Warren Buffett איז וויידלי באטראכט צו זיין איינער פון די מערסט מצליח ינוועסטערז פון אַלע צייט.
צי ניט פאַרפירן
ער האָט אָנגעהויבן אינוועסטירן אין סטאַקס אין עלטער פון 10, און איז געווען אַ מיליאָנער אין זיין פרי 30 ס, ווען ער אנגעהויבן צו קויפן בערקשירע האַטהאַווייַ לאַגער ביי $ 7.60 פּער שער. הייַנט, Berkshire טריידז ביי וועגן $ 400,000 און Buffett האט אַ נעץ ווערט פון $ 97 ביליאָן.
Buffett איז באַוווסט פֿאַר זיין צוגאַנג צו קויפן גרויס שטיקער פון בלוי-שפּאָן קאָמפּאַניעס מיט אַנדערעסטאַמייטיד פּראַספּעקס און שטאַרק פאַרוואַלטונג. דערנאָך ער האלט די שאַרעס פֿאַר יאָרן, אויב נישט דעקאַדעס. דער סוד פון זיין הצלחה, ער זאגט, איז נאָך צוויי כּללים:
"הערשן No.1: קיינמאָל פאַרלירן געלט. הערשן No.2: קיינמאָל פאַרגעסן הערשן No.1.
אבער עס זענען דריי ווייניקער-באקאנט טאַקטיק, Buffett האט געוויינט בויען זיין מאַזל אַז סאַווי ינוועסטערז זאל וועלן צו באָרגן - אפילו אויב זיי מאל לויפן קעגן זיין בעסער-באקאנט ינוועסטינג סטראַטעגיעס.
1. סעלינג שטעלן אָפּציעס
איר'ד טראַכטן אַז עמעצער ווי Buffett וואס מיינט געטרייַ צו בלוי-שפּאָן סטאַקס וואָלט קערעווען אַוועק פון קאָמפּליצירט דעריוואַטיווז, אָבער איר וואָלט זיין פאַלש.
איבער זיין ינוועסטינג קאַריערע, Buffett האט קאַפּיטאַלייזד אויף די אַוואַנסירטע אָפּציעס-טריידינג טעכניק פון סעלינג נאַקעט שטעלן אָפּציעס ווי אַ כעדזשינג סטראַטעגיע. אין פאַקט, אין Berkshire Hathaway ס 2007 יערלעך באַריכט, די פירמע יקנאַלידזשד אַז עס האט 94 דעריוואַט קאַנטראַקץ, וואָס איבער די יאָר דזשענערייטאַד $ 7.7 ביליאָן אין פּרעמיומס.
די סטראַטעגיע ינוואַלווז סעלינג אַן אָפּציע ווו איר צוזאָג צו קויפן אַ לאַגער אין אַ ספּעציפיש שלאָגן פּרייַז אונטער זייַן קראַנט ווערט אַמאָל אין דער צוקונפֿט. דעם מיד גיט איר געלט פון דעם פאַרקויף פון די אָפּציע. אויב די שער פּרייַז טוט נישט פאַלן, איר האַלטן די געלט.
אויב די פּרייַז פאַלן אונטער די סטרייק פּרייַז, איר קויפן דעם לאַגער אין אַ פּרייַז וואָס איז ווייניקער ווי איר וואָלט האָבן באַצאָלט אין דער צייט ווען איר סאָלד די אָפּציע, מיט די געלט פון די אָפּציע פאַרקויף ווייַטער רידוסינג דיין פּרייַז יקער. דאָס איז אַ גוטע סטראַטעגיע אויף אַ לאַגער וואָס איר וואָלט נישט האָבן צו פאַרמאָגן אין דער ערשטער אָרט. אין 1993, בופפעטט געניצט שטעלן אָפּציעס צו קעשענע קימאַט $ 7.5 מיליאָן אין האַכנאָסע בשעת ווארטן פֿאַר די פּרייַז פון קאָקאַ-קאָלאַ שאַרעס צו פאַלן.
די אָפּציע איז גערעכנט ווי "נאַקעט" ווייַל איר האָט נישט סיקיורד אן אנדער אָפּציע צו קויפן דעם לאַגער, אַזאַ ווי שאָרטינג שאַרעס פון דער זעלביקער לאַגער צו אָפסעט דיין קויפן קאָס.
אָבער, האַלטן אין מיינונג אַז דאָס איז די ריזיקירן ינוואַלווד, דאָס איז נישט עפּעס וואָס אַ נעווביע ינוועסטער זאָל פּרובירן אויף זייער אייגן.
2. ינוועסטינג אין קליין-היטל סטאַקס
ווען איר וואַרפן אַרום די סאָרט פון געלט וואָס איז געמאסטן אין ביליאַנז, שאַפּינג אַרויף שאַרעס פון פּראַמאַסינג ימערדזשינג קאָמפּאַניעס וועט נישט אַרבעטן. שאַרעס פון קליין-היטל גראָוט סטאַקס פון קאָמפּאַניעס טיפּיקלי ווערט $ 300 מיליאָן צו $ 2 ביליאָן וואָלט פשוט מאַך צו פיל אויב די אָראַקלע פון אָמאַהאַ געמאכט אַ קויפן וואָס איז געווען גרויס גענוג צו מאַכן עס ווערט זיין צייט.
"איך האָבן צו קוקן פֿאַר עלאַפאַנץ," Buffett אַמאָל געזאגט אין דיסקאַסינג זיין ינוועסמאַנט אָפּציעס. "עס קען זיין אַז די עלאַפאַנץ זענען נישט אַזוי אַטראַקטיוו ווי די מאַסקיטאָוז. אָבער דאָס איז דער אַלוועלט אין וואָס איך מוז לעבן. ”
פֿאַרשטייט זיך, אַז דאָס איז נישט שטענדיק געווען. Buffett סטאַרטעד זיין קאַריערע בפֿרט ינוועסטינג אין קליין-היטל קאָמפּאַניעס. ער ינוועסטאַד מער ווי האַלב פון זיין נעץ ווערט אין GEICO - ווען עס איז נאָך לעפיערעך קליין - אין 1951 אין די עלטער פון 20.
איין סיבה וואָס די אַזוי גערופענע "מאַסקיטאָוז" זענען אַטראַקטיוו איז ווייַל שאַרעס באַווייַזן די מערסט וווּקס אין די פרי טעג פון אַ פירמע 'ס אָפּעראַציע. אָבער נאָר ווייַל די ביסל אַוטפיץ זענען אַוועק-לימאַץ צו Buffett הייַנט טוט נישט מיינען איר קענען נישט גיין נאָך זיי.
3. קאַטינג לאָססעס ווען נייטיק
Buffett ס "קויפן און האַלטן" צוגאַנג טוט נישט פאַרברייטערן צו קיינמאָל אַדמיטינג אַז אפילו ער מאל געץ עס פאַלש. אַמאָל די לאָססעס האָבן זיך געשטעלט אין אַ געזונט-געראטן פירמע, דאָס איז אַ צייכן אַז די עקאָנאָמיק פון דעם געשעפט קען האָבן געביטן אין אַ וועג וואָס וועט מאַכן לאָססעס פֿאַר אַ לאַנג צייַט צו קומען.
ווי פֿאַר Buffett, זיין גרויס מיססטעפּ לעצטנס איז געווען ינוועסטינג אין ערליין קאָמפּאַניעס. בערקשיר האַטהאַווייַ אַמאָל אָונד אַ פלעקל אין אַלע פיר הויפּט אמעריקאנער ערליינז: דעלטאַ, אמעריקאנער אַירלינעס, סאַוטוועסט און פֿאַראייניקטע. כאָטש ער האָט בלויז צוגעגעבן די קאָמפּאַניעס צו זיין רשימה אין 2016, ביז דעם סוף פון 2020, ער האט זיי אַלע אַראָפּלאָזן - מיט אַ לעפיערעך גרויס אָנווער.
בופפעט האט גענומען פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט פֿאַר די דורכפאַל סטראַטעגיע, אָבער איז געווען קלאָר אַז ער האט נישט זען אַ צוקונפֿט אין ערליינז און איז אפילו געגאנגען אַזוי ווייַט ווי צו רופן די ינדאַסטרי אַ "באָדנלעסס גרוב."
"מיר וועלן נישט פאָנד אַ פירמע וואָס - ווו מיר טראַכטן אַז עס איז געגאנגען צו קייַען געלט אין דער צוקונפֿט," ער האט געזאגט אין דער צייט.
וואָס צו לייענען ווייַטער
דער אַרטיקל גיט בלויז אינפֿאָרמאַציע און זאָל ניט זיין ינטערפּראַטאַד ווי עצה. עס איז צוגעשטעלט אָן וואָראַנטי פון קיין טיפּ.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html