פון 100 שאַרעס 'ווערט פון די אָפּציע איר קויפן.

די ריזיקירן פון סעלינג אָפּציעס

כאָטש עס איז ריזיק קאַפּויער צו טריידינג אָפּציעס, זיי קומען מיט ריסקס. ווען איר קויפן אַן אָפּציע, די ערגסט וואָס קען פּאַסירן איז אַז דער לאַגער איז קעגן דיין שטעלע. אין דעם סצענאַר, דיין אָפּציע יקספּייערז, ונעקסערסייזד און נישטיק. די מערסט איר קענען פאַרלירן איז וואָס איר באַצאָלט פֿאַר די אָפּציע.

אָבער, סעלינג אַן אָפּציע אָן קיין אַנדערלייינג אַסעט, אויך באקאנט ווי אַ נאַקעט רופן אָדער אַ נאַקעט שטעלן, האט אַ ענלעך אָנווער פּאָטענציעל ווי סעלינג קורץ (ינענדיק).

פֿאַר בייַשפּיל, זאָגן אונדזער אַבק לאַגער איז טריידינג ביי $ 50, און איר שרייַבן אַ נאַקעט רופן קאָנטראַקט (טייַטש איר פאַרמאָגן קיין אַבק לאַגער) צו אַ $ 55 סטרייק פּרייַז פון $ 1.00 פּער שער. דער בעסטער-פאַל סצענאַר איז אַז דער לאַגער גייט אַראָפּ אָדער סטאַגנייץ, און די אָפּציע יקספּייערז. איר'ד האַלטן די $ 100 נוץ, וואָס איר האָט באַקומען פֿאַר בייסיקלי גאָרנישט.

אָבער, אויב די לאַגער פּרייַז גייט אַרויף און דיין אָפּציע איז עקסערסייזד, איר זענט איצט קורץ די לאַגער. איר מוזן פאַרקויפן 100 שאַרעס פון אַבק אַזוי אַז איר טאָן ניט האָבן צו מקיים דעם רופן קאָנטראַקט, טייַטש איר זענט געצווונגען צו קויפן שאַרעס אין די מאַרק פּרייַז, וואָס טהעאָרעטיקאַללי קען זיין ינפאַנאַטלי הויך. זינט איר קען צאָלן קיין פּרייַז פֿאַר די שאַרעס איר איצט דאַרפֿן, דיין לאָססעס קען אויך זיין ינפאַנאַט.

דאָס איז וואָס פילע יקספּיריאַנסט אָפּציעס טריידערז נוצן קאַמבאַניישאַנז פון קאַללס, שטעלט, געלט און אַנדערלייינג לאַגער צו רעדאַגירן די ריזיקירן פון סעלינג אָפּציעס. אַנדערש, די הימל-הויך ריסקס קענען אַוטוויי די כעפטי ריוואָרדז פון טריידינג אָפּציעס.

די דנאָ שורה

טריידינג אָפּציעס האָבן אַ פיל שטארקער קאַפּויער ווי טריידינג סטאַקס, אָבער עס נעמט אַ פּלאַץ פון וויסן און סטראַטעגיע צו מינאַמייז די ריזיקירן. בשעת דיין געלט קענען גיין פיל ווייַטער פּערטשאַסינג אָפּציעס ווי סטאַקס, גריד האט רוינד פילע אַ וואָלט-זיין אָפּציעס טריידער פּרימאַטשורלי. איידער איר שפּרינגען אין, ביגינערז זאָל דערציען זיך אויף די ריסקס פון טריידינג אָפּציעס.

טריידינג אָפּציעס ריקווייערז אַ פּלאַץ פון צייט און ענערגיע מאָניטאָרינג מווומאַנץ אין די מאַרק. אויב איר זוכט פֿאַר אַ פּשוט ינוועסמאַנט אופֿן וואָס ריקווייערז מינימאַל צייט אָבער אָפפערס אַ האַרט מישן פון אַסעץ, פּרוּווט איינער פון Q.ai ס ינוועסטמענט קיץ.

די יינציק ינוועסטמענט קיץ כאַרניס די מאַכט פון קינסטלעך סייכל צו סיפט דורך מאַרק דאַטן צו געפֿינען די מערסט פּראַמאַסינג אַסעץ אין אַ קאַטעגאָריע פון ​​דיין טשוזינג. Q.ai ס ינוועסטמענט קיץ נעמען די קאָפּווייטיק פון סאַלעקטינג און מאָניטאָרינג ינוועסטמאַנץ.

אראפקאפיע Q.ai הייַנט פֿאַר אַקסעס צו אַי-Powered ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס.