אויב איר פאַרלירן דיין געשמאַק פֿאַר העכסט דזשויסט מעמע סטאַקס, די נידעריק-ריזיקירן עטפס וועט יבערראַשן איר

אַז מיטל עס איז אַ יאָר-צו-טאָג פאַרשפּרייטן פון מער ווי 40 פּראָצענט פונקטן אין טויווע פון ​​נידעריק וואַלאַטילאַטי סטאַקס איבער מעמע סטאַקס.

טוט דעם ריזיק אַוטפּערפאָרמאַנסע מיינען אַז נידעריק-וואַלאַטילאַטי סטאַקס זענען ווידער אין טויווע? עס איז וויכטיק צו פרעגן ווייַל, טראָץ אַן ימפּרעסיוו לאַנג-טערמין רעקאָרד, דעם לאַגער-פּיקינג צוגאַנג האט סטראַגאַלד פֿאַר אַ נומער פון יאָרן איידער 2022. עטלעכע אפילו געחידושט אויב דער צוגאַנג האט פּערמאַנאַנטלי פארשטאפט ארבעטן.

פֿאַר ינסייט, איך ריטשט Nardin Baker, הויפּט קוואַנטיטאַטיווע אַנאַליסט פֿאַר חכם ענטפער. באַקער איז געווען דער קאָ-מחבר (מיט די שפּעט ראבערט האַוגען) פון עטלעכע פון ​​​​די ערשטע אַקאַדעמיק שטודיום וואָס דאַקיומענטאַד די היסטארישע פאָרשטעלונג פון נידעריק וואַלאַטילאַטי סטאַקס. טאָמער די מערסט באַוווסט פון די שטודיום - נידעריק ריזיקירן סטאַקס אַוטפּערפאָרמז אין אַלע אָבסערוואַבלע מאַרקעץ פון דער וועלט - געוויזן אַז די נידעריק וואַלאַטילאַטי ווירקונג עקסיסטירט אין יעדער פון 33 פאַרשידענע לאַנד סטאַקס מארקפלעצער איבער די צייט פון 1990 ביז 2011.

פילע טענהן אַז די גרויס positive אַלף פון נידעריק-וואַלאַטילאַטי סטאַקס דעם יאָר קענען זיין טרייסט צו די ווערט סעקטאָר ריטייקינג די פירן איבער וווּקס, נאָך פילע יאָרן פון לאַגינג. אָבער דאָס קען נישט זיין די דערקלערונג, באַקער טענהט, ווייַל פּאָרטפאָוליאָוז מיט נידעריק וואַלאַטילאַטי זענען דערווייַל שווער ווייט מיט וווּקס סטאַקס. אַזוי, אויב עפּעס, די גראָוט טילט פון די פּאָרטפאָוליאָוז מיט נידעריק וואַלאַטילאַטי האט שאַטן די קערט פון די פּאָרטפאָוליאָוז דעם יאָר.

דאָס אין קער מיטל אַז מיר דאַרפֿן צו קוקן אנדערש ווי הויך ינפלאַציע און די פעדעראלע רעסערווע ס אינטערעס-ראַטעס פּאַלאַסיז פֿאַר די סיבה פון נידעריק וואַלאַטילאַטי סטאַקס 'אַלף דעם יאָר. בשעת ביידע סיבות זענען טיפּיקלי גוט פֿאַר די קאָרעוו שטאַרקייט פון ווערט סטאַקס, זיי וואָלט האָבן געהאָלפֿן נידעריק וואַלאַטילאַטי פּאָרטפאָוליאָוז דעם יאָר בלויז אויב זיי זענען דאַמאַנייטאַד דורך ווערט סטאַקס. אָבער, ווידער, זיי זענען נישט.

פּאָרטפאָוליאָוז מיט נידעריק וואַלאַטילאַטי צו די וווּקס סוף פון די ווערט-וווּקס ספּעקטרום רעפּראַזענץ אַ יבעררוק פון עטלעכע יאָר צוריק. דערווייַל, פֿאַר בייַשפּיל, די iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF ס פּ / E פאַרהעלטעניש איז העכער ווי די S&P 500 ס, און אַזוי איז זיין דורכשניטלעך פּרייַז / בוך פאַרהעלטעניש. פינף יאר צוריק ביידע פון ​​די מיטלען זענען אונטן.

דער טילט צו וווּקס ילאַסטרייץ איינער פון די אַנדערלייינג מעלות פון די נידעריק-וואַלאַטילאַטי סטראַטעגיע: עס אַדאַפּץ צו טשאַנגינג מאַרק טנאָים, שיפטינג אַוועק פון מער וואַלאַטאַל סטאַקס און אין אָנעס וואָס ויסשטעלונג גרעסער פּרייַז פעסטקייַט. פֿאַר פיל פון יו. עס. מאַרק געשיכטע ווערט סטאַקס זענען די סטאַביל ביישפילן, אָבער דאָס אנגעהויבן צו טוישן עטלעכע יאָרן צוריק.

די לאָודאַון אויף נידעריק וואַלאַטילאַטי

אַדאַפּטאַביליטי איז בלויז איין סיבה צו געבן נידעריק וואַלאַטילאַטי סטאַקס. אן אנדער איז אַז דער צוגאַנג ינייבאַלז איר צו אָנטייל נעמען אין די לאַגער מאַרק מיט ווייניקער דייַגעס ווי דיין יונגערמאַן יוישער ינוועסטערז.

דאָס איז ווייַל קאָרעוו וואַלאַטילאַטי בלייַבט. א נידעריק-וואַלאַטאַל לאַגער טענדז צו פאָרזעצן צו זיין ווייניקער וואַלאַטאַל, בשעת אַ הויך-וואַלאַטאַל לאַגער טענדז צו בלייַבן העכסט וואַלאַטאַל - ווי די מעמע לאַגער דערשיינונג איז אַזוי גוט.

דעם האַשאָרע איז אַמפּלי דאַקיומענטאַד איבער די יאָרן. די לעצטע 3-יאָר ביתא פון די iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF איז דערווייַל 0.78, למשל. זיין ביתא וואָלט זיין 1.0 אויב פאַרגאַנגענהייט וואַלאַטילאַטי איז בלויז ראַנדאַמלי שייַכות צו צוקונפֿט וואַלאַטילאַטי.

דער שטריך פון אַ נידעריק וואַלאַטילאַטי פּאָרטפעל איז ספּעציעל ווערטפול רעכט איצט, באַקער טענהט, ווייַל מאַרק אַנסערטאַנטי איז אַניוזשואַלי הויך. נידעריק וואַלאַטילאַטי סטאַקס קענען צושטעלן אַ מאָס פון פעסטקייַט צווישן די כאַאָס פון די מאַרק.

די iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF איז די נידעריק וואַלאַטילאַטי ETF וואָס דערווייַל האט די מערסט אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג, ביי $ 28 ביליאָן. אנדערע אַרייַננעמען די Invesco S&P 500 Low Volatility ETF
SPLV,
+ קסנומקס%,
מיט $ 11 ביליאָן אונטער פאַרוואַלטונג, און די Vanguard US Minimum Volatility ETF
VFMV,
+ קסנומקס%,
מיט $ 70 מיליאָן.

מארק הולבערט איז אַ רעגולער מיטארבעטער צו מאַרקעטוואַטטש. זיין Hulbert Ratings שפּירט ינוועסמאַנט נוזלעטערז וואָס באַצאָלן אַ פלאַך אָפּצאָל צו זיין אַודיטעד. ער קענען זיין ריטשט בייַ [אימעיל באשיצט]

מער: ווי נידעריק קענען די לאַגער מאַרק גיין? 4 בער סינעריאָוז ינוועסטערז זאָל האַלטן אין גייַסט

פּלוס: לערן ווי צו טרייסלען דיין פינאַנציעל רוטין ביי MarketWatch's בעסטער ניו אידעעס אין געלט פעסטיוואַל דעם 21סטן און 22טן סעפטעמבער אין ניו יארק. פאַרבינדן מיט Carrie Schwab, פּרעזידענט פון די Charles Schwab וויקיפּעדיע.