ווי טראַמפּ ס דירעגיאַליישאַן סאָוד די זאמען פֿאַר סיליקאָן וואַלי באַנק ס טויט

ווער עס יז וואס האט צווייפל ווי שעדלעך דער טראַמפּ רעזשים איז זאָל אַנאַלייז די שעדיקן אַנפאָולדינג מיט די וואָס זענען צעטרעטן דורך סיליקאָן וואַלי באַנק ס ייַנבראָך. אויף מאי 24, 2018, טראַמפּ אונטערגעשריבן אין געזעץ די עקאָנאָמיק גראָוט, רעגולאַטאָרי רעליעף און קאָנסומער פּראַטעקשאַן אקט (די "רעפאָרם אקט"). דאָס איז געווען אַ רעגולאַטאָרי רעליעף רעכענונג פֿאַר רעגיאָנאַל און קהל רעכענונג, וואָס באַנק לאַבייסץ און פילע פּאַלאַטישאַנז האָבן געקעמפט שווער פֿאַר.

די אַרגומענט אין דער צייט איז געווען אַז פילע פון ​​די פּראַוויזשאַנז אין די וואנט סטריט רעפאָרם און קאָנסומער פּראַטעקשאַן אקט (דאָדד-פראַנק אקט) זענען געווען 'איין גרייס פּאַסיק אַלע.' טראָץ קיין דערווייַז, די לאַביינג פֿאַר די EGRRCPA אַרגיוד אַז קאַפּיטאַל, ליקווידיטי און דרוק רעקווירעמענץ פֿאַר רעגיאָנאַל און קהל באַנקס וואָלט זיין דעטראַמענאַל פֿאַר די עקאנאמיע. אין אַ נומער פון פאָרבעס שפאלטן, איך טענה אַז די וויקאַנינג פון באַנק רעגיאַליישאַנז אונטער טראַמפּ וואָלט זיין די זאמען פֿאַר די ווייַטער פינאַנציעל קריזיס.

א דאנק טראמפ און זיינע שטיצער האט דאס אלעס געביטן. עטלעכע פון ​​​​די שליסל ענדערונגען וואָס EGRRCPA געמאכט זענען:

· פאַרגרעסערן די אַסעט שוועל פֿאַר "סיסטעמיק וויכטיק פינאַנציעל אינסטיטוציעס" אָדער, "SIFIs," פון $ 50 ביליאָן צו $ 250 ביליאָן.

· גלייך באַפרייַונג באַנק האלטן קאָמפּאַניעס מיט ווייניקער ווי $ 100 ביליאָן אין אַסעץ פון ענכאַנסט פּרודענטשאַל סטאַנדאַרדס ימפּאָוזד אויף SIFIs אונטער אָפּטיילונג 165 פון די דאָדד-פראַנק אקט (אַרייַנגערעכנט אָבער ניט לימיטעד צו האַכלאָטע פּלאַנירונג און ענכאַנסט ליקווידיטי און ריזיקירן פאַרוואַלטונג רעקווירעמענץ).

· באַפרייַונג אין 18 חדשים באַנק האלטן קאָמפּאַניעס מיט צווישן $ 100 ביליאָן און $ 250 ביליאָן אין אַסעץ פון די ענכאַנסט פּרודענטשאַל סטאַנדאַרדס.

· באַגרענעצן דרוק טעסטינג געפירט דורך די פעדעראלע רעסערווע צו באַנקס און באַנק האלטן קאָמפּאַניעס מיט $ 100 ביליאָן אָדער מער אין אַסעץ.

אונטער דאָדד-פראַנק ס טיטל איך, יעדער באַנק אין די יו. דאָס וואָלט דעריבער לאָזן נאציאנאלע באַנק רעגיאַלייטערז ווי די פעדעראלע רעסערווע צו אָנטאָן וואָס זענען גערופֿן ענכאַנסט פּרודענטשאַל סטאַנדאַרדס. די אַרייַננעמען כּללים וועגן:

· קאַפּיטאַל, וואָס ציל איז צו ונטערהאַלטן אומגעריכט לאָססעס,

· ליקווידיטי, אַרייַנגערעכנט קאַלקיאַלייטינג די ליקווידיטי קאַווערידזש פאַרהעלטעניש (לקר) און ליקווידיטי דרוק טעסץ, און

· באַנק האַכלאָטע פּלאַנז, ריפערד צו ווי לעבעדיק וויל.

א פּלאַץ פון די רעזולטאַטן פון די סופּערווייזערי עקסערסייזיז, ווי געזונט ווי די קאַפּיטאַל און ליקווידיטי ריישיאָוז, זענען עפנטלעך. דעם טיפּ פון פינאַנציעל און ריזיקירן דורכזעיקייַט איז קריטיש פֿאַר ינוועסטערז, לענדערס, דאַפּאַזיטערז, שאַץ יידזשאַנסיז און פילע מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ.

סיסטעמיק וויכטיק באַנק (SIB)

נאָר דורך EGRRCPA טשאַנגינג די אַסעט גרייס, באַנקס ווי סיליקאָן וואַלי באַנק זענען ניט מער דעזיגנייטיד ווי סיסטעמיק וויכטיק. בלויז די $ 250 ביליאָן אָדער מער וואָלט איצט באַקומען די סיסטעמיק וויכטיק באַצייכענונג. EGRRCPA Su איגנאָרירט דעם פאַקט אַז כאָטש אַ פיילינג אָדער ניט אַנדערש באַנק קען נישט דיסטייבאַלייז די גאנצע נאציאנאלע באַנקינג סיסטעם, עס זיכער קענען דיסטייבאַלייז אַ געגנט. נאָר פרעגן קאַליפאָרניאַ ווי עס גייט איצט מיט די SVBVB
פאַרוואַלטונג-גורם כאַאָס.

אפילו אין 2015, סעאָ גרעג בעקער לאָביד פֿאַר לייטער רעגיאַליישאַנז. ער טענהט אז זיין באנק איז נישט קיין גרויסע באנק, ווייל זי האט אונטער 40 ביליאן דאלאר אין פארמעגן. אין די ויסזאָגונג אַז ער האָט איבערגעגעבן דעם סענאַט באַנקינג קאָמיטעט, האָט ער געזאָגט אז “זינט די איינפירונג פון דעם דאָד-פראַנק געזעץ, האָבן מיר געמאַכט באַטייטיקע אינוועסטיציעס אין אונדזערע ריזיקירן סיסטעמען, אָנגעשטעלט נאָך הויך-קוואַליטעט ריזיקירן פּראָפעססיאָנאַלס, און געגרינדעט אַ סטאַנדאַלאָנע, אומאָפּהענגיק ריסק קאמיטעט פון אונדזער באָרד פון דירעקטאָרס. ” בעקער ס דערקלערונג איז נישט גוט עלטער. פון דעם יאָר צו די לעצטע וואָך, SVB איז געוואקסן מיט 430%. עס איז געווען $ 212 ביליאָן אין אַסעץ אויף פרייטאג מערץ 10, 2023, דער טאָג אַז קאַליפאָרניאַ דעפּאַרטמענט פון פינאַנציעל שוץ און כידעש פארמאכט עס און באשטימט די פעדעראלע דעפּאָסיטאָרי ינסוראַנסע קאָרפּאָראַטיאָן ווי די ופנעמער פֿאַר די ניט אַנדערש באַנק.

דאָדד-פראַנק ליקווידיטי רעקווירעמענץ

ווייַל טראַמפּ ס EGRRCPA ילימאַנייטאַד וויכטיק עלעמענטן פון דאָדד-פראַנק ס טיטל איך, סיליקאָן וואַלי באַנק און אנדערע באַנקס פון אַז אַסעט גרייס, זענען נישט פארלאנגט צו רעכענען און באַריכט די ליקווידיטי קאַווערידזש פאַרהעלטעניש, די נעץ סטאַביל פאַנדינג פאַרהעלטעניש, אָדער צו דורכפירן פולשטענדיק ליקווידיטי אַססעססמענט באריכטן. קאַפּיטאַל און ליקווידיטי זענען נישט די זעלבע זאַך. הויך קוואַליטעט קאַפּיטאַל איז קאַמפּרייזד פון פּראָסט יוישער און ריטיינד פאַרדינסט; זיי העלפן איר אַרייַנציען אומגעריכט לאָססעס. ליקווידיטי איז גענוג אַסעץ אַז איר קענען צעוויקלען ווען איר ערדזשאַנטלי דאַרפֿן צו טרעפן לייאַביליטיז אונטער סטרעסט טנאָים. קלאר ווען SVB האט צו טרעפן אנטלאפן דיפּאַזאַץ וואָס זענען אַ באַטייטיק טייל פון אַ באַנק ס אַכרייַעס, עס האט נישט האָבן פליסיק אַסעץ צו דעקן זיי.

דער ציל פון די ליקווידיטי קאַווערידזש פאַרהעלטעניש (LCR) איז פֿאַר באַנקס צו לייגן אַרויף אַלע זייער הויך קוואַליטעט פליסיק אַסעץ אַזאַ ווי געלט, יו. עס. טרעאַסוריעס, אַאַאַ ינוועסמאַנט מיינונג פאַרפעסטיקט האַכנאָסע סיקיוראַטיז און אנדערע געלט יקוויוואַלאַנץ. אַז פיגור איז דעמאָלט צעטיילט דורך נעץ סטרעסט געלט אַוטפלאָוז; דאָס איז דער טייל ווו באַנקס האָבן צו רעכענען אַלע די "וואָס אויב" סינעריאָוז. דער טייל פון די LCR ריקווייערז באַנקס צו סימולירן וואָס כאַפּאַנז ווען גרויס דיפּאַזאַץ אָדער אַ באַטייטיק נומער פון דיפּאַזאַץ אַנטלויפן. די LCR בעט אויך באַנקס צו רעכענען וואָס כאַפּאַנז מיט זיי ווען גרויס ריסיוואַבאַלז טאָן ניט קומען אין אָדער ווי אַ באַנק איז ימפּאַקטיד ווען זייַן ביגאַסט קאַונערפּאַרטיעס פעליקייַט. דייווינג די נומעראַטאָר דורך די דענאָמינאַטאָר דערציילט איר אויב אַ באַנק איז גענוג פליסיק אין פּיריאַדז פון דרוק. אויב דער רעזולטאַט איז 100 אָדער פּרעפעראַבלי פיל העכער, באַנקס זאָל זיין ביכולת צו טרעפן זייער אַבלאַגיישאַנז לפּחות פֿאַר אַ חודש אפילו אין סטרעסט אַבלאַגיישאַנז.

אין זיין סטעיטמענט צום סענאַט אין 2015, האָט בעקער געזאָגט אז “מיר האָבן דורכגעפירט א ריי פאַרשידענע דרוק טעסטס דיזיינד צו מעסטן און פאָרויסזאָגן די ריסקס פארבונדן מיט אונדזער געשעפט אין פאַרשידענע עקאָנאָמיש סינעריאָוז. ווי אַ רעזולטאַט פון גענומען די סטעפּס, מיר גלויבן מיר זענען יפעקטיוולי אָנפירונג די ריסקס אונדזער געשעפט און ריזאַנאַבלי פּלאַנירונג פֿאַר מעגלעך אַנפייוועראַבאַל צוקונפֿט געשעפט סינעריאָוז. זינט אין דער צייט SVB איז געווען אונטער $ 50 ביליאָן און דעריבער נישט אַ סיסטעמיק וויכטיק באַנק, עס איז ומקלאָר צי די דרוק טעסץ וואָס SVB איז געווען קאַנדאַקטינג פֿאַר קאַפּיטאַל אָדער פֿאַר ליקווידיטי. דאָס איז וואָס עס איז אַזוי וויכטיק צו דאַרפן באַנקס, ספּעציעל יענע איבער $ 50 ביליאָן צו רעכענען באַריכט זייער LCR. דאָס גיט מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ אַ קוק אין די ליקווידיטי פון אַ באַנק אין אַ סימיאַלייטיד סטרעסט סוויווע. מיר קיינמאָל האָבן די אינפֿאָרמאַציע וועגן SVB.

סיליקאָן וואַלי באַנק אויך האט נישט האָבן צו רעכענען אָדער באַריכט די נעץ סטאַביל פאַנדינג פאַרהעלטעניש (נספר). וויסן די NSFR פון אַ באַנק איז וויכטיק ווייַל דאָס דערציילט אונדז וואָס אַ באַנק איז טאן וועגן פאַרלאָזנ אויף סטאַביל קוואלן פון פאַנדינג. אויב סיליקאָן וואַלי באַנק וואָלט זיין פארלאנגט צו רעכענען און ויסזאָגן NSFR, מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ וואָלט האָבן געהאט מער דעטאַל וועגן אַלע פון ​​זייַן קוואלן פון פאַנדינג אַזאַ ווי גרייס, טיפּ און קאַנסאַנטריישאַן פון דיפּאַזאַץ. די NSFR מאכט באַנקס קוקן 12 חדשים פאָרויס צו זען וואָס אַסעץ עס זענען צו דעקן אַלע לייאַביליטיז.

אן אנדער וויכטיק ימפּרוווד פּרודענטשאַל נאָרמאַל פאָדערונג אַז טראַמפּ ס EGRRCPA גאַטיד איז די פולשטענדיק ליקווידיטי אַססעססמענט איבערבליק (קלאַר). דער ציל פון CLAR איז פֿאַר באַנקס צו דורכפירן ערנסט דרוק טעסץ פון זייער ליקווידיטי. באַנקס פאָקוס אויף ווי ריזיליאַנט זיי זענען ביידע אונטער נאָרמאַל און סטרעסט טנאָים. בשעת באַנקס טאָן ניט האָבן צו ויסזאָגן די רעזולטאַטן צו דעם ציבור, די אינפֿאָרמאַציע איז ענג אַנאַלייזד דורך פעדעראלע רעסערווע אַנאַליס צו באַשליסן די ליקווידיטי פון אַ באַנק.

געשיכטע ענינים

עס טרויעריק מיר זייער אַז מענטשן איגנאָרירן געשיכטע. יעדער פּאָר פון יאָר די לענדערז און טריידערז זאָגן מיר אַז 'דאָס מאָל, עס וועט זיין אַנדערש.' דער סטיל פון דעם פֿילם קען זיין אַנדערש, אָבער דער סוף איז שטענדיק דער זעלביקער. יעדער מאָל באַנק רעגיאַליישאַנז זענען ילימאַנייטאַד אָדער געמאכט לייטער, באַנקס פאָרזעצן צו נעמען מער ריסקס און רעדוצירן ריזיקירן לעגיטימאַציע און מעזשערמאַנץ. זיי דעמאָלט ימפּלאָודז. פּאָנדיץ שפּרינגען צו פונט פינגער, ספּעציעל בייַ באַנק רעגולאַטאָרס, וואָס איז געווען געבעטן צו טאָן זייער אַרבעט מיט איין האַנט פֿאַרבונדן הינטער זייער צוריק. און נאך פיל ערגער, די פשוטע, נישט פארדעכטיגטע בירגער, וואס ארבעט אפילו נישט אין א באנק, וועט פארלירן איר ארבעט. איך זיכער האָפֿן אַז די רעפובליקאנער און דעמאקראטן וואס האט זיך פרייליך געטיילט מיט טראמפ אין אויסארבעטן סייכלדיקע רעגולאציעס, וועט יעצט באצאלן די גראסערי און האוזינג קאסטן פון אלע די מענטשן וועלכע וועלן פארלירן זייערע ארבעט צוליב SVB'ס מיסמאנשאפט און גריד.

אנדערע אַרטיקלען פון דער מחברדי פעדעראלע רעזערוו זאָל פּרייאָראַטייז אמעריקאנער שטייער צאָלערז איבער סענאַט רעפובליקאנער

הויך אינטערעס ראַטעס וועט פאָרזעצן צו אַרויסרופן רובֿ סעקטאָרס פון דער עקאנאמיע

ווי די פעד פייץ אַ 40-יאָר ינפלאַציע הויך, ינוועסטערז מוזן בלייבן ווידזשאַלאַנט

אמעריקאנער קאָנסומער באַראָוינג האט ריטשט רעקאָרד כייץ

ליווערידזשד לאָונז דיפאָלט באַנד אין די יו. עס. האט טריפּאַלד דעם יאָר

מאַשמאָעס פון פעליקייַט איז רייזינג פֿאַר הויך-טראָגן באָנדס און לעווערידזשד לאָונז

באַסעל III כּללים האָבן נישט שאַטן לענדינג צו קליין-מיטל סייזד געשעפטן

די וויקאַנינג פון גרויס באַנק רעגולאַטיאָנס אונטער טראַמפּ איז די זוימען פֿאַר די ווייַטער פינאַנציעל קריזיס